Analiză dHEDGE (DHT) în lanț - Deținătorii continuă să dețină DHT

Analiza dHEDGE (DHT), numărul 3 al Coin98, vă va oferi informații despre piață despre DHT.

Salutare baieti, continuand cu seria de analize a datelor on-chain, actualizand fluctuatiile proiectului pe reteaua Blockchain, astazi voi analiza dHEDGE (DHT), Coin98's #3.

Prezentare generală a dHEDGE (DHT)

dHEDGE este un protocol descentralizat de gestionare a activelor pe Ethereum. 

dHEDGE vă permite să vă creați propriul fond de investiții sau să investiți în fonduri gestionate de alții utilizând Activele Synthetics prin fondul de lichiditate al Synthetix . 

La începutul acestui an, dHEDGE a actualizat Foaia de parcurs în 2021 a proiectului, o puteți consulta aici .

Pe piața financiară tradițională, investiția în fonduri este aleasă de mulți oameni atunci când se simt lipsiți de cunoștințe financiare și incapabili să ia singuri decizii de investiții. Într-o țară dezvoltată financiar precum SUA, statisticile arată că 46,4% dintre gospodării investesc în fonduri mutuale. Prin urmare, se poate observa că potențialul de piață al dHEDGE este foarte mare. 

Deci, să mergem la informațiile despre datele dHEDGE On-chain, precum și pe tokenul DHT pentru a vedea cum a evoluat mișcarea Deținătorilor și a proiectului.

Date în lanț despre produsele dHEDGE 

dHEDGE nu este doar o platformă care te ajută să devii administrator de fond sau să investești în fondurile managerilor, proiectul are și programe de Staking DHT și are un fond de investiții separat numit Uber Pool gestionat de comunitate.

Ne vom scufunda în specificațiile fiecărui produs!

Platforma TVL și Managerii taxelor Primesc 

În prezent, proiectul are un volum TVL de 28 milioane USD, cu un total de 367 de Pool-uri investite cu un total de 335 de manageri care operează pe platforma proiectului.

Privind graficul TVL al dHEDGE pe DeFi Pulse, puteți vedea o tendință de creștere destul de constantă. La sfârșitul lunii februarie și începutul lunii martie, întrucât BTC a asistat la o corecție de 20% care a condus la o corecție bruscă pe întreaga piață, cantitatea de noi dHEDGE TVL a scăzut cu aproximativ 34%.

In ceea ce priveste onorariile realizate de manageri, daca se impart in medie, 335 de manageri, fiecare persoana primeste doar o Taxa de aproximativ 6.355 USD. Totuși, dacă se calculează procentul de comisioane de manageri câștigate/TVL, această cifră este de 7,9%, un număr destul de mare.

Majoritatea fondurilor de pe dHdge vor primi comisioane de performanță de aproximativ 20%, de exemplu, dacă tranzacționează profituri pentru dvs. 10% din active, atunci vor primi 20% din acestea, adică aproximativ 2%. 

Totuși, pe baza datelor de mai sus, profitul pe care Managerii îl primesc este de 7,9% din suma administrată. Managerul mediu câștigă în medie ~35% din activele gestionate, un număr mult mai mare decât cifra de 10% - 15% a fondurilor de pe piața financiară tradițională. Acest lucru va face treptat dHdge atractiv pentru investitori.

În plus, managerii de fonduri cu performanțe bune primesc și jetoane DHT drept recompense, din care proiectul va atrage mai mulți manageri de fonduri, precum și îi va motiva să îmbunătățească eficiența investiției.

Adversarul direct - Setați protocolul 

În comparație cu concurentul direct al dHEDGE în gestionarea activelor, Set Protocol, volumul TVL de 190 milioane USD al lui Set este mult mai mare decât cel al dHEDGE.

Cu toate acestea, în ceea ce privește creșterea TVL de la începutul anului, dHEDGE a crescut cu o rată mai rapidă de 428% comparativ cu 388% a Set Protocol.

În ceea ce privește randamentul, primele 3 Pool-uri cu cele mai mari scoruri pe dHEDGE au randamente de 116%, 53% și, respectiv, 287%. 

În comparație cu Top 3 on Set Protocol cu ​​cote de profitabilitate de 260%, 6,5% și respectiv 62,2%, îi evaluez pe managerii ambelor platforme ca fiind la fel de atractivi.

Cât despre comisioane, apreciez mai mult dHEDGE cu comisionul pe care îl primesc managerii este de aproximativ 7,9%, mult mai mare decât Pool-ul de pe Set la care mă refer, comisionul în top 5 Pool este de doar aproximativ 0,6% - 2%. 

Cu un profit destul de mare, diferența de taxe de aproximativ 5% în opinia mea nu va fi o barieră mare pentru utilizatorii de a utiliza dHEDGE, în plus, cu o taxă mai mare va atrage administratorii de fonduri pentru a crea Pool pe platforma de promovare dHEDGE. 

În plus, un punct luminos, în opinia mea, care va face dHEDGE mai atractiv pentru utilizatori este că aceștia intenționează să treacă la Layer 2 pentru a reduce taxele de tranzacție, în timp ce Set încă lucrează la Ethereum și nu are de gând să treacă la Layer 2 sau să dezvolte pe alt Blockchain.

Uber Pool 

Uber Pool este un fond de investiții administrat de comunitate, fondul este constituit din 2 surse, de la DAO și dintr-o parte din comisionul de administrare al managerilor (în prezent 10%) și acest comision este stabilit de comunitate.

Pool administrează în prezent active de 2,4 milioane USD. Conform datelor pe care le-am consultat la dHEDGE DocsDocs , acum 2 luni această cifră era de doar 800.000 USD. Astfel, rata de creștere este de 3 ori (egal cu rata de creștere TVL).

Un punct pe care trebuie să-l rețineți, pentru a putea gestiona sau primi beneficii de la Uber Pool, vi se cere să mizați jetonul DHT pentru a participa la guvernare (cu cât timpul de miză este mai lung, cu atât mai mare putere de vot sau putere de gestionare. cu atât este mai mare). valoare). Astfel, atunci când valoarea TVL crește, va crește cererea de a deține DHT pentru a participa la primirea de beneficii de la Uber Pool și va crește prețul Tokenului DHT.

Date în lanț despre tokenul $DHT

DHT. Distribuție de jetoane

Există un punct pe care trebuie să vă remarc, băieți, în prezent, pe Coingecko, aprovizionarea în circulație a DHT este de 9.691.450 de jetoane, dar în prezent există aproximativ 2,74 milioane de jetoane DHT care sunt mizate pentru a participa la guvernare (Această cantitate de jetoane este mizată într-o perioadă de timp.de la 1 lună la 3 ani).

Astfel, valoarea reală a circulației DHT este de doar aproximativ 7 milioane de jetoane.

Majoritatea jetoanelor DHT sunt în prezent în mâinile comercianților DEX cu 56%, restul jetoanelor de pe schimburi reprezintă doar 2,6% din oferta totală, această cifră arată o diferență destul de mare.

Cu toate acestea, trebuie să acordați o atenție deosebită, 2,6% dintre Token-urile aflate pe schimburile interne par mici, dar sunt echivalente cu aproximativ 2,6 milioane de Token-uri tranzacționate, reprezentând 26,8% din Circulating Supply a DHT (Circulating Supply aici). la numerele de pe Coinecko).

Aceste jetoane sunt pe podea cu o rată destul de mare și nu primesc niciun stimulent din proiect. 

Conform datelor la care mă pot referi, în prezent în pool-urile de lichiditate DHT de pe Uniswap, există aproximativ 1,5 milioane de Token-uri în miză.

Astfel, un total de cel puțin 4,2 milioane de jetoane DHT sunt luate în miză în Pool-ul de lichiditate și participă la guvernare, reprezentând 43,7% din totalul aprovizionării în circulație, suma rămasă este în portofelele fără custodie și pe schimb.

Evaluez cu aceste date combinate cu prețul care deține zona de 4 USD în ultimele 2 luni, cantitatea de 56,3% Tokens în portofelele fără custodie și pe schimb sunt deținute de Deținători destul de ferm. 

Mă aștept ca, în viitorul apropiat, cantitatea de DHT în schimburi și portofele fără custodie va scădea datorită creșterii stimulentelor din managementul de proiect și programul Performance Mining va atrage deținătorii de DHT pentru a aduce token-uri. de DHT.

Fluctuația echilibrului între schimburi

Cantitatea de jetoane de pe Uniswap a crescut foarte puternic în ultima lună, prin care Furnizorii de lichiditate pot fi văzuți pe Uniswap datorită impactului programului de recompense pentru furnizorii de lichiditate al dHEDGE, care i-a încurajat pe deținători să furnizeze lichiditate. 

Acesta este un punct care cred că este destul de pozitiv pe termen scurt, ajutând la crearea de lichiditate pentru jetonul DHT și la reducerea ofertei atunci când jetonul a fost Miza cu o sumă rezonabilă de APY (aproximativ 135,2%).

Rata de creștere a cantității de Token-uri aduse la bursele centralizate este mai mică decât Uniswap, dar este și un punct la care trebuie să fii atent, pentru că, de obicei, atunci când jetoanele sunt încărcate pe CEX, este și momentul în care Comercianții sunt pe cale să vândă Jetoane.

Mișcarea deținătorilor de top DHT

Aici vă dau datele din Top 10 portofele Hold DHT, care au eliminat portofelele de schimb, portofelele de membri și portofelele Smart Contract din proiect.

Privind prezentarea generală a Top 10 deținători de DHT, puteți vedea că tendința generală este de a deține și chiar de a încărca mai multe jetoane DHT în portofel, ceea ce arată că deținătorii de DHT își păstrează token-ul destul de strâns.

Concluzie

După ce am analizat datele On-chain ale dHEDGE, pot face câteva rezumate după cum urmează:

• TVL de dHEDGE și Uber Pool se confruntă cu o tendință ascendentă foarte clară de la lansarea foii de parcurs 2021 a proiectului.
• În comparație cu concurentul său direct, Set Protocol, dHEDGE avantajează administratorii de fonduri mai mult decât Set - aceasta este atracția utilizatorilor proiectului, dar Set Protocol posedă o cantitate superioară de TVL împreună cu avantaje.
• Uber Pool este în creștere, împreună cu faptul că trebuie să Mizezi DHT (cantitatea de jetoane va fi blocată timp de 1 lună până la 3 ani) pentru a gestiona și a primi beneficii din Pool va face ca partea de cerere a DHT să crească.
• Suma reală de DHT circulant este în prezent destul de scăzută, atunci când 43,7% din totalul aprovizionării în circulație participă la pool-ul de lichidități pe Uniswap și Lock pentru a participa la guvernare.
• Deținătorii de DHT continuă să dețină și să tezaurizeze mai multe jetoane și încă nu există semne de vânzare, ceea ce arată că dHEDGE a reușit inițial să construiască o comunitate loială proiectului.

Cu datele On-chain pe care le-am analizat, aveți alte idei despre tokenul DHT, precum și despre proiectul dHEDGE, vă rugăm să comentați în secțiunea de comentarii pentru a schimba și discuta.