Articolul traduce opinia autorului @jdorman81 cu privire la problema evaluării în Defi, alături de câteva opinii personale ale traducătorului.
Acest articol pe care l-am citit pe Twitter autorul @jdorman81 , mi s-a părut foarte bun. Așa că vreau să rezum ideile autorului și să împărtășesc câteva dintre gândurile mele despre asta.
Citiți și consultați-l pentru a obține mai multă perspectivă asupra investiției în cripto. Acesta nu este un sfat de investiții.
Link către tweetul original al autorului meu de sub articol.
Probleme de preț în DeFi
BTC, ETH greu de evaluat
Autorul ridică problema DeFi și o compară cu BTC și ETH după cum urmează.
DeFi poate fi evaluat pe baza „fluxului de numerar” - adică poate fi evaluat pe baza fluxului de numerar. Între timp, $BTC, $ETH (aparținând stratului 1) nu pot. Prin urmare, creează un plafon (pentru că poate fi calculat) din care se formează un nivel de rezistență psihologică.
Și de aceea, VC investesc atunci când investesc capital în startup-uri pentru a nu face profit. De ce?
Odată ce fluxul de numerar este determinat și funcționează profitabil, atunci modelul de preț se va schimba.
Pentru mine, aceasta este o idee foarte bună. Dacă se află în postura de proprietar de proiect sau de investitor independent. Cu siguranță vreau ca valoarea simbolului să crească (cei mai mulți dintre noi o fac). Așadar, există un motiv mai bun decât să nu permiteți pe nimeni să poată stabili un preț de Market Cap 1 pentru proiectul dvs., nimeni nu poate prezice. Și să-l lași să crească?
Despre asta, mă gândesc imediat la o companie de tehnologie foarte mare (non-cripto). Asta e Amazon.
În 2018, Amazon a realizat un profit de 11,2 miliarde USD, dar nu a plătit nici măcar un ban în taxe.
Sursa: Vneconomy
Motivul este că Amazon are o pierdere cumulativă mare. Adică, Venitul (venitul) lor este negativ.
Iată un grafic de creștere a acțiunilor Amazon, în creștere de aproape 2000 de ori.
Deci, de atunci, evaluările indicilor precum P/E, P/EBITDA etc. la Amazon aproape că nu au niciun sens (pentru că profitul real nu este același ca în situațiile financiare), plus Pentru că Amazon este o companie de tehnologie cu un rata de creștere rapidă, investitorii au sfidat și sunt dispuși să accepte o evaluare P/E ridicată, egală cu 93 așa cum este astăzi.
Revenind la cripto, am luat același exemplu cu BTC și ETH.
Cum se calculează „fluxul de numerar” al BTC și ETH? Există o modalitate de a-l calcula și, dacă da, este de încredere mulți oameni?
Dacă răspunsul este nu, atunci știi deja.
De asemenea, nu am găsit un răspuns care să satisfacă calculul fluxului de numerar al BTC sau ETH sau al altor monede.
Acesta este și motivul pentru care cred că potențialul de creștere al BTC și ETH este încă foarte mare în viitorul îndepărtat. (Voi împărtăși mai multe gânduri despre cum să investești mai jos).
Fluxul de numerar în DeFi poate ajuta la evaluare
Dar în DeFi, cum se calculează fluxul de numerar?
Răspunsul este calculat.
De exemplu, cu proiectul Yearn , îi puteți aplica modelul de preț al companiilor care nu sunt cripto. Cifre disponibile:
OK, ar trebui să fie suficient pentru a putea veni cu o evaluare de bază pentru moneda YFI.
Și alte jetoane DeFi, dacă acești factori sunt suficienți, pot fi estimate și la prețul de bază.
Prețul viitor al YFI la care vă puteți referi în analiza Mechanism Capital prin traducerea echipei noastre aici: YFI: Cadre pentru evaluarea de bază
Tot conform jdorman81:
Pe piața cripto, 80% dintre proiectele din top 25 de capitalizare de piață sunt „glume”, majoritatea sunt Straturi și criptomonedele nu au șanse de succes. Motivul este pentru că autorul crede că această industrie este modelată de fonduri de capital de risc cu mentalitatea de „creștere uriașă, rată de succes scăzută, dar nu ne poți dovedi că greșim”.
Și e adevărat că nu le putem dovedi greșite, cum să evaluăm un proiect după metoda P/E (Preț/Câștig Per Acțiune) când acel proiect nu are E, cum să evaluăm activele când bugetul acelui proiect nu are un dolar,... Deci valoarea, în cele din urmă, va fi apreciată de ceva ce folosim cu toții: „credință”. Noi credem că este mare, va fi mare.
De aceea, în grupul de top 25 de mai sus, există foarte puține nume de proiecte DeFi. Mai exact, doar ETH și BTC sunt cele mai clare două dovezi ale proiectelor cripto de succes de până acum.
Prețul BTC, ETH este scump sau ieftin, este greu de ghicit. Se spune că unele jetoane DeFi sunt ieftine, dar prețul este întotdeauna limitat de veniturile din proiect în prezent și în viitor.
Alegeți ce token să investiți în siguranță
Ar trebui să investești în DeFi?
Iată părerea lui @jdorman81.
Autorul preferă criptomonede cu mai multă evaluare. Vă permite să aveți mai multă încredere în investiția dvs. în jetoane. Pentru că există o bază pentru a ști dacă moneda/jetonul este ieftin sau scump.
Unele dintre jetoanele menționate de @jdorman81 în acest grup $NXM $FTT $HXRO $GNO $YFI $UNI.
Cât despre monede, jetoane care nu sunt valoroase precum: $XTZ $ADA $LTC $XRP sau acțiuni $TSLA, autorul nu pare interesat. Pentru că nu există nicio bază și credință. Nu știu dacă prețul său actual este ieftin sau scump.
Ok, cred că acest lucru este destul de clar despre punctul de vedere al autorului @jdorman81.
În opinia mea, acesta este un investitor pe termen lung și are foarte multă experiență în investiții pe piețe non-cripto. Acest tip aparține clasei investitorilor siguri și cercetează întotdeauna cu mare atenție informațiile și indicatorii relevanți ai unei companii pentru a o valorifica.
De aceea alege mereu o investitie cand poate fi evaluata clar.
În cripto, grupul de proiecte DeFi are unele care sunt evaluate pe baza veniturilor sale, celălalt grup nu are nicio bază să știe cât de scump sau ieftin să investească.
Alege școala de investiții potrivită pentru tine
Pentru mine, aceasta este o nouă viziune de investiții pentru a o compara cu alte piețe tradiționale.
Nu dau o părere contrară și nu sunt complet de acord cu autorul. După părerea mea, răspunsul va sta în „gustul investițional” al fiecăruia.
În prezent înclin spre a doua opțiune, dar poate în viitor, când se dezvoltă DeFi sau un nou domeniu în cripto, pot aplica în mod flexibil opțiunea 1 pentru a lua prima decizie.privat.
Dar frații? Ce părere aveți despre investiții? Cum să prețuiți jetoanele în funcție de așteptările dvs.?
Vă rugăm să comentați mai jos pentru a discuta.
Și dacă vă plac articolele mele de împărtășire a opiniilor ca acesta, vă rugăm să comentați pentru a mă anunța și pentru a avea mai multe articole în viitor.
Acest articol vă va ghida să creați și să utilizați portofelul TRON (TRX) în detaliu și ușor. Cele mai recente informații despre portofelele de criptomonede.
Oasis Network este o platformă de contract inteligent lansată în 2018, investită recent de Binance Labs. Află mai multe despre caracteristicile și oportunitățile oferite de această rețea.
Ce este Oasis? Ce este ROSE Token? Ce face Oasis diferit de alte Blockchain-uri? Aflați mai multe despre ROSE tokenomics, caracteristici și viitorul platformei!
Magic Internet Money (MIM) este o monedă stabilă emisă de Abracadabra.money, o platformă descentralizată de creditare.
Ce este AMM? Acest articol vă ajută să aflați mai multe despre procesul de dezvoltare, beneficii, limitări și starea actuală a AMM, inclusiv cele mai recente tendințe și aplicații.
Ce este portofelul Polkadot? Ghidul complet pentru a crea și utiliza un portofel Polkadot în 2023. Află mai multe despre securitate, gestionare și cele mai bune portofele disponibile.
Ce este portofelul Ethereum? Unde să creezi un portofel Ethereum? În articolul de astăzi, vă voi arăta detalii despre cum să utilizați Ethereum Wallet, inclusiv informații actualizate despre ultimele protocoale DeFi și NFT-uri.
Să învățăm despre Sei Blockchain - un lanț de nivel 1 care se concentrează pe tranzacționare. Denumit „NASDAQ descentralizat”, deoarece se concentrează pe furnizarea de experiență de tranzacționare CeFi cu instrumente DeFi.
Maya este un protocol de lichiditate descentralizat pentru schimbul de active pe blockchains.
În acest articol, să aflăm cu TraderH4 mecanismul de funcționare și caracteristicile remarcabile ale Aura Finance - un protocol de furnizare de lichidități construit pe Balancer.
Real Yield este un concept nou care va deveni mai popular la sfârșitul lui 2022 și începutul lui 2023 datorită ecosistemului Arbitrum. Redacted Cartel este un proiect Real Yield trei în unu.
Just este cea mai impresionantă platformă de finanțare descentralizată a ecosistemului Tron.
Sector Finance este o aplicație descentralizată (Dapp) concepută pentru a ajuta utilizatorii să găsească profituri cu diferite strategii și niveluri de risc. Alăturați-vă echipei TraderH4 pentru a afla mai multe despre acest proiect.
Poolshark este un AMM direcțional (DAMM) folosit pentru a atenua pierderile temporare și pentru a genera profituri prin furnizarea de lichidități utilizatorilor.
În cadrul acestui articol, să aflăm despre proiectul Equilibre cu echipa TraderH4 - un ve(3,3) AMM al Kava construit pe ideea de Velodrome.
Confidențialitatea a fost întotdeauna o problemă fierbinte în spațiul DeFi. Renegade dezvoltă un DEX care oferă confidențialitate utilizatorilor săi.
Rage Trade este unul dintre proiectele notabile din ecosistemul Arbitrum din acest an. Să aflăm despre proiectul Rage Trade cu TraderH4 în articolul de mai jos.
ReStaking este o metodă recent lansată și astăzi, vom explora EigenLayer - primul proiect care oferă o soluție ReStaking pe Ethereum.
Cum a avut Near Protocol un Q3 volatil pentru piața cripto? Să aflăm cu TraderH4 prin articolul de mai jos.
Ce este remarcabil la proiectul dYdX din Q3, să aflăm împreună cu echipa TraderH4 prin articolul de astăzi.
Ce este Mainnet? Ce este Testnet? Aflați despre importanța și influența lor asupra prețurilor monedelor și 3 pași pentru testare chiar aici!
Mina și Polygon vor lucra împreună pentru a dezvolta produse care cresc scalabilitatea, verificarea îmbunătățită și confidențialitatea.
Analizați și evaluați modelul de funcționare al Uniswap V2, cel mai de bază model pentru orice AMM.
Schimbul Remitano este primul schimb care permite cumpărarea și vânzarea de criptomonede în VND. Instrucțiuni pentru a vă înregistra pentru Remitano și pentru a cumpăra și vinde Bitcoin în detaliu chiar aici!
Articolul vă va oferi cele mai complete și detaliate instrucțiuni pentru utilizarea testnetului Tenderize.
Articolul vă va oferi cel mai complet și detaliat ghid pentru utilizarea Mango Markets pentru a experimenta funcționalitatea completă a acestui nou proiect pe Solana.
În acest prim episod al seriei UNLOCKED, vom adăuga un strat suplimentar de securitate portofelului tău folosind Setări de securitate.
Agricultura este o șansă bună pentru utilizatori de a câștiga cripto cu ușurință în DeFi. Dar care este modalitatea corectă de a cultiva cripto și de a te alătura DeFi în siguranță?
Articolul traduce opinia autorului @jdorman81 cu privire la problema evaluării în Defi, alături de câteva opinii personale ale traducătorului.
Saddle Finance este un AMM care permite tranzacționarea și oferă lichiditate pentru tBTC, WBTC, sBTC și renBTC. Manual de utilizare pentru podeaua șai.
