Ce este CEX Token? Lucruri de reținut atunci când utilizatorii investesc în CEX Token

Ce este CEX Token? Aflați despre prețul token-urilor tipice CEX-urilor (Binance, FTX) și despre câteva lucruri de care trebuie să aveți în vedere atunci când investiți în jetoane CEX.

Tokenul CEX este unul dintre grupurile de jetoane cu cea mai mare rentabilitate a investiției în cursa taurului 2020, în articolul de astăzi voi împărtăși câteva puncte cheie despre Tokenul CEX și de ce să țineți cont atunci când investiți în acest grup de jetoane.

Ce este CEX Token?

Tokenul de schimb centralizat poate fi înțeles ca simbolul de bază al jetoanelor CEX, creat cu scopul de a oferi anumite beneficii în sistem proprietarilor lor, aceasta fiind, de asemenea, o caracteristică comună a Jetonului CEX.

„Jetoanele CEX sunt de obicei jetoane utilitare – oferind deținătorilor anumite beneficii în ecosistemul lor.”

Unele dintre beneficiile jetoanelor CEX care pot fi urmate sunt (aceste beneficii pot varia de la CEX la CEX):

• Reducere la comision de tranzacție.
• Obțineți Airdrops.
• Retragere gratuită.
• Alăturați-vă IEO-urilor.

Câteva jetoane CEX remarcabile pe piața Crypto:

• BNB-ul lui Binance.
• OKB de OKEx.
• FTX din FTX.
• CRO de la Crypto.com.
• HT lui Huobi.

Ce este un schimb centralizat (CEX)?

CEX, cunoscut și sub numele de schimb centralizat (Centralized Exchanges), este pur și simplu un schimb care este rulat și gestionat pe servere centralizate.

În Crypto, un CEX are o funcție de bază de a oferi un loc pentru a tranzacționa, cumpăra și vinde criptomonede , caracteristici suplimentare ale CEX pot fi menționate ca tranzacționarea produselor derivate legate de cripto, piața NFT, OTC,...

Caracteristici ale schimbului centralizat (CEX)

CEX-urile folosesc de obicei sistemul de credit de tip IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). Când un utilizator depune bani în CEX, contul acelui utilizator va fi creditat cu soldul corespunzător, atunci când utilizatorul tranzacționează, încasările/cheltuielile vor fi creditate în contul utilizatorului, un proces de obicei fără migrare directă a contului.

Pe scurt, caracteristica unui CEX este că controlează depozitele și gestionează datele de conectare ale utilizatorilor, cum ar fi adresele de e-mail și parolele, documentele KYC .

Analiza și evaluarea jetoanelor CEX

Există destul de multe schimburi CEX pe piață, în acest articol, voi alege două schimburi CEX remarcabile, FTX, Binance și Tokenul lor pentru analiză.

Schimb BNB și Binance

Binance a fost fondată în 2017 de CZ, vorbind despre CEX, principalul produs al Binance în acest moment este Crypto to crypto exchange, produse derivate (Perp, margin, Option, Leveraged token). Binance este, de asemenea, considerat cel mai mare schimb de criptomonede de pe piață astăzi.

Binance Coin (BNB) este simbolul nativ al schimbului Binance, BNB a fost lansat în iulie 2017 după ce a strâns 15 milioane USD de la ICO.

Cazul de utilizare al BNB

BNB este un jeton utilitar care oferă anumite beneficii deținătorilor. În domeniul de aplicare al schimbului Binance, BNB are următoarele cazuri de utilizare proeminente:

În afara domeniului de aplicare al schimbului Binance, BNB este folosit și pentru a plăti taxele de tranzacție, pentru a plăti bunuri și pentru a participa la serviciile DeFi din ecosistemul Binance Smart Chain .

FTT & FTX sàn

Fondată în 2019 de Alameda Research , succesul FTX este adesea asociat cu liderul FTX, Sam Bankman-Fried (SBF) .

În ceea ce privește CEX, principalele produse ale FTX sunt produse derivate (Perp, marjă, Opțiune, Leveraged token). Deși s-a născut târziu, FTX a crescut rapid pentru a deveni unul dintre cele mai mari burse CEX din spațiu (cel mai performant CEX în 2020).

FTX Token (FTT) este jetonul utilitar al schimbului FTX, oferă anumite beneficii Deținătorilor, există o ușoară diferență între beneficiile Holders și Stakers. În cadrul schimbului FTX, FTT are următoarele cazuri de utilizare proeminente:

Cazurile de utilizare ale FTT în afara schimbului FTX nu sunt proeminente în acest moment.

BNB & FTT. Evaluare

Dacă este luată în considerare doar în simbolul de utilitate al unui schimb CEX, valoarea BNB & FTT provine din 2 surse principale:

Prima sursă , beneficiile pe care le aduce deținerea de jetoane BNB și FTT:

• Taxe de tranzacție reduse în funcție de valoarea BNB și FTT și volumul de tranzacționare al deținătorului.
• Retrageri gratuite (numai FTT Staker).
• BNB și FTT pot fi utilizate ca garanții atunci când tranzacționați marjă și viitor.
• Bilete la IEO și șansa de a câștiga IEO.
• Și alte cazuri de utilizare.

A doua sursă , valoarea acumulată din arderea BNB și FTT se bazează pe taxele totale de tranzacție colectate de la schimbul Binance & FTX, tabelul de mai jos detaliază informațiile relevante:

Deși, rezultatul final este „Token Burn”, dar diferitele implementări care duc la efectul incidentului „Token Burn” vor fi ușor diferite. În cazul Binance & FTX, cumpărarea FTT direct de pe piața secundară FTX va avea un efect mai mult sau mai puțin pozitiv asupra prețului jetonului FTT decât modul de a face Binance.

În rezumat, pentru jetoanele BNB și FTT în special și jetoanele CEX în general, valoarea acestor jetoane CEX va fi măsurată prin:

• Valoarea beneficiilor deținerii acelui Token (taxe de tranzacție reduse, viitoare airdrops, bilete IEO,...), beneficiile aduse fiecărei persoane pot să nu fie aceleași, în funcție de poziția și nevoile de utilizare ale fiecărui utilizator.
• Model și cum să redistribuiți o parte din veniturile platformei către deținătorii de jetoane. De exemplu, în cazul FTX, bursa folosește o parte din veniturile generate de FTX pentru a răscumpăra FTT de pe piață și a o scoate din circulație.

Investind în CEX Token, ce ar trebui să le pese utilizatorilor?

CEX Token devine Ecosystem Token

Schimbul este unul dintre modelele de afaceri cu efecte puternice de rețea, unde lichiditatea atrage mai multă lichiditate, nu contează dacă acea lichiditate provine din CeFi (finanțare centralizată) sau DeFi (finanțare descentralizată).

Deși, DeFi promite un mare potențial de creștere în viitor, dar în prezent, au multe limitări, majoritatea provenind din infrastructură.

Piața Crypto are în mod inerent puține restricții și este condusă de speculații mari, astfel încât utilitatea este în prim-plan, CEX-urile pot clona complet o versiune de CeDeFi care funcționează mai rapid, mai ieftin și mai eficient. .

În cazul Binance, BNB a început ca un Utility Token folosit în sfera schimbului Binance cu funcția principală de reduceri la comisioane de tranzacționare, dar, în timp, pe măsură ce Binance a crescut, gama de produse lansate a depășit sfera unui CEX ( Binance Chain , Binance Smart Chain). BNB din simbolul Utility al schimbului Binance, devine Utilitatea ecosistemului Binance.

 De exemplu: Pe lângă beneficiile oferite pe schimbul Binance, BNB este folosit și pentru a plăti comisioane de tranzacție pe Binance Chain și BSC, poate folosi și BNB pentru a participa la DeFi pe BSC,...

Aceasta este tendința de dezvoltare a multor CEX-uri, prin extinderea ecosistemului înconjurător, jetoanele CEX acumulează o parte din valoare de către un ecosistem mai larg, direct sau indirect - simbolul de utilitate al ambelor Ecosistem.

Deținătorii de jetoane ><>

În special despre CEX, aceștia au o dilemă care este împărțirea beneficiilor între deținătorii de token-uri și acționari.

CEX, cum ar fi FTX și Huobi , folosesc modelul Buyback & Burn token bazat pe veniturile și profitul obținut din afacerea CEX, acest model creează o corelație între cererea de CEX și sursă. furniza CEX Token, sporind indirect valoarea CEX. Jeton.

Pe termen scurt, o creștere a valorii nu înseamnă că prețul jetonului va crește cu siguranță, dar pe termen lung, prețul se va muta în valoare.

Dar trebuie să știți că cele de mai sus nu reprezintă o garanție sigură, deținătorii de jetoane CEX nu au dreptul de a interveni în procesul de guvernare, într-o bună zi, șefii FTX, Houbi iau decizia să oprească procesul de răscumpărare și ardere, cu o explicație lungă. , fie că o susții sau te opui, tot se întâmplă, nu ești tu să decizi.

Dimpotrivă, acționarii au drepturi legitime de proprietate asupra afacerii (CEX) în temeiul legii, au dreptul de a influența deciziile de conducere în beneficiul lor, desigur, acest lucru nu este absolut, atunci când o persoană doar Ca atât acționari, cât și deținători de jetoane, ei vor încerca pentru a lua decizii care să beneficieze ambele grupuri.

Epilog

Voi rezuma un punct principal al articolului:

• Centralized Exchanges (alias CEX) este descrisă ca o aplicație web care rulează pe servere centralizate.
• Token-urile CEX sunt jetoane native ale CEX-urilor, create cu scopul de a oferi anumite beneficii deținătorilor și aceasta este și funcția lor principală.
• În prezent, valoarea unui jeton CEX este determinată de 2 factori principali: Valoarea beneficiilor deținerii acelui Token și modelul și modul de redistribuire a unei părți a veniturilor din operațiune.afacerea de schimb pentru Deținătorii de Token.
• De-a lungul timpului, utilitatea pe care o aduce un jeton CEX a depășit domeniul de aplicare al schimbului CEX și s-a extins la toate produsele pe care le dezvoltă schimbul CEX.
• Interesele deținătorilor de Token și ale Acționarilor sunt uneori opuse, este necesar să se analizeze cu atenție distribuția beneficiilor între deținătorii de Token și Acționari înainte de a lua o decizie de investiție.