Articolul este tradus din perspectiva lui Teddy Woodward - membru al Notional Finance, vorbind despre importanța Ratei Fixe DeFi.
Piața DeFi este în creștere foarte puternică, cu toate acestea, stabilitatea este întotdeauna esențială în investiții.
Acest articol este rezumat din perspectiva autorului Teddy Woodward - membru al proiectului Notional Finance, vorbind despre importanța dobânzii fixe pe piața DeFi.
Creditorii doresc stabilitate
O mulțime de investitori chiar nu le place riscul, deși riscul ridicat poate aduce un randament ridicat, dar majoritatea, în special investitorii bogați, adesea doresc doar să-și protejeze activele, aleg întotdeauna canale sigure de investiții, a obține orice profit este bun și, mai presus de toate, ei trebuie să-și protejeze bunurile.
Acest lucru a fost dovedit în finanțele tradiționale. În 2019, guvernul SUA a emis 1,2 trilioane de dolari în obligațiuni cu o rată a dobânzii de doar aproximativ 2-3%. Marile corporații din SUA au emis 1,3 trilioane de dolari, cu o marja medie a obligațiunilor guvernamentale de doar 1,13%. În total, mai mult de 2,5 trilioane de dolari au fost împrumutate cu o dobândă anuală mai mică de 5% în 2019.
Între timp, S&P 500 a crescut cu peste 30% în 2019, în ciuda volatilității pieței, randamentul mediu în urmă cu 10 ani atunci când investiția în S&P 500 era de asemenea de 10%.
⇒ Deci de ce ar cumpăra investitorii obligațiuni în vrac cu randamente atât de mici, când ar putea aloca acești bani activelor cu randamente medii semnificativ mai mari?
În mod clar, stabilitatea joacă un rol semnificativ în deciziile investitorilor.
Debitorii doresc, de asemenea, rate stabile ale dobânzii
Stabilitatea este, de asemenea, importantă pentru debitori, dacă nu mai mult decât pentru creditori. A împrumuta bani este un comportament riscant, împrumutul cu o rată a dobânzii cunoscută ne face să ne simțim mai puțin anxioși. Dacă investiți în afaceri, împrumutul de bani cu o rată fixă a dobânzii vă permite să urmăriți strategii care generează randamente mai asigurate cu mai puțin risc.
Pe piața financiară tradițională, afacerile acordă o mare importanță stabilității.În 2019, 94% din obligațiuni au fost emise cu dobânzi stabile.
Pe piața Crypto, utilizatorii și companiile apreciază, de asemenea, stabilitatea. De aceea, piața de creditare CeFi pe Crypto este atât de mare și diversă. Potrivit unui raport Credmark din T2/2020, soldul cripto în CeFi este de până la 4,6 miliarde USD și tocmai atunci piața începe să explodeze.
În prezent, DeFi nu poate oferi stabilitate
Utilizatorii pieței de creditare CeFi nu pot folosi DeFi așa cum sunt astăzi, deoarece ratele dobânzilor DeFi sunt prea volatile. O demonstrație clară a acestei instabilități este rata dobânzii la împrumuturi a Dai, care variază de la 0,5%/an până la 20%/an.
O astfel de volatilitate extremă provoacă incertitudine în strategiile de investiții ale creditorilor și debitorilor. Prin urmare, DeFi deservește doar o mică parte a pieței de creditare criptografică și ratează mulți creditori și debitori care apreciază stabilitatea ratelor dobânzilor fixe.
Beneficiile pe care ratele dobânzilor stabile le aduc pieței DeFi
Pe scurt, ratele stabile ale dobânzii sunt un factor indispensabil dacă doriți să promovați piața de împrumut și împrumut a DeFi:
Epilog
Astăzi, DeFi poate servi doar un segment mic al pieței de împrumut și împrumut în Crypto, asta pentru că ratele dobânzilor sunt în prezent prea volatile, oferind nicio siguranță atât debitorilor, cât și creditorilor.
Aplicarea dobânzilor fixe pentru DeFi va extinde piața DeFi pentru mai mulți investitori și, în același timp, va ajuta, de asemenea, proiectele DeFi să aibă noi surse de capital, stabilitatea financiară va crește probabilitatea de succes a unui proiect DeFi. Pe termen lung, anumite dobânzi fixe vor avea un impact pozitiv asupra creșterii și dezvoltării ecosistemului DeFi.
Notional Finance este proiectul de pionier în aducerea dobânzilor fixe în DeFi. Nu numai că afectează piața DeFi, proiectul creează și multe beneficii dincolo de realitate.
Vezi postarea originală aici .
Află cum Proof of Work și Proof of Stake ajută blockchain-urile să cadă de acord asupra tranzacțiilor valide, cum diferă minerii și validatorii și la ce ar trebui să fie atenți începătorii.
Află ce este o pierdere temporară, de ce o creează fondurile de lichiditate AMM, cum afectează comisioanele randamentele și modalități practice de a reduce riscul înainte de a oferi lichiditate.
Află de ce prăbușirile cripto declanșează decizii proaste, ce mituri despre HODLing trebuie evitate și cum să construiești un plan disciplinat pentru volatilitate fără a ține orbește la nesfârșit.
Is your crypto transfer pending? Learn how to identify congestion, check the transaction hash, choose between waiting and replacing, and avoid costly mistakes.
Află cum diferă monedele criptomonede de token-uri, inclusiv proprietatea asupra rețelei, comisioanele, securitatea, controlul, cazurile de utilizare și ce activ se potrivește diferitelor nevoi.
Learn how to allocate crypto by risk tolerance, time horizon, diversification, custody, liquidity, and rebalancing—without relying on a one-size-fits-all formula.
Învață cum să auditezi pas cu pas contractul inteligent al unui proiect cripto, de la verificarea permisiunilor de implementare și mapare până la testarea logicii, actualizărilor și remedierilor.
Construiește un portofoliu pe termen lung de criptomonede cu un cadru axat pe risc pentru alocare, selecție de active, custodie, disciplină de cumpărare, reechilibrare, evidențe și evitarea înșelăciunilor.
Learn how to read on-chain data, track whale wallets, evaluate smart-money labels, and separate verifiable blockchain facts from inference before acting on wallet activity.
Află de ce platformele futures pentru criptomonede afișează o eroare „Marjă insuficientă”, cum să diagnostichezi cauza, să o remediezi în siguranță și să eviți problemele legate de marjă înainte de a plasa următoarea tranzacție.
