Projekt Serum - DeFi Hub na Solanie

Artykuł dzieli się nieco z perspektywy autora na Serum - DeFi Hub na Solanie, dzięki czemu możesz zwizualizować, co Serum chce zbudować.

Od momentu uruchomienia Serum zawsze było pozycjonowane jako zdecentralizowana giełda zbudowana na Solanie, oprócz wyjątkowych funkcji, takich jak obsługa księgi zamówień, szybkie transakcje i niskie opłaty.

Większość reszty to głównie skargi na Serum: brak obsługi Market Order, skomplikowane użycie,...

Ale myślę, że nadszedł czas, aby ponownie zrecenzować Serum jako najbardziej ambitny projekt w ekosystemie Solana i lepiej spojrzeć na ten projekt jako DeFi Hub.

Serum zaczęło się jako DEX: Orderbook i AMM

Serum począwszy od II kw. 2020 r., ich pierwszym produktem jest Serum Dex, zdecentralizowana książka zamówień wymiany, produkt, który wszyscy już znają.

Niedługo potem Serum dodało Serum Swap, AMM podobny do Uniswap, ale nieco dostosowany pod względem powiązanych opłat.

Ale szczególną cechą Serum w porównaniu z resztą jest to, że zachęcają programistów hostujących GUI do stworzenia giełdy dex z własną marką, w zamian mogą dostosować opłatę transakcyjną i zarobić różnicę między platformą. Serum.

Chyba każdy wie, że zrobienie podłogi Dex nie jest proste, jeszcze nie zrobione, deweloperzy muszą zastanowić się, jak mieć obfitą płynność na swoim Dexie, są dziesiątki problemów.Inne powiązane rzeczy, o których nie wspomniałem.

Zamiast robić wiele rzeczy na własną rękę, programiści muszą tylko hostować GUI, aby móc stworzyć Dex z własną marką, największą pozostałą rzeczą, przed którą stoją programiści: problem przyciągania użytkowników.

DeFi Hub na Solana

Nie poprzestając na tym, Serum wydało mapę drogową dotyczącą tego, co zrobią z Serum w najbliższej przyszłości:

• Pożyczki/pożyczki.
• Dawać.
• AMM.
• Handel z depozytem zabezpieczającym/kontrakty.

Pożyczki/pożyczki

W przypadku pożyczki/pożyczki jestem prawie pewien, że używanym modelem będzie pula pożyczek, ponieważ jest to model używany przez wiodące projekty pożyczek i pożyczek, takie jak Aave, Compound, Maker.

Pula pożyczek to miejsce, w którym pożyczkodawca przeniesie aktywa i pulę, ten zasób zostanie zarezerwowany, aby był gotowy do pożyczenia, w zamian za wysiłek, jaki pożyczkodawca otrzyma odsetki. Pożyczkobiorcy mogą pożyczać nieruchomość od pożyczkodawców i płacić odsetki.

Pula pożyczek jest bardzo ważnym elementem, na którym mogą budować inne sektory DeFi.

Dawać

Na przykład strumień oprocentowania zmiennego wygenerowany z puli pożyczek można uznać za linię „zysk”, linię zysku z nagrody za wydobycie płynności AMM itp.

Te linie zysku mogą być dostosowywane przez Protokoły Optymalizatora Plonów, aby były mniej zmienne lub bardziej odpowiednie dla użytkowników (oprocentowanie Stałej Oprocentowania, Oprocentowanie Niestandardowe).

Osobiście, jak sądzę, „wydajność” wspomniana w Mapie drogowej Serum może być uproszczoną wersją protokołu optymalizacji plonów firmy Yearn.

AMM

Osobiście nadal bardzo optymistycznie patrzę na potencjał AMM na Solanie.

Na Ethereum widzieliśmy, jak rozwija się AMM, od dostosowywania formuły krzywej (Curve, Balancer, ..), dostosowywania wag tokenów w puli (Balancer), koordynowania AMM z innymi technologiami (DoDo, Cofix,...)

Ale na Solanie mamy dostęp tylko do najbardziej podstawowych zastosowań AMM. Serum Swap to tylko wersja AMM podobna do Uniswap. Należy sugerować, że AMM wymienione w Planie działania Serum mogą być AMM do innych celów transakcyjnych.

Handel z depozytem zabezpieczającym/kontrakty

Kiedy handlujesz Margin Trading lub Contracts na giełdach CEX, osoba, która pożycza Ci pieniądze, może być samą giełdą, wszystko jest proste dla użytkowników.

Ale tak nie jest w DeFi, musisz zrozumieć, jak to działa, aby z niego korzystać.

Na przykład, masz USDC i chcesz przedłużyć ETH z dźwignią 2x. Być może wykonasz następujące kroki, aby móc handlować marżą:

• Kup ETH z USDC na Uniswap.
• Wyślij ETH do Aave, wpłać i pożyczyć USDC.
• Wyślij USDC do Uniswap, kup ETH.
• Wyślij ETH do Aave, wpłać i pożyczyć USDC.
• Wyślij USDC do Uniswap, pożycz ETH.

Handel depozytami zabezpieczającymi / kontrakty na Serum będą podobne na giełdach CEX, ale istotą jest to, że płynność pożyczek będzie dostarczana z puli płynności, te dwa sektory będą ze sobą rezonować.

streszczenie

Osobiście uważam, że Serum jest bardzo dobrym produktem i technologią, ale segment Promote jest dość zły, poprzez ten artykuł chcę podzielić się moim spojrzeniem na Serum - DeFi Hub na Solanie, aby każdy mógł sobie wyobrazić, co Serum chce budować.