Artykuł jest tłumaczony z perspektywy Teddy'ego Woodwarda - członka Notional Finance, mówiącego o znaczeniu DeFi Fixed Rate.
Rynek DeFi rozwija się bardzo mocno, jednak stabilność jest zawsze kluczowa w inwestowaniu.
Ten artykuł jest podsumowany z perspektywy autora Teddy'ego Woodwarda - członka projektu Notional Finance, mówiącego o znaczeniu Fixed Interest (Stałe Oprocentowanie) na rynku DeFi.
Kredytodawcy chcą stabilności
Wielu inwestorów naprawdę nie lubi ryzyka, chociaż wysokie ryzyko może przynieść wysoki zwrot, ale większość, szczególnie bogatych inwestorów, często chce po prostu chronić swoje aktywa, zawsze wybiera pewne kanały inwestycyjne, osiąganie jakiegokolwiek zysku jest dobre, a przede wszystkim muszą chronić swoje aktywa.
Zostało to udowodnione w tradycyjnych finansach. W 2019 r. rząd USA wyemitował obligacje o wartości 1,2 biliona dolarów o oprocentowaniu zaledwie około 2-3%. Duże korporacje w USA wyemitowały 1,3 biliona dolarów przy średnim spreadzie na obligacjach rządowych wynoszącym zaledwie 1,13%. W sumie w 2019 r. pożyczono ponad 2,5 biliona dolarów na mniej niż 5% rocznych odsetek .
Tymczasem indeks S&P 500 wzrósł w 2019 r. o ponad 30%, pomimo zmienności rynku, średni zwrot 10 lat temu z inwestycji w S&P 500 wyniósł również 10%.
⇒ Dlaczego więc inwestorzy mieliby kupować hurtowo obligacje o tak niskich zyskach, skoro mogliby przeznaczyć te pieniądze na aktywa o znacznie wyższej średniej rentowności?
Oczywiście stabilność odgrywa znaczącą rolę w decyzjach inwestorów.
Kredytobiorcy chcą też stabilnych stóp procentowych
Stabilność jest również ważna dla pożyczkobiorców, jeśli nie bardziej niż pożyczkodawców. Pożyczanie pieniędzy to ryzykowne zachowanie, pożyczanie ze znanym oprocentowaniem sprawia, że czujemy się mniej niespokojni. Jeśli inwestujesz w przedsiębiorstwa, pożyczanie pieniędzy o stałym oprocentowaniu pozwala realizować strategie, które generują bezpieczniejsze zwroty przy mniejszym ryzyku.
Na tradycyjnym rynku finansowym przedsiębiorstwa przywiązują dużą wagę do stabilności – w 2019 roku 94% obligacji zostało wyemitowanych ze stabilnym oprocentowaniem.
Na rynku Crypto użytkownicy i firmy również cenią stabilność. Właśnie dlatego rynek pożyczek CeFi na Crypto jest tak duży i zróżnicowany. Według raportu Credmark z drugiego kwartału 2020 r. saldo kryptowalut w CeFi wynosi do 4,6 mld USD i to właśnie wtedy rynek zaczyna eksplodować.
DeFi obecnie nie może zapewnić stabilności
Użytkownicy rynku pożyczek CeFi nie mogą korzystać z DeFi w takim stanie, w jakim są dzisiaj, ponieważ stopy procentowe DeFi są zbyt zmienne. Wyraźnym dowodem tej niestabilności jest stopa procentowa pożyczki Dai, która waha się od 0,5% rocznie do 20% rocznie.
Taka skrajna zmienność powoduje niepewność w strategiach inwestycyjnych pożyczkodawców i pożyczkobiorców. Tak więc DeFi obsługuje tylko niewielką część rynku pożyczek kryptograficznych i traci wielu pożyczkodawców i pożyczkobiorców, którzy cenią stabilność stałych stóp procentowych.
Korzyści, jakie stabilne stopy procentowe wnoszą na rynek DeFi
Podsumowując, stabilne stopy procentowe są niezbędnym czynnikiem, jeśli chcesz promować rynek pożyczek i pożyczek DeFi:
Epilog
Obecnie DeFi może obsługiwać tylko niewielki segment rynku pożyczek i pożyczek w Crypto, ponieważ stopy procentowe są obecnie zbyt zmienne, co nie daje pewności zarówno pożyczkobiorcom, jak i pożyczkodawcom.
Zastosowanie stałych stóp procentowych dla DeFi rozszerzy rynek DeFi o więcej inwestorów, a jednocześnie pomoże projektom DeFi uzyskać nowe źródła kapitału, stabilność finansowa zwiększy prawdopodobieństwo sukcesu projektu DeFi. W dłuższej perspektywie pewne stałe stopy procentowe będą miały pozytywny wpływ na wzrost i rozwój ekosystemu DeFi.
Notional Finance to pionierski projekt wprowadzenia stałych stóp procentowych do DeFi. Projekt nie tylko wpływa na rynek DeFi, ale także przynosi wiele korzyści wykraczających poza rzeczywistość.
Zobacz oryginalny post tutaj .
Praktyczna struktura umożliwiająca identyfikację portfeli kryptowalut potencjalnie powiązanych z osobami z wewnątrz, wykorzystująca koncentrację posiadaczy, powiązania z podmiotami wdrażającymi, wzorce finansowania, etykiety i zachowania w łańcuchu.
Learn how to trade meme coins with a risk budget, token due diligence, wallet security, careful execution, exit rules, and tax records.
Dowiedz się, jak używać KuCoin P2P do kupowania i sprzedawania kryptowalut, weryfikowania płatności, wybierania ofert, unikania typowych oszustw i bezpiecznego rozwiązywania sporów.
Dowiedz się, czym są zrzuty kryptowalut, jak działają zasady kwalifikowalności, jakich mitów unikać i jak korzystać z dużych okazji, nie ryzykując przy tym portfela.
Dowiedz się, jak naprawić błędy weryfikacji KYC na giełdach Binance, Bybit i OKX, korygując problemy z dokumentami, selfie, niezgodnością danych i kontem.
Learn how spot trading and margin trading differ in crypto, including ownership, leverage, liquidation risk, costs, order types, and beginner risk checks.
Learn how honeypot crypto scams block token sales, how to check sell simulations, taxes, liquidity, and contract controls before risking funds.
Dowiedz się, jak działają oszustwa typu pump-and-dump, na jakie sygnały ostrzegawcze należy zwracać uwagę i jakie praktyczne kroki podjąć, aby chronić swój kapitał przed manipulowanymi akcjami i kryptowalutami.
Dowiedz się, jak bezpiecznie odzyskać zablokowane konto na giełdzie kryptowalut, przygotować dokumenty weryfikacyjne, wykonać kontrole bezpieczeństwa, unikać oszustw i radzić sobie z opóźnieniami w weryfikacji.
Learn how Binance Dual Investment works, including Buy Low, Sell High, settlement, APR, liquidity limits, market risk, and Auto-Compound.
