Ce este capitala spartană? Un războinic criptografic condus de cercetare cu două cele mai ascuțite arme

Spartan Capital este un capital de risc emergent în cripto, deoarece investește agresiv în proiecte în fazele incipiente.

 Spartan Capital  este unul dintre cele mai agresive capitaluri de risc din țara cripto, ca numele său după Spartan Warriors. Și în acest articol, vă vom ghida prin Spartan, care acoperă:

• Privire de ansamblu Spartan.
• Analiza portofoliului.
• Performanța lui Spartan.
• Teza de investitie.

Să aflăm cum Spartan Group și fondul său de risc primesc reputație în cripto.

Privire de ansamblu asupra capitalului spartan

Spartan Group este o firmă axată pe criptomonede care operează în două segmente principale de afaceri:

• Spartan Advisory este brațul de consultanță al Spartan Group care se concentrează pe companiile care facilitează lumea cu blockchain și tehnologie de digitalizare. Compania de consultanță oferă companiilor în calitate de clienți servicii de consultanță financiară și consultanță. Pe măsură ce numărul de noi proiecte cripto crește într-un ritm rapid, cererea de servicii de consultanță și consultanță crește în același timp. 
• Spartan Capital este brațul de risc al Grupului Spartan care caută proiecte cu idei în care să investească. Capitalul de risc urmează abordarea bazată pe cercetare pentru a căuta proiecte potrivite care se potrivesc pieței și au potențial de creștere. În plus, echipa Spartan poate estima evaluarea fundamentală a proiectului astfel încât să gestioneze riscurile pentru cele mai bune randamente. 

În prima jumătate a anului 2021, Spartan Group a strâns 50 de milioane de dolari în rundele de investiții, concentrându-se pe investițiile în proiecte DeFi în stadiile incipiente. Și compania își construiește un portofoliu care gestionează peste 200 de milioane de dolari în cripto active în diverse fonduri.

Site-ul Spartan Capital: https://www.spartangroup.io/

Echipa spartană

Echipa Spartan Capital include seniori care au experiențe solide în finanțe și investiții de risc în Asia. Deoarece echipa Spartan este formată din două echipe strategice principale: Spartan Advisory și Spartan Capital.

Cu toate acestea, de dragul investitorilor de retail, ne vom concentra în principal pe Spartan Capital, deoarece Spartan Advisory lucrează adesea cu întreprinderi sau companii. 

Melodie El

Melody este co-fondatorul și partenerul Spartan Advisory, care este chineză. Are experiență în multe poziții de investiții în diverse firme precum Trilogy Ventures, MOX/SOSV, Goldman Sachs etc.

Melody He - Co-fondator al Spartan Advisory

Casper B.Johansen

Casper este co-fondatorul și partenerul Spartan Advisory, care lucrează în Asia din 2004. Are peste 10 ani de experiență în domeniul bancar de investiții înainte de a trece la blockchain și spațiul DeFi. Înainte de a lucra ca investitor cu normă întreagă, a fost ofițer militar în Danemarca. 

Casper B.Johansen - Co-fondator al Spartan Advisory

Kelvin Koh

Kelvin este co-fondatorul și partenerul Spartan Capital, care are peste 20 de ani de experiență în gestionarea activelor și investiții în Asia. Obișnuia să lucreze în același loc cu colegul său Melody He la Goldman Sachs.

Kelvin Koh - Co-fondator al Spartan Capital

Jason Choi

S-a alăturat Spartan Capital în 2018, Jason este șeful departamentului de cercetare și partener general al companiei, care este cel mai popular membru al echipei de pe Twitter. A avut o performanță investițională impresionantă, deoarece a crescut un fond de 10 milioane USD la unul de 300 milioane USD în 2018-2021 .

A preluat tehnologia blockchain și activele cripto în timp ce era student la universitate. La acel moment, Podcastul Blockcrunch a fost lansat de el pentru a servi comunitatea cripto. 

Pe Twitter, Jason vorbește adesea despre piața cripto și împărtășește gândurile sale perspicace cu comunitatea. Întrucât el este responsabil cu luarea deciziilor în Spartan Capital, vă recomandăm să-l urmăriți pentru știri valoroase.

Pentru mai multe detalii:  https://twitter.com/mrjasonchoi

Despre portofoliul Spartan

Prezentare generală a portofoliului

Spartan Capital a funcționat în cripto de după bulele Bitcoin 2017 - 2018. Cu toate acestea, membrii echipei Spartan au jucat individual pe piața cripto în primele zile. 67 este numărul oficial de investiții al portofoliului Spartan. Numărul arată dimensiunea și poziția capitalului în cripto, deoarece alte capitaluri de risc au și ele relativ același număr de investiții.

Portofoliul Spartan Capital

După cum se arată în portofoliu, Spartan Capital a investit în diverse sectoare cripto din ecosisteme. Infrastructura, DEX, managementul activelor, instrumentele derivate, NFT/Gaming, etc sunt investite de capital. Pentru o mai bună înțelegere, să mărim fiecare proiect din portofoliu pentru a înțelege teza de investiții a Spartan Capital. 

Infrastructură

• LayerZero a strâns 6,3 milioane USD într-o rundă de finanțare din seria A condusă de capitalul de risc major Binance Labs și Multicoin Capital cu Delphi Digital, Defiance, Spartan Capital,... însumând până la 8,3 milioane USD în valoare totală a investiției în septembrie 2021. Echipa LayerZero își propune să construiți un protocol omnichain care conectează toate aplicațiile descentralizate pe diverse platforme blockchain prin lanțuri de mijloc care rulează cu Ultra Light Node.
• Acala Network , un parachain bazat pe Polkadot, a strâns 7 milioane USD printr-un acord pentru viitoare token-uri conduse de Pantera Capital cu alte capitaluri de risc, inclusiv Spartan Capital, ParaFi Capital,... Este un contract inteligent de nivel 1 pentru aplicații financiare descentralizate, acționând ca un centru de lichiditate al Polkadot.
• Polkadot este ecosistemul preferat al Spartan Capital, deoarece capitalul de risc a investit într-un parachain pe deasupra acestui blockchain de contracte inteligente. Pe lângă acordul de investiții de la Acala, Spartan Capital a investit 5,5 USD cu alți investitori în Manta Network, un strat de confidențialitate al Polkadot, într-o rundă de finanțare în octombrie 2021. Prin urmare, putem concluziona că Spartan Group a pariat uriaș pe viitorul Polkadot. blockchain.
• Secret Network a strâns 11,5 milioane USD dintr-o miză de jetoane SCRT într-o rundă de investiții condusă de Arrington Capital și Blocktower Capital cu alte VC, inclusiv Spartan Capita, în mai 2021. Echipa Secret Network își propune să folosească fondul pentru dezvoltarea viitoare a aplicațiilor pentru a îmbunătăți confidențialitatea caracteristica rețelei.

⇒ În portofoliul Spartan Capital, există doar Polkadot, care este singura platformă blockchain în care se investește (excluzând blockchainurile L2). În urma lui Polkadot, Acala Network a fost incubată de Spartan Capital, arătând atenție asupra viitorului ecosistemului.

În afară de Polkadot și ecosistemul său, Spartan Capital a pariat pe alte proiecte de infrastructură care rezolvă provocările blockchain actuale. Proiectele de infrastructură de nivel 2 și nod, Arbitrum, Secret Network și LayerZero au fost susținute de acest capital de risc bazat pe cercetare.

Gestionarea activelor

• Tranchess , un protocol DeFi, a încheiat o investiție de 1,5 milioane USD într-o rundă de start condusă de Three Arrow Capital și Spartan Group, runda include, de asemenea, Binance Labs și IMO Ventures. Protocolul a creat un model de jetoane constând din jetoane cu tematică de șah: QUEEN, BISHOP și ROOK pentru a gestiona activele cripto depuse și a returna randamentele utilizatorilor.
• Alpha Finance Labs a fost investit de către Spartan Group, Multicoin Capital și DeFiance Capital pentru a sprijini echipa cu fonduri și sprijin pentru a construi produse DeFi încrucișate din octombrie 2020. 

Spartan Capital, Multicoin Capital, DeFiance Capital investit în Alpha Finance Labs

⇒ Spartan Capital a investit doar în proiecte de management al activelor din două ecosisteme majore (Ethereum și BSC). Cu toate acestea, investițiile Tranchess și Alpha Finance ale capitalului de risc au condus ecosistemul acestuia. La momentul scrierii, Alpha Finance și Tranchess gestionează 1,9 miliarde USD și, respectiv, 1,8 miliarde USD ATH TVL.

Împrumut/Randament

• MakerDAO are ca investitori Spartan Group și alte cele mai mari capitaluri de risc care dețin jetoane MKR prin diferite runde de finanțare.
  • Ca unul dintre deținătorii MKR, Spartan poate participa la guvernarea în lanț, care decide viitorul protocolului și al sistemului de credite DAI.
  • DAI a fost moneda stabilă descentralizată care deține cea mai mare capitalizare de piață din cripto teren. Șeful Capitalei Spartane, Jason Choi, a postat pe Twitter despre protocol în 2019, pariând pe viitorul acestei monede stabile cripto-pegged DAI.

Sursa:  https://twitter.com/mrjasonchoi/status/1088676911696404480?lang=en

• Benqi , o piață de lichiditate pe Avalanche, a încheiat o investiție de 6 milioane USD într-o rundă de finanțare privată în aprilie 2021 condusă de Ascensive Assets și alte capitaluri de risc de top (Dragonfly Capital, Arrington XRP, Spartan Group și Mechanism Capital). Pe măsură ce bulgărele de zăpadă avalanșă s-a rostogolit în a doua jumătate a anului 2021 și la începutul lui 2022, Benqui devenea a fi proiectul DeFi axat pe avalanșă, care are cel mai mare număr TVL (excluzând Aaave).
• Notional Finance a încheiat o investiție de 10 milioane USD din seria A condusă de Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent și alte capitaluri de risc în mai 2021, după ce a strâns cu succes fonduri de la Coinbase Ventures într-o rundă de început. Platforma oferă rate fixe de împrumut pe monede stabile pe deasupra blockchain-ului Ethereum, având aproape 1 miliard USD ATH TVL.
• BETA a avut Spartan Group, ParaFi Capital, Multicoin Capital, DeFiance Capita și Delphi Digital ca investitori strategici în iulie 2021 pentru a construi un protocol DeFi de nouă generație care se concentrează pe piața de împrumut/împrumut pe lângă blockchain-ul Ethereum și BSC. ATH TVL al Beta Finance este de peste 200 de milioane de dolari, ceea ce reprezintă un număr umil în cadrul celor două ecosisteme majore în 2021.

Investitorii BETA Finance

• Alchemix , un protocol de creditare, a strâns 3,1 milioane USD într-o rundă de finanțare strategică condusă de Spartan Capital cu sprijinul altor investitori, inclusiv Delphi Ventures, Nascent, CMS Holdings etc., în martie 2021. Protocolul îmbină generarea de randament cu o platformă de creditare pentru mai multe venituri. . 

⇒ Majoritatea proiectelor de creditare/generatoare de randament din portofoliul Spartan Capital rulează pe Ethereum. Deoarece aceste investiții au avut loc în 2019 - 2021, capitalul de risc consideră potențialul lor, precum și Ethereum pe termen lung. Benqi este investiția de succes a Spartan Capital în afara Ethereum, deoarece TVL-ul proiectului a crescut vertiginos în coerență cu ecosistemul emergent Avalanche la sfârșitul anului 2021.

DEX

• DinoSwap , un DEX pe Polygon, a strâns 4,7 milioane de dolari de la fondatorul MATIC și de la cele mai importante capitaluri de risc, inclusiv Hashed, Spartan Group, în iulie 2021. Aceste capitaluri de risc sunt evaluate ca fiind PancakeSwap of Polygon, exprimând ambiția acestui DEX bazat pe Polygon. .

Susținătorii lui DinoSwap

• HaloDAO , o platformă DeFi stablecoin, a încheiat o investiție de 3,5 milioane USD de la Genesis Block Ventures, Spartan Group și Parataxis în mai 2021 într-o rundă de început. Modelul HaloDAO este oarecum similar cu MakerDAO cu jetoane DAI.
• ApWine a strâns 1 milion de dolari într-o rundă de start condusă de marile capitaluri de risc, inclusiv Spartan Group, DeFi Alliance, Delphi Ventures etc. în martie 2021. Echipa Apwine își propune să construiască o platformă de tokenizare a randamentului, deoarece detectează numărul în creștere de noi token-uri în cripto și fiecare își poate face propriul jeton la îndemână.

⇒ Spartan Group a investit doar în câteva DEX-uri pure care se concentrează pe schimbul/trading de jetoane pe blockchain. Alte investiții de la Spartan Capital vizează proiecte DeFi precum Aggregator în secțiunea următoare.

Agregator

• Coin98 a încheiat o investiție de 11,25 milioane USD într-o rundă de finanțare strategică condusă de Hashed și Spartan Group cu alte capitaluri de risc și investitori în iunie 2021. Compania a construit Coin98 Super App ca un Gateway DeFi care poate satisface cererea în masă a utilizatorilor cripto prin integrarea a numeroase Caracteristici. În august 2021, Coin98 a raportat că avea peste 200.000 de utilizatori activi lunar care utilizează produsele.

Susținătorii lui Coin98

• Zapper a strâns 15 milioane USD într-o rundă de finanțare din seria A condusă de Framework Ventures și alți investitori (Spartan Group, DeFiance Capital, ParaFi Capital, Coinbase Ventures,...) în mai 2021. Proiectul cripto construiește agregatorul Dapp care acționează ca o aplicație DeFi magazin.
• 1Inch a fost investit 12 milioane USD într-o rundă de finanțare condusă de Pantera Capital și alți participanți, inclusiv ParaFi Capita, Spartan Capital etc. în decembrie 2020. După cum spune istoria, investiția s-a dovedit a fi un succes imens pentru Spartan Group, care a participat la timp. înainte de alergarea de tauri din 2021. 

⇒ Spartan Capital înțelege că agregatorul este inevitabil în cripto, deoarece acestea sunt frontiera celei mai mari baze de utilizatori. Bifurcarea unui DEX este ușor acum, dar agregarea tuturor DEX-urilor este o misiune dificilă.

Spartan Capital caută echipe competente care sunt capabile să se ocupe de această categorie de agregatori de câștigător. Coin98 Super App și Zapper sunt proiecte notabile care au creat o bază mare de utilizatori și o comunitate în jurul produselor lor.

Derivate

• dYdX , o piață a instrumentelor derivate, a strâns 10 milioane dolari într-o rundă din seria B condusă de 3AC, DeFiance Capital, Hashed și Spartan Capital ca investitori în ianuarie 2021. Mai târziu, a strâns 65 milioane dolari de la Paradigm și alte capitaluri de risc pentru a se extinde dincolo de Ethereum în a Seria C. Platforma de tranzacționare a strâns anterior 10 milioane USD într-o rundă de Seria A condusă de a16z și capital Polychain. Cu oferte de investiții triple uimitoare de la VC-uri de top, dYdX este acum lider pe piața derivatelor în ceea ce privește capitalizarea pieței și veniturile.

⇒ Participând doar la runda din seria B a dYdX, Spartan Capital a sărit în momentul potrivit pentru piață, deoarece are nevoie de o piață de instrumente derivate pentru a crește lichiditatea globală a ecosistemului. Pe Ethereum, există și alte piețe/produse de derivate, dar dYdX este lider acum, cu cele mai mari venituri pe piața de derivate cripto descentralizate.

NFT/Gaming

• Burnt Finance a strâns un total de 11 milioane de dolari în două runde de investiții (runda de start și runda de Seria A) la care Spartan Capital a participat ca investitor.
• Merit Circle a încheiat un acord de investiții de 4,5 milioane USD de la capitaluri de risc reputate în cripto, inclusiv DeFiance Capital, Mechanism Capital, Spartan Group, Yield Guild Games etc., în octombrie 2021. Ținta platformei este de a construi un joc NFT Play-to-Earn deasupra. de blockchain și, de asemenea, formează un DAO format din acele capitaluri de risc lider.

Susținătorii Merit Finance

• Cradles este un joc MMORPG care rulează pe blockchain care a strâns 1,2 milioane USD într-o rundă de start în octombrie 2021 condusă de VC reputați, inclusiv Spartan Group, Houbi Ventures, Animoca Brands etc.

Investitorii lui Cradles

⇒ Spre deosebire de alte cele mai mari capitaluri de risc, Spartan Group preferă să investească în runde de început ale majorității proiectelor NFT/Gaming pentru a-și multiplica investițiile. Capitalul de risc investit și în proiecte implementate cu DAO, deoarece caracteristica DAO va acorda comunității să guverneze protocolul.

Alții

• ApeBoard , care facilitează investițiile în cripto pentru utilizatori, a strâns 1,2 milioane USD într-o strângere de fonduri strategică condusă de Spartan Capita, DeFiance Capital, LongHash Ventures și sa alăturat altor investitori. Platforma acoperă acum peste 100 de protocoale pe platformele blockchain.
• Solstarter , o platformă IDO pe Solana, a fost în portofoliul de investiții Spartan Capital, deoarece a fost incubată de capitalul de risc. Platforma IDO a funcționat de ceva vreme în vara Solana, precum și în perioada ulterioară. Totuși, pe Solana, există și alte platforme IDO care concurează între ele în această cursă, deoarece incubatorul de proiecte ajută comunitatea implicată în dezvoltarea proiectului. 
• Tabtrader , o platformă de agregare de tranzacționare, a strâns 5,8 milioane USD într-o rundă de serie A condusă de BitMEX Ventures și s-a alăturat Hashkey Capital, Spartan Capital etc. în noiembrie 2021. Platforma a anunțat că va avea peste 400.000 de utilizatori activi, iar echipa va agrega mai multe alte DEX-uri și centre de lichiditate precum DEX-urile bazate pe Solana: Orca, Raydim, Serum etc. 
• Nayms a încheiat o investiție de 6 milioane de dolari condusă de Coinbase Ventures, Spartan Capital și s-a alăturat altor capitaluri de risc și investitori îngerii în iunie 2021. Pe lângă investiția de 6 milioane de dolari, platforma a strâns anterior 2 milioane de dolari în ianuarie 2021 pentru a accelera piața cripto și piața de asigurări cu simbolul NAYM.

⇒ După cum este descris mai sus, Spartan Capital încearcă să diversifice portofoliul cu piața prin investiții multiple ca participant, nu ca lider. Deoarece nimeni nu poate cronometra corect piața și ceea ce este meta va câștiga tracțiune. Spartan Capital este întotdeauna pregătit pentru orice tendințe emergente cu portofoliul pentru fiecare categorie.

În ce ecosistem a investit Capital Spartan?

Ethereum și Polkadot

Spartan Capital a existat pe piața cripto din faza de urs din 2018 - 2020. La acea vreme, Ethereum era regele platformelor blockchain, deoarece aproape fiecare aplicație descentralizată rula pe această platformă blockchain PoW.

Cu toate acestea, în blockchain-ul Ethereum există unele dezavantaje controversate care afectează experiența utilizatorilor cripto. Prin urmare, pentru a reduce riscul, Spartan Capital trece pas cu pas către alte platforme blockchain promițătoare ( Polkadot este un exemplu notabil ).

Mai mult, Spartan Capital nu poate fi comparat cu alți giganți de cripto-venture, cum ar fi a16z sau Multicoin Capital, deoarece sunt veterani ai investitorilor cripto și acum gestionează miliarde de dolari în active cripto. Ca urmare, este dificil pentru Spartan Group să își poziționeze resursele și să susțină prea multe proiecte cripto . 

Investițiile companiei sunt conduse de cercetări din partea cercetătorilor experimentați și a analizelor, dar tocmai au început de câțiva ani. Prin urmare, Spartan Group va avea motivația să se gândească din nou pentru a fi un alt gigant cripto-venture.

Ar trebui să urmăm portofoliul lui Spartan?

Performanță spartană

Spartan s-a concentrat pe diversificarea portofoliului cu investiții masive și să vedem performanța acelor jetoane de proiect în care au fost investite de către fondul Spartan Capital (prețuri ATH cu prețuri la începutul anului 2021) după cum urmează:

• Graficul (GRT): 1.000%
• Polkadot (DOT): 570%
• Alpha Finance (ALPHA): 1.440%
• Tranșă (ȘAH): 1.250%
• Benqi (QI): 800%
• MakerDAO (MKR): 900%
• dYdX (DYDX): 12.900%

Spartan Capital investește adesea în runda inițială a proiectelor cripto, deoarece au încredere în sprijinirea noilor startup-uri de la început cu brațul consultativ.

Deoarece capitalul de risc are resurse umane și financiare limitate, acum recrutează noi membri în echipă pentru extinderea viitoare. Puteți consulta descrierea postului chiar aici .

Teza de investiții spartane

Spartan Group este format din două brațe: Advisory și Capital, permițând susținerea proiectelor investite în toate aspectele. După cum am menționat, portofoliul brațului de risc include peste 60 de proiecte criptografice care se întind pe categorii. Să explorăm pistele generale și comune pe care Spartan Capital le-ar putea folosi pentru a lua în considerare investiția.

• În runda semințe: Spartan Capital a pariat în mod rezonabil pe peste 10 proiecte, investind în acestea în stadii foarte incipiente (semințele pentru strângerea de fonduri). Cu toate acestea, acele pariuri au avut loc în 2021 și acum au nevoie de mai mult timp pentru a arăta posibilul rezultat al investițiilor.
• Teză bazată pe cercetare: Jason Choi este șeful echipei de cercetare Spartan Capital. Dacă îl urmăriți pe Twitter, veți vedea numeroase Tweetstorm, precum și gânduri despre cripto de la el. De asemenea, a început Blockcrunch pentru a servi comunitatea cripto prin podcast. 

Site-ul Blockcrunch: https://blockcrunch.libsyn.com/

• Rareori conduce, dar conduce doar un potențial uriaș: este de înțeles că Spartan Capital nu este la fel de mare ca alți giganți ai cripto-venture-ului, dar compania va face un pas înainte ca investitor principal atunci când vine vorba de adaptarea tezei. 
• Fond, dar și consiliere: Spartan Group poate sprijini proiecte cripto cu bani și sfaturi practice. Echipa de consilieri din diverse medii oferă nu numai soluții tehnologice, ci și probleme de reglementare și dezvoltări strategice. Brațul consultativ permite proiecte investite pentru planuri de dezvoltare mai lungi.

Spartan Advisory

Spartan în 2022

Dacă Spartan Capital este brațul de risc al Grupului Spartan, Jason Choi va fi creierul Spartan Capital. După cum s-a menționat mai sus, Jason Choi este un membru de bază al Capitalei Spartane, deoarece a preluat criptomonede în primele zile. La începutul anului 2022, el și-a exprimat previziunile pentru 2022 printr-un tweet pe Twitter. Să recapitulăm ceea ce a spus prin următoarele gloanțe:

• CeDeFi va fi următoarea etapă a Finanțelor Centralizate și a Finanțelor Descentralizate.
• Derivate Liquidity Staking în DeFi se va extinde de până la 5 ori în următorii ani.
• Ethereum va depăși Bitcoin în ceea ce privește capitalizarea bursieră în 2022 și va conduce piața cripto.
• Puntea cross-chain dintre blockchainurile L1 și L2 va acoperi majoritatea tranzacțiilor/volumului zilnic de pe piața cripto, depășind schimburile centralizate în următorii 3 ani.

În 2022 și așa mai departe, Spartan Capital nu va limita portofoliul cu Ethereum, arătat de fondul Spartan Capital redirecționând către alte platforme cripto. 

Concluzie

Am analizat informațiile detaliate și câteva perspective despre Spartan și apoi putem concluziona câteva exemple rapide pentru confortul cititorilor.

• Spartan Group = Spartan Advisory + Spartan Capital, formula celor două brațe poate susține dezvoltarea fundamentală a proiectelor investite.
• Spartan Group operează în cripto de câțiva ani, dar membrii echipei au participat la cripto în zorii Bitcoin. În special, Jason Choi este sufletul Spartan Capital, deoarece se ocupă de majoritatea investițiilor din acest capital de risc.
• Spartan Capital are o teză de investiții puternică descrisă prin podcast și postări pe rețelele sociale ale cercetătorului șef. Fondului cripto îi place să investească în runda de semințe, deoarece echipa distribuie riscul în multe proiecte cripto separate de-a lungul versului cripto.
• Spartan joacă mare, deoarece investește adesea o sumă mare de bani și sprijin în idei practice și susținute de tehnologie.

Și asta este tot ce trebuie să știți despre Spartan Group și brațul său de risc. Sper că ați obținut o privire de ansamblu, iar cunoștințele noastre vă vor fi de ajutor. Vor fi mai multe articole pentru alte VC-uri. Rămâneţi aproape!