Ce este Liquid Staking? Va deveni Liquid Staking o nouă tendință?

Ce este Liquid Staking? Este aceasta o nouă tendință în viitor? Care sunt punctele cheie pentru a găsi un proiect excelent de Liquid Staking?

Liquid Staking este un cuvânt cheie care a fost menționat încă din vara lui 2020, iar recent am început să vedem în creștere câteva proiecte din acest sector. În acest articol, să aflăm ce este Liquid Staking cu Coin98? Este acesta un sector durabil și se poate dezvolta în viitor?

Ce este Liquid Staking?

Liquid Staking este folosit pentru a descrie protocoale care permit crearea de active sintetice sub formă de simboluri fungibile ale activelor mizate într-o rețea descentralizată.

Prin urmare, Protocolul Liquid Staking permite cumpărarea și vânzarea activelor de staking , lichide pe alte piețe și poate folosi active sintetice ca garanție în aplicațiile Decentralized Finance ( DeFi ).

De exemplu, funcția Acala „Staking Liquidity” permite utilizatorilor să Mizeze KSM și să obțină LKSM înapoi. 

În plus față de primirea recompenselor de miză de la KSM mizat, utilizatorii pot folosi și LKSM în alte protocoale de pe Acala pentru a bate kUSD sau participa la lichiditate și agricultură de lichiditate.

De ce Liquid Staking are șansa de a prospera în viitor?

Proof of Stake (PoS) a devenit acum un standard popular pentru securizarea rețelelor descentralizate, PoS are multe avantaje față de PoW - Proof of Work , inclusiv timp mai rapid de generare a blocurilor, costuri de operare mai mici, debit mai mare și impact ecologic mai mic,... 

Coin98 are un articol care explică de ce Proof of Stake este mai sigură și utilizată pe scară largă decât Proof of Work, vă puteți referi la el pentru a înțelege mai bine!

Prin urmare, majoritatea noilor blockchain-uri optează pentru PoS, sau personalizări PoS, pentru a securiza rețeaua. Pentru cei dintre voi care nu știu, a doua cea mai mare rețea descentralizată din lume, Ethereum , este, de asemenea, în proces de trecere treptată de la PoW la PoS și de a deveni Ethereum 2.0 .

În rețelele PoS și în majoritatea personalizărilor PoS, jetoanele native sunt folosite ca garanție pentru a identifica participanții („validatori”) în procesul de consens („staking”). 

Pentru a se asigura că validatorii nu trișează în confirmarea și validarea tranzacției, protocoalele PoS vor bloca numărul de jetoane native care au mizat și pot confisca sau arde jetoanele pe care validatorul le-a mizat în cazul detectării unui comportament.

Liquid Staking permite validatorilor sau delegatorilor să utilizeze capitalul mai eficient. Când utilizatorii depun active native în protocoalele de miză, utilizatorii pot participa la securitatea rețelei și pot primi recompense în bloc.

În plus, utilizatorii primesc înapoi active sintetice sub formă de jetoane fungibile reprezentând jetoane mizate, pe care utilizatorii le pot folosi pentru a le folosi în protocoalele acceptate pentru a obține profituri suplimentare.

De exemplu: Depuneți ETH la Lido pentru a primi stETH și pentru a bloca recompensa. Apoi, utilizați stETH furnizat de lichiditate în Curve sau Saddle pentru un bonus suplimentar de Liquidity Mining .

Rezumat:

• Când nu există un protocol Liquid Staking, utilizatorii pot alege: miza în protocol pentru a participa la securitatea rețelei și a primi recompense de bloc, sau a se alătura DeFi pentru a obține profit ⇒ alege 1 din 2.
• Cu Liquid Staking Protocol, utilizatorii pot face 2 ⇒ 2 în 1.

Proiecte remarcabile Liquid Staking Protocol

În prezent, Liquid Staking s-a dezvoltat într-un număr de ecosisteme proeminente, în special Ethereum, Polkadot și Kusama.

Ethereum

Ethereum este leagănul DeFi și este, în prezent, unul dintre locurile DeFi cu cea mai rapidă creștere. Acest lucru face ca cantități mari de ETH să fie blocate în protocoalele DeFi.

Liquid Staking Protocol ajută la deblocarea unei cantități mari de lichiditate blocată în protocoalele DeFi și Staking în PoS ETH 2.0, făcând fluxul de capital mai eficient.

Lido este considerat cel mai puternic protocol Liquid Staking pe Ethereum, proiectul tinde să se extindă pe orizontală atunci când susține sistemul Terra și în curând Solana.

Kusama & Polkadot

Tokenomic de la Kusama & Polkadot face ca proiectele să aibă nevoie de o mulțime de KSM și DOT pentru a licita sloturile cu parachain, făcând Liquid Staking soluția perfectă pentru acest ecosistem.

Din cauza limitărilor tehnice ale platformei Kusama & Polkadot, proiectele de mai sus nu pot lansa în prezent rețeaua principală pe lanțul de relee Kusama & Polkadot. Dar în următoarele 6 - 12 luni, imaginea Liquid Staking pe acest ecosistem este probabil să devină mult mai puternică decât este acum. Pot fi menționate câteva proiecte remarcabile precum: Karura & Acala, Bifrost, Stafi,...

Cum Liquid Staking aduce beneficii durabile părților interesate

Modelul de afaceri din Crypto nu este mult diferit în comparație cu finanțele tradiționale, este un cadru care descrie pe scurt, intuitiv și sistematic cum să aducă valoare pe termen lung unui proiect, utilizarea utilizatorului și capturarea valorii prin strategii solide de monetizare.

În ceea ce privește Liquid Staking Protocol, îmi dau seama că această echipă de proiect oferă un produs de rețea care aduce beneficii multor părți, inclusiv:

• Utilizator: Cel mai intuitiv, ajutând utilizatorii să câștige mai mult profit din ambele surse: blocare recompensă + stimulent din Protocolul DeFi ⇒ Creșterea eficienței capitalului.
• Rețea: Atunci când mulți utilizatori plasează jetoane în Protocolul Liquid Staking, înseamnă aderarea la rețeaua comună, sporind indirect securitatea rețelei și făcând rețeaua mai descentralizată.
• Alt protocol DeFi: utilizatorii care folosesc jetoane de sinteză de la Liquid Staking Protocol măresc TVL și volum pentru proiectele respective.

⇒ În general, la creșterea utilizării din partea utilizatorilor, beneficiile pentru părțile interesate cresc și ele. Acesta este efectul de rețea pozitiv.

În prezent, singura aplicație folosită pentru această echipă de proiect este Guvernarea - participând la guvernarea ecosistemului proiectului Liquid Staking. Dar există alte 2 aplicații care sunt mult mai remarcabile că este probabil ca proiectele acestui grup să se aplice rețelei principale în viitor:

• Taxe de protocol partajate.
• Guvernare - Participați la guvernarea ecosistemului proiectului Liquid Staking și a L1-urilor aferente.

Taxa de protocol de partajare

Majoritatea proiectelor Liquid Staking calculează taxa de protocol percepând o parte din comision pe profitul obținut de utilizatori, în opinia mea aceasta este o modalitate rezonabilă de taxare, bazată pe principiul beneficiului reciproc.

Proiectul poate împărți toată sau o parte din taxa de protocol deținătorilor de token-uri sau participanților prin anumite mijloace.

Exemplu: utilizatorul miza 1.000 ETH în Lido cu APR de 4,4%. După un an, persoana respectivă retrage capitalul din Lido, își va primi capitalul înapoi plus profitul din recompensa bloc, echivalent cu:

1.000 + 1.000*4,4%*90% = 1039,6 ETH

Pe partea Lido, proiectul primește în schimb o taxă de protocol:

1.000*4,4%*10% = 4,4 ETH

De fapt, produsul Liquid Staking de la Lido se lansează pe două L1, Ethereum și Terra, faceți un calcul rapid cu datele de mai sus (presupunând că TVL și APR nu se schimbă), apoi taxa de protocol pe care Lido o câștigă în fiecare an în intervalul de 25 milioane USD.

4.085.572.316*0,44% + 1.994.361.835*0,34% = 24.757.348,4294 USD

Guvernare

Practic, deținând o anumită cantitate de jetoane de staking în rețele, Liquid Staking Protocols au dreptul de a participa la guvernarea acelui proiect L1. 

Presupunând că Protocoalele Liquid Staking acordă această autoritate deținătorilor de LDO, cred că acesta este un caz de utilizare remarcabil al echipei de proiect. Apoi, deținerea jetonului nativ al Liquid Staking Protocol echivalează cu a putea participa la guvernarea ecosistemelor aferente.

Viitorul Liquid Staking

În opinia mea personală, cred că Liquid Staking va prospera în următoarele ecosisteme:

Kusama / Polkadot

Licitația de sloturi Parachain va face ca o cantitate foarte mare de KSM și DOT să fie blocată și să nu facă nimic, Miza lichidă este un produs foarte potrivit pentru ecosistemul Kusama / Polkadot, deoarece eliberează o cantitate mare de active pe piața secundară.

L1-urile au DeFi în plină desfășurare

Unele L1 au proiecte active DeFi, cum ar fi Ethereum, Terra, Solana.

În teorie, toate PoS blockchain reprezintă o piață potențială pentru ca Liquid Staking să crească, dar dacă ecosistemul DeFi al acelor blockchain-uri în sine nu se dezvoltă, cum pot fi utilizate activele sintetice emise?

Deci, de fapt, echipa Liquid Ztaking se poate dezvolta în mod durabil doar blockchain-uri cu un ecosistem DeFi înfloritor, pe baza unor piese DeFi fundamentale, cum ar fi AMM, împrumuturi etc.

Oportunitate de investiție cu Liquid Staking

În cripto , atunci când apare o nouă tendință, pe lângă proiectele de bază orientate spre dezvoltarea pe termen lung în același sector, vor apărea și noi proiecte de urmat, pe termen scurt. Deci, cum să identifici proiecte potențiale care pot aduce un ROI ridicat în echipa de proiect care lucrează la Liquid Staking? Unde este punctul cheie?

Din perspectiva unui utilizator de Liquid Staking Protocol, aceștia vor dori să-și folosească mai bine capitalul pentru a câștiga cât mai mult randament. În timp ce rata dobânzii de la recompensa bloc este destul de scăzută, de obicei sub 10%, randamentul rămas provine din protocoalele DeFi (Liquidity Mining, one-side staking,...).

Deci, pe măsură ce un activ de sinteză eliberat de un protocol Liquid Staking este adoptat de tot mai multe protocoale DeFi, cu atât mai multe opțiuni și tactici sunt disponibile pentru utilizatorii combinați. 

Deci, în opinia mea personală, adoptarea și adoptarea activelor sintetice este unul dintre punctele cheie pentru succesul pe termen lung al proiectelor din echipa Liquid Staking Protocol.

În general, atunci când vă gândiți să investiți într-un proiect în cadrul Liquid Staking, trebuie să luați în considerare următorii 3 factori:

• Pe ce ecosistem operezi? - Înfloresc ecosistemele DeFi precum Ethereum, Terra, Solana,...
• Cum captează valoarea proiectului pentru tokenul nativ? - Cazuri de utilizare actuale și viitoare, cum să captați valoare pentru tokenul nativ.
• În ce protocoale și ecosisteme DeFi sunt utilizate activele sintetice emise din proiect?

rezumat

Astfel, Coin98 v-a prezentat ce este Liquid Staking, dacă Liquid Staking se va dezvolta în viitor și punctele cheie pentru a găsi un proiect excelent de Liquid Staking. Ce părere aveți despre staking lichid? Vă rugăm să comentați mai jos pentru a discuta cu Coin98!