Ce este CryptoIndex? Potențial de investiții indexate în DeFi

Ce este CryptoIndex? Care este diferența dintre indicii piețelor financiare tradiționale (CeFi) și finanțele descentralizate (DeFi)? Este investiția indexată în DeFi potențial?

În prezent, aproape toate segmentele sau domeniile finanțelor tradiționale de la împrumuturi, depunerea de active pentru a primi dobândă la economii sau investiții în obligațiuni, acțiuni și active sintetice sunt deja pe piață.finanțe descentralizate. 

Similar cu Index, aceasta este o piesă importantă a puzzle-ului pe piața centralizată și este deja prezentă pe piața Crypto, deși nu la fel de proeminentă. 

Să aruncăm o privire mai atentă la acest indice, să luăm nucleul de pe piața tradițională și să evaluăm statutul indicelui pe piața Crypto! 

Start! 

Indicele pe piețele financiare tradiționale (CeFi)

Ce este Indexul?

Pe piețele financiare tradiționale, un indice sau indice este o metodă de urmărire a performanței unui grup de active într-un mod standardizat. Indicii măsoară de obicei performanța unui coș de valori mobiliare pentru a reproduce o anumită zonă a pieței. Indicii pieței financiare sunt adesea utilizați ca repere pentru a evalua performanța unei investiții.

Cum să evaluezi indici 

Evaluarea indicilor va fi calculată din prețul claselor de active subiacente. Unii indici au valori bazate pe ponderea capitalizării pieței, ponderarea veniturilor, ponderarea flotantă și alte ponderi fundamentale. Ponderea este o metodă de ajustare pentru impactul individual al mărfurilor într-un indice.

Tipuri tipice de indici în CeFi

Există două tipuri de indici întâlniți frecvent în finanțele tradiționale: 

• Bursa de valori mobiliare. 
• Piața de obligațiuni. 

Tipurile de indici sunt binecunoscute pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi cei trei indici care urmăresc piața de valori din SUA, inclusiv:

• Indicele S&P 500 : prescurtare de la Standard & Poor's 500 Index, acesta este un indice ponderat în funcție de capitalizarea de piață al primelor 500 de companii cotate la bursă din Statele Unite. 

• Indicele compus Nasdaq : indexează capitalizarea bursieră a peste 3.000 de acțiuni ordinare listate la Nasdaq, încasările în marjă americane (ADR) și trusturile de investiții imobiliare (REIT), printre altele. Acesta este un indicator de piață bazat pe o gamă foarte largă și are o popularitate uriașă.

• Dow Jones Industrial Average (DJIA ): Cunoscut și sub numele de Dow 30, adică indicele bursier al celor 30 de companii cu cea mai mare capitalizare tranzacționată la două burse din SUA, Bursa de Valori din New York și Nasdaq.

De asemenea, pot fi creați indici pentru a reprezenta un segment geografic al pieței , cum ar fi cei care urmăresc piețele emergente sau acțiunile din Marea Britanie și Europa. FTSE 100 este un exemplu de astfel de indicator.

Nu doar încapsularea indicilor din piața de valori, ci și a multor indici din alte domenii precum piața de obligațiuni. Indicele pieței de obligațiuni este o măsură a performanței investiției și a caracteristicilor pieței de obligațiuni. Indicele Bloomberg US Aggregate Bond - Indicele Bloomberg US Aggregate Bond este punctul de referință comun pentru piața de obligațiuni din SUA. 

Înţeles indicators

Semnificația diferiților indici de piață (indici de piață) este menit să ajute investitorii să fie capabili:

• Monitorizați mișcările pieței la nivel macro. 
• În plus, alți indicatori cu caracteristici mai specifice pot fi creați pentru a ajuta investitorii să se concentreze asupra concentrărilor mai restrânse (micro) pieței.

⇒ Măsurați datele economice sau financiare atât la nivel macro, cât și la nivel micro, cum ar fi ratele dobânzii, inflația sau producția, piața de valori, obligațiunile etc. 

• Indicii sunt, de asemenea, considerați ca repere pentru a măsura starea de sănătate a unei piețe financiare. 

De exemplu, 3 indici Nasdaq, S&P 500 sau Dow Jones ne vor spune despre situația generală a pieței de valori din SUA. Deoarece acești indici sunt compuși din mai multe numere de companii listate la bursele din SUA numai cu ponderi diferite calculate. 

• Acționează ca un punct de referință pentru evaluarea performanței rentabilității unui portofoliu care poate include fonduri mutuale (fonduri mutuale) sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) etc. 

Limitele indicelui de piață CeFi

Limitările indicelui pe piața centralizată sunt:

• Investitorii de retail nu vor putea investi în indici direct, dar trebuie să cumpere prin fonduri, inclusiv fonduri mutuale și fonduri ETF (Exchange-Traded Fund). După aceea, investitorii vor tranzacționa ca fonduri indexate, iar utilizatorii vor trebui să plătească o taxă unei terțe părți pentru a susține tranzacția. 
• O altă barieră care mai poate fi menționată este că există diferențe geografice și juridice între țări care îngreunează foarte mult accesul cetățenilor dintr-o altă țară (de exemplu, Vietnam) la indici comerciali pe piața din SUA, unde există legi stricte și restricții privind tranzacțiile transfrontaliere.  
• Factorul de transparență al indicatorilor de pe piața financiară tradițională poate avea în continuare anumite erori din cauza unor factori subiectivi precum oamenii . Cel mai tipic exemplu este în timpul economiei financiare a sectorului imobiliar din SUA în 2008. 

=> Acest eveniment evidențiază lipsa de transparență a datelor (incluzând eventual Indexul) în SUA. Și consecința gravă este că cea mai mare economie din lume este în criză. Desigur, atunci când economia care deține cea mai mare parte a ponderii globale este în criză, economiile mai mici sau strâns legate nu vor fi mai mult sau mai puțin afectate.

Indicele pieței financiare descentralizate DeFi

DeFi Pulse Index - Un nume tipic în matricea Index

DeFi Index Pulse (DPI) este un coș index dezvoltat de Index Co-op (DAO a luat naștere cu scopul de a satisface nevoile de tranzacționare cu Index) combinat cu Set Protocol pentru a ajuta investitorii să participe la piața Crypto. Prin intermediul formularului Index, puteți diversifica portofoliul dvs., personalizați-vă apetitul pentru risc investind într-un indice care urmărește 14 proiecte „blue chip” (proiecte cu TVL, capitalizare sau venituri și profit). în partea de sus).

DeFi Pulse Index este unul dintre mai mulți indici creați de Index Co-op. În plus, Index Co-op oferă și indicatori suplimentari, cum ar fi:

• $MVI : Metaverse Index (index care urmărește prețul proiectelor Metaverse).
• $ETH2X-FLI : Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index (indicele de urmărire a prețurilor ETH cu 2x levier).
• $BTC2X-FL I: BTC 2x Flexible Leverage Index (un indice care urmărește prețurile BTC cu 2x levier).
• Indicele economiei de date sau Indexul inovației Bankless DeFi cu ponderi diferite. 

După cum am menționat, indicii vor fi generați în funcție de metodele de ponderare pe care furnizorul dorește să servească nevoile utilizatorilor. 

Cu DPI, ei se poziționează ca un proiect de pionierat și, de asemenea, stabilesc poziția de a construi proiectul ca un standard industrial, astfel încât metoda de selecție a simbolurilor DPI este ponderată pe baza a 4 factori cu cerințe ridicate, după cum urmează:

• Descriptiv : Toate jetoanele dintr-un index trebuie să fie prezente în rețeaua principală Ethereum, iar proprietarii acelor proiecte nu pot fi modificați.
• Tracțiune : Popularitatea proiectelor enumerate într-un coș index trebuie să fie mare și bine cunoscută, precum și aplicabilitatea proiectului. În plus, proiectul trebuie să aibă o vechime mai mare de 180 de zile pentru a asigura un nivel de angajament comunitar. 
• Aprovizionare : Tokenomics-ul proiectului trebuie să fie proiectat să fie previzibil, fără a aduce un risc ridicat pentru investitorii pasivi (un fel de investiție pe termen lung). 5% din oferta totală trebuie să fie în circulație pentru lichiditatea inițială. 
• Siguranța utilizatorilor : Token-urile (proiectele) care doresc să fie listate pe un Index trebuie să fie auditate de organizații de renume sau certificate de o terță parte specializată în securitate, precum și să fie prezente pe piață și comunitate pentru o perioadă lungă de timp. 

Pentru mai multe detalii despre cerințele DeFi Index Pulse, vă rugăm să consultați aici . 

Contextul nașterii matricei Index pe piața DeFi

Crypto este o industrie extrem de volatilă, dar cu o prezență în creștere atât din partea instituțiilor, cât și a investitorilor tradiționali, cum ar fi fondul BlackRock. BlackRock este cel mai mare administrator de active din lume, gestionând active de 6,84 trilioane de dolari din iunie 2019. Cu un jucător atât de mare care intră pe piața Crypto, organizațiile mai mici nu au niciun motiv să nu se alăture acestei bucăți de tort cu mult potențial neexploatat.  

Cu siguranță toți au echipe de experți cu capacitatea de a analiza potențialele pieței DeFi cu nucleul platformei blockchain.

DeFi are toate elementele tehnologiei, iar raportul risc-recompensă este suficient de atractiv pentru ca aceștia să aleagă ca destinație. Deși Crypto sau DeFi este o piață foarte volatilă, oferă și multe oportunități de profit. Și Index este unul dintre ele cu o volatilitate acceptabilă, dar cu randamente mult mai bune decât piața tradițională. 

Datele arată că randamentul mediu anual - AAR (Average Annualized Returns) al indicelui S&P 500 din 1926 până la sfârșitul anului 2021 este de doar aproximativ 10,49% (conform Investopedia). Când comparăm această măsură cu indicele DeFi Pulse , indicele cripto are cel mai mare randament pe 1 an, cu 154,7% . 

Desigur, nu este posibil să se facă o astfel de comparație directă din cauza diferenței de dimensiune a celor două piețe. Cu toate acestea, o astfel de rată pentru o investiție în indici este cu adevărat atractivă pentru investitorii care profită de această oportunitate.  

Unul dintre primele proiecte de realizare a indexului este Index Co-Op, acesta este partidul care a lansat DeFi Pulse Index - nava emblematică a matricei și proiectul s-a născut în jurul lunii septembrie 2020, care este și perioada înainte de începerea perioadei de aur. generație de matrice DeFi în perioada mai-mai 2021. 

Prin urmare, în acea perioadă, creșterea DPI a fost, de asemenea, foarte bună, deoarece beneficiază de fluxul de numerar concentrat pe produsele DeFi până în mai 2021. După aceea, fluxul de numerar a fost redirecționat către alte tendințe care atrag mai mult flux de numerar, segmentul Index afectat și segmentul DeFi vor fi retrase, deoarece Indexul nu este un segment pilon al matricei DeFi precum DEX, lichiditate, creditare. 

Graficul prețurilor DPI

Diferența dintre CeFi și DeFi Market Index

Diferența dintre indicii de pe cele două piețe financiare CeFi și DeFi constă în problema tehnologiei și a caracteristicilor fundamentale legate de blockchain. În plus, diferența dintre indici de pe cele două piețe vine și din factori precum limitări și dimensiuni diferite în fiecare piață.

Caracteristicile Crypto Index

Spre deosebire de indicii de pe piața financiară centralizată, indicii de pe piața DeFi vor avea câteva avantaje remarcabile în ceea ce privește tehnologia, acuratețea datelor etc.

Mai exact, indicele de pe piața Crypto va avea următoarele caracteristici: 

• Moșteniți caracteristicile tehnologiei blockchain atunci când acești indicatori sunt implementați pe orice strat Layer 1. Despre caracteristici precum compozabilitate, viteza rapidă de execuție a tranzacțiilor, costuri reduse, informații transparente și confidențiale. 

Exemplu: Dacă un fond index al celor mai mari 5 companii de tehnologie din lume creează un indice pe Solana, cei care tranzacționează acest indice vor putea tranzacționa pe baza de încredere în prețul jetoanelor din acest coș index va crește, cu cost redus și simplu și operare rapidă. Acest lucru ajută la reducerea costurilor pentru terți, cum ar fi modul în care comercianții plătesc un intermediar pentru a putea tranzacționa. 

⇒ Tranzacționarea pe index pe piața DeFi va reduce costuri precum intermediari, comisioane de tranzacție etc. 

• Este posibil să se creeze orice coș de indici fără a trece prin autoritățile legale complicate ca în piața financiară centralizată. În schimb, acești Indici vor fi propuși și aprobați prin vot.
• Reduceți riscul de a investi mai multe jetoane individual . Este destul de obișnuit ca jetoanele pe o piață volatilă precum Crypto să crească și să scadă cu mai mult de 50% pe zi, așa că investiția într-un indice care reprezintă multe jetoane individuale va ajuta comercianții să-și reducă pierderile. 
• Profit brut : utilizatorii pot chiar să schimbe sau să furnizeze lichiditate cu acești indici în pool-uri pe AMM-uri precum Uniswaps sau SushiSwap, iar utilizatorii atunci când cumpără acel indice (de exemplu, DPI), ca simbol, primesc deja profit din investirea acestui fond index și vor putea să-l ia simbol pentru a adăuga lichiditate pentru a obține mai mult profit. 

• Este posibil să tranzacționați indici la scară individuală fără a investi într-un fond de indici .
• Diversifică-ți eficient portofoliul cu un portofoliu de reechilibrare automată (pe DeFi Pulse Index) . 

Vă rugăm să consultați modelul de funcționare al Index Co-op pe furnizorul DPI: Modelul de operare Index Co-op!

Utilizări ale Crypto Index

• Servind nevoile utilizatorilor dacă doresc să investească într-un anumit segment pe o piață în creștere sau doresc să investească multe jetoane în același segment, dar le este frică să cumpere fiecare tip de token pe lanțuri diferite cu costuri disproporționate sau chiar scumpe cu gazul. 
• Eliminați procedurile de cumpărare și vânzare a acestor coșuri de indici în țările neacceptate, .. 

⇒ DeFi rezolvă acest lucru, deoarece practic DeFi este în esență platforma principală fără frontiere. Prin urmare, investitorii din diferite țări pot cumpăra fonduri indexate în țări cu legi stricte, cum ar fi în SUA sau oriunde. 

⇒ Puterea Crypto Index atunci când granița nu mai este o barieră. Cu toate acestea, doar pentru că nu există o organizație legală în spate, investiția în acești indici nu este sigură. Deoarece pentru ca tokenul proiectului să fie adăugat la un index precum DPI, este necesar să se evalueze și să se ia în considerare factorii de protecție a investitorilor, iar procesul de revizuire poate dura până la o lună. 

• Metoda de diversificare a portofoliului, personalizarea nivelului de risc pentru investitori. 

Prezentare generală a pieței Crypto Index

Crypto Index Prezentare generală a pieței Există 32 de indici care urmăresc nișele de piață (conform Coingecko). Mai precis, matricea DeFi Index are 16 indici cu o capitalizare totală de aproximativ 177 milioane USD. În care, numai primii 2 indici au reprezentat 74% din capitalizarea totală a acestui segment cu DeFi Pulse Index (38%) și Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index. 
 

De ce matricea Index este încă nefocalizată?

Index, un segment cu o vechime de peste 1 an pe piața Crypto nu a fost concentrat din cauza barierelor și dificultăților actuale care i-au împiedicat pe investitori, după cum urmează: 

Investitorii individuali intră în principal pe piață cu scopul de a obține profituri mari din volatilitatea ridicată

Crypto este o piață foarte volatilă (fluctuează între 10-100% pe zi pentru Bitcoin sau monede cu capitalizare mare.

Tabel de comparație a volatilității prețurilor Bitcoin de-a lungul anilor

Acest lucru este diferit de piețele financiare tradiționale, cum ar fi bursa vietnameză, care fluctuează între 10-30% și piața de valori din SUA, care este de aproximativ 1-6%, care este deja un număr destul de mare. 

Aceste date arată că majoritatea utilizatorilor care vin pe piața Crypto sunt investitori care preferă riscuri mari și profituri mari. Acest lucru este în contrast puternic cu natura indicilor ca formă de investiție cu mai puțin risc. 

Investitorii încă nu sunt interesați de piață cu multe riscuri precum Crypto 

Comercianții încă nu au suficientă încredere și sunt încă îngrijorați de potențialele riscuri ale pieței Crypto și de posibilitatea mare de a obține în continuare profituri bune de pe piața CeFi. 

Unii traderi profesioniști de indexuri fac încă profituri bune de pe piețele financiare tradiționale și nu sunt pregătiți pe o piață în care există încă riscuri mari de la eșecuri de protocol, escrocherii, diverse forme de escrocherie. Insula este în afara controlului lor ca în piata Crypto.  

Faptul că parlamentarii din SUA și din întreaga lume nu au emis încă legi complet care să reglementeze această piață, astfel încât investitorii sunt încă foarte ezitați să participe, deoarece interesele lor nu pot fi garantate și protejate. 

Exemplu: unele dintre cele mai recente hack-uri de piață, cum ar fi OpenSea, sau unele rugpul-uri Magic Eden etc. 

Bariere dificile la intrare 

După cum știți cu toții, investiția în Crypto este dificilă, învățarea să știți cum să utilizați produsele pe piața Crypto și blockchain este și mai dificilă. Acest lucru duce la concluzia că este posibil ca unii comercianți cu indici de retail să nu fie încă interesați și să nu fie dotați cu suficiente cunoștințe pentru a participa cu încredere la segmentul de indici de pe piața Crypto. 

Potențialul de creștere și prognoza Crypto Index

Este cu adevărat dificil să compari matricea indicelui pe două piețe financiare pentru a obține un număr precis pentru a prognoza dezvoltarea indicelui pe cripto, deoarece nu există statistici specifice, deoarece natura indicelui este o piață. Piața poate include multe proiecte/ active pe alte piețe financiare majore, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau petrol etc. 

Cu toate acestea, încercați să utilizați scala proprie a indicelui Dow Jones pentru a compara, deoarece ambele au în prezent aproximativ 30 de proiecte. Capitalizarea bursieră a acestui indice Dow Jones este de aproximativ 10,1 milioane USD (31 ianuarie 2022), în timp ce această cifră a pieței Indexului Crypto este de doar 177 milioane USD. 

O astfel de comparație este destul de șchiopătă, însă, odată ce piața Crypto este acceptată treptat, riscurile precum barierele pe care le-am menționat sunt minimizate, poate că matricea Index Crypto poate primi utilizatorii în schimbare de pe piața financiară tradițională. 

=> Oportunitatea și potențialul de dezvoltare al segmentului Index este încă mare dacă în timp și maturitatea întregii piețe Crypto și blockchain în general. 

Este necesar să se rezolve problema erorii contractelor inteligente, fiind exploatate, piratate sau securitatea trebuie îmbunătățită la același nivel cu piața CeFi. 

=> Doar atunci când se va atinge această stare, alte avantaje ale tranzacționării cu Index pe piața DeFi vor intra pe deplin și vor servi drept fundație pentru dezvoltarea acestui segment în viitor.  

Concluzie

Așadar, v-am oferit informații și cunoștințe despre indice (Index) și diferența dintre acest tip de investiție atât pe piețele tradiționale, cât și pe DeFi. Sper că, băieți, obțineți o mulțime de informații din articol și trageți-vă propriile gânduri și comentarii despre acest segment Crypto Index!