Uniswap V3: W jaki sposób wpłynie to na Uniswap Forks i interesariuszy?

23 marca Uniswap opublikował ważne informacje o Uniswap V3. Jak to wpłynie na interesariuszy?

Uniswap jest uważany za protokół pierwotny w DeFi, więc każdy ruch Uniswap jest zawsze uważnie obserwowany przez społeczność użytkowników DeFi. 

23 marca Uniswap opublikował ważne informacje o Uniswap V3.

• Aby dowiedzieć się, czym jest Uniswap V3, przeczytaj artykuł: Czy Uniswap v3 jest naprawdę dobry dla posiadaczy UNI?
• Poznaj zalety i wady Uniswap, przeczytaj artykuł: Perspektywa THORChain na Uniswap V3

W dzisiejszym poście przedstawię wpływ Uniswap V3 na interesariuszy.

Widły AMM firmy Uniswap V2 (Sushiswap,...)

Oprócz niesamowitych ulepszeń na poziomie technicznym, Uniswap zdecydował się również złożyć wniosek o licencję na oprogramowanie, która ogranicza użycie kodu źródłowego Uniswap v3 w środowiskach komercyjnych lub produkcyjnych do dwóch lat.

Mówiąc najprościej, w ciągu dwóch lat projekty nie mogą rozwiać kodu źródłowego Uniswap V3 do celów biznesowych.

W związku z tym projekty Fork z Uniswap V2 mają następujące opcje:

• Niezależnie od rozwidlenia : anonimowe lub anonimowe zespoły mogą to zrobić bez obawy przed procesami sądowymi, nawet jeśli w najlepszym razie porzucą projekt. Ale w przypadku słynnych zespołów w DeFi (takich jak Sushi) nierozsądne jest, aby ich reputacja została z tego powodu łatwo zrujnowana.
• Nie rób nic : Obiektywnie, czy Uniswap V3 działa dobrze w praktyce, czy nie, nie jest już znakiem zapytania, ale postaw sprawę, jeśli działa dobrze, ci, którzy zdecydują się pozostać poza grą w kierunku „nie”, nic nie zrobią zostanie zmiażdżony przez Uniswap V3, z czasem projekty w tym kierunku wyginą.
• Bez kodu źródłowego Fork Uniswap V3, ale skopiuj pomysł : Myślę, że jest to najbardziej realny pomysł dla projektów, które chcą być odpowiednikiem Uniswap w segmencie AMM, takich jak Sushiswap. Projekty, które nie wymagają kodu źródłowego Fork Uniswap, mogą stamtąd czerpać swoje pomysły i rozwijać dalej, jeszcze więcej innowacji z platformy Uniswap V3.

Jest to jednak uważane za najtrudniejszy sposób, ponieważ oznacza to, że te projekty muszą mieć lepsze pomysły niż zespół Uniswap, głębsze zrozumienie AMM i silniejsze możliwości techniczne.

Ogólnie jest wiele zmiennych, nie mogę się doczekać reakcji projektów AMM Fork od Uniswap V2 na Ethereum i innych Blockchainach.

AMM dla Swap Stablecoins (Curve, Shell Protocol, ...)

W Uniswap V3 znajduje się wprowadzenie do 2 funkcji: „Skoncentrowana płynność” i „Elastyczne opłaty”.

• Skoncentrowana płynność: w Uniswap V3 dostawcy płynności mogą wybrać niestandardowy zakres cen podczas dodawania płynności. Pozwala to na skoncentrowaną płynność do tego stopnia, że ​​większość transakcji ma miejsce, dając użytkownikom znacznie mniejszy poślizg podczas handlu.
• Elastyczna opłata: Uniswap v3 oferuje 3 oddzielne opłaty dla każdej pary: 0,05%, 0,30% i 1,00%. Ta opcja zapewnia, że ​​LP dostosują swoje zyski zgodnie z oczekiwaną zmiennością pary płynności, im mniejsze ryzyko, tym niższe będą opłaty.

Jeśli te dwie funkcje zostaną połączone, możliwe jest utworzenie „krzywej” na Uniswap V3 – niestandardowej krzywej do wymiany Stablecoins.

Jeśli Curve i inne podobne AMM nie dokonają odpowiednich korekt, po uruchomieniu Uniswap V3 rynek AMM Stablecoin może zostać skradziony przez Uniswap V3.

Projekty dotyczące Optymalizatora Plonów i Wydobycia Płynności (Rok, ...)

Dzięki funkcji „Skoncentrowanej Płynności” każdy Dostawca Płynności może stworzyć własną krzywą cenową, Pozycje Płynności będą posiadać unikalną cechę (przedział cenowy, który użytkownik zapewnia płynność), więc nie będą już w stanie zmieniać się zamiennie i nie mogą być reprezentowana przez tokeny LP ERC20, jak poprzednio, każda pozycja płynności będzie reprezentowana przez token ERC721 (NFT).

Zasadniczo wszystkie projekty, które wcześniej współdziałały z tokenem LP Uniswap V2, będą musiały stawić czoła temu trudnemu problemowi. Na przykład programy Liquidity Farming wykorzystują tokeny LP Uniswap V2.

Ponadto, ze względu na ich wysoką niezależność i możliwość komponowania, można je zorganizować w wiele unikalnych strategii Liquidity Mining , linia „Yield” uzyskana z opłat transakcyjnych Pozycji LP będzie również bardziej zrównoważona i wyższa, więc będzie to otwarty horyzont dla zespołu projektowego związanego z sektorami takimi jak Yield Optimizer i Liquidity Mining.

Projekty pożyczek puli, które akceptują token LP Uniswap V2 są zabezpieczeniem (Aave,...)

Podobnie do tego, co powiedziałem powyżej, jeśli wcześniej token LP Uniswap V2 był reprezentowany przez token ERC20, teraz każda pozycja LP Uniswap V3 będzie reprezentowana przez ERC721 (jest to NFT ).

Pule pożyczek, które akceptują tokeny LP Uniswap V2 jako zabezpieczenie, takie jak Aave, będą musiały w tym celu zaktualizować do wersji V3:

• Nic nie zmieni, nadal akceptuj Uniswap V2 LP Token jako zabezpieczenie lub podobne produkty, takie jak Sushi LP Token.
• Zaktualizuj nowe mechanizmy, zaakceptuj Uniswap V3 LP Token jako zabezpieczenie.

Ponadto myślę, że będzie wiele ciekawych rozwiązań związanych z tym tematem - Pożyczki i pożyczki NFT.

Projekty dotyczące agregatora Dex

Osobiście wierzę, że niezależnie od tego, czy Uniswap V2 czy V3, będą ogromnym źródłem płynności w ekosystemie Ethereum. Agregator Dex na Ethereum, którego głównym zadaniem jest znalezienie „najlepszej ceny” dla użytkowników, nie powinien ignorować tego źródła płynności. Jeśli zrobią odwrotnie, stopniowo stracą swoją pozycję na rzecz projektów „zrobią”.

Tak więc jedynym kierunkiem, który pozostał, jest rozwiązanie problemów, które pojawiają się w Uniswap V3, oto 2 kwestie, o których myślę:

• Uniswap V3 zostanie wydany na Ethereum 5/5 i wkrótce będzie miał wersję na Layer 2 Optimism => Uniswap V2, V3 fragmentacja płynności na Layer 1 i Layer 2, agregatory Dex rozwiążą problem?
• Fragmentacja płynności Uniswap V3 utrudni agregatorom DEX, algorytm wymaga teraz bardziej złożonych obliczeń, aby wybrać najbardziej odpowiednie poziomy płynności. Im bardziej rozdrobniona płynność, tym więcej tras może przejść przez 1 transakcję, powodując znaczny wzrost opłaty transakcyjnej.

Projekty Oracle (chainlink, ...)

Uniswap V3 proponuje znaczną poprawę w stosunku do TWAP. Uniswap V3 umożliwia projektom obliczenie dowolnego ostatniego protokołu TWAP w ciągu ostatnich 9 dni w ramach jednego połączenia w łańcuchu. Co więcej, całkowity koszt jest obniżony o około 50% w porównaniu z Uniswap V2. 

Chociaż TWAP jest wskaźnikiem opóźnionym (podobnym do ważonej średniej ruchomej), działa jako ważny Oracle  w aplikacjach i protokołach, które wymagają zewnętrznego źródła danych cenowych do obliczania i wykonywania inteligentnych kontraktów.

Tak więc dzięki temu postępowi rynek Oracle Ethereum, który był wcześnie zatłoczony, jest teraz bardziej konkurencyjny. Pod tym względem nowym projektom Oracle trudno będzie konkurować z dużymi gośćmi: Uniswap TWAP, Price Feed od Chainlink,...

streszczenie

Zasadniczo Uniswap V3 łączy zalety standardowego AMM z zaletami stabilnego AMM, a także innymi funkcjami zwiększającymi efektywność kapitału. To sprawia, że ​​V3 jest super elastycznym protokołem, który może pomieścić szeroką gamę zasobów.

Chociaż jeszcze nie na żywo, wygląda na to, że Uniswap V3 może zmienić grę pod względem AMM. Stwarza to również wiele problemów dla powiązanych projektów. Oczywiście, gdy problem zostanie rozwiązany, jest szansa!