Ce este GMX? Aflați despre platforma descentralizată de tranzacționare cu instrumente derivate GMX

• Ce este GMX?
• GMX Produse
• Ce este GMX Token?
• Ce este GLP Token?
• De ce GMX?
• Ce face GMX atât de special?
• Tranzacționează pe GMX
• Tokenomics
• rezumat

Ce este GMX?

GMX este o platformă descentralizată de tranzacționare la fața locului și a contractelor perpetue, care permite utilizatorilor să schimbe jetoane cu comisioane mici. Acest protocol a apărut pentru prima dată pe Arbitrum în septembrie 2021, înainte de a fi lansat pe Avalanche la începutul lui 2022.

GMX oferă un singur fond de lichiditate cu mai multe active, făcând tranzacțiile mai fluide. În plus, GMX permite utilizatorilor să ofere lichiditate în pool, pentru a câștiga un profit suplimentar ca parte a taxei de swap pe protocol. În plus, utilizatorii pot tranzacționa efectul de levier (spread, comisioane de finanțare, lichidare) și pot reechilibra activele transferate înapoi furnizorilor de lichidități.

Platforma GMX este o combinație de finanțare descentralizată și un schimb de criptomonede. Proiectul este un schimb de derivate descentralizat implementat în prezent pe soluția de scalare Arbitrum și blockchain-ul Avalanche. Protocolul oferă tranzacționare spot pentru mai multe criptomonede, și anume ETH, WBTC, LINK, UNI, DAI, USDC, USDT și FRAX.

Piața de swap perpetuă a GMX permite comercianților să cumpere sau să vândă jetoane cu un efect de pârghie de până la 30 de ori. În loc să se facă prin OrderBook, tranzacția se va face printr-un mecanism de lichiditate partajat numit GLP. Prețul jetonului pe GMX va fi asigurat de Chainlink – un proiect Oracle lider pe piață.

Modelul GMX Tokenomics este format din două jetoane cu funcții distincte:

• GMX este un simbol de guvernare
• GLP este un simbol de lichiditate de tranzacționare 

GMX are o valoare totală TVL de peste 260 de milioane de dolari, conducând întregul ecosistem Arbitrum.

GMX Produse

Schimbați (Schimbați)

• Schimburile de jetoane pe GMX se fac la prețuri de piață susținute de proiectul Chainlink.
• Taxele de tranzacție variază de la 0,2% la 0,8%, în funcție de compoziția activelor GLP.
• Utilizați mecanismul de lichiditate partajat GLP.

Trading perpetuu

• Comercianții pot cumpăra sau vinde pe perechea lor preferată.
• Levierul variază de la 1,1x la 30,5x.
• Ordinele de piață, limită, take profit și stop loss sunt disponibile.
• Taxa de deschidere/închidere a poziției este de 0,1%
• Numai activele din pool-ul GLP sunt tranzacționabile, deoarece proiectul utilizează un mecanism de lichiditate partajat prin GLP.

GLP

GLP este un token al furnizorului de lichiditate (LP) care poate fi bătut sau ars pentru a răscumpăra activele componente ale indicelui. Valoarea comisionului de swap GLP nu este fixă, iar activele componentei indicelui sunt concepute pentru a aduce ponderile componentelor reale înapoi la ponderile țintă.

Exemplu : dacă GLP conține ETH și ETH este mai mare/mai mică decât ponderea țintă a acelui pool, atunci tranzacțiile care pot scădea/crește ETH în pool vor fi stimulate cu comisioane mai mici.

Deținătorii de GLP acționează ca singura contraparte a tuturor comercianților, înregistrând astfel mai mult profit și profit decât pozițiile nete ale comercianților. Producătorii GLP vor acumula 70% din taxele platformei ca recompense LP.

Recompensele sunt plătite în marjă GMX (esGMX) și ETH – pentru miza pe Arbitrum, sau Avalanche (AVAX) – pentru miza pe Avalanche.

Miza de guvernare

GMX este simbolul de guvernare al bursei, care poate fi mizat pentru a primi 30% din taxa platformei și plătit cu:

• esGMX
• Puncte multiplicatoare
• ETH (pentru investitori pe Arbitrum)
• AVAX (pentru jucătorii de pe Avalanche)

Acolo:

• esGMX poate fi folosit pentru a miza și a primi recompense, la fel ca GMX.
• Punctele multiplicatoare pot fi folosite pentru a crește recompensele ETH sau AVAX și pot veni cu multe beneficii bonus în viitor.

Ce este GMX Token?

GMX este simbolul de guvernanță și utilitate al platformei care permite investitorilor să primească 30% din taxele de tranzacționare colectate de pe întreaga platformă. GMX este disponibil pe Arbitrum și Avalanche, care poate fi transferat prin bridge-ul Synapse Protocol.

Utilizatorii își pot miza GMX-ul pe Arbitrum sau Avalanche și pot câștiga 3 tipuri diferite de recompense:

• GMX escrow (esGMX)
• Puncte multiplicatoare
• ETH (miză pe Arbitrum) și AVAX (miză pe Avalanche)

Ce este GLP Token?

GLP este tokenul nativ al furnizorului de lichiditate al protocolului GMX. Practic, GLP este un index al activelor cu capital mare susținut de protocolul GMX, inclusiv ETH, BTC, LINK, UNI, USDC, USDT, DAI, MIM și FRAX, reechilibrează automat fiecare rând.

Acest activ servește ca index al activelor care există în sistemul de pool-uri cu mai multe active pe GMX. De asemenea, poate fi miza pentru a câștiga recompense esGMX și ETH în timp. În special, producătorii GLP primesc 70% din taxele cumulate ale GMX.

De ce GMX?

Un swap perpetuu este ca un contract futures fără dată de expirare. GMX oferă schimburi perpetue nesupravegheate cu un design UX ușor de utilizat și ușor de utilizat. Pe GMX, comercianții pot Long/Short rapid cu taxe mici de swap și tranzacție. În plus, furnizorii de lichidități (LP) pot câștiga bani furnizând active sistemului multi-active al protocolului GMX pentru a facilita swap-urile fără probleme și tranzacțiile cu efect de levier.

Ce face GMX atât de special?

GMX se poziționează ca un proiect lider în domeniul furnizării de produse derivate cu două puncte principale:

• Acumulare puternică de valoare pentru deținătorii de token-uri GMX și furnizorii de lichidități, denominate în ETH.

• Modelul de jetoane fără inflație: Modelul de lichiditate GMX (GLP) nu pretinde că stimulează un jeton inflaționist.

Tranzacționează pe GMX

Tranzacționarea pe GMX este susținută de o echipă GLP cu mai multe active în valoare de peste 254 milioane USD. Spre deosebire de multe alte servicii de tranzacționare cu efect de levier, utilizatorii GMX vor împrumuta fonduri dintr-un grup de lichidități care conține BTC, ETH, USDC, DAI, USDT, FRAX, UNI și LINK, în loc de o singură entitate.

Utilizatorii pot trece la Long/Short sau pot schimba pur și simplu jetoane pe schimbul GMX. Utilizatorii pot alege un efect de levier minim de 1,1x și maxim 30x pentru tranzacțiile perpetue.

Datele despre prețul token-ului pe GMX sunt furnizate de Chainlink . După cum putem vedea, GMX utilizează fluxuri de preț agregate de la bursele de volum de top pentru a minimiza riscul de lichidare din cauza dezinformarii în timp real a prețurilor. Lichidarea are loc atunci când garanția utilizatorului nu este suficientă pentru a susține tranzacția, atunci platforma obligă poziția să fie închisă și fondurile sunt depuse pentru a acoperi pierderea.

Când un utilizator deschide o tranzacție sau depune garanții, GMX face un instantaneu al valorii activului. Prin urmare, valoarea garanției nu se modifică în timpul tranzacției, chiar dacă prețul activului suport se modifică.

Taxa de tranzacție pentru deschiderea sau închiderea unei poziții este de 0,1%, iar taxa de swap este de 0,33%. Din depozitul orar se scad și comisioanele de împrumut variabile. GMX susține că poate executa tranzacții mari exact la prețuri de tip tick, în funcție de adâncimea lichidității din pool-ul său de tranzacționare.

Atunci când utilizatorii doresc o utilizare pe termen lung, pot oferi garanții cu simbolul pe care îl miză. Orice profit pe care îl primesc sunt plătite în același activ. Pentru tranzacțiile scurte, garanția este limitată la monedele stabile susținute de GMX USDC, USDT, DAI sau FRAX. Profiturile de pe pozițiile scurte vor fi plătite în stablecoins pe care utilizatorii le folosesc ca garanție.

Tokenomics

GMX este simbolul de utilitate și guvernare al protocolului. GMX are o aprovizionare maximă estimată de 13,25 milioane de jetoane, care ar putea crește cu mai multe lansări de produse în viitor. Cu toate acestea, dacă GMX dorește să emită mai multe jetoane, acesta trebuie să fie aprobat de consiliul de administrație.  

GMX va distribui 13,25 milioane de jetoane după cum urmează:

• 6 milioane GMX din migrațiile XVIX și Gambit
• 2 milioane GMX asociat cu ETH pentru lichiditate pe Uniswap
• 2 milioane GMX rezervate pentru înregistrare din bonusul GMX de depozit
• 2 milioane GMX vor fi gestionate de fondul de preț minim
• 1 milion GMX este dedicat marketingului, parteneriatelor și dezvoltatorilor comunitari
• 250.000 GMX au fost distribuite liniar echipei de dezvoltare în decurs de 2 ani

Cea mai mare parte a jetoanelor (45,3%) a fost alocată pentru conversia jetoanelor de la deținătorii de jetoane XVIX și GMT (Gambit). Acest proces implică schimbarea activului inițial (XVIX, XLGE și GMT) cu GMX la un preț de 1 GMX = 2 USD.

În designul lui GMX, există apariția „fondului de preț de podea”. Acest fond stochează ETH și GLP, este dezvoltat în două moduri:

• GMX furnizează și deține pool-ul GMX/ETH, taxele din această pereche de tranzacționare vor fi convertite în GLP și depuse în fondul de preț minim.
• 50% din banii primiți prin obligațiunile Olympus sunt depuse în fondul de preț minim, restul de 50% este folosit pentru marketing.

Fondul de bază ajută la asigurarea lichidității în GLP și oferă recompense ETH de încredere pentru cei care pariază GMX.

Când fondul de preț minim crește, acesta poate fi utilizat pentru a răscumpăra și arde GMX dacă „Prețul minim GMX/oferta totală” este mai mic decât prețul de piață al GMX. În acel moment, prețul minim minim al GMX va fi calculat în funcție de ETH și GLP.

rezumat

GMX este o bursă de instrumente derivate cu o interfață ușor de utilizat, proiectată folosind feedul de date de preț reputat al Chainlink. În plus, GMX oferă și o platformă de tranzacționare cu viteză rapidă de procesare a tranzacțiilor, deoarece are o sursă abundentă de lichiditate și comisioane extrem de confortabile. Cu toate acestea, dezavantajul GMX este lipsa de diversitate în susținerea perechilor de tranzacționare disponibile în prezent pe platformă. În viitor, dacă GMX poate suporta mai multe perechi de tranzacționare, ar putea deveni principalul schimb de instrumente derivate din spațiul DeFi . 

• Huobi Exchange interzice chinezilor să tranzacționeze derivate cripto
• Robinhood intenționează să implementeze portofele Web3 cu DeFi și NFT, fără taxe de tranzacție