Umieść Uniswap (UNI) i PancakeSwap (CAKE) na wadze

Porównaj najważniejsze cechy Uniswap i PancakeSwap, przeanalizuj ich mocne strony i oceń ich potencjał na przyszłość.

Wraz z rozwojem rynku DeFi, platformy blockchain i platformy DEX są coraz bardziej zróżnicowane.

Dawno, dawno temu, DeFi i Ethereum były dwiema nierozłącznymi nazwami. Jednak przy wysokich opłatach za gaz i niskich prędkościach w Ethereum użytkownicy przeszli na korzystanie z innych platform Blockchain.

A PancakeSwap i Binance Smart Chain pojawiły się jako siły, które przyćmiły UniSwap i Ethereum na rynku DeFi.

Dlatego dziś podzielę się z Wami moim spojrzeniem na 2 giełdy DEX i przeanalizuję przyszły potencjał rozwojowy obu platform. 

Użytkownicy i opłaty

Pomimo posiadania takiej samej ilości TVL, Uniswap  posiada większą liczbę par handlowych i tokenów handlowych niż Pancakeswap .

Uniswap ma bazę prawie 1 miliona użytkowników, z miesięczną bazą około 400 000 użytkowników, liczba ta jest prawie dwukrotnie większa niż w przypadku PancakeSwap z 228 000 użytkowników (według Dappradara).

Dokonując transakcji na Uniswap, musisz zapłacić opłatę w wysokości 0,3%, a na PancakeSwap jest to tylko 0,2%, tańszy współczynnik opłaty transakcyjnej jest również przewagą konkurencyjną, która sprawia, że ​​PancakeSwap w ostatnim czasie rośnie w siłę. 

Cała opłata transakcyjna w wysokości 0,3% na Uniswap zostanie przekazana dostawcom płynności. Oprócz PancakeSwap, tylko 0,17% opłat transakcyjnych jest dystrybuowanych do dostawcy płynności, pozostała część zostanie zdeponowana w skarbcu PancakeSwap zarządzanym przez programistów.

Osobiście uważam, że posiadanie silnej społeczności takiej jak Uniswap oraz fakt, że opłaty transakcyjne są całkowicie rozdzielane między użytkowników, sprawia, że ​​Uniswap jest całkowicie zdecentralizowany i bardziej opłacalny niż PancakeSwap na dłuższą metę.

Tokenomika

Uniswap ma całkowitą podaż tokenów 1.000.000.000 UNI, będzie miał roczną stopę inflacji około 2% po zakończeniu 4 lat nabywania uprawnień członków zespołu, inwestorów i doradców (co stanowi 40% całkowitej podaży UNI).

Podczas bardzo hojnego Airdropu Uniswap dla Ciebie, 15% całkowitej podaży UNI zostało wprowadzone na rynek, Skarb Zarządzania Uniswap zachowuje 43% całkowitej podaży i będzie ją stopniowo dystrybuować zgodnie z poniższym planem poprzez wydobycie programów płynnościowych, inicjatywy społecznościowe. ...

Moim zdaniem Tokenomika Uniswap będzie niekorzystna dla ceny UNI, strona podażowa UNI będzie nadal rosła w kontekście bardzo dużej kapitalizacji rynkowej UNI, a wycena TVL / kapitalizacji rynkowej Uniswap jest całkiem dobra, wyższa niż u konkurentów, co utrudnia dla UNI do podniesienia cen w przyszłości.

PancakeSwap nie ma limitu podaży i ma inflację do 750 000 tokenów CAKE dziennie. 

Jednak nie musisz się tym martwić, ponieważ zespół programistów CAKE ma mechanizm, aby podaż CAKE była deflacją, a nie inflacją. 

Obecny mechanizm deflacji CAKE: 

• 9,09% CAKE pochodzących z Farmingu zostanie przeniesionych na adres portfela dewelopera w celu wypalenia.
• 10% CIASTA w losach na loterię zostanie spalonych.
• 100% CIASTA pochodzącego z IFO (Initial Farm Offering) zostanie całkowicie spalone.

Do tej pory adres portfela 0x000000000000000000000000000000000000 Martwego PancakeSwap pokazuje, że łączna ilość spalonych tokenów CAKE osiągnęła ponad 78 milionów tokenów, jest to równowartość około 60% ilości tokenów CAKE dostępnych obecnie na rynku.

Istnieje również ponad 75 milionów tokenów CAKE, które są umieszczane w pulach, co sprawia, że ​​rzeczywista liczba tokenów w obrocie na rynku jest znacznie mniejsza. 

Tak więc, jeśli chodzi o Tokenomics, PancakeSwap wyraźnie ma przewagę nad Uniswap w utrzymaniu ceny tokena, więc myślę, że PancakeSwap może dogonić Uniswap w kapitalizacji rynkowej. Aby jednak ocenić długoterminowy potencjał, należy przyjrzeć się bliżej, co deweloperzy mają na myśli w przyszłości.

Mapa drogowa i potencjał wzrostu 

Zgodnie z raportem podsumowującym 2020, Uniswap planuje wprowadzić Uniswap v3 i kontynuować prace nad skalowaniem rozwiązań w warstwie 2, aby przezwyciężyć słabości Ethereum. 

Obecnie nie ma konkretnych informacji na temat tego, czy Uniswap użyje własnego rozwiązania skalującego, czy dostępnego na rynku protokołu, takiego jak Matic, xDai, Loopring itp.

Warto zauważyć, że Uniswap korzysta ze swojego Skarbu Wspólnoty w ramach programu UNI Grants, który obowiązuje od połowy stycznia tego roku. 

Skarb Państwa Uniswap posiada obecnie miliardy USD i będzie to ogromne źródło dla Uniswap do rozwoju projektu w dłuższej perspektywie.

Konkretnie w przypadku UNI Grants, jest to program wdrożony w celu przyciągnięcia programistów do rozwijania Uniswap w następujący sposób:

• Użyteczność — lepsze wrażenia użytkownika.
• Społeczność - Rozwój ekosystemów.
• Oprzyrządowanie — poprawia wrażenia programistów.

PancakeSwap wdrożył większość głównych funkcji w swoim planie działania, ale nadal istnieją zdecentralizowane pożyczki i pożyczki, handel lewarowany, stawka na czas określony i wiele innych produktów, które nie zostały jeszcze wprowadzone na rynek.

Oprócz DEX, Lending & Borrowing jest również kluczowym segmentem w dziedzinie DeFi, więc bardzo oczekuję, że ten produkt PancakeSwap stworzy nową falę na Binance Smart Chain.

Na Medium PancakeSwap zaktualizowano również informacje o liście zadań do wykonania i PancakeSwap v2.

Intencję PancakeSwap widać w rozwoju powyższych produktów:

• Redukcja emisji oraz mechanizm wykupu i spalania: zmniejszy podaż CAKE, zwiększając zaufanie posiadaczy CAKE do ceny tokena.
• Pożyczki i pożyczki: Zwiększa płynność rynku, dzięki czemu dostawcy płynności będą czerpać większe korzyści z zapewniania płynności
• Program polecający i grywalizacja: Przyciągnij więcej użytkowników do dołączenia za pomocą protokołu.

Tak więc PancakeSwap ma bardzo agresywne ruchy, aby przyciągnąć społeczność w kontekście, że trend BSC jest bardzo gorący. Jeśli chodzi o Uniswap, pomimo posiadania dużych zasobów ze Skarbem Wspólnoty sięgającym miliardów dolarów, wydaje się, że ruchy są nadal niejasne.  

Przy obecnej mapie drogowej oceniam PancakeSwap wyżej w krótkim okresie, co myślicie o potencjale tych dwóch wielkich gości?

streszczenie

Pancakeswap i Uniswap to  niezwykle potężne AMM, które mają wiele do zaoferowania. 

Jedną z moich największych obaw związanych z Pancakeswap jest to, że jest pod silnym wpływem Binance. Większość TVL w Pancakeswap prawdopodobnie pochodzi od użytkowników, którzy deponują swoje BNB na Binance, aby uzyskać dodatkowy pasywny dochód, i w rzeczywistości nie korzystają z protokołów w Pancakeswap. Prawdopodobnie dlatego kapitalizacja rynkowa CAKE jest tak niska w porównaniu z TVL na Pancakeswap.

Pancakeswap są wyraźnie wyższe w krótkim okresie. Ma dużo miejsca na rozwój pod względem adopcji nowych użytkowników i niskich kosztów, a Pancakeswap wprowadza wiele zachęt potrzebnych do zapewnienia wzrostu obu tych wskaźników. Myślę, że CAKE gwałtownie wzrośnie w tym bullrun i może wyprzedzić UNI pod względem kapitalizacji rynkowej.

Jednak Uniswap posiada ogromne zasoby społeczności, sponsorów oraz zasoby ludzkie, aby rozwijać najbardziej utalentowane projekty na świecie. Dlatego nadal wierzę, że Uniswap wygra w dłuższej perspektywie.

Mam nadzieję, że mój artykuł porównawczy Uniswap vs PancakeSwap dostarczył przydatnych informacji do podejmowania decyzji inwestycyjnych, co sądzisz o ostatnim trendzie Binance Smart Chain, jak długo to potrwa? Proszę o komentarz poniżej, aby omówić.

Źródło referencyjne: Uniswap lub Pancakeswap: BATTLE of The DEXs