IGain, rozwiązanie nietrwałej utraty

IGain, rozwiązanie nietrwałej utraty

IG, najlepsze rozwiązanie dla IL i wszystkich dostawców płynności AMM.

AMM i IL

W przestrzeni AMM  (zautomatyzowanego animatora rynku) nietrwała strata jest tematem, o którym mówi się od dawna.

Z definicji IL to dodatkowa strata, którą ponosi użytkownik w porównaniu z utrzymywaniem pozycji, niezależnie od zysku lub straty kapitałowej.

Powodem, dla którego nazywamy je „nietrwałymi”, jest głównie to, że większość AMM ma samodzielną konstrukcję, co oznacza, że ​​jeśli cena się zmieni i wróci, IL zniknie.

Problem bez rozwiązania

Istotą bycia dostawcą płynności dla AMM jest MM, tworzenie rynku. Tworzenie rynku to rodzaj strategii handlowej. Tworzenie rynku czerpie zyski ze składania zleceń kupna i sprzedaży, biorąc różnicę. W przeciwieństwie do długich lub krótkich pozycji, strategia MM będzie bardziej opłacalna, gdy rynek jest stabilny.

Wiele projektów AMM twierdzi, że rozwiązali problem IL, uruchamiając wyrocznie, niestandardowy mechanizm wolumenu obrotu, opóźnianie handlu itp. W niektórych przypadkach IL może być ograniczony, jednak bycie dostawcą płynności bez ryzyka nie jest możliwe. Nie ma czegoś takiego jak „darmowy lunch”.

Korzystaj zamiast odrzucać

Zamiast próbować całkowicie wyeliminować IL, Hakka Finance proponuje inne podejście: tokenizację pozycji zabezpieczającej nietrwałą stratę.

Nazwijmy to IG , nietrwały zysk.

Gdy pojawi się 1 IG, całkowicie zrekompensuje to IL posiadania 1 $ równoważnej pozycji LP (dostawcy płynności). IG to rozwiązanie dla IL. Ludzie mogą kupować IG, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem jako dostawca płynności lub po prostu kupować w celach spekulacyjnych.

Płyty LP i IG

Wraz z rosnącymi korzyściami z bycia LP, IG może stać się bronią zmieniającą gry dla DeFi.

Załóżmy, że chcesz zapewnić płynność parze ETH-DAI do kopalni UNI, otrzymasz to.

Dzięki IG stanie się:

Zapewni to stabilność, ogólną łatwość obliczeń. Jeśli ludzie będą bardziej ostrożni, mogą skrócić ETH i zablokować wartość fiducjarną.

Projekt systemu nietrwałego wzmocnienia

Mięta/Spalanie/Handel IG

Hakka używa metody podobnej do rynków predykcyjnych do tworzenia tokena IG. I dalej rozwijać się na rynku wtórnym.

Ludzie mogą zapewnić płynność „a” i „b”, aby otrzymywać opłaty.

Kiedy użytkownicy wpłacają 1$ do systemu, otrzymają 1 a token + 1 b token. Żeton „b” reprezentuje IG, tokenizowany zasób, a żeton „a” jest odwrotny, warty 1 - b.

Użytkownicy mogą wymieniać „a” i „b” w puli płynności.

Mogą też kupować/sprzedawać „a” lub „b” osobno.

System na starcie pobierze dane cenowe z Oracle, a gdy skończy się czas, automatycznie obliczy zmianę ceny, IG i wycenę dla tokenów „a” i „b”.

Wreszcie użytkownik może zamknąć pozycję i wypłacić środki.

Dane wyceny

IG to otwarta platforma, co oznacza, że ​​każdy może kopać, spalać, handlować, zapewniać płynność. Trzymanie tokena „b” oznacza, że ​​użytkownik jest długim IG. I odwrotnie, posiadanie tokena „a” jest podobne do użytkownika, który sprzedaje ubezpieczenie innym i może otrzymać premię.

Zebrałem dzienne dane cenowe ETH i przygotowałem kilka podstawowych informacji. Możesz polecić tutaj .

Wewnątrz zawiera cenę dzienną, zmienność i IL z ostatnich 12 miesięcy (355 punktów danych). Średnia miesięczna IL jest zaskakująco niska, tylko około 1,18%, a maksymalna to 8,8%, również niezbyt duża.

Sądząc po tych danych, sprzedaż „b” początkowo o wartości około 0,027 USD jest dobrym wyborem, ponieważ daje użytkownikowi około 84% współczynnika wygranych.

streszczenie

Obecnie do rozwiązania są 2 problemy. Pierwszym z nich jest zwiększenie efektywności kapitałowej, którą można poprawić poprzez dodanie elementu „dźwigni” zmieniającej zwrot z tokena „b”

Drugim problemem jest płynność. Gdy IG jest wciąż mało znaną koncepcją, ich wartość może się zmieniać i spadać z czasem. Wpłynie to na dostawców płynności, nie wspominając o kwestii „IL of IL”, która będzie wymagać zewnętrznych podmiotów lub istniejącego arbitrażu w celu ochrony LP.

To jest kod umowy IG. Obecnie IG jest nadal w fazie rozwoju i będzie wymagać dalszych wysiłków, aby dalej ulepszać.