Este piața cripto o economie în miniatură?

Analizați structura și funcționarea economiei tradiționale, mapând astfel piața Crypto pentru a-și proiecta viitorul.

Salut baieti! După cum știți, site-ul Coin98 Insights este un canal de informare despre elementele fundamentale pentru analiza aprofundată pe piața Crypto. Cu toate acestea, în contextul în care Crypto-ul devine treptat răspândit, chiar atrăgând participarea instituțiilor de investiții, băncilor, chiar guvernelor pe piața financiară tradițională etc., acești actori au un impact din ce în ce mai profund asupra pieței Crypto.

Prin urmare, echipa Coin98 Insights va începe o serie de articole cu tema „Finante tradiționale legate de Crypto Space – Cum este piața financiară tradițională legată de criptomoneda?” , pentru a vă oferi o imagine de ansamblu mai aprofundată și o analiză a modului în care funcționează piețele financiare tradiționale. De asemenea, mapați-le pe piețele Crypto și DeFi pentru a analiza și prognoza dezvoltarea viitoare a acestei piețe. 

Această serie de articole acoperă următoarele subiecte:

• Asemănările economiei cu piața Crypto.
• Comparați prezentarea tradițională a pieței financiare cu DeFi (istorie, tendințe de dezvoltare, dimensiunea pieței).
• Pătrundeți-vă într-o comparație bucată cu piesă a finanțelor tradiționale cu piesele puzzle-ului DeFi pentru a răspunde la întrebarea: Mai este acest puzzle atractiv pentru a investi?

În primul articol, vă voi prezenta cum este piața Crypto ca o economie în miniatură? 

Privire de ansamblu asupra structurii și funcționării economiei

De-a lungul unei lungi istorii, există acum multe teorii care explică structura și modul în care funcționează economia. Cu toate acestea, în această secțiune, voi folosi teoria echilibrului general dezvoltată de economistul francez Leon Walras.

Structura economiei

Potrivit lui Leon Walras, în structura unei economii de piață, există trei tipuri de piețe: piața mărfurilor, piața de capital și piața muncii. Acolo:

3 componente ale economiei

• Piața produsului: Un loc în care au loc producția, furnizarea și schimbul de bunuri și servicii.
• Piața de capital: locul unde nevoile de împrumut și de creditare se întâlnesc, formând costul capitalului și ratele dobânzii.
• Piața muncii: Aici se angajează forța de muncă, unde se formează prețul muncii (sau ceea ce numim salarii).

Cum se afectează acești factori unul pe altul?

Aceste trei piețe sunt practic independente una de cealaltă, dar datorită activităților lor de producție și afaceri, ele au o relație strânsă între ele. 

Cum interacționează piețele de mai sus

Mai exact, atunci când există o cerere pe piață pentru un anumit produs (serviciu sau bun), întreprinderile vor efectua cercetări, produc și vinde acel produs. 

Și în timpul acestei operațiuni, întreprinderile vor trebui să împrumute capital pentru a extinde producția și activitățile de afaceri pentru a obține mai multe profituri. În același timp, la extinderea afacerii, va exista o cerere mai mare de angajare a lucrătorilor, creând piața muncii.

Cum funcționează economia

Factorul cheie al unei economii este dacă creează sau nu valoare adăugată? Care este valoarea adăugată aici?

Pentru a vă simplifica lucrurile, vă puteți imagina cu ușurință, o economie este considerată a crește atunci când acea economie creează mai multe produse (bunuri și servicii), dar aceste produse trebuie să fie folosite de oameni.Consum, consum, creștere economică. 

=> Lucrul de remarcat aici este că producția de mai multe bunuri și servicii și cererea pentru acele produse crește, de asemenea. Atunci economia va crește și invers.

Cum funcționează economia

Un exemplu mai concret este momentul în care a avut loc revoluția industrială 4.0, odată cu dezvoltarea tehnologiei informației. Economia a lansat o mulțime de produse noi (ex. Netflix, Facebook, Tiktok, ...) iar piața a primit aceste produse foarte pozitiv. Datorită acesteia, economia a crescut și se spune că revoluția 4.0 are un mare potențial de dezvoltare a economiei.

Și invers, în contextul epidemiei de Covid-19. O mulțime de activități comerciale sunt întârziate din cauza cererii reduse a consumatorilor (datorită politicilor de distanțare socială), ceea ce duce la produse și servicii fără cerere din partea consumatorilor. Ca urmare, economia a cunoscut un declin brusc.

Crypto & DeFi este o economie în miniatură

Poate că veți avea o oarecare mentalitate până acum: „Crypto sau Bitcoin este doar un joc financiar, doar Pump & Dump”. Cu toate acestea, dacă ne aflăm pe imaginea de ansamblu din maparea din structura și funcționarea economiei de mai sus, vom avea o viziune diferită asupra valorii Crypto & DeFi. 

Unde este valoarea adăugată a Bitcoin?

O economie trebuie să creeze valoare adăugată pentru a supraviețui și a se dezvolta mult timp. Deci, unde este valoarea adăugată a Crypto & DeFi?

Când Bitcoin s-a născut pentru prima dată după criza economică din 2008, când menționau Bitcoin, oamenii se gândeau la „Plată” – O monedă în afara sistemului capitalist. 

În prezent, Bitcoin nu mai este legat de „Plată”, ci de „Digital Gold” sau de „Clasa de active de stocare a valorii”. Un instrument care ne ajută să stocăm valoare care protejează activele de inflație.

O scurtă recapitulare pentru dvs. despre inflație și depozitul de active de valoare:

• După cum am analizat mai sus, economia are o creștere atunci când sunt produse mai multe bunuri și servicii, iar cererea pentru creșterea acestor bunuri și servicii crește.
• Moneda este doar un instrument pentru a reflecta valoarea produselor create, precum și pentru a face schimbul de produse mai ușor (de exemplu, o economie cu x produse va avea x' dolari în viitor. aplicație tipărită).
• Pe măsură ce x crește (creștere economică), și x’ trebuie să crească în aceeași cantitate. Cu toate acestea, din cauza problemei informațiilor asimetrice, guvernul va elibera mai mulți bani decât este de fapt pentru a porni creșterea (cum ar fi platformele DeFi creează Programul de exploatare a lichidității pentru a atrage utilizatori).
• În timpul recesiunilor economice (corespunzător utilizării Programului de extragere a lichidității pe care piața îl aruncă) va duce la x’ mult mai mult decât x și va duce la o creștere bruscă a inflației, determinând deprecierea monedei (sau deprecierea simbolului). exemplu). Și, ca urmare, valoarea USD scade în timp, așa cum puteți vedea în imaginea de mai jos:

O fotografie celebră a devalorizării dolarului în timp

Prin urmare, Bitcoin va fi un activ care ne ajută să ne protejăm împotriva inflației și să ne protejăm puterea de cumpărare. 

Este, de asemenea, valoarea adăugată a Bitcoin pentru că satisface nevoia unui Magazin de active de valoare. Dacă Bitcoin este un serviciu, atunci acesta corespunde serviciului de a ne proteja bogăția de inflație. 

În plus, numărul tot mai mare de companii existente care acceptă plăți a întărit și mai mult valoarea Bitcoin.

Valoarea adăugată Crypto și DeFi

Deci, Bitcoin creează valoare adăugată, dar cum rămâne cu întreaga piață Crypto și DeFi? 

Deoarece Bitcoin creează valoare adăugată, „serviciile” care apar în interiorul DeFi creează toate valoare adăugată, cum ar fi:

• AMM/DEX: Ușurează-ne să deținem schimbul de Bitcoin.
• Împrumut și împrumut: Unde putem obține mai mult profit din împrumutul Bitcoin și să primim dobândă.
• Instrumente derivate/Asigurări: un instrument de acoperire împotriva volatilității prețurilor pe termen scurt.
• Oracles: furnizează servicii de date pentru a se asigura că nu există variații excesive de preț între piețe.
• Gestionarea activelor: Platforme care vă ajută să obțineți performanțe mai mari atunci când dețineți Bitcoin (sau alte active).
• …

DeFi îi ajută pe utilizatori să obțină mai multă valoare din deținerea Bitcoin

În procesul de a vă ajuta să obțineți valoarea adăugată pe care o creează Bitcoin (Magazin de valoare), sau de a ajuta la optimizarea surselor de profit, aceste platforme vor colecta o parte din comision.

Cu mecanismele de captare a valorii pentru token-urile platformelor, aceste protocoale nu sunt diferite de întreprinderile de producție ale căror jetoane corespunzătoare sunt acțiuni la bursă.

Este vorba de DeFi în special, cum rămâne cu Crypto în general? După cum puteți vedea, piața Crypto nu este doar DeFi, ci are și o mulțime de monede bazate pe Blockchain, NFT-uri, precum și infrastructuri precum Chainlink, The Graph etc. Deci, unde este valoarea lor?

Când extindeți imaginea de mai sus, veți vedea mai clar:

Pur și simplu descrieți legăturile din economia cripto (

• Blockchain-uri precum Ethereum, BSC, Solana etc., pe lângă faptul că pot servi drept fundație pentru dezvoltarea DeFi, există și cazuri de utilizare care rezolvă multe nevoi precum aplicații în Logistică, Bancar, Agricultură, Depozitare etc. … (informații detaliate pot fi găsite aici ).
• Din rezolvarea problemelor din afara DeFi (cum ar fi divertisment, plată, …), Crypto va primi înapoi fluxul de numerar pentru investiții și va face piața să devină din ce în ce mai puternică.
• Alte platforme de infrastructură precum Chainlink, The Graph etc. vor fi factori importanți pentru funcționarea sistemului de mai sus.

Prin urmare, amândoi creează valoare adăugată pe baza formării inițiale a Bitcoin ca depozit de activ de valoare. 

Structura pieței cripto

Pe baza structurii economiei formată din 3 componente, așa cum am menționat mai sus, piața Crypto are următoarele asemănări:

• Piața produsului: După cum am analizat mai sus, produsul (bunurile și serviciile) din actuala piață Crypto este acoperirea împotriva inflației Bitcoin, serviciile DeFi (schimb, managementul activelor, etc.) ...), obiectele de colecție și divertisment (NFT) și unele Utilizare. Cazuri care aplică Blockchain în practică...
• Piețele de capital: Cel mai evident în platformele de împrumut și împrumut, care funcționează la fel ca pe piețele financiare tradiționale (nu atât de complicate).
• Piața muncii: în prezent, angajații (sau dezvoltatorii) Crypto sunt în mare parte încă angajați în economia tradițională. În ceea ce privește platformele fără încredere și descentralizate ale pieței muncii, în prezent văd foarte puține. Doar câteva exemple proeminente astăzi sunt Keep3r Network sau Human Protocol .

Deoarece originea pieței Crypto provine și este construită pe Bitcoin - un activ financiar, puteți vedea clar că produsele construite pe acesta au o părtinire foarte financiară.

Dovada stă în piața muncii subdezvoltată (descentralizată sau construită pe blockchain), precum și în piața produselor legate în principal de finanțare (divertisment și aplicații de colecție prin actualul NFT). încă destul de grea pe finanțare și investiții).

Astfel, actuala economie Crypto îi lipsesc încă o mulțime de piese, precum și piețele nu sunt diversificate. Prin urmare, oportunitatea ca Crypto să se dezvolte dincolo de DeFi astăzi este uriașă. 

Tendința de dezvoltare a Crypto Economy (cEconomy)

În această secțiune, voi compara și voi analiza evoluția istorică a economiei și pe baza acelei prognoze viitorul „Crypto Economy”.

Istoricul dezvoltării

Istoria formării și dezvoltării economiei (într-un mod simplu):

• Economia de pornire se bazează în principal pe agricultura de subzistență, produsele realizate sunt și ele foarte simple (agricultura și creșterea animalelor sunt principalele).
• Perioada revoluției industriale a diminuat rolul agriculturii de subzistență, mutându-l la forme mai extinse și monoculturale de agricultură în ultimele trei secole. Creșterea economică a avut loc în principal în industria minieră, construcții și producție. Comerțul a devenit mai important datorită nevoii sporite de schimb de produse și distribuție în comunitate.
• În economiile societății moderne de consum, tot mai multe servicii, finanțe și tehnologie contribuie...

Comparând piața Crypto, putem observa o asemănare:

Contrast cu dezvoltarea pieței Crypto

• Începeți cu dezvoltarea Bitcoin (care este cel mai de bază marfă).
• Odată cu apariția Ethereum și a contractului Smart este ca revoluția industrială, deschizând o mulțime de aplicații pentru Crypto ca infrastructură pentru a dezvolta următoarele faze (cum ar fi dezvoltarea industrială, construirea de poduri etc.) modalitate de a servi următorul pas de dezvoltare) . DeFi în această fază de dezvoltare.
• Interoperabilitatea încrucișată , multi-lanț și inter-lanț sunt dezvoltate (similar comerțului internațional), fluxurile de valoare sunt transmise între lanțuri pentru a optimiza punctele forte ale celuilalt. Pe măsură ce DeFi Dapps se dezvoltă pe ecosisteme care devin treptat saturate, va fi nevoie de interacțiune cu mai multe lanțuri pentru a maximiza beneficiile.
• Din ce în ce mai multe Dapp-uri în multe domenii, altele decât DeFi, sunt construite treptat.

Tendințe viitoare

În comparație cu dezvoltarea economiei, veți vedea clar faptul că economia se dezvoltă de la simplu la complex și cu multe relații diferite.

Iar în procesul de dezvoltare economică, vechile industrii nu dispar, ci dimpotrivă au în continuare creștere (agricultura și creșterea animalelor sunt încă în creștere) ci se vor dezvolta într-o formă complexă diferită.mai complicată.

Piața Crypto, în general, este încă destul de mică în acest moment și are mult potențial de dezvoltare în viitor. Dar cum rămâne cu fiecare parte a economiei? În ce direcție se vor dezvolta?

În ceea ce privește istoria dezvoltării:

• După cum puteți vedea, pe piața actuală, BTC împreună cu alte Blockchain s-a dezvoltat mult și devine treptat mai saturat. Pe termen lung, acestea vor continua să crească, dar vor avea o rată de creștere mai lentă decât următoarele sectoare.
• Cu Smart contract și DeFi market, în prezent văd încă că piesele puzzle-ului sunt încă destul de tinere, precum și DeFi Stacks care nu au fost umplute complet (putem vedea AMM, Lending, Stablecoin, ... sunt foarte dezvoltate, deși Cu toate acestea , alte piese precum Derivative sau Asset Management etc. nu au pus prea mult amprenta pe piata).
• Aceasta a fost urmată de dezvoltarea Multi-chain și Cross-Chain (cum ar fi comerțul internațional în economie). Deși acest lucru s-a întâmplat destul de des de-a lungul istoriei dezvoltării, anumite infrastructuri (cum ar fi dezvoltarea de porturi maritime, sisteme de transport pe piețele tradiționale) sunt necesare pentru a promova acest segment.
• Și apoi există și alte Dapp-uri dezvoltate pentru a servi mai multor scopuri în viață în afara DeFi. În acest caz, putem aminti câteva exemple tipice precum segmentul Gaming cu Trend Play to earn , segmentul MUSIC cu AUDIO, segmentul colecții de artă cu platforme NFT spreading & Marketplace,...

Având în vedere structura economiei:

• Piața produselor: În prezent, principalele produse sunt încă puternic financiare. Prin urmare, în viitor, tendința va continua să dezvolte produse existente (DeFi & Blockchain), și în același timp vom vedea multe tendințe noi precum Gaming sau NFT (Produse care ies în afara sectorului financiar).
• Piața de capital: Deoarece piața Crypto este în creștere, DeFi fiind cea mai puternică în acest moment, se pare că piața de capital în Crypto se apropie încet de saturație. Cu toate acestea, există încă nișe care se pot dezvolta pe această piață (voi avea o analiză mai detaliată a acestui segment în această serie).
• Piața muncii: Aceasta este o nișă destul de nouă pe piața Crypto, deoarece în prezent doar cea mai proeminentă apariție este Keep3r Network and Human Protocol. Deci, acesta poate fi și un loc în care găsim oportunități bune de investiții.

Astfel, odată cu creșterea popularității Blockchain, vor exista multe produse construite în viitor și există întotdeauna multe oportunități pe piață. 

Epilog

Astfel, prin introducerea și compararea vederii de ansamblu asupra economiei tradiționale, precum și a pieței Crypto, puteți observa că există multe asemănări în structură, precum și în tendința de dezvoltare, care pot avea loc în viitor.

La fel ca economia când piața este în creștere, piesele și straturile de pe piața Crypto sunt saturate. Nu este că creșterea nu continuă, ci doar încetinește. 

Pe măsură ce piața continuă să crească pe termen lung, vor exista mereu produse noi în curs de dezvoltare, ceea ce înseamnă că există întotdeauna oportunități pe piață. Trebuie doar să urmăriți îndeaproape piața, să vă actualizați în mod regulat cu inovații pentru a putea profita de cele mai timpurii oportunități.

Și pentru că piața Crypto este legată de o mulțime de produse financiare. Deci următoarea problemă pe care o voi discuta cu dumneavoastră este: Ce asemănări are DeFi cu piața financiară tradițională? În ce stadiu de dezvoltare te afli în prezent? 

Nu uitați să urmăriți canalul de știri Coin98 Insights pentru a obține cele mai rapide actualizări cu privire la următoarele articole din subiectul „ Finante tradiționale legate de Crypto Space” și alte informații și evenimente remarcabile ale altor proiecte Crypto!