Pools - The True Foundation in DeFi and Case Studies Serum (SRM)

Articolul învață despre bazine și analizează bazinele din ecosistemul Serum.

Luare rapidă

• Pool-urile sunt adevărata fundație în DeFi, ele joacă un rol esențial în platformele AMM, împrumuturi/împrumuturi, cultivarea randamentului, active sintetice, asigurări și o serie de alte domenii.
• Autorul listează o prezentare generală a pool-urilor și a aplicațiilor acestora în DeFI.
• În plus, autorul va analiza studii de caz privind bazinele de ser și va face comentarii cu privire la strategia de dezvoltare a ecosistemului.

DeFi crește într-un ritm foarte rapid, cu o serie de noi produse dezvoltate și lansate în mod constant. La începutul lunii ianuarie 2020, doar pe rețeaua Ethereum, valoarea totală a activelor cheie (TVL) a ajuns la peste 600 de milioane de dolari și după mai bine de 1 an, acel număr a ajuns uneori la aproape 45 de miliarde de dolari, iar acum este la 39 de miliarde de dolari.

Dar ce face posibilă această dilatare? Una dintre tehnologiile de bază din spatele produselor de top actuale sunt piscinele.

Prezentare generală a piscinelor

Pool-urile sunt o parte esențială a DeFi și joacă un rol esențial în platformele AMM, împrumuturi/împrumuturi, cultivarea randamentului, active sintetice, asigurări și o serie de alte domenii.

Mai simplu spus, pool-urile sunt locul în care activele sunt stocate și blocate în contractele inteligente. Similar cu a pune bani într-o bancă, banca va folosi acei bani pentru a împrumuta și a plăti dobândă deponenților sau companiilor de asigurări folosesc banii majorității pentru a plăti pentru câțiva care au probleme. Piscinele vor fi folosite pentru a servi diferitelor scopuri ale proiectului.

Lucruri care pot crește pe piscine

AMM

Ideea din spatele AMM este de a crea un grup de active. În loc ca utilizatorii să fie nevoiți să tranzacționeze peer-to-peer, cum ar fi în schimburile de comenzi. AMM le permite să tranzacționeze peer-to-contract (schimb de active pentru active din pool).

Uniswap este un exemplu excelent de utilizare a pool-urilor, a furnizorilor de lichiditate (LP) pentru 2 jetoane de valoare egală în pool-uri, creând astfel o piață. Când cineva dorește să cumpere jetoane, va face tranzacții pe Uniswap și va primi jetoane în pool. 

În schimbul furnizării de lichiditate, LP-urile vor primi jetoane LP și vor împărți comisioanele de tranzacție proporțional cu cantitatea de lichiditate pe care o contribuie în pool-uri.

Top AMM-uri în rețele:

• Ethereum: Uniswap, Sushiswap, Curve, Bancor, Balancer.
• Binance Smart Chain: PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap
• Solana: Raydium, Orca.

Miza

Similar cu furnizarea de lichiditate internă, utilizatorii depun jetoane într-un pool în cadrul protocolului. Protocolul respectiv poate face lucrări conexe, cum ar fi miza ETH în Ethereum 2.0 pentru a crește securitatea sau miza SOL pe rețeaua Solana ca validator. Protocolul va recompensa jetoanele de protocol celor care miză.

Împrumut/împrumut

Ideea din spate este crearea unui depozit de active, astfel încât utilizatorii să poată împrumuta/împrumuta direct pe platformă. Ratele dobânzilor se vor modifica în funcție de cererea și oferta de pe piață. În plus, garanțiile vor fi depuse și în pool pentru a asigura siguranța creditorului.

Utilizatorii depun activele pe care doresc să le împrumute pe grupuri de platforme de creditare precum Compound și Aave. Împrumutații își vor ipoteca activele și vor împrumuta jetoane din acele pool-uri, atunci când returnează jetoanele împrumutate + dobânda, ei pot primi înapoi garanția.

Creditorul va primi jetoane simbolice (cToken, aToken). La ardere se vor putea recupera activele depuse în pool-uri + dobândă.

Agregatori

Ideea agregatorilor este de a crea un depozit de active, care va fi folosit pentru a participa la diferite sarcini în funcție de scopul proiectului.

Pool-urile stau la baza platformelor de agregare precum Yearn, unde utilizatorii pun active în pool-uri, acele active vor fi aduse la randament.

Rețineți că multe platforme acceptă jetoane de pool (jetoanele sunt returnate după ce jetoanele a fost depuse în pool). Aceste jetoane pot fi trimise la alte pool-uri și pot primi dobândă. De exemplu, jetonul LP al Uniswap poate fi împrumutat pe Cream pentru a genera dobândă suplimentară.

Activele Synthetix

Exploatarea activelor sintetice pe blockchain se bazează și pe pool-uri. Utilizatorii depun garanții în grup, se conectează la date reale din surse oracle de încredere și generează jetoane sintetice legate de orice activ dorit.

Alții

În plus, piscinele au un rol foarte important pentru multe alte piese din DeFi, cum ar fi:

• Asigurare : Cei care doresc să fie asigurați își depun activele într-un pool, când ceva nu merge bine, activele din acel pool vor fi împărțite între persoana care se confruntă cu problema.
• Trance : o nouă descoperire în DeFI, care permite personalizarea riscului și a rentabilității. Ideea din spate este de a trimite active către pool-uri care au o strategie de agricultură cu diferite niveluri de risc și rentabilitate.
• Si multe alte piese...

Bazine în ecosistemul serului

Ser (lansat)

Se spune că Serum este un schimb de comenzi, dar, în esență, proiectul este un pool comun care conține atât activele Serumului, cât și ale tuturor pool-urilor de deasupra acestuia (va fi explicat într-o parte ulterioară).

În prezent, Serumul are 51 de bazine (vezi aici ). Dar dacă eliminăm pool-urile fără lichiditate, există 32 de pool-uri.

Crearea unui pool pe Serum este relativ simplă și crearea unui pool durează 10-15 SOL o dată.

De ce carnete de comenzi?

Carnetele de comenzi sunt un model de tranzacționare dovedit și dovedit din finanțele tradiționale. Prețul se va potrivi în funcție de comenzile cumpărătorilor și vânzătorilor și nu există niciun derapaj ca AMM-ul actual. Acest lucru este necesar dacă doriți să intrați în mainstream atunci când volumul de tranzacționare ajunge la sute, trilioane de dolari.

În prezent, lucrurile care împiedică creșterea registrelor de comenzi includ: 

• (1) Cost scump și așteptare lungă, deoarece de fiecare dată o tranzacție trebuie trimisă în lanț. Acesta este un mare obstacol atât pentru utilizatorii generali, cât și pentru cei care fac piață.
• (2) Sursa de lichiditate nu este suficientă deoarece fișierul actual al utilizatorului DeFi nu este mare, deci este dificil să se umple comenzile între cumpărători și vânzători.

Serul rezolvă (1) datorită vitezei sale extrem de rapide de procesare și aproape costului blockchain-ului Solana. 

Deci, cum se rezolvă problema (2)? Răspunsul constă în produsele rămase din ecosistem.

Raydium (lansat)

AMM este dezvoltat pe baza Serum și folosește același pool de lichidități, care poate fi considerat ca Uni sau Sushi pe ecosistemul Ethereum. Acesta este motivul pentru care Serum poate fi considerat ca un pool comun, proiectele dezvoltate pe Serum atrag lichiditate și contribuie la pool-ul ecosistemului. 

Deci, de ce serul are un schimb de ser, dar totuși adaugă Raydium în ecosistem?

Motivul este pur și simplu pentru ca părțile să se poată concentra pe promovarea punctelor lor forte. Cel mai bun lucru la DeFi constă în capacitatea de a combina (interoperabilitate), proiectele nu trebuie să „reinventeze roțile” ci pot fi folosite din cele existente. 

AMM este cel mai potrivit model de tranzacționare pentru DeFi astăzi, motiv pentru care Raydium este dezvoltat pe baza de Serum și folosește același pool de lichidități pentru a rezolva problema (2) a Serum Dex. Prin urmare, pentru ca Serum Dex să se dezvolte, Raydium trebuie să dezvolte și să colecteze lichidități.

Cu toate acestea, în prezent, proiectul nu permite utilizatorilor să-și creeze propriile pool-uri ca pe Uniswap.

Bonfida (lansat) 

Pool-urile din Bonfida au în prezent 2 tipuri: (1) pool-uri de index, (2) pool-uri de strângere de fonduri (pool-uri).

• (1) Pool-uri de index: Scopul utilizatorilor de a accesa un coș de active în timp ce dețin un singur tip de jeton. Bazinele actuale includ Bazinul Ecosistemului Serum și Bazinul Sfânta Treime. Serum Ecosystem Pool conține jetoane în ecosistemul Serum (în prezent există 6 jetoane SOL, SRM, LQID, FIDA, MAPS, RAY) proporția va fi decisă prin guvernare și se va reechilibra automat săptămânal. Holy Trinity Pool (alias: Sam Pool) include 3 tipuri de jetoane SRM, SOL, FTT.
• (2) Fonduri de strângere de fonduri (grupuri VC): Ideea din spate este de a permite utilizatorilor să cumpere cu 10% mai ieftin decât IEO, dar acele jetoane trebuie să fie blocate timp de 1 an. În esență, aceasta este o tranzacție futures, care are nevoie să pună active în pool-uri cu un preț prestabilit și să primească active după expirarea termenului. În plus, pool-ul de indici, pool-ul care conține multe tipuri de active poate ajuta complet proiectele să le folosească ca fundație pentru a construi produse derivate.

Diferit de platformele de strângere de fonduri precum Polkastarter, unde proiectul poate solicita și comunitatea va vota dacă să listeze proiectul. În prezent, crearea unui pool pentru a strânge fonduri pe Bonfida necesită încă ca proiectul să se „conecteze” cu echipa Bonfida. 

LQID - Token de guvernare a pool-urilor

Furnizare: 500.000.000 de jetoane LQID.

LQID poate fi achiziționat prin pool-ul ecosistemului, fără prevânzare, fără alocare de echipă. Jetoanele LQID 100% sunt păstrate în ecosistem. 

La crearea unui pool nou, utilizatorii vor stabili o taxă (F) și sunt alocați după cum urmează:

• F/2.5 este alocat utilizatorului.
• F/2,5 (min 0,01%) este alocat pentru administrare folosind LQUD.
• F/5 (min 0,005%) este plătit către gazda GUI.

Costurile din pool (airdrops, buy/burms, granturi,..) vor fi gestionate de tokenul LQID. Aceasta înseamnă că utilizatorul stabilește procentul, iar taxa este mai mult sau mai puțin decisă prin guvernarea LQID.

Acest punct este similar cu modelul de afaceri al companiei-mamă, al companiei subsidiare. Filiala deține controlul deplin asupra afacerii și trimite rata dobânzii prestabilită companiei-mamă. Acest lucru ajută la crearea unei motivații pentru ambele părți pentru a dezvolta cum să maximizeze profiturile. 

Oxigen (lansat)

Oxygen este proiectul care combină multe dintre cele mai fundamentale caracteristici financiare ale DeFi, aceste caracteristici sunt: ​​cultivarea randamentului, împrumutul și împrumutul, utilizarea pârghiei pentru tranzacționare,... 

Aceasta este prima bucată de ser din piața monetară dezvoltată în ecosistemul Serului. Utilizatorii vor crea pool-uri, vor depune garanții și vor folosi acele garanții pentru a împrumuta alte active. Toate aceste caracteristici depind de pool-urile de creditare.

În plus, Oyster Lending este și un nume proeminent căruia ar trebui să fim atenți. 

Derivat

În prezent, există informații despre multe proiecte din segmentul Derivate, în special Mango Market și PsyOptions.

Mango Market acceptă tranzacționarea în marjă și este dezvoltată pe baza Serumului. Utilizatorii depun active în pool-uri și le împrumută părților cu efect de levier. Singura taxă pe care trebuie să o suporte utilizatorul este SRM. 

PsyOptions, așa cum sugerează și numele, va sprijini tranzacționarea cu opțiuni în ecosistemul Serum.

Și sunt multe proiecte în derulare despre piesele lipsă din ecosistem, în special proiectele care au câștigat premii în recentul hackathon .

Gând de încheiere

Acum putem vedea clar ambiția de a construi un ecosistem cuprinzător conectat de la Serum prin piscine. Principiul că o mie de ramuri curg către o sută de râuri, o sută de râuri către o mare poate fi folosit pentru a descrie ambiția lui Sam de a folosi bazine în ecosistem.

Caracteristica remarcabilă a serului este că permite bazine personalizate. 

De exemplu: 

• Personalizați AMM cu o curbă diferită.
• AMM este tranzacționat pe platforma de ordine (Raydium).
• Controlați valoarea activelor luate pentru împrumut/împrumut.
• Marjă AMM, o combinație de AMM și împrumut/împrumut.
• Alte caracteristici precum: taxa la retragerea lichidității, blocarea jetoanelor cu cronometru, ..

Acest lucru va crea flexibilitate pentru produsele din ecosistemul Serum, dar în acest moment BLOCURI CHEIE din ecosistem sunt încă în stadii incipiente și nu au atras, de altfel, mulți utilizatori.Produsele dezvoltate pe bazin nu sunt încă cu adevărat descentralizate.

Articolul este referit din What are pools plus cunoștințele autorului. Link original vezi aici .