Wojna AMM między blockchainami

Poprzez porównanie najlepszych DEX-ów na platformach Blockchain, aby zapewnić bardziej intuicyjny widok każdego DEX, a także ekosystemu każdego Blockchaina.

Cześć!

DEX zawsze był ważnym elementem w każdym ekosystemie DeFi, ponieważ bez względu na to, jak silne są projekty ekosystemowe, musi być miejsce, w którym można handlować ich tokenami. 

Wraz z rozwojem ekosystemu DeFi, co prowadzi do większej liczby transakcji na DEX, teraz DEX będzie rósł i możemy powiedzieć: DEX reprezentuje i reprezentuje część siły ekosystemu DeFi.

Dlatego dzisiaj podzielę się kilkoma porównaniami między najlepszymi DEX-ami na platformach Blockchain, co pomoże ci mieć bardziej intuicyjny widok każdego DEX-a, a także ekosystemu każdego Blockchaina.

Statystyki AMM na znanych Blockchainach

Uniswap na Ethereum

Za każdym razem, gdy pojawia się DEX, zawsze porównują go z Uniswap. W ten sposób pozycjonowany jest Uniswap , DEX nr 1 ze wszystkich to typ DEX. 

Tak więc pod względem powyższych wskaźników, pod względem wolumenu obrotu, liczby transakcji lub TVL, Uniswap jest tylko stosunkowo lepszy niż giełdy DEX innych Blockchainów, ale kapitalizacja rynkowa jest znacznie wyższa, czyli prawie 5 razy większa niż w przypadku PancakeSwap i 7 razy więcej niż MDEX.

W porównaniu do innych DEX-ów w tej samej sieci Ethereum, Uniswap również jest zdyszany.

Tabela porównawcza TVL DEX-ów. Źródło: Definiowanie pulsu.

Obecnie numer 1 na TVL należy do Curve Finance – DEX-a skupiającego się na handlu Stablecoinami, a Uniswap jest również tuż za konkurencyjnym Sushiswapem . 

Jaki jest więc powód, dla którego UNI nadal mocno się rozwija w ostatnich czasach? 

Dla mnie są 2 główne powody:

• Po pierwsze, wpływ Uniswap jest wciąż zbyt duży, nowe projekty wolą teraz wybierać Uniswap, aby zwiększyć rozpoznawalność zamiast Sushi, co wyraźnie znajduje odzwierciedlenie w liczbie wspierających par handlowych na każdej platformie w Wietnamie. Uniswap ma ponad 30 254 par transakcyjnych, podczas gdy Sushiswap ma tylko 753. Pancake lub MDEX również nie mogą dorównać Uniswapowi pod względem par transakcyjnych.
• Po drugie, gdy na Uniswap wciąż jest wiele tokenów, płynność, a także zwiększone możliwości inwestycyjne przyciągną użytkowników. Uniswap V3 i przejście do warstwy 2 będą również obiecującymi narzędziami, które pomogą Uniswapowi konkurować z innymi DEX-ami.

PancakeSwap na Binance Smart Chain  

Pancake wraz z Binance Smart Chain to ostatnio niezwykle popularne słowa kluczowe. Projekt PancakeSwap rozrósł się prawie 100-krotnie od samego początku. 

W porównaniu do indeksu pomiędzy Pancake i Uniswap, chociaż TVL wynosi tylko ⅓ Uniswap, wolumen transakcji jest zbliżony do Uniswap, a liczba transakcji 24-godzinnych jest ponad 4 razy większa. 

To pokazuje, że poziom wykorzystania kapitału w PancakeSwap jest znacznie bardziej efektywny niż Uniswap. 

TVL to wartość zablokowana, tworząca płynność na DEX:

• Przy zablokowanym 1 USD wartości (TVL) na Uniswap, wygeneruje to 955/4730 ~ 0,2 USD płynności.
• Na Pancake 1 TVL generuje 875/1610 ~ 0,55 USD płynności.

W ten sposób pieniądze na Pancake są wykorzystywane 2,5 razy wydajniej niż Uniswap, więc dostawca płynności na Pancake będzie bardziej opłacalny. 

W tym samym czasie Pancake nadal ma program Token Incentives dla płyt LP, a Uniswap się zakończył. Dlatego kapitał płynący przez PancakeSwap jest oczywisty.

Kolejna różnica między Uniswap i Pancake, jeśli Uniswap musi konkurować z wieloma konkurentami, Pancake prawie wygrał w segmencie DEX na Binance Smart Chain.

MDEX na Hecochain

Być może będziesz zaskoczony, gdy spojrzysz na dane MDEX w porównaniu z dwoma gigantami Pancake i Uniswap. 

TVL jest tylko nieznacznie lepszy niż Pancake i daleko w tyle za Uniswapem, ale wolumen transakcji jest 3 razy wyższy, liczba transakcji jest również wyższa, 1,5 razy większa niż Pancake i 7 razy większa niż Uniswap.

Dzieje się tak, ponieważ MDEX ma program Trading Mining, nagradzający tokeny $MDX podczas handlu na MDEX, ta nagroda jest nawet większa niż 0,3% opłaty transakcyjnej, więc wielu inwestorów dołączyło do programu, aby otrzymać darmowe nagrody. 

Nowy MDEX, który został uruchomiony 26 stycznia, niecały miesiąc temu, jest normalne, że nagradza się tokenami motywacyjnymi, aby przyciągnąć użytkowników, podobnie jak poprzednie projekty. 

A patrząc na liczby, widać, że ta kampania MDEX jest bardzo udana, zwiększając świadomość marki. A dzięki ogromnej płynności MDEX przyciągnął wiele nowych projektów na Hecochain, liczba par handlowych na MDEX osiągnęła 1257. 

Hecochain wystartował na początku grudnia, 3 miesiące za Binance Smart Chain, więc liczba MDEX w porównaniu do Pancake jest wciąż imponująca.

Raydium na Solanie 

Raydium właśnie wystartowało 21 lutego, projekt jest dla nas zbyt nowy, aby oceniać i porównywać skuteczność z innymi DEX-ami. Poziom TVL w momencie premiery również nie jest imponujący, tylko 5 milionów dolarów. 

Ale patrząc na cenę tokena, RAY nadal bardzo mocno rosła po wejściu na giełdę, pokazując, że projekt jest nadal wysoko ceniony.

Moim zdaniem są to 2 główne powody, dla których RAY tak bardzo się rozwinął i jest to projekt, na który warto zwrócić uwagę w przyszłości:

• Szybko i tanio: Binance Smart Chain i Hecochain też mają ten Slogan i co prawda jest szybszy i tańszy, ale dla mnie to za mało. Tylko kilku inwestorów z Ethereum przeniosło się, BSC pokazało swój problem, opłaty transakcyjne wzrosły do ​​1-2 $. Jeśli DeFi eksploduje, czy BSC lub HecoChain będą w stanie wytrzymać około 10% więcej inwestorów w zamianę CEX? Jeśli chodzi o Raydium z platformą Solana, opłata transakcyjna wynosi obecnie 0,00006 USD i jest w stanie w pełni wytrzymać konwersję, a także ekspansję DeFi w przyszłości.
• Zwiększ wydajność kapitału: Raydium to DEX z obiema funkcjami, Swap i Order. Funkcja wymiany jest podobna do innych popularnych amm (Uniswap, sushiswap). Jeśli chodzi o funkcję handlu, zapewnia użytkownikom inne opcje handlowe, takie jak zlecenie z limitem, zlecenie rynkowe, ... w księdze zleceń Serum (co można rozumieć jako Raydium zapewnia inny interfejs do interakcji z Serum).

I jak powiedział Sam Bankman - Fried (SBF), Raydium ma wszystko, czego potrzebujesz w DEX:

• Książka zamówień DEX jest wystarczająco szybka, aby łączyć transakcje.
• W sieci, która jest wystarczająco szybka, aby przetworzyć te transakcje.
• AMM jest bezpośrednio powiązany z zamówieniami z księgi zamówień.

Raydium zrobiło to, czego nie zrobiły powyższe DEX-y, czyli zbudowało kombinację DEX-ów, aby wspólnie promować ekosystem DeFi.

AMM na innych platformach

Tutaj wspomniałem tylko o 4 AMM na 4 znanych Blockchainach, ale na innych platformach, takich jak TomoChain z LUA, KAVA z zamiarem wydania DEX-a w drugim kwartale, Fantom - projekt, który cieszy się dużym zainteresowaniem, nie został jeszcze wydany. DEX, lub NEAR - zakład nr 7 na Coin98,... 

To są również AMM, na które należy zwrócić uwagę, aby kiedy ta platforma eksplodowała, najpierw - tacy jak my będą musieli tylko pomyśleć o tym, jak czerpać zyski.  

Epilog

Powyżej znajdują się niektóre z moich przemyśleń i porównań na temat DEX-ów na podstawie danych z zespołu Coin98 Analytics. Możesz zobaczyć oryginalny post tutaj .

Wraz ze Stablecoinami i pożyczkami, DEX jest zawsze ważnym elementem każdego ekosystemu DeFi, pomagając mieć większą perspektywę na każdy ekosystem. 

Wierzę, że po przeczytaniu artykułu wyciągnąłeś dla siebie pewne spostrzeżenia, czy widzisz jakieś porównania, o których nie wspomniałem, lub komentarz poniżej do wymiany i dyskusji.