Ce este capitalul de risc? Top capital de risc în cripto (2022)

Capitalul de risc este unul dintre factorii care alimentează febra cripto. Ei varsă banii pe piața cripto pentru a lansa proiecte proeminente. Să facem o scufundare profundă în banii inteligenti.

Capitalul de risc a existat pe piața cripto de la începuturile Bitcoin. Mulți nativi cripto consideră că este bani deștepți și decid să-și urmeze trăsăturile. Nimic nu este absolut. În acest articol, vom înțelege capitalul de risc și cum funcționează acesta.

Ce este capitalul de risc (VC)?

Capitalurile de risc (VC) sunt firme de investiții care se concentrează pe finanțarea startup-urilor. În spațiul cripto, VC-urile cripto sunt susținătorii puternici ai numeroase proiecte. Startup-urile aflate în stadiu incipient au nevoie de capital pentru a funcționa și pentru a-și accelera creșterea. Drept urmare, ei strâng fonduri de la capitalurile de risc în loc să ia împrumuturi de la bănci.

Capital de risc în cripto

De la apariția capitalului de risc cripto, suma de bani care curge pe piață a crescut vertiginos. În T1 2018, numărul de tranzacții cu capital de risc a fost de aproape 500, urmat de cifre consistente din trimestrele următoare. Capitalul de risc a inițiat investiții în 2017-2018 pentru a se pregăti pentru următorul ciclu (2020-2021).

Oferte Crypto VC. Sursa: Galaxy Digital Research

În 2021, capitalurile de risc au început să investească. Peste 2000 de tranzacții de investiții au fost încheiate doar în 2021. În T4 2021, suma totală de bani investită a atins apogeul la 10 miliarde USD+ pe piața cripto. Acest lucru arată că capitalurile de risc investesc în mod activ în ciuda condițiilor pieței. Estimăm că numărul s-ar putea încetini în următorii ani dacă cripto-ul devine bear.

Pe scurt, VC-urile cripto funcționează cu același principiu ca și VC-urile tradiționale. Ei speculează cu privire la startup-uri în stadiu incipient pentru a obține randamente asimetrice ale investițiilor lor. Toată lumea poate fi el însuși un capital de risc, deoarece această piață în curs de dezvoltare are o volatilitate extrem de ridicată.

De ce există capitalul de risc?

Rolul capitalului de risc în cripto

După cum am menționat mai devreme, capitalul de risc se concentrează pe finanțarea proiectelor cu banii lor. În plus, proiectele au numeroase beneficii invizibile, cum ar fi reputația și efectul de rețea.

Capitalurile de risc au o rețea largă cu alte organizații și echipe. Prin urmare, ei pot oferi un sprijin puternic proiectelor de lansat la scară. 

Aura capitalurilor de risc este un factor cheie care luminează proiectul. Imaginați-vă că Coinbase Ventures sau Binance Labs investesc în proiectele dvs. Cu o performanță istorică dovedită a investițiilor, șansa ca jetonul dvs. de proiect să crească vertiginos este mare după prima lansare.

Riscurile VC

Pe piața cripto, riscurile sunt inevitabile și toată lumea trebuie să suporte un anumit nivel de risc. VC-urile își alocă fondurile proiectelor pe care se pot baza după un proces de verificare. În ciuda faptului că se află în poziții incipiente, pot CV-urile să aibă pierderi în investiții?

Uneori, VC-urile sunt sub apă când piața este în stare proastă . Ei dețin un număr mare de active cripto în portofoliu, variind de la cripto de top până la altcoins cu capitalizare redusă. În plus, ei trebuie să gestioneze parteneriate între investitori și proiecte. Managementul este o muncă provocatoare.

Fără îndoială, este greu pentru VC să dea faliment, deoarece sunt maeștri în managementul riscului. Diversificarea portofoliului este un set de abilități pe care fiecare membru al VC-urilor trebuie să-l aibă. În cripto, VC-urile acumulează, de asemenea, cripto-top cap, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum .

VC-urile se pot dubla asupra unor proiecte care au potențialul de a crește mai mult . Dar nu și-au pus niciodată toate ouăle într-un singur coș. După un fond de lansare, vor exista Seria A, B, C și chiar D.

Mai multe VC se alătură ocazional într-o singură rundă de finanțare. Abia vedem vreun VC care să facă investiții de la sine. Tiparul este că unul sau două VC mari conduc runda, urmate de alte VC și investitori-îngeri.

Riscurile de a fi investit de VC

A fi investit de VC ar putea fi o capcană pentru proiectele cripto. Riscurile pot veni de la VC-uri nesigure care ruinează reputația proiectului. VC este un tip de parteneriat care se leagă de proiect prin documente semnate. Prin urmare, proiectele sunt legate de credibilitatea CV-urilor. 

Echipa de proiect care vinde prea multe jetoane investitorilor timpurii din cauza evaluării false poate limita creșterea acesteia. După diferite runde de finanțare, este posibil ca echipa să nu mai aibă multe jetoane de proiect pentru a strânge mai multe fonduri. Prin urmare, înțelegerea valorii proiectului dumneavoastră vă poate ajuta să continuați pe termen lung.

Capitalurile de risc vor avea control asupra echipei/proiectului dacă depinde prea mult de ei. Multe echipe au venit la cripto pentru a-și construi startup-urile pentru prima dată. Prin urmare, echipa ar trebui să păstreze relații strânse cu VC-urile, în același timp fiind precaută cu VC-urile cu două fețe. 

În plus, proiectele pot fi abandonate de VC-urile lor, deoarece sunt cei mai mari deținători de token-uri de proiect. Capitalurile de risc pot crea o vânzare masivă a proiectului, dacă doresc. Vânzarea tuturor jetoanelor și lansarea de narațiuni negative este cea mai rapidă modalitate de a dărâma un proiect.

Cum funcționează un capital de risc?

Structura organizatiei

Un VC este un tip de organizație juridică care are o structură ierarhică, incluzând personal din cadrul departamentelor. Cu toate acestea, vom aminti cele mai importante poziții din Venture Capital care afectează deciziile de investiții.

Dacă te uiți la informații, vei întâlni câteva titluri cheie ale oamenilor care lucrează în VC.

• Partenerii în comandă (LP) finanțează capitalul de risc cu bani.
• Partenerii generali (GP) gestionează fondurile, conduc compania și iau decizii de investiții.
• Directorii caută oportunități pe piață și fac cercetări asupra lor. Aceștia ar putea acționa în numele companiei pentru a efectua diligența necesară asupra proiectelor înainte de a le trimite medicilor generali de familie.
• Partenerii de risc sunt angajați de VC pentru a deveni consilieri de investiții, deoarece au mulți ani de experiență în domenii specifice. Ei oferă sfaturi dacă merită sau nu să investești. 
• ...

Structura de mai sus este pentru VC-uri profesionale. Majoritatea capitalurilor de risc conțin un grup de investitori care se alătură pentru a construi împreună bogăție. Nu este obligatoriu să fii îndreptățit ca partener comanditar sau partener general. Performanța VC-urilor este cea mai fiabilă măsurătoare.

Fonduri Crypto

Unele firme de top de capital de risc deschid fonduri cripto-centrate pentru a investi în proiecte în loc să investească în numerar direct. Banii sunt alocați fondurilor cripto pentru a nu se amesteca cu fondurile de valori mobiliare. Și vor construi o echipă în jurul acelor fonduri.

Fondurile cripto oferă investitorilor instituționali expunere la un întreg sector în loc de fiecare startup. De exemplu, Paradigm și-a anunțat fondul de risc de 2,5 miliarde de dolari în noiembrie 2021. La acel moment, acesta era cel mai mare fond cripto-nativ, depășind fondul cripto de 2,2 miliarde de dolari al a16z. 

Cu un fond mai mare, capitalul de risc poate investi mai mult în proiecte care doresc să strângă bani în runde ulterioare de finanțare (Seria A, B, C…). În plus, capitalul de risc se poate dubla asupra proiectelor pentru care au un sprijin puternic.

Cum să fii investit de capital de risc

1. Atrageți atenția Capitalurilor de Risc

Va fi inutil dacă VC-urile nici măcar nu sunt la curent cu proiectul. Lansarea unui site web și a fi activ pe rețelele sociale, cum ar fi Twitter, Telegram, Facebook etc., ar putea oferi startup-ului șansa de a fi remarcat de oamenii care lucrează în VC.

Dacă un proiect nu are nicio legătură cu VC-urile, runda de strângere de fonduri va fi mult mai dificil de finalizat.

2. Convingeți CV-urile să strângă fonduri

Această parte este locul în care majoritatea startup-urilor eșuează, deoarece VC-urile nu sunt atât de mulțumite de informațiile date. Proiectele cripto trimit pitch-deck-ului VC-urilor. Pentru a avea o afacere de succes, startup-urile trebuie să treacă printr-un proces lung de due diligence.

În acest moment, proiectele în cripto abia strâng mai puțin de un milion de dolari. Dacă ajung la o înțelegere, va fi o piatră de temelie în călătoria lor cripto.

Cu toate acestea, procesul depinde de nivelul VC. VC-urile reputate sunt foarte greu de conectat. Pe de altă parte, unele capitaluri de risc caută doar scheme rapide pentru a obține profit pe termen scurt.

Investiții DAO

Organizația autonomă descentralizată (DAO) a ajuns să formeze o structură de guvernare care venerează descentralizarea. În această secțiune, vom vorbi despre investiții DAO, una dintre cele mai populare forme de DAO. 

În prezent, capitalul de risc în cripto funcționează adesea ca VC în finanțele tradiționale. Structura organizatorică este similară. Scopul lor este să obțină profit din investițiile lor, punând interesele investitorilor lor pe primul loc. Capitalul de risc este guvernat de un grup de investitori care pot gestiona fonduri de mai multe miliarde de dolari. 

Asemănător cu capitalul de risc, DAO-urile de investiții se concentrează pe căutarea de oportunități potențiale de a obține profit în fiecare colț al spațiului cripto. O investiție DAO este guvernată de un grup de mulți investitori care dețin jetoane reprezentând puterea de vot în lanț. Aceasta înseamnă că toate deciziile DAO vor fi executate prin propuneri. Prin urmare, ei pot valorifica puterea unei comunități cu același interes.

DAO Peisaj

Iată câteva DAO de investiții notabile în cripto: BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO etc.

Dacă sunteți interesat de DAO de investiții, aflați mai multe: Ce este DAO? 

Toate etapele de finanțare ale capitalului de risc

Capitalul de risc include un grup de investitori (abia un singur investitor) care se adună pentru a evalua proiectele aflate în stadiu incipient pentru a plasa investiții. Scopul este de a obține rezultate maximizate cu riscuri minime. 

Etape de strângere de fonduri

Startup-urile strâng adesea fonduri în 5 etape. Fiecare etapă corespunde creșterii și evaluării proiectului. 

Pre-seed: La început, fondatorii de proiect au nevoie de bani pentru a începe să realizeze ideile (nu sunt lansate produse). Banii pot veni de la oamenii din jurul lor, de la partenerii lor sau de la investitori cu care au legături. 

Runda semințe: În această etapă, echipa a finalizat detaliile planului pentru idee. Pitch-decks, cercetare de piață, whitepaper (în cripto) și o foaie de parcurs a proiectului sunt prezentate investitorilor externi. 

Oferte de semințe în octombrie 2021

După due diligence, echipa poate începe să strângă bani de la investitori. Suma se bazează pe evaluarea startup-ului. Proiectele cripto vinde adesea cripto în loc de capital în rundele de început.

După cum se arată în grafic, în octombrie 2021, multe proiecte au încheiat runde de început, evaluate între 500.000 USD și 8.6M USD. Din experiența noastră, VC-urile fac adesea runde de start cu o valoare cuprinsă între 500.000 USD și 10M USD. 

Alte etape de strângere de fonduri precum Seria (A, B, C, D și uneori E) vor fi deschise dacă proiectele vor putea demonstra viabilitatea produselor cu numere reale. În aceste etape de accelerare, proiectele se vor extinde rapid și se vor extinde mai mult cu capitalul strâns din capitalurile de risc. 

Crypto este o nouă industrie de ascensiune care există de peste un deceniu. Nenumărate proiecte care au strâns capital prin runde de început au eșuat (încă rulează, dar au rezultate slabe de ani de zile) sau au încetat să mai existe . Prin urmare, ca investitori de retail, ar trebui să gestionăm riscurile pentru a evita eventualele pierderi.

Dimpotrivă, dacă proiectele arată viabilitatea creșterii viitoare, capitalurile de risc vor continua să sprijine și să finanțeze în următoarele runde. Aproape tuturor VC de top le place să meargă într-o călătorie pe termen lung cu fondatorii. De exemplu, a16z este renumit pentru angajamentul său de 10 ani față de investițiile sale.

Pe lângă aceste 5 etape de finanțare, proiectele pot strânge fonduri prin runde de investiții care solicită angajamentul comunității. Ei folosesc IEO , ICO , IDO și alte metode de strângere de fonduri pentru a strânge capital prin vânzări de simboluri , pe care investitorii de retail le pot achiziționa. 

Capital de risc de top în cripto

În acest moment, există peste 1500 de portofolii active de fonduri în spațiul cripto. Prin urmare, fondatorii web3 pot încheia o afacere cu unul sau mai mulți dintre ei. Chiar dacă este dificil să ajungi la capitaluri de risc de top, este totuși posibil pentru mulți fondatori adevărați.

Capitalurile de risc sunt clasificate pe niveluri, în funcție de numărul de active cripto administrate și de cât de reputate sunt acestea în spațiul cripto. Iată câteva nume demne de remarcat pe care ar trebui să le luăm în considerare pentru a le urmări banii inteligenti.

• Paradigmă
• Capital multicoin
• A16z
• Cercetare Alameda
• Laboratoarele Binance
• Coinbase Ventures
• …

Lista de mai sus este doar sugestiile pe care le facem. Din cauza lungimii articolului, alte capitaluri de risc de top nu sunt luate în considerare, dar nu sunt subestimate în niciun caz. Coin98 Insights are o serie de articole detaliate despre capitalul de risc în cripto, prezentate pe site-ul nostru. 

Capital de risc pe Coin98.Net/En

Dacă ești interesat, verifică asta:

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

Ar trebui să urmăm capitalurile de risc?

Fiecare capital de risc are strategii diferențiate pentru a câștiga pe piață. Aceștia ar putea să-și inițieze investiția pe termen lung sau să încheie rapid tranzacții cu o perioadă scurtă de investiție. Depinde de teza lor.

Urmărirea unde ajung banii inteligenti este o strategie utilizată pe scară largă în cripto. Investitorii de retail abordează datele din lanț pentru a urmări trăsăturile balenelor. Banii inteligenti merg mai întâi, apoi urmează banii de vânzare cu amănuntul. Drept urmare, există mulți detectivi în lanț gata să urmărească banii inteligenti.

Capitalurile de risc de profil înalt gestionează întotdeauna riscurile prin distribuția investițiilor lor pe teritoriul cripto. Dacă le urmărim portofoliile, ar trebui să gestionăm și riscurile. O investiție de la un VC reputat nu este o garanție a succesului. Ar trebui să fie un criteriu de adăugat propriei noastre teze.

De exemplu, Hashed a participat la 30 de tranzacții de investiții în prima jumătate a anului 2022. Acest lucru ne creează o îngrijorare cu privire la modul în care echipa este capabilă să le gestioneze pe toate. Resursele lui Hashed sunt dispersate între proiecte. Calitatea depășește cantitatea.

Dacă un proiect este investit de către VC-uri bine-cunoscute, acesta va câștiga mai multă încredere din partea comunității. VC-urile de profil înalt fac diligența necesară în fiecare detaliu, deoarece orice investiție oficială le va afecta marca în spațiul cripto. Niciun VC nu dorește să fie implicat într-o schemă ilegală.

Prin urmare, urmărirea capitalurilor de risc este o strategie bună, dar selectarea celor de încredere este o mare provocare. În secțiunea următoare, vom prezenta cum să urmăriți VC-urile.

Cum să urmăriți capitalurile de risc

Mulți investitori au o teză de a urmări VC. Construirea unei teze solide duce la o convingere puternică. VC-urile de top au talente din fiecare colț al internetului. În plus, portofoliile lor au fost construite de-a lungul timpului, nu într-o zi. Acesta este motivul pentru care nu ar trebui să ignorăm VC-urile.

Cum să urmărești capitalul de risc

Pentru simplificare, vom introduce modul în care cântărim VC-urile de profil înalt după criteriile de acces.

Selectarea unui capital de risc viabil este ușoară, dar uneori provocatoare. Este fără efort, deoarece VC-urile reputate au o tracțiune puternică pe rețelele sociale . Fiecare nativ cripto își cunoaște existența, iar globii oculari nu le pot ignora.

Cu toate acestea, este un proces greoi, deoarece fiecare VC are propria teză de investiții. Teza necesită o înțelegere cuprinzătoare pentru a construi o convingere puternică. Este obscur pentru nou-veniți. O teză este dovedită de performanța portofoliului. 

Mărimea fondului gestionat de VC este, de asemenea, un factor crucial. Cu cât fondul este mai mare, cu atât mai mult impact poate crea VC. Turnarea banilor într-o investiție proastă poate duce la pierderi nedorite.

După selectarea unui VC, vom defalca portofoliul pe categorii, apoi vom căuta proiecte potențiale cu volante. Cum se confruntă cu capitalurile de risc și cât de mare este evaluarea. Înțelegerea stadiului proiectului prin rundele sale de investiții duce la momentul în care putem apăsa pe trăgaci.

Acțiunea poate părea simplă, dar este cea mai grea parte. Mulți alți factori (narațiuni, sentimentul pieței, circumstanța macro) afectează rezultatul investiției. Astfel, ar trebui să luați în considerare cu atenție și să faceți propriile cercetări pentru a construi încrederea în investiție.

Viitorul capitalurilor de risc

Capitalurile de risc sunt adesea numite bani inteligenți, deoarece se alătură proiectelor în runde de finanțare în stadiu incipient. După o alergare, VC-urile vor reinvesti în mai multe proiecte potențiale cu idei inovatoare. Acest lucru creează un volant pentru ei, deoarece au fonduri abundente pentru a construi alte poziții de investiții.

Cu toate acestea, în spațiul cripto, decalajul dintre investitorii instituționali și investitorii de retail este completat de tehnologia blockchain . VC-urile sunt balene, iar mișcările lor lasă urme pe blockchain.

Detaliile tranzacțiilor de investiții dintre proiecte și VC rămân de obicei nedezvăluite publicului. Investitorii probabil nu știu la ce preț a sărit VC.

În opinia noastră, capitalul de risc va continua să investească în mai multe cripto, pentru a se pregăti pentru posibilul următor bull run în viitor. Fondurile vor fi realocate constructorilor care realizează produse aplicabile și utilizabile.

Capitalurile de risc mai puțin reputate vor trebui să deschidă calea pentru a urca în vârful pieței

Unul dintre cele mai interesante lucruri despre spațiul cripto este că startup-urile cripto au fonduri de risc pe care să le investească în alte startup-uri. Acest lucru creează capitaluri de risc mai mici în interiorul capitalurilor de risc.

Întrebări frecvente despre capitalurile de risc

Cum să urmăriți portofoliile VC-urilor

Urmând canale sociale precum Twitter, Medium, Website și așa mai departe, investitorii pot obține cele mai recente informații despre actualizarea portofoliului de capitaluri de risc. Coin98 Insights are, de asemenea, o serie articulată care se concentrează pe actualizarea și defalcarea celor mai recente oferte de VC.

Consultați seria Fundraising Spotlights, gestionată de autorul Alen:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights

Ies Venture Capitals?

Ieșirea are loc atunci când VC-urile au vândut toate capitalurile și jetoanele pentru a obține profituri (sau a reduce pierderile). Proiectul se poate transforma într-o fază în care nu are nevoie de sprijinul VC-urilor sau poate ajunge la eșec. Pentru a evita provocarea haosului, VC-urile își anunță adesea ieșirile atunci când toate tranzacțiile de ieșire sunt finalizate.

Dacă doriți să urmăriți ce oferte au părăsit VC-urile, Crunchbase este un loc potrivit.
https://www.crunchbase.com/

Cum să vă alăturați capitalurilor de risc

Vă puteți alătura unui VC devenind membru cu o poziție adecvată. Expertiza dumneavoastră în orice domeniu este utilă pentru unii VC, în timp ce alții ar putea avea nevoie de capital. Pe de altă parte, puteți aduna conexiuni pentru a vă începe propriul VC. Acesta va fi un punct culminant pentru profilul dvs. de investiție.

Concluzie

Acesta este tot ce ar trebui să știți despre capitalul de risc. Ei continuă să investească în proiecte pentru a cristaliza idei care schimbă jocul. 

Nu uitați să lăsați comentariile voastre mai jos și să vă alăturați discuției cu mulți alți membri ai comunității Coin98 Insights.