Furnizarea de lichiditate pe Thorchain duce la randamente mai mari, mai stabile și la randamente mai puțin volatile.
Buna baieti! Thorchain (RUNE) este un proiect de protocol blockchain care ajută la îmbunătățirea ilichidității, ajutând la schimbul instantaneu de active în cadrul rețelei proiectului.
Acest articol îi va ajuta pe cei interesați să ofere lichiditate pe Thorchain să obțină randamente mai mari și mai stabile și să obțină randamente mai puțin volatile.
Articolul este tradus dintr-un articol mediu de Bitcoin_Sage - un susținător extrem de activ al proiectului Thorchain. Dacă doriți să aflați mai multe despre informațiile valoroase ale acestui proiect, ar trebui să urmăriți @Bitcoin_Sage pe site-ul de socializare Twitter.
Oferiți lichiditate fondului de lichiditate
Există două moduri posibile de a furniza lichiditate. În interfață, alegeți BEPSwap.
Metoda 1: Oferiți lichiditate simetrică
De exemplu, alegem perechea RUNE:BNB. Puteți alege să furnizați lichiditate simetrică selectând „ ADĂUGAȚI BNB + RUNE” . Acest mod de a furniza lichiditate vă permite să vă puneți activele în pool la un raport de 50:50.
Metoda 2: Asigurați lichiditate asimetrică
Mulți oameni dețin active imobilizate pentru că nu doresc să se confrunte cu riscul deficitului de active. Aceste active funcționează adesea ca un depozit de valoare, dar nu oferă niciun alt profit, cum ar fi recompense din comisioane de tranzacție, ....
Furnizarea de lichiditate pe Thorchain îi salvează de riscul deficitului de active, dacă nu trebuie să echilibreze cele două active la 50:50 înainte de a oferi lichiditate.
Dacă nu dețineți două tipuri de active cu potențiale creșteri viitoare de preț, ci dețineți doar o singură clasă de active, puteți participa la furnizarea de lichiditate asimetrică.
Thorchain nu va modifica cantitatea de jetoane pe care o furnizați. Cantitatea de jetoane se modifică numai dacă retrageți jetoane din fondul de lichiditate. Prin urmare, singurul risc de deficit de active este atunci când încetați să furnizați lichiditate.
Puteți oferi lichiditate asimetrică făcând clic pe „ADĂUGAȚI BNB” . Acest pool de lichidități va schimba automat 50% din suma BNB pe care o furnizați în RUNE.
Fiți atenți și rețineți că nu este recomandabil să destabilizați fondul de lichiditate furnizând prea multă lichiditate în raport cu adâncimea fondului. Acest lucru va schimba cursul de schimb dintre cele două jetoane, ceea ce duce la arbitraj, comercianții vor reechilibra cursul de schimb și veți avea un deficit de bani.
În orice caz, amândoi veți oferi aceeași proporție din fondul de lichiditate.
Găsiți cel mai profitabil fond de lichiditate
Există cinci factori pentru a găsi cel mai profitabil fond de lichiditate:
Procentul de lichiditate din pool
Dacă un furnizor de lichiditate (LP) oferă o lichiditate suplimentară de 1.000 USD într-un grup de lichiditate în valoare totală de 10.000 USD, a furnizat 10% din lichiditatea acelui pool. Prin urmare, ei primesc 10% din comisionul de tranzacție al fondului de lichiditate. Dacă continuați să adăugați lichiditate la pool, cifra de 10% a celuilalt furnizor va fi redusă.
Volumul de tranzacționare în pool
Fiecare tranzacție necesită un cost de rețea și o RUNE. Aceasta RUNE este trimisă direct furnizorilor de lichidități. Cu cât sunt mai multe tranzacții în pool, cu atât mai multe taxe de tranzacție ajung la furnizori.
Diferența procentuală în prețul tranzacțiilor
Tranzacțiile sunt supuse la două tipuri de comisioane per tranzacție, care sunt taxele de rețea și comisioanele de arbitraj. Acest spread se bazează pe raportul dintre volumul de tranzacționare și adâncimea fondului de lichiditate. Tranzacțiile mari cu fonduri de lichidități mici pot duce la spread de până la 10%.
O parte din acest spread este păstrat în pool-uri de lichiditate. Restul merge către furnizorii de lichidități sub formă de randament pe care îl primesc.
Pentru a calcula spread-ul, autorul folosește de obicei instrumentul de arbitraj Delphi .
Cursul de schimb între două clase de active
În cazul în care cursul de schimb dintre cele două active se modifică, furnizorii de lichidități pot primi mai mult sau mai puțin din active decât oferă, în funcție de caz. Randamentul se poate modifica dacă este evaluat pe un alt activ (de exemplu, USD).
Bonus de stimulare a fondului de lichiditate
Recompensele de stimulare sunt o parte integrantă a sistemului Thorchain. Încurajează utilizatorii să mențină rețeaua sigură și stabilă. Face acest lucru prin stimularea furnizorilor de lichidități și a părților care conduc nodurile prin recompense, bazate pe starea de sănătate a rețelei. În articolele următoare, autorul va vorbi mai multe despre această parte.
Consultați bonusul de stimulare din instrumentul tablou de bord digital Delphi aici .
Folosind instrumente
Acum că știm ce influențează randamentul, să aruncăm o privire la două caracteristici importante care ne ajută să găsim cele mai profitabile fonduri de lichiditate: tabloul de bord al Delphi Digital și runeddata.info.
Interfața instrumentului digital Delphi
Delphi este încă în dezvoltare și vor fi furnizate mai multe funcții. Deocamdată, aplicația oferă încă instrumente foarte utile pentru furnizorii de lichidități. Prin sortarea pool-urilor pe baza taxelor medii de tranzacție, puteți găsi pool-ul cu cel mai mare spread.
Un pool cu spread medii mari și volum mare de tranzacționare va avea profituri mari. În imaginea de mai sus, există un pool de lichidități care iese în evidență, care este pool-ul BULL, tokenul Bitcoin de 3x. Piscina FRM, ETHBULL, SWINGBY sunt, de asemenea, destul de atractive.
În instrumentul runeddata, putem corobora observațiile noastre anterioare comparând taxele de tranzacție din fiecare grup în ultimele săptămâni și luni. Mai jos, puteți vedea că pool-ul BTCBULL și-a crescut activele blocate cu 19%, cu un randament anual de până la 87% (fără includere a factorului de pierdere temporară).
Exemplu de funcționare a unui pool de lichidități în diferite condiții de piață
Aceleași fonduri de lichiditate pe diferite platforme sunt menținute în echilibru de către comercianții de arbitraj. Ei sunt cei care păstrează raportul celor două active din bazin mereu aproape de raportul de 50:50.
Dacă un activ crește în valoare, crește și suma activelor acestor două clase. De acolo, comercianții de arbitraj vor schimba un activ din pool, schimbându-l în alte pool-uri până când prețul este reechilibrat.
Cu toate acestea, acești comercianți de arbitraj sunt o sursă excelentă de venituri pentru furnizorii de lichidități și pentru noduri de pe Thorchain. Fluctuațiile puternice ale prețurilor creează multe tranzacții, multe pool-uri de lichidități trebuie să echilibreze prețul, ceea ce determină creșterea semnificativă a comisioanelor colectate din tranzacții.
În exemplele de mai jos, vom lua în considerare pool-ul de lichidități RUNE:ASSET (RUNE și un activ simbolic aleatoriu sub denumirea ASSET).
Exemplul 1: RUNA crește în comparație cu ACTIV
Să presupunem că oferim lichiditate în pool-ul RUNE:BTC. În ultimele săptămâni, prețul RUNE a crescut semnificativ. Acest lucru face ca comercianții de schimb RUNE să iasă din pool și să tranzacționeze în altă parte.
Furnizorul de lichiditate va realiza acest lucru pe baza urmăririi procentului activelor lor din pool. Numărul de jetoane RUNE a scăzut și numărul de BTC a crescut comparativ cu ora inițială.
Exemplul 2: RUNA scade în comparație cu ACTIV
Să presupunem că oferim lichiditate în grupul RUNE:ETH. În ultimele săptămâni, prețul ETH s-a dublat. Acest lucru îi determină pe comercianți să împartă prețul de swap ETH din pool și să tranzacționeze în altă parte.
Furnizorul de lichiditate va realiza acest lucru pe baza urmăririi procentului activelor lor din pool. Numărul de jetoane RUNE a crescut și numărul de ETH a crescut față de momentul inițial.
Exemplul 3: RUNE nu fluctuează în raport cu ACTIV
Dacă prețul RUNE nu fluctuează în comparație cu ACTIV, comercianții de arbitraj nu vor avea niciun motiv să schimbe, reducând astfel valoarea taxelor de tranzacție pe care le primește furnizorul de lichidități.
Strategii pentru a obține profituri mai mari, mai multă stabilitate și mai puțin risc
Furnizorii de lichidități se pot concentra pe 3 strategii principale:
Profit maxim
Pentru ca furnizorii de lichidități să obțină profituri maxime, aceștia ar trebui să își schimbe fără probleme activele între grupuri. După cum am menționat la începutul postării, volatilitatea, adâncimea pool-ului, volumul de tranzacționare și spread-urile sunt factori de luat în considerare. Cele două instrumente menționate mai sus vă vor ajuta să aflați cu ușurință care piscină este cea mai profitabilă.
Dacă calculați pentru a compara dacă să furnizați lichiditate sau pur și simplu să păstrați, ar trebui să includeți factorul de pierdere temporară. În plus, puteți folosi și instrumentele de mai sus și să acordați atenție liniei roșii numite profit total.
Deoarece pierderea temporară este un subiect destul de complicat, autorul nu îl acoperă în acest articol.
Profit stabil
Pool-urile de lichiditate cu randamente stabile sunt pool-uri cu o adâncime mare de lichiditate, nu numai pe Thorchain, ci și pe alte platforme. BTC, ETH și BNB sunt 3 exemple bune.
Lichiditatea disponibilă în pool-ul Thorchain și în alte pool-uri este o condiție necesară pentru un profit stabil și atractiv. Profunzimea mare de lichiditate face posibil ca arbitragii să schimbe cantități mai mari de jetoane și să schimbe mai multe ori, oferind astfel o sursă bogată de venituri pentru furnizorii de lichidități, în special în perioadele volatile.
Aruncă o privire la graficul de mai jos (un grafic cu randamentele anterioare ale furnizorilor de lichidități). Dacă sunteți în căutarea unui profit stabil, pool-urile cu o adâncime mare de lichiditate sunt opțiuni perfect rezonabile.
Pereche de jetoane bullish
Opiniile de mai jos sunt opiniile subiective ale autorului, în funcție de timpul în domeniul criptomonedei și de toleranța la risc a autorului.
Dacă preziceți că prețul ambelor jetoane de lichiditate va crește și credeți că vor merge în același ritm (presupunând că credeți că ambele vor crește cu 1000% anul viitor și vor obține un profit bun dacă este un furnizor de lichiditate), veți menține ambele active.
În acest moment, pool-ul de lichiditate va echilibra automat cele 2 active pe care le-ați furnizat, dacă un jeton crește în preț în comparație cu celălalt, tot ce trebuie să faceți este să primiți taxa de tranzacție. Pierderile permanente nu vor fi un motiv de îngrijorare, deoarece presupunem că ratele de creștere pe termen lung ale celor două jetoane vor fi egale.
Cum să vă urmăriți profiturile
Comunitatea a conceput mai multe instrumente astfel încât furnizorii de lichidități să își poată urmări cu ușurință profiturile. Autorul ne recomandă să folosim unul dintre ele, deoarece facilitează în orice moment utilizatorilor să înțeleagă starea de funcționare a fondului de lichiditate.
Cu toate acestea, aceste instrumente sunt încă în curs de finalizare și pot apărea erori în timpul utilizării. Oricum, acestea sunt încă instrumente esențiale pentru furnizorii de lichidități:
Un alt instrument care merită menționat este runeddata.info . Acest instrument vă permite să urmăriți datele anterioare ale fiecărui pool de lichidități, comparând profiturile cu simplele dețineri. Puteți calcula profiturile viitoare.
Epilog
Prin ultimul articol, ați înțeles operațiunile pool-urilor de lichiditate pe Thorchain, factorii care afectează valoarea taxelor colectate de furnizorii de lichidități, strategiile și modalitățile de urmărire a profiturilor furnizorilor de lichidități. Cu siguranță, acesta va fi un ghid esențial pentru cei care vor să ofere lichiditate, nu doar pe Thorchain, ci și pe alte platforme.
Ați furnizat vreodată lichiditate pe această platformă? Aveți vreo experiență sau strategie pe care doriți să o împărtășiți? Comentează mai jos și hai să discutăm!
Vă rugăm să consultați postarea originală aici .
Află de ce platformele futures pentru criptomonede afișează o eroare „Marjă insuficientă”, cum să diagnostichezi cauza, să o remediezi în siguranță și să eviți problemele legate de marjă înainte de a plasa următoarea tranzacție.
Află cum funcționează Binance Launchpad și Launchpool, cum să verifici eligibilitatea, să te alături în siguranță, să urmărești recompensele și să înțelegi limitele și riscurile.
Află ce înseamnă „toleranță de alunecare depășită” pe CEX-uri și DEX-uri, cum să verifici dacă o tranzacție a eșuat și când să actualizezi, să reduci dimensiunea, să utilizezi un ordin limită sau să ajustezi toleranța.
Learn how Bybit Copy Trading works, how to evaluate Master Traders, set copy parameters, manage risk, and monitor copied USDT perpetual trades.
Află cum oferta, cererea, deblocările, emisiile, consumurile și utilitatea de tokenuri pot afecta prețul unei criptomonede - și ce nu poate prezice tokenomica.
Învață cum să compari volumul criptomonedelor cu valoarea sa de referință, să confirmi depășirile de preț, să identifici momentumul care scade și să eviți să confundi o creștere manipulată cu o creștere puternică.
Învață cum să identifici airdrop-urile și escrocheriile cu oferte false pentru criptomonede, să verifici în siguranță afirmațiile, să înțelegi riscurile aprobării portofelului și să răspunzi rapid dacă ai interacționat deja.
Protejați-vă sintagma criptografică inițială cu o copie de rezervă offline, stocare fizică securizată, redundanță, apărare împotriva phishing-ului și un plan clar de recuperare.
Compară portofelele criptografice „hot” și „cold” în funcție de confort, expunere online, risc de recuperare și utilizare în lumea reală. Află ce configurație se potrivește tranzacționării, cheltuielilor și stocării pe termen lung.
Remediați erorile de conectare la cheia API a botului de tranzacționare cripto cu o listă de verificare practică pentru permisiuni, liste de adrese IP permise, semnături, timestamp-uri, endpoint-uri, limite de rată și retestare securizată pe Binance și OKX.
