Active sintetice în perechi BTC

Iată propria viziune a echipei ChainX asupra acestei dezvoltări, odată cu lansarea proiectului „ShadowX”.

Dacă sunteți suficient de mult pe piața Crypto, probabil că știți sau ați auzit deja despre conceptul de a tranzacționa Altcoins în perechi BTC, scopul principal fiind creșterea cantității de BTC din portofel. Se poate spune că, pentru mulți oameni, BTC a devenit un activ original (ancoră) atunci când vine vorba de Crypto în loc de fiat precum USD sau VND. 

Cu aceeași idee, ChainX (PCX) este direcționat de dezvoltatori să devină un schimb de active sintetice cu ancora BTC. 

Iată propria viziune a echipei ChainX asupra acestei dezvoltări, odată cu lansarea proiectului „ShadowX”. Vă rugăm să consultați Coin98 și să faceți propriile comentarii.

Ce sunt activele sintetice?

Activele sintetice sunt simulări ale anumitor active pe un lanț încrucișat. De exemplu, pe ChainX (PCX), cUSD reprezintă dolarul american, cGold reprezintă aurul sau cSP500 reprezintă indicele bursier S&P 500. Poate reprezenta, de asemenea, active digitale, cum ar fi cBTC - reprezintă BTC, cETH - reprezintă ETH,.. . 

Similar cu ChainX (PCX), avem și Mirror Protocol (MIR) cu active sintetice precum mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN,... cu aceeași idee. Puteți citi mai multe despre Protocolul oglindă aici .

În prezent, majoritatea activelor sintetice copiază prețul activelor reale cu ancore USD sau USDT. Odată cu îmbunătățirea infrastructurii digitale, echipa ChainX consideră că pot evolua treptat pentru a include și active offline.

De ce este nevoie de o proprietate compozită?

Activele sintetice au o serie de caracteristici care sunt deosebit de atrăgătoare pentru investitori:

• Acces la o gamă mai largă de active în orice moment și în orice loc. Imaginați-vă că puteți cumpăra acțiuni Tesla sau Amazon chiar de acasă cu doar câteva clicuri de mouse.
• Achiziție cu amănuntul în zecimale: pentru unele active, cum ar fi acțiunile, pe piața tradițională, va trebui să cumpărați cel puțin o acțiune sau să cumpărați în loturi de 100 până la 1.000 de acțiuni, cum ar fi piața de valori din Vietnam.
• Cu active sintetice, puteți crea un portofoliu care include o gamă largă de active cu risc ridicat spre scăzut și pentru scopuri pe termen lung până la scurt în doar 1 Dapp.
• Cu toate acestea, problemele de lichiditate, precum și derapajele prețurilor, în multe cazuri, trebuie să fie luate în considerare atunci când se utilizează.

Comentarii privind piața actuală a activelor agregate

Pe piața tradițională, piața derivatelor este adesea de multe ori mai mare decât piața spot. Cu toate acestea, piața cripto actuală se oprește cu această tendință, piața spot reprezentând încă marea majoritate a volumului de tranzacționare. Astfel, puteți vedea potențialul mare al derivatelor pe piața cripto.

Potrivit ChainX (PCX), 2021 ar putea deveni anul criptoderivatelor, odată cu apariția protocoalelor de spargere a prețurilor, precum și a TVL-urilor care au atins în mod constant maximele istorice (ATH). 

Mai întâi trebuie să amintim Synthetix (SNX), protocolul lider pentru active sintetice pe platforma Ethereum, cu o capitalizare de piață de peste 4 miliarde USD și TVL care ajunge la 2,3 miliarde. În plus, Mirror Protocol (MIR) aparținând ecosistemului Terra (LUNA) are și TVL care a ajuns și la 10 miliarde USD, un număr uriaș.

Synthetix cu TVL atinge 2,3 miliarde de dolari (DeFipulse.com)

Cu toate acestea, chiar și Synthetix (SNX) sau Mirror (MIR) au propriile lor limitări. De exemplu, Synthetix cere utilizatorilor să cumpere și să dețină jetoane SNX pentru a utiliza protocolul.

În plus, taxele mari de gaz (datorită platformei ETH) și asimetria în volume lungi și scurte sunt, de asemenea, puncte care trebuie depășite de Synthetix. Pentru Protocolul oglindă, este dependența excesivă de AMM și distribuția neuniformă a taxelor de procesare. 

Se poate spune că, deși protocoalele de active sintetice au obținut rezultate pozitive, mai este un drum foarte lung de parcurs. 

Echipa ChainX a promis că va avea o analiză detaliată a diferențelor dintre proiectul Shadow X și cei doi seniori din lumea activelor sintetice menționate mai sus, Coin98 vă va actualiza imediat ce articolul va fi lansat.

Proiectul ShadowX al lui ChainX.

De ce să alegeți BTC ca activ de bază (ancoră)?

Extindeți stratul 2 al Bitcoin

În acest moment, toate activele sintetice folosesc token-uri fiat sau protocol ca ancoră, ceea ce pare incompatibil cu conceptul de „finanțare deschisă” din DeFi. 

ChainX (PCX) consideră că BTC este calificat pentru a fi moneda de bază a lumii cripto, adică ancora. Acest lucru se aliniază, de asemenea, cu viziunea și ambiția ChainX de a deveni cea mai mare platformă Bitcoin Layer 2.

Synthetix folosește un gaj de 500% pentru a converti SNX în USD fiat pentru tranzacțiile sale cu active sintetice. Între timp, sistemul Mirror arde jetoanele LUNA pentru a-și genera propria monedă fiat - UST pentru tranzacțiile cu active sintetice. 

Aceste mecanisme i-au forțat pe utilizatorii de investiții să cumpere jetoane precum SNX, UST sau LUNA și să suporte riscul fluctuațiilor prețurilor lor, chiar dacă frații au vrut inițial să investească în active sintetice. 

Deținătorii de Bitcoin sunt, de asemenea, puși într-o dilemă: 

• Una este să utilizați Compound Maker (COMP) sau Uniswap (UNI) și să suportați o taxă mare de gaz pentru a investi în active sintetice, cu risc de lichidare (cunoscut și ca incendiu);
• Sau tranzacționați BTC cu SNX sau UST pentru a intra pe piața sintetică.

Cu ChainX, aceasta nu este soluția ideală. Prin urmare, echipa de dezvoltatori a ales BTC ca activ original (ancoră) pentru a echilibra cel mai bine nevoile părților.

Creați un ecosistem de active sintetice mai stabil

În prezent, precum și în viitor, BTC va fi nucleul valorii magazinului, un indicator utilizat pe scară largă de piața Crypto. 

Alegerea BTC ca ancoră pentru agregarea activelor nu numai că elimină grijile utilizatorilor cu privire la fluctuațiile prețului jetonului de protocol, dar face și sistemul mult mai stabil. 

Cu proiectul ShadowX, utilizatorii trebuie doar să dețină BTC, să transfere cross-chain la Polkadot și să înceapă să tranzacționeze active sintetice în rețeaua ChainX. 

Pe lângă stabilitatea BTC, parametrii actuali ai ChainX permit proiectului ShadowX să reducă semnificativ rata de garanție față de această rată pe Synthetix: de la 500% (ca și la Synthetix) până la 200% sau chiar să aibă mai mică, ceea ce înseamnă mult. lichiditate mai mare.

Opinie personala

Potrivit opiniei subiective a editorului, ideea lui ChainX la construirea proiectului ShadowX este bună, dar poate nu suficient de convingătoare în acest moment. 

Cu marea majoritate a fraților care participă la piața monedelor (nu numai în Vietnam, ci și în țări din întreaga lume), toți au scopul comun, mai mult sau mai puțin, de a câștiga o sumă suficient de mare de fiat pentru a putea câștiga bani. .autonomie financiară. 

Prin urmare, în opinia mea, BTC este încă un activ de investiții cu risc de preț ridicat (poate fluctua mai puțin decât simbolurile native ale protocoalelor), așa că este dificil să devii o ancoră atunci când creezi active sintetice. .

Cu toate acestea, într-un viitor nu prea îndepărtat, adoptarea în masă ar putea veni la BTC, iar imaginea pe care ChainX a vizualizat-o se poate dezvolta cu adevărat și merge mai departe.

Epilog

Din perspectiva lui ChainX, sper că v-ați câștigat propria opinie cu privire la atribuirea sau nu a BTC ca ancoră originală a activelor atunci când creați active sintetice, precum și despre viitorul proiectului ShadowX al ChainX (PCX).

Puteți consulta articolul original aici .