Ecosistemul Sushiswap (SUSHI) - De la Uniswap Fork la ecosistemul DeFi lider

În acest articol, să aflăm o prezentare generală a ecosistemului Sushiswap cu Coin98 și potențialele oportunități de investiții cu acest ecosistem!!!

În acest articol, vom obține o prezentare generală a ecosistemului Sushiswap, a produselor sale interne și a potențialelor oportunități de investiții implicate.

Prezentare generală a Sushiswap

Ce este Sushiswap?

Lansat în Q3/2020, Sushiswap a trecut pas cu pas de la un furk al Uniswap v2 la a deveni unul dintre cele mai importante ecosisteme DeFi din spațiul Crypto. Până în prezent, ecosistemul Sushiswap include multe produse separate care operează în 3 categorii principale: DeFi, Metaverse, Launchpad.

Viziunea lui Sushiswap este să fie o platformă DeFi „All-in-One” operată și construită de SushiswapDAO.

Produse din ecosistemul Sushiswap cu 3 categorii: DeFi, Metaverse, Launchpad

Rezultate remarcabile de performanță

Până la sfârșitul anului 2020, echipa de bază Sushi este încă destul de mică, exact 4 membri cu normă întreagă, inclusiv: 0xMaki, Jiro Ono, Omakase și LevX. De atunci, comunitatea a început să gestioneze și să construiască Sushiswap prin SushiswapDAO, echipa de bază a crescut de peste 10 ori, incluzând membri cu normă întreagă și nenumărați alți contribuitori activi.

În plus, Sushiswap este, de asemenea, în fruntea implementării pe Multichain , primul anunț oficial pentru acest lucru a fost făcut la începutul lunii martie 2021, până în prezent, Sushiwap și-a implementat în mod activ suita de produse pe EVM Chain numărul anunțat de echipa de bază este 17 lanțuri (de fapt sunt 13 lanțuri lansate) și acest număr continuă să crească. 

Cu acest efort, Total TVL de la Sushiswap a ajuns la aproape 8 miliarde de dolari și a generat miliarde de volum de tranzacționare pe săptămână.

TVL-ul lui Sushiswap de-a lungul timpului

Lansat la sfârșitul lunii mai 2021, MISO este un set open source de contracte inteligente create pentru a sprijini procesul de lansare a unui nou proiect pe SushiSwap. Scopul MISO este de a genera noi capitaluri și tranzacții pentru SushiSwap. 

Până în prezent, Miso a ajutat la lansarea a 20 de proiecte, iar capitalul de creștere total este de 549 milioane USD. După lansarea cu succes, toate aceste proiecte aleg Sushiswap ca principal loc de lichiditate pentru token-urile lor.

Realizările MISO

Câteva limitări ale Sushiswap

SushiswapDAO

SushiswapDAO este unul dintre cele mai performante DAO din spațiul cripto de astăzi, în puțin peste un an de dezvoltare, a contribuit la construirea unuia dintre ecosistemele de top din spațiul cripto.

Pe langa avantaje, modelele actuale DAO mai au o multime de probleme, SushiswapDAO nu face exceptie, totul este destul de dezordonat, nu este clar impartit, de la serviciu si beneficiile sunt confundate. Acest lucru nu creează o buclă de feedback pozitiv pentru întregul sistem.

Problemele SushiswapDAO 

Strategie multilanț

Deși implementarea multichain-ului ar putea aduce o mulțime de avantaje pentru Sushiswap în viitor, atunci când suita lor de produse este pe deplin operațională, în acest moment această strategie nu aduce prea multă tracțiune pentru Sushiswap. 

În timp ce suita de produse Sushiswap se întinde pe 13 lanțuri cu un TVL total de aproape 8 miliarde de dolari și un volum săptămânal de miliarde, dar peste 90% din acesta provine de la Ethereum, alte lanțuri EVM reprezintă un mic procent din aceasta.

MISO

În ceea ce privește MISO, după 5 luni de funcționare oficială, platforma a avut rezultate destul de impresionante, în plus, mai are două probleme de menționat:

• Prima este problema de securitate, în T3/2021 platforma a cunoscut unele impacturi negative, deși echipa de bază a acționat rapid pentru a preveni pierderea fondurilor utilizatorilor.
• În al doilea rând, UI/UX-ul MISO nu este încă neted și nu este ușor de utilizat.

Dacă aceste două lucruri nu sunt depășite, MISO va fi dificil de a atrage utilizatori în viitor, când piața este încă destul de multă calitate Launchpad multichain.

Exploatarea lichidității

La momentul lansării Sushiswap, cea mai bună modalitate de a atrage lichiditate era lansarea programelor de Liquidity Mining . Sushiswap a avut mare succes în utilizarea acestei strategii pentru a porni lansarea inițială a Sushiswap, ceea ce a făcut ca TVL-ul lui Sushiswap să crească la miliarde de dolari într-o perioadă scurtă de timp.

Dar, evident, de-a lungul timpului de funcționare, pe lângă avantaje, am văzut că programele de extragere a lichidității aduc anumite limitări, provocând de obicei presiune de vânzare asupra token-ului nativ al proiectului.

În cazul Sushiswap (SUSHI), deși indicatorii Sushiswap au crescut destul de bine de-a lungul timpului, prețul SUSHI este constant de ceva timp.

Ecosistemul Sushiswap

În această secțiune, voi aminti doar principalele componente ale ecosistemului Sushiswap, caracteristicile suplimentare pe care nu le voi aminti prea mult pentru a evita derutarea cititorilor.

Sushiswap AMM (grup constant de produse)

Aceasta este prima componentă a Sushiswap, este o furcă de la Uniswap v2 , care permite utilizatorilor să-și schimbe activele printr-un pool de lichidități (LP) contribuit de utilizatori. Prețurile activelor din pool sunt determinate folosind un algoritm predefinit - x*y = k , cunoscut și sub numele de Constant Product Pool.

Exemplu: O poziție inițială de 200 USD ar consta în 100 USD din SUSHI pe o parte și 100 USD din ETH pe cealaltă parte, cantitatea și valoarea poziției totale LP(k) depinzând de mișcarea prețului pe ambele proprietăți.

Când Sushiswap începe să se extindă pe Multichain, AMM standard al Sushiswap este caracteristica implicită care va fi implementată, care permite utilizatorilor să schimbe și să adauge lichiditate la orice active (AMM fără permisiune) din acel lanț. În prezent, AMM-ul standard al Sushiswap a fost implementat pe 13 lanțuri, cu un TVL total de aproape 8 miliarde USD și blocuri de tranzacționare săptămânale cuprinse între 3 miliarde USD și 5 miliarde USD.

În viitorul îndepărtat, când Trident se lansează și funcționează fără probleme, lichiditatea din standardul Sushiswap AMM va fi transferată treptat către Trident.

SushiSwap Staking SushiBar (xSushi)

SushiBar (xSUSHI) este o abordare inovatoare în designul tokenomic care face ca Sushiswap (SUSHI) să fie primit cu entuziasm de comunitatea Crypto, în special, o parte din taxele de tranzacție care decurg din Sushiswap AMM va fi folosită pentru a răscumpăra SUSHI pe piață. deținătorilor, astfel Sushiswap și ecosistemul său acumulează valoare pentru tokenul nativ SUSHI al proiectului.

xSUSHI este un simbol fungibil, așa că puteți combina complet xSUSHI cu alte protocoale DeFi pentru a maximiza profiturile. Pentru a obține xSUSHI, trebuie să vă mizați SUSHI în interfața „ Miza ”.

Fluxul de simboluri xSUSHI:

• 0,05% Sushiswap AMM pe Ethereum + 0,03% Sushiswap AMM pe alt lanț.
• % comisioane generate de alte produse din ecosistemul Sushiswap în viitor (comision de tranzacționare de 2,5% pe Shoyu, proiecte și strategii construite pe Bentobox,...).
• Jetoane native din proiectele Sushiswap's Incubator.

Sushiswap Onsen (Cultură de lichiditate)

Onsen este una dintre caracteristicile de bază ale Sushiswap, este conceput pentru a stimula utilizatorii să furnizeze lichidități pe SushiSwap AMM în schimbul simbolului nativ al proiectului (SUSHI și alții).

Repartizarea recompensei de fermă a Onsen se face și gestionează prin contractul MasterChef, are 2 versiuni, V1 și V2. MasterChef V1 permite portofelului SushiOps să aloce SUSHI diferitelor fonduri de lichiditate. Distribuția este, de asemenea, destul de gestionabilă, fondurile de recompense vor fi reevaluate periodic de către SushiswapDAO și echipa de bază, iar noi recompense vor fi distribuite altor perechi de lichidități.

MasterChef v2 a fost lansat în Q2/2021, îmbunătățește unele limitări ale V1 pentru a optimiza performanța, din perspectiva utilizatorului, are o caracteristică proeminentă care permite activarea funcției de recompensă dublă, în Adică, o parte din recompensa de extragere a lichidității este SUSHI , restul este nativ pentru proiectul partener.

Când Sushiswap AMM a fost implementat pe multichain, Onsen a fost, de asemenea, implementat într-un număr de ecosisteme înfloritoare, cum ar fi Polygon, Avalanche, Arbitrum, Celo, pentru a ajuta Sushiswap AMM să concureze mai bine cu AMM-urile native din acele ecosisteme.

Exploatarea lichidității aduce multe avantaje ecosistemului Sushiswap, în plus, vine și cu dezavantaje majore, așa că comunitatea Sushiswap este foarte concentrată pe acest aspect - „Cum să implementăm Liquidity Mining mai eficient?”.

Iată câteva sugestii la care lucrează comunitatea Sushiswap:

• oSUSHI : caz de utilizare inspirat de veCRV.
• SousChef + YieldToken : Recomandat de LevX (Propuneri discutate).
• Optimizarea alocării lichidităților : algoritmul decide ce fonduri de lichiditate ar trebui să existe și câte recompense ar trebui alocate fiecărui grup.

Sushiswap MISO (launcare fără permisiuni) 

După cum sa menționat mai sus, Miso este o componentă a ecosistemului Sushiswap, este o platformă de lansare creată cu scopul de a simplifica procesul pentru ca proiectele și comunitatea să-și lanseze jetoanele pentru a strânge capital și a crește volumul tranzacțiilor pentru ecosistemul Sushi.

Viziunea viitoare a MISO este de a crea un cadru pentru lansarea unui token într-un mod fără permisiuni. MISO + Onsen + Multichain este principala strategie viitoare a Sushiswap de a capta capital și volum din cât mai multe surse posibil pe Multichain.

Momentan, MISO lucrează doar pe Ethereum, deoarece are încă unele limitări și are nevoie de timp pentru a se îmbunătăți înainte de a fi implementat pe Multichain.

Sushiswap Bentobox (un seif pentru toți)

După cum sugerează și numele, Bentobox folosește doar un singur Vault pentru a stoca și gestiona toate activele protocoalelor construite pe Bentobox.

Inovația lui BentoBox constă în designul scalar, ușor scalabil al lui Bentobox, permițându-i să servească drept infrastructură viitoare pentru viitoarele protocoale DeFi pe Sushiswap. Schița lui Joseph despre Bentobox vă poate ajuta să înțelegeți potențialul Bentobox:

Deși a fost lansat de la sfârșitul trimestrului I/2021, BentoBox este încă în dezvoltare și a realizat doar integrarea cu Kashi. După cum arată imaginea, produsul final va fi un singur depozit de active.

În care, Bentobox își va menține statutul de Rezervă Fracțională, partea rămasă a activelor va fi utilizată de diverse strategii cu risc scăzut pentru a obține venituri pasive din tranzacții externe DeFi, profitul obținut urmând să fie redistribuit părților afiliate.

Sushiswap Kashi (împrumut izolat)

De obicei, piața de creditare există într-un sistem bazat pe combinații. Numărul de opțiuni pe astfel de piețe de creditare este adesea limitat, de multe ori acceptând doar active foarte lichide, deoarece un singur activ cu risc ridicat și lichid redus poate afecta întreaga piață pentru un împrumut.

Kashi rezolvă această problemă, este primul produs construit pe Bentobox, o platformă de tranzacționare în marjă care permite utilizatorilor să creeze piețe izolate pentru a facilita tranzacționarea Împrumut, împrumut și ipotecare proprietăți.

Produse lansate în Q4/2021

1. Trident - All-In-One AMM

Trident este un AMM dezvoltat pe Bentobox cu un accent principal pe eficiența capitalului, este o combinație de multe caracteristici remarcabile ale altor AMM-uri într-o singură platformă.

În ceea ce privește caracteristicile, Trident include 4 piscine principale:

• Constant Product Pool: Constant Product Pool (similar cu Uniswap V2) - pentru LTA.
• Pool-uri hibride (curbă): pentru pool Stablecoin sau perechi de active cu spread redus, cum ar fi renBTC/wBTC. Acest tip de Pool acceptă până la 32 de tipuri diferite de active.
• Pool concentrat de lichiditate (Uniswap v3): un pool de lichiditate centralizat care permite utilizatorilor să specifice intervalul de preț al unui token pentru a adăuga lichiditate cu scopul de a câștiga mai multe comisioane de tranzacție.
• Pool-uri ponderate (Balancer): Pool-ul ajută utilizatorii să adauge lichiditate la o rată arbitrară, acest tip de pool acceptă până la 8 tipuri diferite de active.

Pentru tranzacțiile utilizatorilor, motorul de rutare al Sushiswap (Tines) va trece prin mai multe grupuri și rute pentru a găsi cel mai bun preț pentru utilizator.

Trident este confirmat să se lanseze în noiembrie 2021. Inițial, Trident va lansa Alpha pe Polygon pentru testare, dacă procesul este stabil, Trident va fi implementat pe L1 Ethereum și în continuare Multichain.

Dacă doriți să aflați mai multe despre Trident, puteți consulta proiectul de documentație aici .

2. Shoyu V0, platformă NFT all-in-one

Shoyu este un produs ambițios al Sushiswap, este o platformă All-in-One NFT care combină multe caracteristici utile atât pentru artiști, cât și pentru colecționari, esența lui Shoyu este o combinație de multe caracteristici mici, astfel încât produsul va fi implementat în diferite faze, prima sesiune - V0 va fi lansat în Q4/2021.

O caracteristică remarcabilă pentru artiști și colecționari în versiunea V0 în Q4/2021:

Caracteristici pentru ARTIST:

• Împărțirea veniturilor între artiști : Shoyu a fost conceput pentru a permite artiștilor libertate deplină în colaborarea cu alții, susținând un număr nelimitat de portofele pentru a împărți veniturile. Flexibilitatea pe care Shoyu o oferă colaboratorilor va simplifica întregul proces creativ și, în cele din urmă, va încuraja artiștii să construiască parteneriate semnificative.
• Beneficii transparente pentru artist și comunitate : Shoyu este o platformă care este complet condusă de comunitate și artist. Artiștii care își vând lucrările pe Shoyu pot păstra 97,5% din venituri, în timp ce 2,5% din taxa de tranzacție va merge direct către SushiBar (xSUSHI).
• Diverse opțiuni de batere: artiștii pot alege dintr-o gamă largă de stiluri de licitație. Licitația poate folosi, de asemenea, orice activ tranzacționabil pe Sushi (mulțumită integrării cu Sushiswap AMM), oferind artiștilor mai multă flexibilitate:
  • Română: Vânzătorii stabilesc un preț de pornire - cumpărătorii își ridică oferta și opera de artă este în cele din urmă vândută celui mai mare ofertant.
  • Olandeză: opera de artă începe de la prețul inițial, dar scade periodic cu o sumă fixă.
  • Fix: prețul este fix și cumpărătorul primește NFT instantaneu.

Caracteristici pentru COLECTATORI:

• Motor de căutare puternic: cu Shoyu, un motor de căutare puternic nou proiectat, care le va permite utilizatorilor să descopere cu ușurință noi proiecte NFT - fie că este vorba de lucrări de artă, purtabile, pornire sau de colecție, Shoyu va satisface toate nevoile dvs. NFT.
• Experiența produsului înainte de a cumpăra: Shoyu permite încărcări NFT de înaltă rezoluție (până la 500 MB), astfel încât să puteți vizualiza opera de artă în forma sa completă înainte de a o cumpăra. Majoritatea celorlalte platforme limitează încărcările la 50 MB sau mai puțin, ceea ce înseamnă că nu veți vedea calitatea originală până când nu plătiți.
• Tururi ghidate : Galeriile 3D vă oferă cea mai bună experiență NFT. E ca și cum ai merge la o expoziție de artă.

Dacă doriți să aflați mai multe despre Shoyu, puteți consulta mai multe despre prezentarea BD/Marketing Lead de la SushiSwap despre Shoyu aici .

MISO V2

După cum am menționat în secțiunile de mai sus, din ce unghi, MISO a fost implementat cu succes și a câștigat parțial tracțiune pentru Sushiswap AMM și pentru alte produse Sushiswap, dar în afară de asta, prima versiune a MISO are încă anumite limitări.

MISO V2 a promis a fi lansat în Q4/2021 include o actualizare foarte importantă a UI/UX pentru a face utilizarea MISO mai simplă și mai fluidă, noua interfață de utilizator a MISO V2 va fi, de asemenea, integrată în aplicația Sushi pentru a crea o experiență perfectă. conectează toate produsele de bază ale Sushi. 

În plus, MISO va permite comunității să controleze ce proiecte noi au posibilitatea de a se lansa pe MISO, într-un mod complet descentralizat și autonom.

Viitorul Sushiswap

Sushiswap este unul dintre proiectele foarte ambițioase din spațiul Crypto, ceea ce este evident în sfera produselor pe care le-au introdus în comunitate și în modul în care aceste produse interacționează între ele.

Personal, cred că Sushiswap nu este puternic în inovație (creați produse revoluționare precum Uniswap V2 în DeFi Summer 2020), dimpotrivă, au un avantaj în alte lucruri, adică viteza de livrare a produsului și acesta este și cel mai tare punct al Sushiswap. Acest lucru este evident prin produsele pe care Sushiswap le-a lansat în ultimul an.

Cu acest avantaj combinat cu aplicarea avantajelor de la produsele concurenților, ajută Sushiswap să se extindă atât pe orizontală, cât și pe verticală rapid, produsele se combină pentru a crea efecte diferite.rețea pozitivă pentru Sushiswap, ajută Sushiswap să crească mai rapid și mai puternic, să concureze mai bine pentru a câștiga o piață mai mare cota pe fiecare piata a produselor individuale.

Dacă vor menține această formă, personal cred că vor fi un adevărat jucător în spațiul Crypto în următorii 2-3 ani.

Oportunități de investiții în ecosistemul Sushiswap

Cea mai vizibilă oportunitate este Buy & Hold SUSHI token, SUSHI este tokenul nativ al întregului sistem Sushiswap, alte produse din ecosistemul Sushiswap acumulează toate mai mult sau mai puțină valoare pentru SUSHI.

În plus, oportunitățile se află și în proiectele partenere ale Sushiswap. Una dintre limitările proiectelor mici este că este dificil să atragi atenția către marile VC din industrie, ceea ce este deosebit de dificil atunci când echipa este o echipă nouă, fără experiență anterioară în Web3.

Cu Sushiswap, proiectele mici au posibilitatea de a fi expuse mai ușor prin mai multe moduri, produsele proiectelor putând înlocui complet produsele proiectelor mari dacă se dovedește benefic pentru ecosistemul Sushiswap. Aceasta este o abordare corectă - se preferă produsul mai bun.

Exemplu: În cazul Eden & Manifold Finance, soluția MEV de la Eden a fost recunoscută înainte, au strâns și noi capitaluri de la capitaluri de risc proeminente din industrie, dar în cele din urmă Manifold a fost soluția MEV pe care Sushiswap a ales să o aplice.

Nu am discutat care parte este mai bună din perspectiva produsului, dar din perspectiva investițiilor, acesta ar putea fi un USP pentru ca noi să acordăm atenție jetoanelor micilor proiecte.

Pe lângă asta, există și oportunități retroactive de airdrop legate de comunitatea Sushiswap. Dacă îmi urmărești adesea postările, probabil că îți amintești de airdrop -ul jetonului OH-GEEZ al lui LevX , principalul contributor al Sushiswap. Slujba a fost pur și simplu unul dintre primii săi 333 de participanți la Discord. După listarea Sushiswap, fiecare 1 OH-GEEZ costă aproximativ 6.000 - 12.000 USD.

rezumat

Mai sus sunt câteva dintre gândurile mele despre ecosistemul Sushiswap și viitorul proiectului. Dacă aveți alte întrebări legate de subiectul de mai sus, vă rugăm să comentați mai jos pentru ca Coin98 să asiste imediat!