Instrukcje dotyczące korzystania z puli płynności Thorchain (RUNE) są kompletne i szczegółowe

Zapewnienie płynności na Thorchain prowadzi do wyższych, bardziej stabilnych zwrotów i mniej zmiennych zysków.

Cześć chłopaki! Thorchain (RUNE) to projekt protokołu blockchain, który pomaga poprawić brak płynności, pomagając natychmiastowo wymieniać zasoby w sieci projektu. 

Ten artykuł pomoże osobom zainteresowanym zapewnieniem płynności na Thorchain uzyskać wyższe, bardziej stabilne zwroty i osiągnąć mniej zmienne zyski.

Artykuł został przetłumaczony ze średniego artykułu autorstwa Bitcoin_Sage - niezwykle aktywnego zwolennika projektu Thorchain. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o cennych informacjach związanych z tym projektem, powinieneś śledzić @Bitcoin_Sage na portalu społecznościowym Twitter.

Zapewnij płynność puli płynności

Istnieją dwa możliwe sposoby zapewnienia płynności. W interfejsie wybierasz BEPSwap. 

Metoda 1: Zapewnij symetryczną płynność

Na przykład wybieramy parę RUNE:BNB. Możesz wybrać zapewnienie symetrycznej płynności, wybierając „ DODAJ BNB + RUNĘ” . Ten sposób zapewniania płynności pozwala umieścić swoje aktywa w puli w stosunku 50:50.

Metoda 2: Zapewnij asymetryczną płynność

Wiele osób posiada środki trwałe, ponieważ nie chcą narażać się na ryzyko niedoboru aktywów. Aktywa te często funkcjonują jako magazyn wartości, ale nie zapewniają żadnych innych zysków, takich jak nagrody z opłat transakcyjnych, .... 

Zapewnienie płynności w Thorchain chroni ich przed ryzykiem niedoboru aktywów, jeśli nie będą musieli zrównoważyć tych dwóch aktywów do 50:50 przed zapewnieniem płynności.

Jeśli nie posiadasz dwóch rodzajów aktywów z potencjalnym wzrostem cen w przyszłości, ale posiadasz tylko jedną klasę aktywów, możesz uczestniczyć w zapewnianiu asymetrycznej płynności. 

Thorchain nie zmieni ilości dostarczonych tokenów. Ilość tokenów zmienia się tylko wtedy, gdy wypłacisz tokeny z puli płynności. Dlatego jedynym ryzykiem niedoboru aktywów jest zaprzestanie zapewniania płynności. 

Możesz zapewnić asymetryczną płynność, klikając „DODAJ BNB” . Ta pula płynności automatycznie zamieni 50% kwoty BNB, którą zapewniasz, na RUNE. 

Bądź ostrożny i pamiętaj, że nie jest wskazane destabilizowanie puli płynności poprzez zapewnienie zbyt dużej płynności w stosunku do głębokości puli. To zmieni kurs wymiany między dwoma tokenami, prowadząc do tego, że handlowcy arbitrażowi zrównoważą kurs wymiany, a ty będziesz miał deficyt pieniędzy.

Tak czy inaczej, oboje zapewnicie taką samą część puli płynności.

Znajdź najbardziej dochodową pulę płynności

Istnieje pięć czynników, które pozwalają znaleźć najbardziej dochodową pulę płynności:

Procent płynności w puli 

Jeśli dostawca płynności (LP) zapewnia dodatkowe 1000 USD płynności w puli płynności o łącznej wartości 10 000 USD, zapewnił 10% płynności tej puli. W związku z tym otrzymują 10% opłaty transakcyjnej za pulę płynności. Jeśli będziesz nadal dodawać płynność do puli, 10% wartość drugiego dostawcy zostanie zmniejszona.

Wolumen obrotu w puli 

Każda transakcja wymaga kosztu sieciowego i RUNY. Ta jedna RUNA jest wysyłana bezpośrednio do dostawców płynności. Im więcej transakcji w puli, tym więcej opłat transakcyjnych trafia do dostawców.

Procentowa różnica w cenie transakcji

Transakcje podlegają dwóm rodzajom opłat za transakcję, którymi są opłaty sieciowe i opłaty arbitrażowe. Ten spread jest oparty na stosunku wolumenu obrotu do głębokości puli płynności. Duże transakcje w płytkich pulach płynności mogą skutkować spreadami do 10%.

Część tego spreadu jest utrzymywana w pulach płynności. Reszta trafia do dostawców płynności w postaci zysku, który otrzymują.

Do obliczenia spreadu autor zazwyczaj używa narzędzia arbitrażowego Delphi .

Kurs wymiany między dwiema klasami aktywów

Jeżeli kurs wymiany między tymi dwoma aktywami ulegnie zmianie, dostawcy płynności mogą otrzymać więcej lub mniej aktywów niż zapewniają, w zależności od przypadku. Rentowność może ulec zmianie, jeśli jest wyceniana na innym aktywie (np. USD).

Bonus motywacyjny do puli płynności

Nagrody motywacyjne są integralną częścią systemu Thorchain. Zachęca użytkowników do utrzymywania bezpieczeństwa i stabilności sieci. Czyni to poprzez zachęcanie dostawców płynności i stron prowadzących węzły poprzez nagrody oparte na kondycji sieci. W kolejnych artykułach autor opowie więcej o tej części.

Sprawdź bonus motywacyjny w narzędziu Delphi Digital dashboard tutaj .

Korzystanie z narzędzi

Teraz, gdy wiemy, co wpływa na zysk, przyjrzyjmy się dwóm ważnym funkcjom, które pomagają nam znaleźć najbardziej dochodowe pule płynności: pulpit nawigacyjny Delphi Digital i runeddata.info.

Cyfrowy interfejs narzędzia Delphi

Delphi jest wciąż w fazie rozwoju i zostanie udostępnionych więcej funkcji. Na razie aplikacja nadal zapewnia bardzo przydatne narzędzia dla dostawców płynności. Sortując pule na podstawie średnich opłat transakcyjnych, możesz znaleźć pulę z najwyższym spreadem.

Pula z wysokimi średnimi spreadami i wysokim wolumenem transakcji przyniesie duże zyski. Na powyższym obrazku wyróżnia się jedna pula płynności, która jest pulą BULL, tokenem Bitcoina o długości 3x. Dosyć atrakcyjne są również baseny FRM, ETHBULL, SWINGBY.

W narzędziu runeddata możemy potwierdzić nasze wcześniejsze obserwacje, porównując opłaty transakcyjne w każdej puli w ciągu ostatnich tygodni i miesięcy. Poniżej możesz zobaczyć, że pula BTCBULL zwiększyła swoje zablokowane aktywa o 19% przy rocznym zwrocie do 87% (nie licząc nietrwałego współczynnika straty).

Przykład działania puli płynności w różnych warunkach rynkowych

Te same pule płynności na różnych platformach są utrzymywane w równowadze przez handlowców arbitrażowych. To oni utrzymują stosunek dwóch aktywów w puli zawsze blisko stosunku 50:50. 

Jeżeli wartość aktywów wzrasta, suma aktywów tych dwóch klas również wzrasta. Stamtąd handlowcy arbitrażowi będą wymieniać aktywa z puli, zamieniając je w innych pulach, dopóki cena nie zostanie zrównoważona.

Jednak ci handlowcy arbitrażowi są doskonałym źródłem przychodów dla dostawców płynności i biegaczy węzłów na Thorchain. Silne wahania cen powodują wiele transakcji, wiele pul płynności musi zbilansować cenę, powodując znaczny wzrost opłat pobieranych z transakcji.

W poniższych przykładach rozważymy pulę płynności RUNE:ASSET (RUNE i symboliczny losowy zasób pod nazwą ASSET).

Przykład 1: RUNY wzrastają w porównaniu do ASSET

Załóżmy, że zapewniamy płynność w puli RUNE:BTC. W ciągu ostatnich kilku tygodni cena RUNY znacznie wzrosła. Powoduje to, że handlarze wymiany RUNÓW wychodzą z puli i handlują gdzie indziej.

Dostawca płynności zrealizuje to na podstawie śledzenia procentu swoich aktywów w puli. Liczba tokenów RUNE spadła, a liczba BTC wzrosła w porównaniu do pierwotnego czasu.

Przykład 2: RUNY spadają w porównaniu do ASSET

Załóżmy, że zapewniamy płynność w puli RUNE:ETH. W ciągu ostatnich kilku tygodni cena ETH podwoiła się. To powoduje, że handlowcy rozkładają cenę swapu ETH z puli i handlują gdzie indziej.

Dostawca płynności zrealizuje to na podstawie śledzenia procentu swoich aktywów w puli. Liczba tokenów RUN wzrosła, a liczba ETH wzrosła w porównaniu do czasu początkowego.

Przykład 3: RUNA nie zmienia się w stosunku do ASSET

Jeśli cena RUNE nie będzie się wahać w porównaniu z ASSET, traderzy arbitrażowi nie będą mieli powodu do zamiany, zmniejszając w ten sposób wysokość opłat transakcyjnych otrzymywanych przez dostawcę płynności.

Strategie osiągania wyższych zysków, większej stabilności i mniejszego ryzyka

Dostawcy płynności mogą skupić się na 3 głównych strategiach: 

Maksymalny zysk

Aby dostawcy płynności mogli osiągnąć maksymalne zwroty, powinni płynnie przełączać swoje aktywa między pulami. Jak wspomniano na początku postu, czynniki, które należy wziąć pod uwagę, to zmienność, głębokość puli, wolumen transakcji i spready. Wymienione powyżej dwa narzędzia pomogą Ci łatwo dowiedzieć się, która pula jest najbardziej opłacalna.

Jeśli kalkulujesz, aby porównać, czy zapewnić płynność, czy po prostu zatrzymać, powinieneś uwzględnić nietrwały czynnik straty. Ponadto możesz również skorzystać z powyższych narzędzi i zwrócić uwagę na czerwoną linię o nazwie całkowity zysk.

Ponieważ nietrwała utrata jest dość skomplikowanym tematem, autorka nie porusza tego w tym artykule.

Stabilny zysk

Pule płynności ze stabilnymi zwrotami to pule o dużej głębokości płynności, nie tylko na Thorchain, ale także na innych platformach. BTC, ETH i BNB to 3 dobre przykłady. 

Płynność dostępna w puli Thorchain i innych pulach jest niezbędnym warunkiem stabilnego i atrakcyjnego zysku. Duża głębokość płynności umożliwia arbitrom wymianę większych ilości tokenów i wymianę więcej razy, zapewniając w ten sposób bogate źródło dochodów dla dostawców płynności, szczególnie w okresach niestabilności.

Spójrz na poniższy wykres (wykres poprzednich zwrotów dostawców płynności). Jeśli szukasz stabilnego zysku, pule o dużej głębokości płynności są całkowicie rozsądną opcją.

Byczy para tokenów

Poniższe opinie są subiektywnymi opiniami autora, uzależnionymi od czasu przebywania na polu kryptowalut i własnej tolerancji na ryzyko autora. 

Jeśli przewidujesz, że cena obu tokenów płynności wzrośnie i uważasz, że idą w tym samym tempie (zakładając, że myślisz, że oba wzrosną o 1000% w przyszłym roku i osiągną dobry zysk, jeśli jest dostawcą płynności), utrzymasz oba aktywa.

W tym momencie pula płynności automatycznie zrównoważy 2 aktywa, które dostarczyłeś, jeśli cena jednego tokena wzrośnie w porównaniu do drugiego, wystarczy, że otrzymasz opłatę transakcyjną. Nietrwałe straty nie będą powodem do niepokoju, gdyż zakładamy, że długoterminowe stopy wzrostu obu tokenów będą równe.

Jak śledzić swoje zyski 

Społeczność zaprojektowała kilka narzędzi, dzięki którym dostawcy płynności mogą łatwo śledzić swoje zyski. Autor poleca nam skorzystanie z jednego z nich, ponieważ ułatwiają one użytkownikom zrozumienie stanu działania puli płynności w dowolnym momencie. 

Jednak narzędzia te są nadal w trakcie finalizowania i mogą wystąpić błędy podczas użytkowania. W każdym razie są to nadal podstawowe narzędzia dla dostawców płynności:

• Szablon arkusza kalkulacyjnego w kręgle
• Runestake.info

Kolejnym narzędziem, o którym warto wspomnieć, jest runeddata.info . To narzędzie pozwala śledzić przeszłe dane każdej puli płynności, porównując zyski ze zwykłymi zasobami. Możesz obliczyć przyszłe zyski. 

Epilog

W ostatnim artykule zrozumiałeś operacje puli płynności na Thorchain, czynniki wpływające na wysokość opłat pobieranych przez dostawców płynności, strategie i sposoby śledzenia zysków dostawców płynności. Z pewnością będzie to niezbędny przewodnik dla tych, którzy chcą zapewnić płynność nie tylko na Thorchain, ale także na innych platformach.

Czy kiedykolwiek zapewniałeś płynność na tej platformie? Czy masz jakieś doświadczenie lub strategię, którą chciałbyś się podzielić? Skomentuj poniżej i porozmawiajmy!

Proszę odnieść się do oryginalnego postu tutaj .