Model de funcționare al Fondului de investiții descentralizat (Ventures DAO): BitDAO, LAO, MetaCartel Ventures

Prin analiza modelului de funcționare al Fondurilor de investiții descentralizate pentru a realiza potențiale oportunități de investiții cu Ventures DAO!

În acest articol, vom învăța pe rând:

• Modelul de funcționare al Ventures DAO.
• Performanța actuală a investițiilor DAO Ventures.
• Oportunitate de investitie in acest segment.

Vă rugăm să consultați pentru a avea mai multe perspective în investiții.

Ce este DAO?

Blockchain deschide un spațiu descentralizat, descentralizat, în care totul este transparent. Cu toate acestea, chiar și ca comunitate anonimă, trebuie să stabilim și principii comune și un consens pentru acea comunitate.

De aceea a fost fondat DAO.

DAO înseamnă Organizații Autonome Descentralizate (DAO), adică organizații autonome descentralizate, iar odată cu tendința actuală de descentralizare, modelele DAO sunt foarte importante. 

Modelul DAO este aplicat în prezent în multe domenii, nu doar cu protocoale DeFi precum Maker DAO, Uniswap, Sushiswap,..., modelul DAO este aplicat în multe alte domenii precum Media, Service, Socials, Grants,. ..

Prezentare generală a DAO-urilor

Ce este Ventures DAO (Fondul de investiții descentralizat)?

Concept

Unul dintre celelalte domenii de aplicare a DAO este sectorul de investiții, unde comunitatea creează un Fond de investiții descentralizat (Ventures DAO).

Ventures DAO este o comunitate de investitori, care împreună contribuie cu capital pentru a desfășura activități de investiții pe piață. În prezent, există destul de multe DAO Ventures pe piață, unele DAO celebre pot fi menționate precum BitDAO, The LAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO, FLAMINGO, Yield Guid Games,...

Prezentare generală a întreprinderilor DAO curente

Ventures DAO poate fi împărțit în 2 grupuri: Investește în proiecte Crypto și Investește în NFT .

Iată statisticile actualelor DAO TOP Ventures:

TOP Ventures DAO

În ceea ce privește DAO Ventures care investește în Crypto, acest model există de mult timp, dar nu a fost extins prea mult, cel mai proeminent astăzi este BitDAO , un fond de investiții descentralizat care tocmai a avut un apel de capital record de 340 de milioane de dolari pe platforma Miso a SushiSwap. , și LAO, un fond de investiții înființat în aprilie 2020.

Dimpotrivă, numărul DAO Ventures care investește în NFT crește foarte rapid înaintea tendinței de creștere a NFT.

Cum funcționează un Ventures DAO

După ce am citit despre proiectele Ventures DAO, am ajuns la concluzia că modelul general pe care îl funcționează un Ventures DAO se va desfășura după cum urmează:

Cum funcționează Ventures DAO

Acest model de operare este, de asemenea, destul de simplu, incluzând 4 pași principali: 

(1) Strângere de fonduri: DAO Ventures va avea 2 forme principale de strângere de capital: 

Strângere de fonduri de la membri: se aplică de obicei la DAO cu un număr limitat de participanți, cum ar fi LAO, MetaCartel Ventures, FLAMINGO etc.

• LAO: Este necesară o investiție minimă de 310 ETH.
• MetaCartel Ventures: este necesară investiția minimă de 10 ETH.

Strângere de fonduri din comunitate, alte fonduri de investiții: se aplică de obicei proiectelor cu jetoane precum BitDAO, Yield Guild Games,...

(2) Cercetare și parteneriat: Acesta este un pas indispensabil în orice model de fond de investiții, având în vedere natura actuală a pieței dinamice, numărul cererilor depuse la Fonduri este foarte mare. Pe pagina principală a LAO, numărul de proiecte propuse pentru fond este în prezent de până la 90+ proiecte.

Fondurile descentralizate au, de asemenea, propriile modalități de a dezvolta echipe de cercetare, cum ar fi:

• LAO: Membrii sunt și cercetători, au dreptul să pună întrebări libere și să ceară mai multe informații din proiectele care solicită investiții.
• BitDAO: Pornind dintr-o relație largă cu Fondurile, aceștia sunt asociați cu echipe de cercetare ale multor părți și, de asemenea, au spus că își vor dezvolta propriile echipe de cercetare în viitorul apropiat.
• Moloch Ventures: Fondul își construiește propriul fond și cumpără Report de la comunitate. O lună, Fundația va posta conținutul care urmează să fie cercetat, iar Cercetătorii le vor prezenta rapoarte. Rapoartele de calitate satisfăcătoare vor fi valorificate pentru 2.000 USD - 5.000 USD.

(3) Votarea și efectuarea investiției: După faza de cercetare va urma etapa de vot pentru efectuarea investiției.

Votul este o formă extrem de importantă pentru orice DAO. La Ventures DAO, nu doar investițiile, majoritatea celorlalte lucruri legate de cercetare, parteneri, împărțirea profitului, comisioane,... se fac prin Voting. În prezent, DAO au de obicei două moduri de a construi modele de guvernare:

• Construiește-ți propriul sistem de management: TheLAO, FLAMINGO .
• Folosind un sistem de administrare terță parte, de obicei Agoran, Snapshot: BitDAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO,...

(4) Distribuția profitului și taxele în DAO: Ventures DAO este ca un fond de investiții obișnuit, va suporta unele comisioane, după cum urmează:

• Taxa de administrare a proprietății: De obicei 2%/an.
• Taxa de servicii pentru o terță parte: De obicei, părțile legale.
• Salariu pentru parti Cercetarea si dezvoltarea infrastructurii.
• Taxe: Depinde de țara în care funcționează Fondul.

După deducerea taxelor de mai sus, împărțirea profitului este de obicei destul de ușoară pentru DAO-urile cu un număr mic de membri, profiturile vor fi de obicei împărțite proporțional între membri.

În ceea ce privește fondurile de investiții cu prea mulți membri, adesea fonduri de emisiune simbolică, divizia de profit este cu greu menționată. În viitor, cred că comunitatea va avea multe modalități de a redistribui această sumă.

Avantajele modelului Ventures DAO

Înființarea unui Fond de investiții descentralizat (Ventures DAO) are multe beneficii, iată câteva beneficii cheie:

• Convergerea resurselor suficiente pentru a participa la activități de investiții precum finanțe, resurse umane (management, cercetare, parteneri, marketing,...), experiență,...
• Creați o poziție pe piață: o organizație, o companie va avea în mod clar o poziție mai înaltă decât un individ separat.
• În conformitate cu legea: În unele țări cu reglementări stricte Crypto, cum ar fi SUA, este destul de dificil să se creeze un fond de investiții mainstream în Crypto, cu toate acestea, crearea unui fond de investiții descentralizat este dificilă. Mai ușor și mai sigur.
• Crearea unui Fond de investiții descentralizat , în care fiecare membru are dreptul de a avea o opinie asupra tuturor activităților de investiții ale Fondului.

Dezavantajele modelului Ventures DAO

Ventures DAO este un model destul de bun, dar cel mai mare dezavantaj din punctul meu de vedere al acestui model este că bariera de intrare este prea mare pentru investitorii de retail. 

• Necesită o cantitate mare de alăturare : de la câteva zeci la câteva sute de ETH.
• Limita numărului de participanți: Aceste fonduri de investiții descentralizate sunt foarte pretențioase în ceea ce privește participanții, în prezent în cele 2 fonduri mari LAO și MetaCartel sunt doar 66 și respectiv 99 de persoane, toți sunt oameni foarte celebri.

Analiza investițiilor la Ventures DAO astăzi

Aici, voi alege să analizez câteva TOP Ventures DAO în 2 grupuri Investiți în Crypto și investiți în NFT

Fonduri Crypto

BitDAO : BitDAO este cel mai mare fond de investiții descentralizat de astăzi, totuși, în principalele componente ale 1 Ventures DAO pe care le-am menționat mai sus, BitDAO a completat în prezent doar capitalul (foarte mare), restul pe model de guvernanță, cercetare, model de taxe, împărțirea profitului,... aproape nimic. Poate dura câteva luni pentru ca deținătorii de BitDAO să participe la votul proiectelor în care să investească.

LAO: Acesta este cel mai proeminent proiect dintre fondurile de investiții descentralizate, înființat în aprilie 2020, în prezent LAO a finalizat 35 de investiții, dintre care majoritatea sunt proiecte pe Ethereum, cum ar fi Gitcoin , Zapper, Lido Finance ,...

Conform observațiilor mele, acesta este și cel mai activ fond de investiții dintre fondurile de investiții descentralizate, deși capitalul este mult mai mic decât BitDAO (145 milioane USD față de 500 milioane USD).

MetaCartel Ventures : Fond înființat în 2020, similar cu The LAO Fund, numărul de membri ai MetaCartel Ventures este, de asemenea, destul de limitat, cu doar peste 66 de membri, dar diferența este că membrii MetaCartel sunt anunțați clar pe site-ul web. . Există mulți oameni celebri pe piață care participă la acest fond, cum ar fi Bobby Ong de la Coingecko, Stani - Fondatorul Aave, Huge Karp - CEO al Nexus Mutual... 

Fond pentru a investi în NFT

Numărul fondurilor NFT crește foarte rapid în 2021 datorită dezvoltării pieței NFT. NFT-urile sunt adesea create pentru a investi în anumite tipuri de NFT care îi interesează, cum ar fi:

• JennyDAO: fond de investiții NFT din aprilie 2021, susținut de multe fonduri mari, care investește în diverse portofolii NFT, cum ar fi CryptoPunk, Meebits, Bored Apes,...
• Meebits DAO : Investiți în Meebits.
• Jocuri Yield Guild : Investiți în jocuri NFT precum Axies, Sandbox, League of Kingdoms,...
• FLAMINGO : Investiți în NFT-uri de mare valoare precum Crypto Punks, Meebits, Genesis Box,...
• WHALE DAO: De asemenea, investește în NFT-uri de mare valoare, diversificându-se portofoliul în multe domenii de artă, jocuri, obiecte de colecție,...

Oportunități de investiții în domeniul Ventures DAO

În primul rând, funcționarea DAO Ventures este, de asemenea, destul de simplă, adică să investești în proiecte potențiale în prima etapă. 

Prin urmare, potențialul acestui segment Ventures DAO este și potențialul industriei Crypto în general. Dar dacă vă puteți alătura Ventures DAO, profitul dvs. va fi mai mult decât dublat, deoarece sunteți investit în etapele incipiente ale proiectului, cum ar fi runda semințe, runda privată, ... și primiți și sprijin din partea echipei de cercetare DAO.

Cu toate acestea, așa cum am spus mai sus, cu excepția DAO-urilor care au deja jetoane precum BitDAO (BIT), Yield Guild Games DAO (YGG), restul, aderarea la DAO Ventures precum The Lao, MetaCartel Ventures, FLAMINGO este prea dificilă pentru marea majoritate a investitorilor.

Așa că aici voi analiza oportunitățile de investiții în 2 proiecte care au deja token-uri, care sunt BitDAO și Yield Guild Games.

Yield Guild Games (YGG)

Înainte de asta, am avut o analiză a modelului de funcționare al Yield Guild Games , pe care o puteți revizui pentru a înțelege acest proiect. Aici voi lăsa câteva puncte cheie.

Yield Guild Games aduce un model de investiții inovator pe piața jocurilor Blockchain, ajutând la conectarea a 3 părți de distribuitori de jocuri, investitori și jucători.

Acesta este primul și cel mai vechi fond de investiții de pe piața jocurilor, cel mai proeminent investind în Axies, iar acum a acordat burse pentru mii de jucători Axie. Axie Infinity este, de asemenea, cel mai investit joc din portofoliul Yield Guild Games.

În plus, Yield Guild Games investește și în multe alte jocuri, fiecare joc va avea un subDAO pentru a gestiona veniturile și cheltuielile, iar profiturile vor fi returnate YGG DAO. 

Token YGG = % Axie SubDAO (YGGAXS) + % Lok SubDAO (YGGLOK) + ...+ % Zed SubDAO (YGGZED) 

Cu un nivel puternic de dezvoltare și acoperire pentru aproape toate jocurile, YGG este în prezent proiectul dominant în acest segment de investiții în jocuri.

Dar investiția în jocuri vine și cu unele riscuri:

• Riscuri din industrie: După o perioadă de boom, proiectele de jocuri stagnează și sunt în curs de dezvoltare ulterioară, încă nu există un proiect complet pe conținutul jocurilor precum Axie Infinity.
• Riscul de lichiditate: Pe piața de jocuri, un cont de joc are nevoie de câteva sute de dolari până la câteva mii de dolari, în timp ce suma YGG are până la 450 de milioane de dolari, alocarea fiecărui cont de joc mic pentru jucători va costa o mulțime de bani. durează mult, la fel și retragerea.

În continuare, vom afla despre proiectul BitDAO.

BitDAO (BIT)

De unde provin veniturile BitDAO?

În calitate de companie de investiții, veniturile BitDAO provin în prezent din două surse:

• Sursa de finanțare: Partea principală provine din schimbul Bybit , acest schimb va trimite până la 0,025% din taxa de tranzacție pe zi către Trezoreria BitDAO, o medie de ~3 milioane USD pe zi, valoarea transferului în termen de 1 an este de așteptat să fie aproximativ 1 miliard USD.
• Rentabilitatea investiției: profitul investiției din alte proiecte din ecosistemul BitDAO. În prezent, această sursă de venit nu a fost activată.

Cum creează BitDAO valoare pentru tokenul BIT

În prezent, BitDAO nu a anunțat în mod specific cum va fi returnată valoarea profitului jetonului BIT. Cred că va exista o propunere în comunitatea BitDAO de îndată ce sistemul de administrare va fi finalizat.

În fondurile de investiții cu un număr mic de membri, cum ar fi LAO, MetaCartel Capital, profiturile pot fi împărțite direct între membri. 

Dar cu o comunitate atât de mare ca BitDAO, este destul de dificil să o împarți între cei peste 7000 de deținători de BIT, dar cred că comunitatea BitDAO va fi în curând de acord cu această problemă, poate:

• Păstrați în Trezorerie, continuați să investiți și urmăriți un obiectiv pe termen lung.
• Utilizați profiturile pentru a cumpăra jetoane BIT ⇒ Toți deținătorii de BIT vor beneficia.
• Este permisă schimbarea BIT pentru active în Trezorerie, dar trebuie să schimbe o anumită sumă de BIT, de exemplu, peste 1%.

Imaginea finanțelor BitDAO

Evaluarea financiară a unui proiect/companie este destul de dificilă deoarece sunt multe venituri și cheltuieli, cu toate acestea, cu BitDAO, un proiect nou lansat și înființat este relativ ușor.

Proiectul nu are în prezent cheltuieli de la Trezorerie, venitul zilnic către Trezorerie este de aproximativ 3 milioane USD, echivalentul a ~1 miliarde pe an.

Cu o capitalizare diluată actuală (FDV) în jur de 17 miliarde de dolari, P/E al BitDAO este în prezent la 17, ceea ce nu este un număr prea rău pentru un proiect Crypto. P/E al altor proiecte, cum ar fi cel al lui Aave este de 176, al lui Synthetix este de 60, al lui Sushiswap este de 59,...

Pentru cei dintre voi care nu știu, P/E este un indicator financiar care arată perioada de rambursare a unei companii. De exemplu, P/E al BitDAO este de 17, ceea ce înseamnă că proiectul trebuie să funcționeze timp de 17 ani pentru a ajunge la rentabilitate. 

Deci, pentru proiecte, cu cât raportul P/E este mai mic, cu atât mai bine. Pe piața financiară tradițională, acest număr este de obicei în jur de 10-15 la companiile financiare, deci P/E = 17 al BitDAO este un număr destul de bun , în ceea ce privește veniturile companiei. BitDAO vine doar de la Bybit, în viitor, atunci când activitățile de investiții încep să aibă loc și aduc mai multe profituri, acest număr poate fi și mai mic. 

Cu toate acestea, BitDAO este cel mai mare fond de investiții descentralizat de astăzi, trezoreria proiectului este în prezent de până la aproape 500 de milioane de dolari, în comparație cu alte fonduri precum LAO, de 145 de milioane de dolari, acesta este un număr foarte mare. mai ales pe o piață cu lichiditate scăzută precum Crypto. Prin urmare, creșterea puternică a BitDAO este, de asemenea, o problemă de luat în considerare atunci când investiți.

Rezumatul oportunităților de investiții

Din analiza de mai sus putem trage două concluzii:

• Analiza fundamentală și situația financiară a Yield Guild Games (YGG) și BitDAO (BIT) sunt ambele destul de bune.
• Lichiditatea pe piața de jocuri în special și pe piața cripto în general este ceea ce va împiedica creșterea viitoare a profitului acestor două proiecte.

Risc: Acesta este și un lucru pe care trebuie să îl rețineți, analiza de mai sus este o analiză a situației actuale a 2 proiecte, deoarece acestea sunt 2 proiecte de investiții, deci cel mai mare risc este riscul.

• Yield Guild Games: Tendința jocului pentru a câștiga este în creștere, dar va prospera constant în viitor?
• BitDAO: Piața cripto va trece uneori printr-o iarnă destul de lungă, în astfel de momente, nu numai că randamentul investiției va fi scăzut, dar și fluxul de numerar principal de la ByBit nu va fi prea mare, ceea ce afectează foarte mult evaluarea proiectului.

Comentarii si concluzii

Privire de ansamblu asupra modelului de operare al Ventures DAO, putem trage câteva puncte principale după cum urmează:

• Ventures DAO este una dintre aplicațiile DAO, oferind oportunități de investiții comunității de investiții cu amănuntul.
• Ventures DAO include în prezent două forme principale: Investește în Crypto și Investește în NFT. În special, fondurile înființate pentru a investi în NFT-uri specializate sunt pe o tendință ascendentă puternică.
• Modelul de operare din Ventures DAO este destul de similar cu cel al fondurilor financiare tradiționale, dar aplică tehnologia Blockchain pentru guvernare.
• Profitul și potențialul atunci când investiți în Ventures DAO vor fi mult mai mari decât investițiile convenționale, dar depind de piață.
• Barierele la intrare sunt cel mai mare dezavantaj al modelului actual Ventures DAO.
• Lichiditatea este unul dintre principalele motive pentru care acest sector este greu de dezvoltat.

Mai sus este o prezentare generală a modelului de operare al Ventures DAO precum BitDAO, LAO, Yield Guild Games,... ce părere aveți despre acest segment? Vă rugăm să lăsați comentariile dumneavoastră în secțiunea de comentarii de mai jos, astfel încât să putem face schimb și discuta.

Seria Cum funcționează este o serie care vă ajută să înțelegeți mai profund despre 1 Protocol, cum funcționează și potențialul său pentru dezvoltarea viitoare. Fraților, dacă doriți să aflați mai multe despre modelul de lucru al Protocolului, vă rugăm să comentați în secțiunea de comentarii, astfel încât să putem face acest lucru în numerele următoare.