IGain, soluția la pierderea permanentă

IGain, soluția la pierderea permanentă

IG, soluția supremă pentru IL și pentru toți furnizorii de lichidități AMM.

AMM și IL

În spațiul AMM  (creatorul de piață automatizat), pierderea permanentă este ceva despre care se discută de mult.

Prin definiție, IL este pierderea suplimentară pe care o suportă un utilizator în comparație cu deținerea poziției, indiferent de câștig sau pierdere de capital.

Motivul pentru care le numim „impermanente” este în principal pentru că majoritatea AMM-urilor au un design autonom, ceea ce înseamnă că dacă prețul se schimbă și revine, IL dispare.

Problema fara solutie

Esența de a fi un furnizor de lichiditate pentru AMM este MM, market-making. Crearea de piață este un tip de strategie de tranzacționare. Crearea de piață face profit din plasarea comenzilor de cumpărare și vânzare, luând diferența. Spre deosebire de lung sau scurt, strategia MM va fi mai profitabilă atunci când piața este stabilă.

Multe proiecte AMM spun că au rezolvat problema IL prin lansarea de oracole, mecanism personalizat pentru volumul de tranzacționare, întârzierea comerțului etc. În unele cazuri, IL poate fi limitat, dar nu este posibil să fii un furnizor de lichiditate fără risc. Nu există un „pranz gratuit”.

Profită în loc să arunci

În loc să încerce să elimine integral IL, Hakka Finance propune o abordare diferită: tokenizarea unei poziții de acoperire a pierderii temporare.

Să-i spunem IG , câștig nepermanent.

Odată ce există 1 IG, acesta va compensa complet IL de deținere în valoare de 1 $ din poziție echivalentă LP (furnizor de lichiditate). IG este soluția pentru IL. Oamenii pot cumpăra IG pentru a-și acoperi riscul ca furnizor de lichidități sau pot cumpăra pur și simplu în scopuri speculative.

LP-uri și IG

Cu beneficiile tot mai mari de a fi un LP, IG ar putea deveni o armă care schimbă jocul pentru DeFi.

Să presupunem că doriți să furnizați lichiditate pentru perechea ETH-DAI pentru mine UNI, ceea ce veți primi este.

Cu IG, va deveni:

Acest lucru va crea stabilitate, ușurință de calcul în general. Dacă oamenii sunt mai atenți, pot scurta ETH și pot bloca valoarea fiat.

Proiectarea sistemului de câștig impermanent

Mint/Arde/Comerț IG

Hakka folosește o metodă similară piețelor de predicție pentru a crea simbolul IG. Și să se dezvolte în continuare pe piața secundară.

Oamenii pot oferi lichidități „a” și „b” pentru a primi comisioane.

Când utilizatorii depun 1 $ în sistem, vor primi 1 jeton a + 1 jeton b. Jetonul „b” reprezintă IG, activul tokenizat, iar jetonul „a” este opusul, valorând 1 - b.

Utilizatorii pot schimba „a” și „b” în interiorul fondului de lichiditate.

Sau pot cumpăra/vinde „a” sau „b” separat.

Sistemul va extrage date de preț de la Oracle la început, iar când expiră timpul, va calcula automat modificarea prețului, IG și evaluarea pentru simbolurile „a” și „b”.

În cele din urmă, utilizatorul poate închide poziția și poate retrage fondurile.

Date de evaluare

IG este o platformă deschisă, ceea ce înseamnă că oricine poate extrage, arde, tranzacționa și poate oferi lichiditate. Menținerea jetonului „b” înseamnă că utilizatorul are IG lung. În schimb, deținerea jetonului „a” este similară cu utilizatorul care vinde asigurare altora și poate primi un bonus.

Am colectat datele zilnice ale prețurilor ETH și am elaborat câteva informații de bază. Te poți referi aici .

Interiorul include prețul zilnic, volatilitatea și IL pentru ultimele 12 luni (355 de puncte de date). IL mediu lunar este surprinzător de scăzut, doar aproximativ 1,18%, iar maximul este de 8,8%, de asemenea nu foarte mare.

Judecând după aceste date, vânzarea „b” în valoare inițială de aproximativ 0,027 USD este o alegere bună, deoarece oferă utilizatorului o rată de câștig de aproximativ 84%.

rezumat

Momentan sunt 2 probleme de rezolvat. Primul este de a crește eficiența capitalului, care poate fi îmbunătățită prin adăugarea unui element de „levier” pentru a schimba randamentul pentru simbolul „b”

A doua problemă este lichiditatea. Când IG este încă un concept puțin cunoscut, valoarea lor poate fluctua și scădea în timp. Acest lucru va afecta furnizorii de lichidități, ca să nu mai vorbim de problema „IL of IL”. Va fi nevoie de actori externi sau de un arbitraj existent pentru a proteja LP-urile.

Acesta este codul de contract al IG. În prezent, IG este încă în stadiu de dezvoltare și va avea nevoie de mai multe eforturi pentru a se îmbunătăți în continuare.