IOSG - Găsirea de unicorni pentru obiective pe termen lung pe piața Crypto

Cum să găsești „unicornii”? Articolul vă oferă informații extrem de utile despre piața Crypto.

IOSG Ventures este un fond de investiții axat pe descoperiri economice inspirate de combinația dintre finanțare și codul open source, concentrându-se de la infrastructura întregului Web3.0 la DeFi și cross-chain.

Astăzi, din perspectiva fondului, vă voi împărtăși cum să găsiți investiții de valoare care pot schimba economia descentralizată.

Cum să găsești „unicornii”?

Există 3 chei pentru a face acest lucru: „ Priviți la oameni, priviți acțiunile și priviți în altă parte”.

Sper că, atunci când va veni ciclul și momentul, pot găsi oamenii potriviți și îi pot ajuta să realizeze cele mai bune produse care să răspundă nevoilor pieței.

Pe scurt, elementele pe care trebuie să le ai sunt:

• La fix.
• Produsele sunt în conformitate cu nevoile pieței.
• Fondatorul are calități de lider, astfel încât proiectul open source să nu fie fragmentat de comunitate.

În continuare, trebuie să te uiți la trecut, prezent și viitor.

Ce evenimente zguduie piata? Câți ani este în medie ciclul pentru boom-ul tehnologic, medical, biologic, blockchain etc.?

De exemplu: 

• O istorie a întreruperilor pieței bursiere din SUA, a bulei de internet din 2000, a crizei ipotecare din 2008.
• Ciclu de 10 ani: era hardware > era software 1990 până în 1999 > era internetului 2000 până în 2008 > era internetului mobil în anii următori.

Fiecare ciclu creează o creștere de neimaginat și giganți care schimbă lumea, cum ar fi: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Așadar, care va fi epoca următorului ciclu?

Un fapt interesant este că DeFi a avut nevoie de doar 3 ani pentru a obține rezultatele pe care finanțarea tradițională cu tehnologii învechite a avut nevoie de zeci de ani pentru a le atinge.

DeFi va transforma treptat finanțarea tradițională în finanțare descentralizată. Și această schimbare va fi uriașă.

Ce suntem și ce vom face?

IOSG a fost fondată în 2017 și a investit într-o serie de proiecte DeFi, cum ar fi MakerDAO și DDEX.

Câteva exemple de ce investim:

• 1 inch : O platformă de tranzacționare descentralizată excelentă care adună date despre tranzacții.
• tBTC: puntea importantă care conectează Ethereum și Bitcoin.
• UMA : Creați șabloane pentru contracte inteligente, oricine își poate emitepropriile active sintetice .
• Gelato : Ajută utilizatorii să-și lichideze automat activele.

În continuare voi clasifica fiecare ramură specifică, astfel încât să puteți studia cu ușurință.

Partea 1: Web 3.0 și DeFi

De ce aveți nevoie de web3.0? 

Pentru că, cu web 3.0, utilizatorii vor avea control asupra identității și datelor lor și pot partaja acele date fără a fi nevoiți să treacă prin monitorizare sau cenzură terță parte.

Poate că acum costurile de înlocuire, efectele de rețea și experiența utilizatorului sunt cele care îi împiedică pe giganți să se îndrepte către web 3.0. Acest lucru poate fi adevărat pe termen scurt, dar pe măsură ce tot mai mulți utilizatori se îndreaptă spre beneficiile web 3.0, schimbarea este inevitabilă.

Web3.0 are multe componente, dar acum văd multe oportunități în middleware , deoarece aceasta va fi poarta de acces care va conecta întreaga infrastructură și straturile de aplicație, făcând astfel folosirea blockchain-ului și creșterea acceptării utilizatorilor.

Partea 2: DEX și AMM

A fost o perioadă în care Uniswap , cel mai mare schimb de schimb AMM DEX, avea un volum de tranzacționare care a depășit Coinbase. Cu o rată de creștere remarcabilă, putem spune că DEX va fi o tendință mare.

Dar când comparăm volumul actual de tranzacționare al DEX-urilor de doar aproximativ 57 de miliarde de dolari cu bursele la vedere centralizate de 3,7 trilioane de dolari, piața derivatelor de 6,5 trilioane de dolari, putem vedea potențialul de creștere. Creșterea DEX va fi uriașă.

Deci, cât de departe au evoluat DEX-urile?

De la primele schimburi precum IDEX > Burse automate AMM precum Uniswap, Balancer > Schimburi AMM flexibile precum DODO > Platforme de tranzacționare generale. Putem spune că rata actuală de creștere a DEX este foarte impresionantă.

AMM folosește oracle precum DODO de multe ori mai eficient decât AMM-urile convenționale în ceea ce privește inteligența și acuratețea. Și cred că în viitor AMM va avea mai multe aplicații.

Scopul final al unui DEX este de a elimina complet intermediarul, de a reduce majoritatea costurilor de tranzacție și de a maximiza beneficiile pentru utilizatori .

Partea 3: NFT

NFT a atras multă atenție din partea comunității în ultimii ani, dar majoritatea oamenilor încă nu înțeleg cu adevărat NFT și potențialul său.

Oamenii cred că deficitul este ceea ce face ca NFT-urile să fie valoroase, dar acesta este doar vârful aisbergului. Spre deosebire de trecut, când NFT-urile erau limitate doar la obiecte sau obiecte de colecție din joc, acum, cu combinația de DeFi (împrumut, asigurări, ..) și jetoane sociale, NFT este într-adevăr în plină expansiune, capabilă să-și realizeze adevăratul potențial .

Conform analizei noastre, volumul tranzacționării NFT va crește de la 13 milioane USD în acest moment la 100 milioane USD într-un viitor nu prea îndepărtat.

Partea 4: Stratul 2

Pentru a rezuma un pic despre planurile de expansiune ale Ethereum, le împărțim în 3 categorii:

• Pachetul de tranzacții se rulează.
• Canal de stat Plasma.
• Alte soluții integrate, inclusiv lanțuri laterale.

Cele mai populare două soluții în prezent sunt ZK Rollup și Optimistic Rollup:

• ZK Rollup are o viteză de procesare mai rapidă, dar suport slab pentru contractele inteligente => Potrivit pentru schimburi centralizate și tranzacții de plată.
• Optimistic Rollup, pe de altă parte, acceptă logica contractului inteligent, ceea ce îl face foarte potrivit pentru aplicații DeFi complexe.

Plasma și roll up au diferențe importante care sunt:

• Acumulați pentru datele privind tranzacțiile în lanț.
• Plasma procesează datele în afara lanțului și oferă rezultate numai în lanț ⇒ creează restricții privind accesul la date și necesită încredere între utilizatori.

Canalele de stat și lanțurile publice sau laterale au fiecare propriile avantaje și dezavantaje. Dapp-urile cu cerințe de latență ridicate vor alege canale de stat, dar multe lanțuri publice/laterale actuale oferă, de asemenea, capabilități puternice de procesare cu taxe de tranzacție reduse.

Previzăm că, în viitor, cea mai mare parte a ecosistemului DeFi va folosi Roll up ca soluție tehnologică.

Partea 5: Finanțe tradiționale

După cum știți, ceea ce îi lipsește cel mai mult DeFi în acest moment sunt utilizatorii. Și dacă este posibil să atrageți utilizatori din exterior (de fapt, există o mulțime de active tradiționale care pot fi aduse în sfera DeFi), atunci aceasta va fi o piatră de temelie pentru DeFi.

De exemplu,  Centrifuge și Persistence folosesc ambele lanțuri de aprovizionare din active financiare tradiționale pentru a se conecta la DeFi. 

Partea 6: Asigurare

Următorul este un subiect la care sunt cel mai optimist.

Asigurarea descentralizată acoperă 4 categorii principale, după cum urmează:

1. Asigurare pentru contracte inteligente: deoarece Nexus Mutual garantează proiectul cu erori de cod.
2. Riscuri din viața reală: Arbol, de exemplu, oferă compensații dacă precipitațiile nu sunt suficiente.
3. Riscuri legate de produsele financiare: cum ar fi Opyn, oferă opțiuni de acoperire împotriva prețului Ethereum.
4. Riscuri din evenimente: Augur - piata de predictii, pariuri pe rezultatele alegerilor prezidentiale, rezultate fotbal, ..

DeFi este în plină expansiune, dar produse de asigurare fiabile încă lipsesc. Există trei riscuri pe care asigurarea tradițională nu le poate asigura:

• Risc de la Oracle: prețul KRW pe Synthetix este defect.
• Risc de contract inteligent: bZx este furat.
• Risc de preț: eveniment de lebădă neagră.

Previzăm că piața asigurărilor va ajunge la 1,4 până la 4,5 miliarde dolari până în 2022 și între 2,5 și 15,2 miliarde dolari până în 2025. 

Faceți un calcul simplu, TVL-ul actual al pieței este de 10 miliarde de dolari. Să presupunem că 10% dintre aceștia cumpără asigurări cu o primă de 5%/an => Mărimea pieței este acum în jur de 52 milioane USD, cu o cifră de afaceri de 2,5 milioane USD.

De asemenea, sunt optimist cu privire la viitorul asigurării DeFi în două direcții: asigurări generale, cum ar fi 1 inch care agregă AMM-uri și proiecte de reasigurare pentru a proteja împotriva riscurilor sistemice.

Partea 7: Bridge BTC - Ethereum

DeFi valorează în prezent aproximativ 15 miliarde de dolari (aproximativ un sfert din capitalizarea pieței Ethereum) ⇒ potențialul de creștere pe care Ethereum îl aduce DeFi este foarte limitat.

Piața are nevoie de ceva pentru a sparge barierele dintre blockchain și pentru a crea o piață comună mai mare. Așa că credem că aducerea Bitcoin în DeFi este o oportunitate excelentă pentru DeFi de a continua să crească.

Dacă un proiect poate crea o cale pentru ca Bitcoin să pătrundă în DeFi, cu siguranță va fi un unicorn care va schimba complet ecosistemul DeFi.

În prezent, majoritatea proiectelor pod sunt centralizate, o încălcare gravă a finanțării descentralizate. Deci, un proiect cross-chain descentralizat pentru Bitcoin este calea de urmat și de aceea investim în tBTC.

Credem că proiectele descentralizate cross-chain pentru mai multe active vor fi un ghid care va conduce dezvoltarea pieței.

Partea 8: Portofel

Ca o poartă de acces pentru creșterea traficului utilizatorilor, portofelele cu autogestionare combinate cu contractele inteligente reprezintă factorul de bază pentru dezvoltarea proiectelor. 

Cu toate acestea, primul lucru este să puneți elementul de securitate a activelor care trebuie să fie pe primul loc . În continuare, proiectul trebuie să aibă o interfață simplă, ușor de utilizat, combinată cu o experiență „un singur clic”; Utilizatorii nu trebuie să iasă din portofel pentru a afla cu ce proiect DeFi interacționează în portofelul respectiv.

Portofelul este, de asemenea, o serie în care IOSG se concentrează și acordă atenție numărului de utilizatori.

Epilog

În ultimii ani, am investit în aproximativ 70 de companii, inclusiv multe proiecte unicorn, de obicei proiecte precum Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs etc., în 2017.

Cu toate acestea, banii singuri nu sunt suficienți în lumea Crypto, am primit mult ajutor din partea comunității și, de asemenea, am colaborat cu multe organizații pentru a împărtăși diferite recomandări, oferind mai multă valoare, o singură investiție.

Am parcurs un drum lung pentru a vă câștiga încrederea din partea comunității și cu siguranță nu ne vom opri aici.

Dragoste!!

Sursa: IOSG Insights

Scurtă traducere: Duy Nguyen