Ce este teoria Dow? Platformă de analiză tehnică

Deci, ce este teoria dow? Care sunt principiile de bază ale teoriei dow? Cum este aplicația în tranzacționare?

Introduce

Dacă doriți să obțineți o înțelegere solidă a analizei tehnice din criptomonede sau tranzacționarea cu monede, teoria dow este ceea ce trebuie să învățați mai întâi. Teoria Dow este fundamentul analizei tehnice actuale pe piața financiară în general și pe piața criptomonedelor și a monedelor în special, indiferent de școala de analiză tehnică pe care o studiezi, trebuie să înțelegi mai întâi elementele fundamentale ale teoriei dow.

Deci, ce este teoria dow? Care sunt principiile de bază ale teoriei dow? Cum este aplicația în tranzacționare?

Ce este teoria Dow?

Teoria Dow a fost dezvoltată de Charles H. Dow - Fondator al Wall Street Journal și co-fondator al Dow Jones & Company. Ca parte a companiei, a contribuit la crearea primului indice bursier, cunoscut sub numele de Dow Jones Transportation Index (DJT), care a fost urmat de Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Fundamentele teoriei dow reprezintă convingerile lui Dow despre modul în care piața de valori reacționează și modul în care este măsurată sănătatea pieței financiare în căutarea profiturilor.

Dow consideră că piața de valori în ansamblu este o măsură fiabilă a stării generale a unei economii. Și analizând în ansamblu, se poate evalua cu exactitate acele condiții, precum și se poate determina direcția principală de tendință a pieței și direcția de dezvoltare a stocurilor individuale.

Toată teoria analizei tehnice de până acum este derivată din teoria Dow . Prin urmare, dacă doriți să înțelegeți analiza tehnică în investițiile cu monede, precum și în tranzacționarea cu monede, trebuie să cunoașteți principiile de bază ale Teoriei Dow.

Fundamentele teoriei Dow

Piața reflectă totul

Piața reflectă toți factorii care au o influență comună asupra cererii și ofertei, inclusiv informații precum inflația, datele privind rata dobânzii, situațiile financiare, ... din trecut până în prezent precum și emoțiile investitorilor, toate acestea putând influența piata si se reflecta in preturile pietei.

În timp ce evenimente precum cutremure sau dezastre naturale nu pot fi prezise, ​​piața poate reflecta aceste evenimente afectând prețurile aproape instantaneu.

De exemplu, dacă se așteaptă ca o companie să emită situații financiare care să arate rezultate mai bune, piața va reflecta acest lucru înainte de a se întâmpla.

Cererea pentru acțiunile lor va crește înainte ca raportul să fie lansat, iar apoi prețul s-ar putea să nu se schimbe prea mult atunci când raportul final este lansat. Există, de asemenea, unele cazuri în care prețul acțiunilor unei companii poate scădea de îndată ce apar o veste bună, pentru că nu este atât de bun pe cât se aștepta.

De menționat că informațiile nu ajută comerciantul sau piața în sine să știe totul, ci sunt folosite doar pentru a prezice evenimente viitoare. Toți factorii trecuti, iminenți și probabili se vor reflecta în prețul pieței. Când lucrurile se schimbă, piața este forțată să se ajusteze cu prețurile pentru a reflecta acele informații în schimbare.

Piața reflectă totul, practic, nu este nou pentru comercianți, acest lucru este întotdeauna folosit în sectorul financiar, o mulțime de comercianți trebuie doar să se uite la mișcarea prețului fără a se uita la factori poate determina, de asemenea, tendința pieței.

Acest principiu din teoria Dow este, de asemenea, strâns legat de ipoteza pieței eficiente (EMH) a lui Eugene Fama. Cu toate acestea, teoria Dow este diferită prin faptul că este folosită pentru a prezice tendințele viitoare .

Tendinta de piata

În primul rând, tendința este definită după cum urmează, un trend ascendent este atunci când maximul curent de tranzacționare este mai mare decât cel anterior. În același timp, minimul actual este, de asemenea, mai mare decât minimul trecut, sau pe un grafic al noilor maxime și minime mai mari decât vechile minime. 

Pe de altă parte, o piață de urs este atunci când piața actuală maximă și scăzută este mai mică decât cea mai mare și scăzută din trecut, sau pe un grafic cu noi maxime și minime mai mici decât cele vechi.

Potrivit Dow Theory, piața are trei tipuri de tendințe:

• Tendință principală (pe termen lung)

Tendința principală poate dura de la câteva luni până la multe minciuni, aceasta este principala mișcare a pieței. De obicei, tendința principală este tendința de care sunt interesați investitorii pe termen lung.

Este aproape imposibil pentru oricine să prezică aceste cicluri și, de asemenea, este foarte greu de manipulat (faceți prețuri).

• Nivelul de tendință 2 (termen mediu)

Tendința pe termen mediu durează de obicei de la 3 săptămâni la câteva luni, aceasta este faza de corecție a tendinței principale, adică perioada în care prețul se mișcă împotriva tendinței principale. 

Acestea sunt scăderi temporare ale prețurilor, cunoscute și sub denumirea de corecții ale pieței urcare (trend ascendent sau piață urs), sau creșteri temporare ale prețurilor, cunoscute și sub denumirea de raliuri ale pieței ursoare (trend descendent sau piață urs). Aceste corecții reprezintă de obicei o treime până la jumătate (50%) din tendința principală.

Aceasta este perioada în care investitorii care urmăresc tendințele pe termen lung caută oportunități de a cumpăra cât mai jos posibil.

De exemplu, atunci când prețul BTC a depășit pragul de 10.000 USD confirmând un trend ascendent pe termen lung, mulți investitori au cumpărat BTC cu punctele de preț din jur. Această zonă de cumpărare este mai sigură, deoarece dacă cumpărarea la niveluri inferioare și tendința descendentă pe termen lung nu a fost întreruptă, este posibil ca prețul să scadă mai profund.

• Nivelul de tendință 3 (pe termen scurt)

Tendințele pe termen scurt durează de obicei de la câteva zile până la mai puțin de 3 săptămâni, în unele cazuri durând doar câteva ore până la o zi. Acestea sunt de obicei variații mici, rapide și contravin tendinței de nivel 2.

Datorită naturii sale pe termen scurt, există posibilitatea de a fi manipulat de un grup mare de oameni sau organizații.

Trei faze ale tendinței principale

Dow a identificat că tendința principală pe termen lung are trei faze: Faza de acumulare, Participarea publică și Distribuția.

• Perioada de acumulare

După piața urs precedentă, evaluările activelor (acțiuni, indici, criptomonede, etc.) sunt încă scăzute din cauza sentimentului în principal negativ al pieței din cauza veștilor proaste... investitorii neinformați, ignoranți se vor speria și vor vinde. 

Dimpotrivă, investitorii și comercianții informați, cunoscători și inteligenți constată că piața a „primit” toate veștile cele mai proaste, comunitatea a vândut aproape toate, presiunea de vânzare nu mai, vor începe să se acumuleze în această etapă, în acest moment. de timp oferta este abundentă și prețul este scăzut datorită numărului mic de cumpărători și numărului mare de vânzători.

Această acumulare are loc aproape în tăcere, cu impact redus asupra prețurilor pieței, prețurile aproape nu au fluctuații semnificative.

• Perioada de boom a prețurilor, comunitatea a participat activ

Investitorii care au participat la acumulare cred că pe termen lung piața va continua să crească. Când acest lucru s-a întâmplat cu adevărat, prețul a început să crească din nou, vestea bună a ieșit, sentimentul negativ s-a disipat, aproape toată lumea a văzut oportunitatea pe care au văzut-o investitorii, comercianții inteligenti.

Oamenii cumpără din ce în ce mai activ, provocând izbucnirea prețului, făcând comunitatea mai interesată, împingând prețul din ce în ce mai sus, tendința ascendentă se formează în mod clar.

• Etapa de distribuție

Presa a început să dea știri mai optimiste , creșterea prețului pieței. Cererea speculativă de pe piață a atins nivelul maxim, prețul a crescut foarte puternic , investitorii inteligenți care au participat la achiziție în stadiul de acumulare au început să vândă noilor veniți pe piață și să facă profit.Vor fi multe semne de scădere a cumpărării. putere , tendința va începe să slăbească, iar comercianții cunoscători care au fost implicați în trecut vor observa și ei aceste semne și vor începe, de asemenea, să vândă.

Cumpărătorii din această etapă sunt participanții definitivi pe piață, oamenii noi, neinformați. Asemenea oilor pentru sacrificare, participanții speră mereu că profiturile vor continua după ce au ratat multe oportunități anterioare, ei cred că primarul tocmai se adaptează și va continua să crească, dar este adevărat. Din păcate, ei „oscilează spre vârf” și șansele de a ieșirea din „linie” sunt de fapt destul de subțiri.

În schimb, într-o piață urs , aceste faze sunt practic inversate, începând cu cei care văd semne de scădere a puterii de cumpărare , de slăbire a tendinței, de tendință descendentă, vor vinde . chiar scade și apar multe vești proaste , oamenii încep să alerge.

Când toate cele mai proaste știri au fost lansate, atunci când investitorii inteligenți vor vedea oportunități, vor începe să se acumuleze din nou și vor continua etapele ca mai sus.

Corelația între indici

Potrivit Dow, tendințele majore dintr-un indice de piață ar trebui confirmate de tendințele observate pe altul. 

La momentul în care Down a introdus acest principiu, indicii majori în cauză erau indicele de transport Dow Jones și media industrială Dow Jones. Anterior piata transporturilor (in principal caile ferate) asociata activitatilor industriale, industriei mai dezvoltate, producea mai multe marfuri, a fost necesara cresterea activitatilor feroviare pentru a transporta materii prime si marfuri in deservirea clientilor.servicii pentru activitati industriale.

Ca atare, există o corelație clară între industria prelucrătoare și piața transporturilor. Dacă o piață crește, va crește și cealaltă. Cu toate acestea, principiul corelației dintre acești indici nu mai este relevant astăzi , deoarece multe bunuri sunt digitale și nu necesită livrare fizică .

Mai jos este un grafic care arată Dow Jones Industrial Average (DJI), NASDAQ-100 și S&P 500, puteți vedea o corelație clară între cele trei.

Masa este importantă

Potrivit Dow, volumul este un indicator important al confirmării tendinței. O tendință puternică este însoțită de un volum mare de tranzacționare , cu cât volumul este mai mare, cu atât este mai probabil ca mișcările prețurilor să arate adevărata tendință a pieței. În schimb, atunci când volumul este scăzut, există o probabilitate mare ca mișcarea de închidere să nu reprezinte adevărata tendință a pieței, eventual un semnal fals.

Mai precis, într-o tendință ascendentă, volumul de cumpărare crește pe măsură ce prețul crește și volumul scade atunci când prețurile se mișcă în direcția opusă (corecție).

De exemplu, atunci când prețul izbucnește (breakout) o zonă importantă de preț sau sparge un maxim pentru a crea un nou maxim, volumul de cumpărare trebuie să fie mare și când prețul revine pentru a testa volumul scade (mai mic).

Deci, în cazul în care volumul merge împotriva tendinței (preț în creștere, dar volum în scădere, preț în scădere, dar volum în creștere) este un semn de slăbiciune a tendinței curente și posibilă inversare a tendinței în viitorul apropiat.

Tendința va continua până la confirmarea inversării

Dacă piața are o tendință ascendentă sau descendentă, aceasta va continua în această tendință până când se confirmă o inversare clară.

De exemplu, în septembrie 2020, prețul Solana a atins pentru prima dată un vârf de 4,9 dolari, apoi prețul a continuat să scadă și a avut loc o revenire care nu a depășit vechiul vârf de 4,9 dolari. Prețul a scăzut, apoi a scăzut din nou și a format un model de steag de urs. De atunci, prețul a scăzut continuu la niveluri de suport mai scăzute .

Din acest motiv, Dow consideră că inversările de tendință ar trebui suspectate până când acestea sunt confirmate ca tendințe majore . Desigur, distingerea între o tendință secundară și începutul unei noi tendințe majore nu este ușoară, iar comercianții greșesc adesea tendința principală cu inversare și că este doar o tendință secundară în cele din urmă.

Expandând această idee, nu veți putea fi sigur care este partea de sus sau de jos a unei tendințe, nu puteți fi sigur că tendința s-a inversat până când nu există un semnal clar de confirmare, așa că dacă vânzarea este un comerciant, stați nemișcat .încercați să „ prindeți partea de sus, să prindeți partea de jos” sau tranzacționați în tendința actuală dacă nu a fost inversată.

Note despre teoria Dow

Teoria Dow are încă anumite limitări în ceea ce privește tranzacțiile pe termen scurt, este destul de târziu și nu întotdeauna complet adevărată pentru tranzacțiile pe termen scurt pe perioade de timp reduse. 

Acum, piața tranzacționează și pe intervale de timp reduse, cum ar fi 15 min, 5 min, chiar 1 min, nu doar tranzacționarea zilnică, cum erau piețele tradiționale, pe intervalele de timp mai mici ale pieței, mai mult zgomot , informații mai puțin precise. Piața de astăzi este și mai complexă, influențată de psihologia mulțimilor, Internet, Tehnologie. 

Concluzie

Mai sus am împărtășit toate cunoștințele mele despre Dow Theory, este foarte important dacă doriți să deveniți un investitor financiar, un trader de succes. Citirea și înțelegerea tuturor principiilor teoriei Dow vă va ajuta să înțelegeți mai bine indicatorii de analiză tehnică din piața financiară în general și criptomonede în special.

În cele din urmă, vă mulțumesc pentru timpul acordat citirii articolului meu, vă doresc succes în investiții și tranzacționări și pentru mai multe profituri cu Dow Theory.

Dacă aveți ceva ce nu înțelegeți sau doriți să discutați și să aflați mai multe, vă rugăm să discutați cu noi prin chatul de grup MarginATM.