Model działania Zdecentralizowanego Funduszu Inwestycyjnego (Ventures DAO): BitDAO, LAO, MetaCartel Ventures

Poprzez analizę modelu operacyjnego Zdecentralizowanych Funduszy Inwestycyjnych, aby zrealizować potencjalne możliwości inwestycyjne z Ventures DAO!

W tym artykule dowiemy się kolejno:

• Model działania DAO Ventures.
• Bieżące wyniki inwestycyjne DAO Ventures.
• Okazja inwestycyjna w tym segmencie.

Proszę zapoznać się z większą perspektywą inwestycji.

Co to jest DAO?

Blockchain otwiera zdecentralizowaną, zdecentralizowaną przestrzeń, w której wszystko jest przejrzyste. Jednak nawet jako anonimowa społeczność musimy również określić wspólne zasady i konsensus dla tej społeczności.

Dlatego powstało DAO.

DAO to skrót od Decentralized Autonomous Organizations (DAOs), czyli zdecentralizowane organizacje autonomiczne, a przy obecnym trendzie decentralizacji modele DAO są bardzo ważne. 

Model DAO jest obecnie stosowany w wielu dziedzinach, nie tylko z protokołami DeFi, takimi jak Maker DAO, Uniswap, Sushiswap,…, model DAO jest stosowany w wielu innych dziedzinach, takich jak Media, Serwis, Społeczności, Dotacje. ..

Przegląd DAO

Co to jest Ventures DAO (Zdecentralizowany Fundusz Inwestycyjny)?

Pojęcie

Jednym z pozostałych obszarów zastosowania DAO jest sektor inwestycyjny, w którym społeczność tworzy Zdecentralizowany Fundusz Inwestycyjny (Ventures DAO).

Ventures DAO to społeczność inwestorów, którzy wspólnie wnoszą kapitał na prowadzenie działalności inwestycyjnej na rynku. Obecnie na rynku jest sporo Ventures DAO, można wymienić kilka znanych DAO, takich jak BitDAO, The LAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO, FLAMINGO, Yield Guid Games,...

Przegląd aktualnych przedsięwzięć DAO

Ventures DAO można podzielić na 2 grupy: Invest in Crypto projects oraz Invest in NFT .

Oto statystyki aktualnych DAO TOP Ventures:

NAJLEPSZE przedsięwzięcia DAO

Jeśli chodzi o DAO Ventures inwestujące w Crypto, ten model istnieje od dawna, ale nie został zbytnio rozbudowany, najbardziej znanym dzisiaj jest BitDAO , zdecentralizowany fundusz inwestycyjny, który właśnie otrzymał rekordowe wezwanie kapitałowe w wysokości 340 mln USD na platformie Miso firmy SushiSwap oraz The LAO, fundusz inwestycyjny utworzony w kwietniu 2020 r.

Wręcz przeciwnie, liczba DAO Ventures inwestujących w NFT rośnie bardzo szybko przed rosnącym trendem NFT.

Jak działa DAO Ventures

Po przeczytaniu o projektach Ventures DAO doszedłem do wniosku, że ogólny model działania Ventures DAO będzie wyglądał następująco:

Jak działa Ventures DAO

Ten model działania jest również dość prosty, zawiera 4 główne kroki: 

(1) Pozyskiwanie funduszy: DAO Ventures będzie mieć 2 główne formy pozyskiwania kapitału: 

Pozyskiwanie funduszy od członków: Zwykle dotyczy DAO z ograniczoną liczbą uczestników, takich jak The LAO, MetaCartel Ventures, FLAMINGO itp.

• LAO: Wymagana jest minimalna kwota inwestycji 310 ETH.
• MetaCartel Ventures: Wymagana jest minimalna kwota inwestycji 10 ETH.

Pozyskiwanie funduszy od społeczności, inne fundusze inwestycyjne: zwykle stosowane do projektów z tokenami, takimi jak BitDAO, Yield Guild Games,...

(2) Badania i partnerstwo: Jest to niezbędny krok w każdym modelu funduszu inwestycyjnego, przy obecnej dynamicznej naturze rynku liczba wniosków składanych do Funduszy jest bardzo duża. Na stronie głównej LAO liczba projektów zgłoszonych do Funduszu wynosi obecnie do 90+ projektów.

Fundusze zdecentralizowane mają również własne sposoby rozwijania zespołów badawczych, takie jak:

• LAO: Członkowie są również naukowcami, mają prawo swobodnie zadawać pytania i prosić o więcej informacji z projektów ubiegających się o inwestycje.
• BitDAO: Wychodząc z szerokiej relacji z Funds, są związani z zespołami badawczymi wielu stron, a także powiedzieli, że w niedalekiej przyszłości rozwiną własne zespoły badawcze.
• Moloch Ventures: Fundusz buduje własny Fundusz i kupuje Raport od społeczności. Przez miesiąc Fundacja opublikuje badane treści, a Badacze przekażą im raporty. Raporty o zadowalającej jakości będą wymieniane na 2000 - 5000 USD.

(3) Głosowanie i prowadzenie inwestycji: Po fazie badań nastąpi etap głosowania w celu przeprowadzenia inwestycji.

Głosowanie jest niezwykle ważną formą dla każdego DAO. W Ventures DAO nie tylko inwestycje, większość innych rzeczy związanych z badaniami, partnerami, dzieleniem się zyskami, opłatami... odbywa się poprzez głosowanie. Obecnie DAO mają zwykle 2 sposoby budowania modeli zarządzania:

• Zbuduj swój własny system zarządzania: TheLAO, FLAMINGO .
• Korzystanie z zewnętrznego systemu administracyjnego, zwykle Agoran, Snapshot: BitDAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO,...

(4) Dystrybucja zysków i opłaty w DAO: Ventures DAO jest jak normalny fundusz inwestycyjny, będzie ponosić następujące opłaty:

• Opłata za zarządzanie nieruchomością: Zwykle 2%/rok.
• Opłata za usługę dla trzeciej strony: Zwykle partie prawne.
• Wynagrodzenie dla stron Badania i rozwój infrastruktury.
• Podatek: Zależy od kraju, w którym działa Fundusz.

Po odliczeniu powyższych opłat, podział zysków jest zazwyczaj dość łatwy dla DAO z niewielką liczbą członków, zyski zazwyczaj są dzielone między członków proporcjonalnie.

Jeśli chodzi o fundusze inwestycyjne ze zbyt dużą liczbą członków, często fundusze emisji tokenów, o podziale zysku prawie nie wspomina się. Wierzę, że w przyszłości społeczność będzie miała wiele sposobów na redystrybucję tej kwoty.

Zalety modelu Ventures DAO

Istnieje wiele korzyści z utworzenia Zdecentralizowanego Funduszu Inwestycyjnego (Ventures DAO), oto kilka kluczowych korzyści:

• Konwergencja wystarczających zasobów, aby uczestniczyć w działaniach inwestycyjnych, takich jak finanse, zasoby ludzkie (zarządzanie, badania, partnerzy, marketing,...), doświadczenie,...
• Stwórz pozycję na rynku: organizacja, firma będzie wyraźnie miała wyższą pozycję niż oddzielna osoba.
• Zgodnie z prawem: W niektórych krajach, w których obowiązują surowe przepisy dotyczące Crypto, takich jak USA, dość trudno jest stworzyć główny fundusz inwestycyjny w Crypto, jednak utworzenie zdecentralizowanego funduszu inwestycyjnego jest trudne.Łatwiejsze i bezpieczniejsze.
• Utwórz Zdecentralizowany Fundusz Inwestycyjny , w którym każdy członek ma prawo mieć opinię na temat wszystkich działań inwestycyjnych Funduszu.

Wady modelu Ventures DAO

Ventures DAO to całkiem niezły model, ale największą wadą tego modelu jest moim zdaniem zbyt duża bariera wejścia dla inwestorów detalicznych. 

• Wymaga dużej ilości łączeń : Od kilkudziesięciu do kilkuset ETH.
• Ograniczenie liczby uczestników: Te zdecentralizowane fundusze inwestycyjne są bardzo wybredne jeśli chodzi o uczestników, obecnie w 2 dużych funduszach LAO i MetaCartel jest odpowiednio tylko 66 i 99 osób, wszystkie są bardzo znanymi osobami.

Analiza inwestycji w Ventures DAO dzisiaj

Tutaj wybiorę analizę niektórych TOP Ventures DAO w 2 grupach Inwestuj w Crypto i inwestuj w NFT

Fundusze kryptograficzne

BitDAO : BitDAO jest obecnie największym zdecentralizowanym funduszem inwestycyjnym, jednak w głównych komponentach 1 Ventures DAO, o których wspomniałem powyżej, BitDAO obecnie skompletował tylko (bardzo duży) kapitał, resztę na modelu zarządzania, badaniach, modelu opłat, dzielenie się zyskami... prawie nic. Udział posiadaczy BitDAO w głosowaniu na projekty, w które można zainwestować, może zająć jeszcze kilka miesięcy.

LAO: To najbardziej wyróżniający się projekt wśród Zdecentralizowanych Funduszy Inwestycyjnych, założony w kwietniu 2020 roku, obecnie LAO zrealizował 35 inwestycji, z których większość to projekty na Ethereum, takie jak Gitcoin , Zapper., Lido Finance ,...

Według moich obserwacji jest to również najbardziej aktywny fundusz inwestycyjny wśród Zdecentralizowanych Funduszy Inwestycyjnych, chociaż kapitał jest znacznie mniejszy niż BitDAO (145 mln $ vs 500 mln $).

MetaCartel Ventures : Fundusz założony w 2020 r., podobnie jak The LAO Fund, liczba członków MetaCartel Ventures jest również dość ograniczona, liczy tylko ponad 66 członków, ale różnica polega na tym, że członkowie MetaCartel są wyraźnie ogłoszeni na stronie internetowej projektu. . Na rynku uczestniczy wiele znanych osób, takich jak Bobby Ong z Coingecko, Stani – założyciel Aave, Huge Karp – CEO Nexus Mutual…. 

Fundusz do inwestowania w NFT

Liczba Funduszy NFT rośnie bardzo szybko w 2021 roku dzięki rozwojowi rynku NFT. NFT są często tworzone w celu inwestowania w określone rodzaje NFT, które ich interesują, takie jak:

• JennyDAO: fundusz inwestycyjny NFT od kwietnia 2021 r., wspierany przez wiele dużych funduszy, inwestujący w różnorodne portfele NFT, takie jak CryptoPunk, Meebits, Bored Apes,...
• Meebits DAO : Inwestowanie w Meebits.
• Yield Guild Games : Inwestowanie w gry NFT, takie jak Axies, Sandbox, League of Kingdoms,...
• FLAMINGO : Inwestowanie w wysokiej wartości NFT, takie jak Crypto Punk, Meebits, Genesis Box,...
• WHALE DAO: Inwestuje również w NFT o wysokiej wartości, dywersyfikując portfel w wielu dziedzinach sztuki, gier, przedmiotów kolekcjonerskich...

Możliwości inwestycyjne w obszarze Ventures DAO

Po pierwsze, działanie DAO Ventures jest również dość podstawowe, co polega na inwestowaniu w potencjalne projekty w pierwszym etapie. 

Dlatego potencjał tego segmentu Ventures DAO to także potencjał całej branży Crypto . Ale jeśli możesz dołączyć do Ventures DAO, Twój zysk wzrośnie ponad dwukrotnie, ponieważ inwestujesz we wczesne etapy projektu, takie jak runda zalążkowa, runda prywatna, ... a także otrzymujesz wsparcie ze strony zespołu badawczego DAO.

Jednak, jak powiedziałem powyżej, z wyjątkiem DAO, które mają już tokeny, takie jak BitDAO (BIT), Yield Guild Games DAO (YGG), dla reszty dołączenie do DAO Ventures, takich jak The Lao, MetaCartel Ventures, FLAMINGO jest zbyt trudne dla zdecydowanej większości inwestorów.

Więc tutaj przeanalizuję możliwości inwestowania w 2 projekty, które już posiadają tokeny, którymi są BitDAO i Yield Guild Games.

Gry gildii plonów (YGG)

Wcześniej miałem analizę modelu działania Yield Guild Games , możesz przejrzeć, aby zrozumieć ten projekt. Tutaj zostawię kilka kluczowych punktów.

Yield Guild Games wprowadza przełomowy model inwestycyjny na rynku gier Blockchain, pomagając połączyć 3 strony dystrybutorów gier, inwestorów i graczy.

Jest to pierwszy i najwcześniejszy fundusz inwestycyjny na rynku gier, inwestujący przede wszystkim w Axies, a teraz przyznał stypendia tysiącom graczy Axie. Axie Infinity to również najbardziej inwestowana gra w portfolio Yield Guild Games.

Ponadto Yield Guild Games inwestuje również w wiele innych gier, każda gra będzie miała subDAO do zarządzania przychodami i wydatkami, a zyski będą zwracane do YGG DAO. 

YGG Token = % Axie SubDAO (YGGAXS) + % Lok SubDAO (YGGLOK) + ...+ % Zed SubDAO (YGGZED) 

Dzięki silnemu poziomowi rozwoju i pokrycia prawie wszystkich gier, YGG jest obecnie dominującym projektem w tym segmencie inwestycji w gry.

Ale inwestowanie w gry wiąże się również z pewnym ryzykiem:

• Ryzyka branżowe: po okresie boomu projekty gier znajdują się w stagnacji i przechodzą dalszy rozwój, wciąż nie ma jeszcze jednego kompletnego projektu dotyczącego zawartości gier, takiego jak Axie Infinity.
• Ryzyko płynności: Na rynku gier konto do gry potrzebuje od kilkuset USD do kilku tysięcy USD, podczas gdy kwota YGG to aż 450 mln USD, przy czym konieczność przydzielenia na każde konto małej gry dla Graczy będzie kosztować dużo pieniędzy. zajmuje dużo czasu, podobnie jak wypłata.

Następnie dowiemy się o projekcie BitDAO.

BitDAO (BIT)

Skąd pochodzą dochody BitDAO?

Jako firma inwestycyjna, przychody BitDAO pochodzą obecnie z dwóch źródeł:

• Źródło finansowania: Główna część pochodzi z giełdy Bybit , ta giełda wyśle ​​do 0,025% opłaty transakcyjnej dziennie do Skarbu BitDAO, średnio ~ 3 mln USD dziennie, oczekuje się, że wartość transferu w ciągu 1 roku będzie około 1 mld USD.
• Zwrot z inwestycji: zysk z inwestycji z innych projektów w ekosystemie BitDAO. Obecnie to źródło przychodów nie zostało aktywowane.

Jak BitDAO tworzy wartość dla tokena BIT

Obecnie BitDAO nie ogłosiło konkretnie, w jaki sposób wartość zysku zostanie zwrócona do tokena BIT. Myślę, że jak tylko system administracyjny zostanie ukończony, w społeczności BitDAO pojawi się propozycja.

W funduszach inwestycyjnych z niewielką liczbą członków, takich jak The LAO, MetaCartel Capital, zyski można podzielić bezpośrednio między członków. 

Ale przy tak dużej społeczności jak BitDAO dość trudno jest podzielić ją na ponad 7000 posiadaczy BIT-ów, ale wierzę, że społeczność BitDAO wkrótce zgodzi się w tej kwestii, być może:

• Trzymaj się skarbca, inwestuj dalej i dąż do długoterminowego celu.
• Wykorzystaj zyski do wykupu tokenów BIT ⇒ Zyskają na tym wszyscy posiadacze BIT-ów.
• Dozwolona jest wymiana BIT-a na aktywa w Skarbie Państwa, ale należy wymienić określoną ilość BIT-a, np. powyżej 1%.

Obraz finansów BitDAO

Ocena finansowa projektu/firmy jest dość trudna ze względu na wiele przychodów i wydatków, jednak z BitDAO nowo uruchomiony i założony projekt jest stosunkowo łatwy.

Projekt nie ma obecnie żadnych wydatków ze Skarbu Państwa, dzienne przychody do Skarbu Państwa wynoszą około 3 mln USD, co odpowiada ~1 mld rocznie.

Przy obecnej rozwodnionej kapitalizacji (FDV) około 17 mld USD, wskaźnik P/E BitDAO wynosi obecnie 17, co nie jest złą liczbą dla projektu Crypto. P/E niektórych innych projektów, takich jak Aave to 176, Synthetix to 60, Sushiswap to 59, ,...

Dla tych z Państwa, którzy nie wiedzą, P/E jest wskaźnikiem finansowym, który pokazuje okres zwrotu firmy. Na przykład wskaźnik P/E BitDAO wynosi 17, co oznacza, że ​​projekt musi działać przez 17 lat, aby osiągnąć próg rentowności. 

Tak więc w przypadku projektów im niższy wskaźnik P/E, tym lepiej. Na tradycyjnym rynku finansowym liczba ta wynosi zwykle około 10-15 z firmami finansowymi, więc wartość BitDAO P/E = 17 jest całkiem niezłą liczbą , jeśli chodzi o przychody firmy. BitDAO pochodzi tylko z Bybit, w przyszłości, gdy działania inwestycyjne zaczną się pojawiać i przynosić większe zyski, liczba ta może być jeszcze niższa. 

Jednak BitDAO jest obecnie największym zdecentralizowanym funduszem inwestycyjnym, skarbiec projektu wynosi obecnie prawie 500 milionów dolarów, w porównaniu do innych funduszy, takich jak LAO 145 milionów dolarów, jest to bardzo duża liczba. szczególnie na rynku o niskiej płynności, takim jak Crypto. Dlatego też silny wzrost BitDAO jest również kwestią do rozważenia podczas inwestowania.

Podsumowanie możliwości inwestycyjnych

Z powyższej analizy możemy wyciągnąć dwa wnioski:

• Analiza fundamentalna i finanse Yield Guild Games (YGG) i BitDAO (BIT) są całkiem dobre.
• Płynność w szczególności na rynku gier i ogólnie na rynku Crypto uniemożliwi przyszły wzrost zysków tych dwóch projektów.

Ryzyko: To też jest coś, na co warto zwrócić uwagę, powyższa analiza jest analizą aktualnej sytuacji 2 projektów, ponieważ są to 2 projekty inwestycyjne, więc największym ryzykiem jest ryzyko.

• Yield Guild Games: Trend polegający na graniu w gry, aby zarobić, rośnie, ale czy będzie się rozwijał w przyszłości?
• BitDAO: Rynek krypto będzie czasem przechodził przez dość długą zimę, w takich momentach nie tylko zwrot z inwestycji będzie niski, ale główny przepływ gotówki z ByBit też nie będzie duży, co znacznie wpływa na wycenę projektu.

Komentarze i wnioski

Przegląd modelu operacyjnego Ventures DAO, możemy nakreślić kilka głównych punktów w następujący sposób:

• Ventures DAO to jedna z aplikacji DAO, zapewniająca możliwości inwestycyjne społeczności inwestorów detalicznych.
• Ventures DAO obejmuje obecnie 2 główne formy: Invest in Crypto i Invest in NFT. W szczególności fundusze utworzone w celu inwestowania w wyspecjalizowane NFT wykazują silną tendencję wzrostową.
• Model operacyjny w Ventures DAO jest dość podobny do modelu tradycyjnych funduszy finansowych, ale wykorzystuje technologię Blockchain do zarządzania.
• Zysk i potencjał przy inwestowaniu w Ventures DAO będą znacznie wyższe niż w przypadku inwestycji konwencjonalnych, ale zależą od rynku.
• Bariery wejścia są największą wadą obecnego modelu Ventures DAO.
• Płynność to jeden z głównych powodów, dla których ten sektor jest trudny do rozwoju.

Powyżej znajduje się przegląd modelu operacyjnego Ventures DAO, takich jak BitDAO, The LAO, Yield Guild Games,... co sądzisz o tym segmencie? Prosimy o pozostawienie komentarzy w sekcji komentarzy poniżej, abyśmy mogli wymieniać się i dyskutować.

Seria Jak to działa to seria, która pomoże ci głębiej zrozumieć 1 Protokół, jak to działa i jego potencjał dla przyszłego rozwoju. Bracia, jeśli chcecie dowiedzieć się więcej o modelu pracy Protokołu, prosimy o komentarz w sekcji komentarzy, abyśmy mogli to zrobić w następnych wydaniach.