Największa Ambicja Serum (SRM)

Czy Serum może stać się ekosystemem o wartości bilionów dolarów z miliardami użytkowników? Bądź na bieżąco z dzisiejszym postem.

Wydawanie jednostronnych opinii jest proste. Wszystko ma swoje mocne i słabe strony, a ważne jest, aby nie próbować udowadniać, że to rozumiesz. Warto, kiedy można je ze sobą ocenić i porównać.

Jest kilka pytań dotyczących tego, czy DeFi może się rozwijać, i na to też nie mogę odpowiedzieć. Może żaden projekt DeFi nie będzie dla społeczeństwa koniecznością.

Ale może będzie!

Tłumaczenie Sama skupi się na następujących pytaniach: Czy Serum może stać się ekosystemem bilionów dolarów z miliardami użytkowników? 

Lekcja zostanie podzielona na dwie części: 

• Część pierwsza: Dlaczego DeFi może być przemysłem wartym bilion dolarów.
• Część druga: Skoro DeFi rozwinie się do tego stopnia, dlaczego Serum miałoby być wybraną „osobą”.

Dlaczego DeFi?

Dla wielu osób DeFi jest uważane za rzecz głupią, a ja byłem tego częścią. Rok temu byłem bardzo sceptycznie nastawiony do DeFi, gdybyście mnie zapytali, co tak naprawdę myślę, że będzie: powolne, drogie, pełne błędów i pozbawione potencjału rozwojowego.

Jest kilka rzeczy, które zmieniły moje zdanie. Zanim przejdziemy do tego, jak DeFi rozwiązuje ich problemy, porozmawiajmy o tym, dlaczego warto się nimi zajmować.

Dla niektórych decentralizacja i unikanie cenzury może nie wystarczyć i tak myślę, przynajmniej nie, jeśli chcesz, aby DeFi było naprawdę duże. 

Visa, NYSE, Apple, Nissan mogą wydać fortunę na te usługi, ale będą dziesiątki potencjalnych przełomów, które udowodnią światu, że budowanie sieci może sprawić, że Twoje produkty staną się lepsze, a nie odwrotnie.

I myślę, że kluczem do tego jest kombinacja .

Zespół programistów Uniswap , zdecentralizowana giełda AMM. Drugi zespół opracował Aave , protokół do zdecentralizowanego wysyłania i pożyczania.

Załóżmy teraz, że chcesz stworzyć zdecentralizowaną giełdę z możliwością handlu depozytami zabezpieczającymi. Co zrobisz? Czy to odbudowa każdego elementu od podstaw, silnik ryzyka, silnik likwidacji i DEX,... ?

NIE SĄ!

Załóżmy, że Bob ma USDC i chce przedłużyć ETH z 2-krotną dźwignią. Tworzysz GUI (graficzny interfejs użytkownika), za pomocą jednego kliknięcia wykonasz wszystkie następujące czynności:

1. Kup ETH z USDC na Uniswap.
2. Wyślij ETH do Aave, wpłać i pożyczyć USDC.
3. Wyślij USDC do Uniswap, kup ETH.
4. Wyślij ETH do Aave, wpłać i pożyczyć USDC.
5. Wyślij USDC do Uniswap, pożycz ETH.

A jeśli chcesz być jeszcze bardziej kompaktowy, możesz skorzystać z pożyczek flash , aby zmniejszyć dodatkowe kroki.

Ważną kwestią, którą chcę poruszyć, jest to, że projekty on-chain są w tym samym języku, są otwarte i nie mają uprawnień, więc można je połączyć, aby zbudować coś niesamowitego, a nie tylko dyskretne części.

Jeśli opracujesz GUI, który może wykonać kroki od 1 do 5 za pomocą jednego kliknięcia, zbudowałeś sobie DEX z depozytem zabezpieczającym.

Jeśli chcesz zapewnić płynność z dźwignią 2,5X i zyskiem, możesz dodatkowo połączyć możliwość pożyczania/pożyczania z DEX, co robi Alpha Homora.

Możesz spróbować zrobić to z pożyczkami pożyczkowymi Binance i książkami zamówień Coinbase, ale nie przyniosą one zbyt dobrego wyniku. Podczas wprowadzania produktów na rynek napotkasz problem limitów stawek, limitów pożyczkowych, wypłat, a także opóźnień w wypłacie aktywów i ryzyka likwidacji.

Dzięki DeFi wszystko jest rozwiązane.

Kolejny przykład z Serum. Powiedzmy, że chcesz szybko i tanio DEX na Solanie .

Możesz nauczyć się Rusta, zbudować odpowiedni silnik na łańcuchu, przetestować go, znaleźć animatorów rynku i zbudować GUI itp.

Możesz też rozwidlić GUI, ustawić opłatę za swój adres i dostosować go według własnego uznania, a w ciągu zaledwie 10 minut będziesz mieć swój własny markowy DEX.

Interfejs graficzny Bonfidy

Dlaczego więc wielkie nazwiska budują na Serumach?

Kiedy chcesz stworzyć płynność dla swoich użytkowników, nie musisz kontaktować się z ekskluzywnymi organizacjami handlowymi, handlować, porównywać, rozwiązywać pojawiające się problemy, negocjować ceny,... Wszystko, co musisz zrobić, po prostu hostować GUI DEX, a 10 minut później wszystko będzie gotowe.

Załóżmy, że chcesz wygenerować token i wymień je. Możesz zatrudnić programistów do tworzenia tokenów, skontaktować się z Binance, FTX lub Coinbase w sprawie listy tokenów. Możesz też wydobywać tokeny, dodać pulę DEX lub AMM i dodać kilka sugestii, 10 minut później Twój token zostanie wymieniony.

To połączenie oznacza, że ​​każda aplikacja opracowana na DeFi może automatycznie zintegrować wszystkie inne aplikacje jako jej część . Każdy projekt zaczyna się tak, jakby rozwinął pełny ekosystem finansowy.

Nie gwarantuje to, że DeFi będzie się rozwijać.

Ale są to prawdziwe korzyści, jeśli zostaną dobrze zrobione – zalety, które prawdopodobnie przekonają dużą liczbę firm do przejścia na łańcuch.

Możesz sobie wyobrazić przyszłość z miliardami użytkowników. To jest prawdziwy cel DeFi.

Więc ile będzie warte DeFi, jeśli tak się stanie?

To bardzo trudne pytanie, na które należy odpowiedzieć dokładnie. Poniższe przykłady nie obliczają prawdziwej wartości DeFi w przyszłości, ale osiągalną wartość DeFi.

Zróbmy podstawową matematykę.

1. Jakie przychody wygenerowałyby NYSE + ARCA + CME + ICE + … gdyby zostały zdecentralizowane i pobierały jedynie 0,25 bps za transakcję?

• Obecnie dzienny wolumen obrotu jest wart 10 bilionów dolarów. Jeśli zmniejszymy wolumen transakcji o około 75%, a pozostałe 20% przeniesiemy do zdecentralizowanej sieci, wolumen transakcji wyniesie około 500 mld USD/dzień.
• Przyniesie to około 3 miliardy dolarów rocznych przychodów i będzie wyceniane na około 100 miliardów dolarów.

2. A co z sieciami społecznościowymi?

Zdecentralizowana migracja będzie miała takie zalety, jak:

• Zezwól na dostęp do interfejsów API.
• Swobodnie twórz GUI, klientów, ..
• Bezpłatne wyszukiwanie.
• Wymiany między społecznościami.
• Unikaj cenzury.

Zakładając wymaganą przepustowość, opłata za gaz ustabilizuje się na ~0,0002 USD (jak na Solanie).

Świergot:

• Dzienny koszt 10 000 USD.
• Wycena 30 miliardów dolarów.

Facebook:

• Dzienny koszt 100 000 USD.
• Wycena 800 miliardów dolarów.

W tym przypadku dość trudne do obliczenia, ponieważ musieliby użyć IPFS lub czegoś innego. Ale gdybyśmy mogli teoretycznie przenieść około 30% sieci społecznościowych, łączna wartość sieci społecznościowych w sieci wyniosłaby 300 miliardów dolarów.

3. A co ze strukturyzowanymi produktami finansowymi?

• Większość z nich jest bardzo łatwa do założenia na łańcuszek.
• Sam Blackrock jest wart 100 miliardów dolarów.
• Może osiągnąć łączną wartość do 500 miliardów dolarów.

4. A co z kartami kredytowymi?

• Visa przetwarza około 2k-50k TPS (transakcje na sekundę); Skalowalny blockchain może sobie z tym poradzić i będzie miał wycenę 500 miliardów dolarów.
• Moglibyśmy więc mieć w sieci firmę obsługującą karty kredytowe o łącznej wartości 1 biliona dolarów.

…. a to dopiero początek.

Oczywiście powyższe to tylko bazgroły matematyczne - kupa atramentu i papieru bez rzeczywistej wartości. I to też nie jest wartość blockchain, to jest wartość firm i DAO, które teoretycznie mogą budować w łańcuchu.

Ale jest również stosunkowo jasne, że teoretycznie wiele firm o łącznej wartości ponad 10 bilionów dolarów może działać w sieci i wszystkie mogą się połączyć.

Nie mówię, że to się stanie, po prostu mówię, że może .

DeFi może zawieść, zwłaszcza gdy jest znane jako oszustwo i niezdolne do skalowania, a nie potężny produkt.

Ale DeFi może odnieść sukces, a jeśli tak się stanie, spowoduje ogromną eksplozję.

Dlaczego serum?

Solana

Możliwość, że DeFi może dotrzeć do 1 miliarda użytkowników i 10 bilionów dolarów wartości w łańcuchu, jaki blockchain może zaspokoić tę potrzebę?

1. Możliwość obsługi dziesiątek tysięcy transakcji, setek tysięcy zleceń na sekundę.

2. Zdolność do obsługi 10 miliardów interakcji z sieci społecznościowych dziennie, co odpowiada około 100 tysiącom interakcji na sekundę.

3. Opłata za gaz mniejsza niż 0,001 USD.

4. Zdolny do rozszerzania się zgodnie z rozwojem świata.

• Wraz z rozwojem technologii musi również rosnąć przepustowość blockchain.
• Możliwość przetwarzania wniosków w mgnieniu oka.
• Przy każdym kliknięciu myszą normalnie oczekujesz, że przetworzenie zajmie tylko około 100 ms - 1 sekunda opóźnienia jest denerwująca

5. Mix produktów: Każda firma, każda branża będzie chciała być wspólnym segmentem, jeśli nie chce zbyt wiele stracić, dodając wartość do firmy.

6. Decentralizacja i otwartość: Zasadniczo blockchain będzie musiał ewoluować do punktu, w którym:

7. Milion TPS: 200 tys. na shard na branżę.

8. 0,001 USD za gaz: Więcej sprawi, że wysyłanie poleceń, aktualizowanie postów będzie zbyt drogie.

9. Rozbudowa zgodnie z zasadą Moore'a: W szczególności zwiększenie całkowitej mocy obliczeniowej komputera równolegle z potrzebami:

• Otwarte i zdecentralizowane
• Czas bloku 100ms

Które łańcuchy bloków mogą obecnie spełnić to twierdzenie?

Prawie nie.

Fakt, że 200 000 transakcji na sekundę na odłamek może na razie zniszczyć wszystkie łańcuchy bloków.

Ale bardziej niepokojące jest to, że złamało to większość długoterminowej wizji blockchainów.

Większość sieci, nawet tych najszybszych, nie planuje skupiać się na zwiększaniu przepustowości, zamiast tego opiera się na fałszywej iluzji responsywności 100 000 użytkowników w dzisiejszym tanim ekosystemie DeFi.

Nie wspominając o tym, że ETH może obsłużyć tylko około 15 transakcji na sekundę, ale nawet ETH 2.0 nie ma planów przetwarzania 200 tys. TPS w jednym fragmencie z agregacją na poziomie atomowym.

Szybsze łańcuchy przetwarzają około 1 tys. TPS, najszybsze około 50 tys.

Tak więc blockchainy, które prawdopodobnie osiągną największe ambicje DeFi, to te, które są w stanie obsłużyć w tej chwili dziesiątki tysięcy TPS i planują stopniowo rosnąć w czasie.

Innymi słowy, musi to być jeden z najszybszych łańcuchów, który będzie się rozwijał i rósł wraz z rozwojem doliny krzemowej.

Solana ma te cechy. Obecnie może obsłużyć około 50 000 TPS, rozwija się zgodnie z zasadą Moore'a i ma zestaw planów, które mogą wzrosnąć 10-krotnie w ciągu najbliższych lat dzięki optymalizacji innych części systemu. A do tego dochodzi bardzo tanie opłaty za gaz.

Częstotliwość blokowania Solany wynosi obecnie około 400 ms, ale z wysiłkiem można ją zmniejszyć do 150 ms.

Ale najważniejsze jest to, że Solana została opracowana z oczekiwaniem wkładania coraz większej ilości zasobów w zwiększanie skalowalności w czasie. Zespół programistów i uczestnicy ekosystemu połączyli ręce, aby zrealizować tę misję, pracując razem, aby pomóc w rozbudowie sieci.

Byłoby dość rozczarowujące, gdyby Solana nie spełniała powyższych kryteriów.

Znajdź mi łańcuch, który może zrobić to, co właśnie powiedziałem?

Serum

Blockchain to wszystko, czego potrzeba, aby DeFi się rozwijało. Ale samotność to nic, propozycja osiągnięcia konsensusu w grupie wymaga zwolenników.

Aby DeFi było skalowalne, wiele osób musi wybrać ten blockchain.

Kiedy będzie 10 milionów użytkowników, to, co się stanie, stanie się samo: prawdopodobnie będzie to oczywista odpowiedź dla firm, które chcą zainwestować, aby uzyskać funkcjonalność w łańcuchu.

Ale jak przejść do tego kroku? Po pierwsze, musi istnieć inny rodzaj konsensusu, tak zwany „inkubator”, jeśli chcesz zbudować DeFi, to będzie to miejsce, do którego należy zajrzeć.

Ethereum to osiągnął. Inne sieci obecnie tego nie robią.

Ale Serum  ma mapę, aby to osiągnąć. Obecnie Serum jest właścicielem najpotężniejszej giełdy DEX w sieci, a ekosystem silnie się rozwija. Za tym rozwijają się aplikacje z setkami milionów użytkowników. Wszystko się zaczęło.

Co więcej, Sera mają zasoby: jest to obietnica, że ​​Sera będą miały pomoc, produkty, płynność i fundusze. Sojusz twórców Serum jest dość duży.

Oczywiście nie oznacza to, że Serum zawiedzie .

Ale oznacza to również, że Serum mogą .

Krok po kroku, krok po kroku, Serum wciąż się rozwija. W tym tygodniu widziałem wiele wersji beta aplikacji społecznościowych, gier sportowych fantasy, wybijania tokenów, wyroczni, AMM, opcji , mostów i innych, z których duża część pochodzi z hackathonu Solana Wormhole. 

Powód narodzin Serum?

Pierwsza propozycja projektu Serum pochodzi z Google Doc opisującego protokół przechowywania zrzutów ekranu z sieci w Ethereum.

Ten pomysł jest rozwijany krok po kroku w czasie, aż osiągnie swój limit.

Każdy sporządzony plan ma zasadniczo dwie właściwości:

1. Serum będzie gotowe za 2 miesiące.
2. Serum nigdy nie będzie warte więcej niż przeciętny dapp.

Ale projekt dochodzi do rozwidlenia, a decyzja, w którą stronę iść, bezpośrednio wpłynie na rozwój platformy:

1. Kontynuuj wzrost jak poprzednio.
2. Zbuduj kolejny łańcuch.

W przypadku pierwszego wyboru Serum może być kompletne, aby w pełni uczestniczyć w „sezonie DeFi”. Był w stanie uruchomić w pełni funkcjonalny i zbywalny token i oczywiście osiągnąłby swój limit własnej wartości.

Dzięki tej drugiej opcji Serum może skalować się do miliardów użytkowników. Ale w zamian pierwszy produkt zajmie miesiące, lata w przypadku dużego ekosystemu i dziesięciolecia, aby osiągnąć swoje największe ambicje. A wszystko opiera się na tym, czy Serum może skutecznie przyciągać okazje w pierwszej chwili.

Serum wybrało ciernistą drogę, projekt zrodził się z pytań i ambicji, które zostały skierowane do mnie w tym artykule: Zrób to, co musisz zrobić, aby móc – jeśli odniesie sukces – sprawić, by DeFi zrealizowało swoje największe ambicje.

Przeszliśmy długą drogę od powstania projektu do chwili obecnej. Przed nami jeszcze długa droga, wciąż będą sukcesy i porażki. Ale myślę, że to jest definicja posiadania wielkiego celu.

 Sam Bankman Fried