Jak działa protokół lustrzany i szanse w DeFi

Artykuł przedstawia, jak działa Mirror Protocol, a także możliwości w przyszłości.

Po krótkim artykule na temat tego, czym jest Mirror Protocol, wraz z kilkoma szczegółami na temat Terra Ecosystem, wielu braci zaczęło dowiadywać się o pierwszych projektach związanych z blockchainem Terra.

Aby ułatwić Wam zapoznanie się z Terra Ecosystem, przedstawię Wam działanie i możliwości Mirror Protocol w przyszłości poprzez tweetowe tłumaczenie Sawit Trisirisatayawong - lidera integracji zespołu.

Co to jest protokół lustrzany?

Mirror Protocol to zdecentralizowany protokół agregacji zbudowany głównie na blockchainie Terra. Pozwala użytkownikom uzyskać ekspozycję na różne aktywa świata rzeczywistego (akcje, kryptowaluty itp.) poprzez tworzenie i handel aktywami syntetycznymi w łańcuchu, znanymi jako mAssets.

Obecnie wspierane aktywa obejmują głównie akcje z siedzibą w USA (FB, AMZN, ABNB), a wkrótce pojawią się inne klasy aktywów, takie jak Crypto, zaczynając od BTC i ETH, a także kilka innych aktywów jest obecnie w trakcie głosowania.

Składniki i jak to działa

Protokół Mirror będzie działał w oparciu o 5 następujących komponentów:

Wyrocznia

Oracle jest jedynym komponentem, który zapewnia dokładny i zawsze aktualny kanał cenowy dla zestawów mAs. Same dane cenowe są następnie wykorzystywane w 3 przypadkach:

• Nowy zestaw żetonów Mint.
• Oblicz oprocentowanie kredytu hipotecznego.
• Likwidacja majątku.

Dostawcą Oracle dla protokołu Mirror jest protokół Band Protocol z automatycznymi aktualizacjami co 15 sekund. Cena akcji jest pobierana z akcji IEX, a aktywa Crypto z zestawu danych Band Standard.

Należy zwrócić uwagę na dwie rzeczy:

• Cena Oracle nie jest ceną transakcyjną zestawów mAs. Zamiast tego cena transakcji jest określana przez stosunek rezerw mAsset do UST w ich puli płynności, podobnie jak w przypadku Uniswap.
• Protokół lustrzany uwzględnia tylko dane cenowe ważne przez 60 sekund. Jeśli cena nie zostanie w tym czasie zaktualizowana, funkcje CDP (nabicie, wypalenie, wpłata, wypłata) zostaną wyłączone. Oznacza to, że funkcja CDP jest dostępna tylko wtedy, gdy rynek rzeczywisty dla aktywów jest otwarty.

Prowadzi to do problemu polegającego na tym, że użytkownicy, którzy handlują mAssetami po wyżej wymienionych „ważnych” godzinach, najprawdopodobniej nie dopasują się do rzeczywistej ceny, ponieważ Oracle nie aktualizuje obecnie ceny. Gdy cena zostanie ponownie zaktualizowana, pojawią się transakcje arbitrażowe, które przyniosą zysk.

Minter

Jest to grupa użytkowników, którzy zaciągnęli kredyt hipoteczny na aktywa mAsset. Aktywa, które mogą być używane jako zabezpieczenie, obejmują UST (Terra's Stablecoin USD) lub inne mAsset.

Kiedy pozycja CDP jest otwarta, użytkownik musi utrzymać wskaźnik zabezpieczenia. Sam wskaźnik jest inny dla każdego zasobu i jest określany przez zarządzanie. Mincerze mogą dostosować swoje stawki, paląc zestawy mA lub „pancerz pompowy”, deponując więcej zabezpieczenia.

Dostawca płynności

Podobnie jak inne DEX na rynku, dostawca płynności zapewni mAsset + UST, aby utworzyć pulę na Terraswap.io, a następnie otrzyma tokeny LP i będzie cieszyć się opłatami transakcyjnymi w puli. Aby przestać zapewniać płynność, użytkownicy muszą spalić tokeny LP, aby otrzymać aktywa.

Handlowiec

Handlowcy angażują się w kupowanie i sprzedawanie mAssetów za pośrednictwem wyżej wymienionych pul.

Jak wspomniano w sekcji Oracle, cena kupna lub sprzedaży zestawów mAs nie jest określana przez Oracle, ale jest oparta na stosunku każdej klasy aktywów w puli.

Staker

Stakerzy to użytkownicy, którzy stawiają swój token LP (uzyskany poprzez ofertę płynności) lub MIR (token zarządzania Mirror), aby zdobyć nagrodę w wysokości MIR.

Zarządzanie

Użytkownicy posiadający MIR mają prawo do głosowania lub do sondaży, im więcej MIR jest proporcjonalnych do ich głosu, tym jest on cenniejszy.

Wielołańcuchowy

Chociaż CDP istnieją tylko w łańcuchu bloków Terra, zestawy mA są zaprojektowane tak, aby były dostępne i możliwe do przeprowadzenia transakcji w wielu łańcuchach bloków.

Transfery między łańcuchami są wykonywane przez most Shuttle, umożliwiając transfer i handel zestawami mA i innymi zasobami Terra za pomocą protokołów istniejących w innych łańcuchach bloków, takich jak Uniswap.

Historia GME i zaleta protokołu Mirror

Z pewnością wszyscy znacie historię giełdy Gamestop (GME) – nadmiernie krótkich wydawców gier z dużych organizacji, oraz proces „dochodzenia sprawiedliwości” dla małych użytkowników Gamestop. , prowadzony przez Wallstreetbets spalił dużą ilość krótkich aktywów. Następnie organizacje jednocześnie połączyły się, aby upublicznić cenę, nie pozwalając użytkownikom kupować więcej, a jedynie sprzedawać GME.

Wydarzenia takie jak ostatnia kropla w wojnie między DeFi i CeFi , kiedy organizacje łączą się, aby chronić się nawzajem, tylko dla osobistych korzyści, bez skrupułów skracają akcje małej firmy, powodując szkody nie tylko dla gospodarki firmy, ale także dla pracujących w niej pracowników. Tym samym musimy poważnie pomyśleć o CeFi – czy to naprawdę przyszłość świata?

Jeśli duże fundusze mogą kontrolować scentralizowane giełdy, takie jak Robinhood, to dzięki Mirror Protocol, oprócz umożliwienia użytkownikom wykonywania działalności handlowej bez ograniczeń geograficznych, ważne jest posiadanie aktywów. Nikt nie ma prawa zawieszać ani ograniczać handlu jakimkolwiek aktywem.

streszczenie

Dzięki temu artykułowi, oprócz lepszego zrozumienia mechanizmu projektu, wierzę, że znaczenie protokołu Mirror jest nawet większe, gdy pojawia się coraz więcej problemów związanych ze scentralizowanymi finansami.

Co myślicie o Mirror Protocol? A czy DeFi może stać się światowym trendem?