Analiza modelului de funcționare al Protocolului de bază (BAS) - Cum va curge valoarea către BAS?

Actualizați înțelegerea de bază a Protocolului de bază, oferindu-vă astfel cele mai intuitive vederi despre Token-ul acelui proiect.

Salutare tuturor, aceasta este o serie de analize a modelului de operare a protocolului/DApps, care actualizează înțelegerea de bază a unui Token, oferindu-vă astfel cele mai intuitive vederi despre Token-ul acelui proiect. 

Vă rugăm să consultați pentru a avea mai multe perspective în investiții.

Prezentare generală a Basis Cash

Basis Cash este un proiect Stablecoin algoritmic care utilizează mecanismul Seignorage 3 Token:

• Cash de bază (BAC) : BAC este conceput pentru a rămâne la valoarea stablecoin DAI, echivalent cu 1 USD. Prețul BAC este menținut datorită faptului că Protocolul va opera două politici: Narrow supply (Contractie) și Expand supply (Expansion).
• Acțiuni de bază (BAS) : Acțiunile de bază reprezintă o parte din valoarea rețelei de numerar de bază. Când cererea pentru Basis Cash (BAC) crește, noi Jetoane Basis Cash (BAC) vor fi bătute conform formulei „ Total Supply BAC * (TWAP BAC Price - 1) ” și distribuite deținătorilor BAS pe baza ratei BAS. în Sala de Consiliu.
• Obligațiune de bază (BAB) : Obligațiune de bază este emisă și răscumpărată ca stimulent pentru a încuraja schimbările în furnizarea de BAC. De exemplu, atunci când BAC tranzacționează sub Peg, deținătorii BAC pot folosi BAC pentru a cumpăra BAB la cursul BAB price = (BAC Price)^2. BAB nu expiră și poate fi schimbat atunci când prețul BAC este mai mare decât Peg.

Modelul de operare al Basis Cash

Iată cele 3 componente cheie ale Basis Cash:

• Fermierii.
• Sala de consiliu.
• Bond de bază.

Fermierii

Lichiditatea este o componentă foarte importantă cu Basis Cash. Deci, proiectul folosește Liquidity Farming pentru a stimula utilizatorii să adauge lichiditate la protocol, în schimb, aceștia vor primi BAS Token.

Liquidity Farming joacă un rol cheie în distribuirea Jetonului BAS al protocolului. Dacă utilizatorii doresc să dețină BAS Token, pe lângă cumpărarea de pe schimb, Farming este singura cale rămasă.

Fluxurile de lucru ale fermierilor sunt generalizate prin cei 4 pași de mai sus:

• Pasul 1 : Adăugați lichiditate la perechea corespunzătoare, de exemplu, dacă utilizatorul dorește să facă o pereche de fermă BAS-DAI, va furniza 50% DAI și 50% BAS în Uniswap V2 Pool.
• Pasul 2 : După parcurgerea pasului 1, utilizatorul va primi Uniswap V2 LP Token corespunzător acelei perechi.
• Pasul 3: Utilizatorii vor intra în interfața Pool din Basis to Staking tokenul LP corespunzător.
• Pasul 4 : Utilizatorul primește BAS ca recompensă în timp.

Sala de consiliu

Deținătorul BAS poate participa la Basis Cash Boardroom pentru a participa la administrarea Basis Cash.

Când prețul BAC este tranzacționat pe Peg, stakerii pot câștiga jetoane BAC suplimentare în funcție de procentul din BAS lor care este mizat în sala de consiliu.

Bond de bază

Basis Bond este, de asemenea, o componentă cheie a Basis Cash.

• (1) apare numai atunci când prețul BAC se tranzacționează sub Peg (prețul BAB = (Prețul BAC)^2).
• (2) apare numai atunci când prețul BAC este tranzacționat pe Peg.

De exemplu, atunci când un utilizator deține 10 BAC și prețul fiecărui BAC este de 0,8 DAI, atunci utilizatorul poate folosi 10 BAC pentru a cumpăra 15,625 BAB (10/(0,8^2)).

Să presupunem că la 3 zile după ce prețul BAC crește pe Peg (1,06 USD), utilizatorul poate schimba 15,625 BAB = 15,625 BAC și poate vinde BAC pe DEX și obține profit.

Cum captează Basis Cash valoarea pentru BAS Token?

Basis Cash este un sistem destul de complicat și utilizatorii au multe modalități de a obține profit cu proiectul, trei moduri populare sunt:

• Agricultură : Alăturați-vă Liquidity Farming și câștigați BAS.
• Cumpărați reducere când prețul BAC se tranzacționează sub peg : Cumpărați BAB pentru BAC atunci când BAC se tranzacționează sub Peg și răscumpărați BAB pentru BAC când BAC se tranzacționează peste Peg.
• Cumpărați Token BAS, țineți apăsat și așteptați creșterea prețului.

Primele două moduri nu voi spune prea multe pentru că atunci când utilizatorii înțeleg cum funcționează Basis Cash, vor înțelege cum să facă profit din el.

Mă voi concentra pe a treia cale, cea pentru Holder - rapid BAS, țineți și așteptați creșterea prețului.

Principalele stimulente ale BAS Holder

Două stimulente principale ale deținătorului BAS în acest moment:

• Guvernare : Mizați BAS în sala de consiliu pentru a participa la guvernare (1).
• Câștigați BAC : Când BAC tranzacționează pe Peg, Mizați BAS în sala de consiliu pentru a primi BAC (2).

Pentru mulți deținători, (1) nu are aproape niciun efect, principalul stimulent de care sunt interesați este (2).

Pentru cei dintre voi care nu ați aflat despre Basis Cash. În timpul extinderii aprovizionării cu BAC, deținătorul BAS care miza BAS în Boardroom poate câștiga 5 - 15% profit pe zi (interval APY 3.000 - 4.000%), acest lucru poate dura 1-2 săptămâni, așa că nu este surprinzător că la un moment dat BAS poate crește la aproape o mie de dolari per BAS.

Generalizând formula, stimulentul total al Deținătorului BAS din extinderea ofertei BAC va:

• Proporțional cu oferta totală de BAC - Cu cât oferta de BAC este mai mare, cu atât este mai profitabil deținătorul BAS.
• În funcție de numărul de utilizatori BAS Țineți - Țineți mai mult BAS, atunci când BAC extinde oferta, cu atât recompensa este mai mare.
• Invers proporțional cu datoria de protocol (BAB) - Când BAC își extinde sursa, va acorda prioritate deținătorilor BAB răscumpărați BAB în primul rând la BAC, astfel încât cu cât mai puține BAB, cu atât mai multe recompense BAC pentru deținătorii de BAS.

Situația actuală a Basis Cash

În acest moment, când BAC se tranzacționează sub Peg, singurul stimulent pentru deținătorii de BAS este „Guvernarea”. Dar, așa cum am menționat mai sus, „guvernarea” cazului de utilizare pentru mulți deținători este aproape fără valoare.

Prin urmare, prețul actual al BAS Token se bazează în principal pe așteptările utilizatorilor atunci când BAC revine și tranzacționează pe Peg, iar această „așteptare” va scădea în timp.

Conștientă de acest lucru, echipa Basis Cash încearcă să aducă prețul BAC la Peg, puteți vedea eforturile lor aici . 

rezumat

Câteva puncte cheie ale articolului:

Basis Cash este un proiect Algorithmic Stablecoin care utilizează mecanismul Seigniorage 3 Token: BAC, BAS, BAB.

Trei componente importante ale Basis Cash:

• Fermierii : Oferă lichiditate pentru Basis Cash și Earn BAS Token.
• Sala de consiliu : Deținătorul BAS poate participa la BAS în Basis Cash Sala de consiliu pentru a participa la administrarea Basis Cash și pentru a câștiga mai mult BAC atunci când BAC tranzacționează pe peg.
• Obligațiune de bază : Cumpărați BAB cu BAC atunci când BAC se tranzacționează sub Peg și răscumpărat BAB în BAC când BAC se tranzacționează peste Peg.

Cum Basis Cash captează valoarea pentru Tokenul BAS:

• Guvernare : Mizați BAS în sala de consiliu pentru a participa la guvernare (1).
• Câștigați BAC : Când BAC tranzacționează pe Peg, Mizați BAS în sala de consiliu pentru a primi BAC (2).

În acest moment, BAC tranzacționează sub Peg, iar echipa Basis Cash încearcă să construiască pentru a aduce prețul BAC la Peg.