Ce este managementul portofoliului? 03 pași pentru a proiecta un portofoliu eficient în Crypto

Ce este managementul portofoliului? Ce face un portofoliu eficient? Cum să proiectați un portofoliu eficient în cripto?

Managementul capitalului și planificarea investițiilor sunt foarte importante pe orice piață financiară, de la acțiuni la Crypto. Proiectarea unui portofoliu științific și a unui plan de plăți vă va ajuta să obțineți o mulțime de beneficii nu numai pe piață, ci și în viața de zi cu zi. 

Prin urmare, echipa Coin98 Insights a dezvoltat o serie de articole cu tema „Managementul portofoliului”, pentru a vă ajuta să vă construiți și să vă optimizați strategia de investiții și portofoliul pentru a se potrivi nevoilor dumneavoastră.

Această serie de articole va acoperi următoarele subiecte:

• Privire de ansamblu asupra managementului portofoliului.
• Clasele de active pe piața Crypto.
• Cum să determinați rentabilitatea și riscul într-un portofoliu.
• Pași pentru construirea și evaluarea unui portofoliu eficient.
• Câteva strategii de investiții specifice pe piață.

În primul articol, să aflăm cele mai generale caracteristici în construirea unui portofoliu eficient. 

Managementul portofoliului - Un factor important în investiții

Ce este un portofoliu de investiții?

Portofoliul (sau portofoliul) poate fi înțeles pur și simplu ca o „colecție” de diferite tipuri de active (Acțiuni, mărfuri, imobiliare, cripto, ...). 

Deci, de ce mai multe clase de active și nu „totul într-un singur activ” cu cea mai mare rentabilitate?

• Este foarte simplu pentru că viitorul este foarte incert și fiecare investiție are risc, așa că nu putem „all in” și atunci când apare riscul, activele pe care le salvăm și le salvăm pentru o perioadă de timp.mult timp „zburând fără aripi” .
• Mai mult, deținerea unui portofoliu vă va ajuta, de asemenea, să nu ratați oportunități foarte profitabile atunci când dețineți multe tipuri diferite de active.

De fapt, atunci când participăm la piața Crypto în special sau la orice piață financiară în general, toți avem propriul nostru portofoliu. Totuși, diferența va consta în faptul că portofoliul tău este gestionat și distribuit științific.

Luați un exemplu simplu: un portofoliu de jetoane AMM de top aparținând diverselor ecosisteme. Cu acest Portofoliu, veți avea profituri foarte bune dacă Categoria AMM trage un flux de numerar, dar pierdeți și oportunități din alte Categorii. Ca să nu mai vorbim de riscul ca fluxul de numerar să nu intre în AMM în acea perioadă.

Ce este managementul portofoliului?

Managementul portofoliului reprezintă activități care includ:

• Selectați clase de active pentru a forma un portofoliu.
• Alocați capitalul în mod corespunzător pentru a optimiza rentabilitatea și riscul portofoliului.
• Monitorizați portofoliul pentru a putea realoca capitalul sau înlocui noi active după caz.

Managementul portofoliului se va baza pe mulți factori precum analiza fundamentală , datele colectate și metodele de analiză a datelor (voi introduce mai profund în articolele următoare ale seriei), … pentru a ajuta proprietarii de portofoliu să-și atingă obiectivele financiare.

De ce ar trebui să avem un plan de investiții specific și științific?

Deci, care sunt beneficiile de a avea un portofoliu și un management științific al portofoliului?

Primele două beneficii ale unui plan de investiții și un portofoliu științific sunt optimizarea profiturilor și alocarea riscurilor pentru a vă atinge obiectivele financiare, așa cum am menționat mai sus.

În plus, există multe alte beneficii care pot fi menționate precum:

• A avea o mentalitate confortabilă atunci când investiți: Când aveți un plan precum și scenarii pentru a vă gestiona activele când există un risc, vă veți simți foarte confortabil și complet investit.neafectat de factori psihologici negativi - o spirală foarte periculoasă în investiții.
• Controlați lăcomia: stabilirea unui obiectiv și a unui plan pentru a atinge acel obiectiv chiar de la început, vă ajută să controlați parțial lăcomia și să evitați căderea în proiecte foarte riscante precum Ponzi sau alte companii. model pe mai multe niveluri, înșelătorie,...
• Concentrați-vă pe munca dvs. principală: atunci când aveți o mentalitate confortabilă, controlați lăcomia, precum și un cadru de investiții științifice, timpul dvs. de investiție va fi mult mai optimizat. . De acolo, aveți mai mult timp să vă concentrați pe munca dvs. principală, să vă îmbunătățiți veniturile și să utilizați acel venit pentru a reinvesti pentru a vă crește portofoliul rapid și eficient.

Astfel, pe lângă obiectivele financiare, a avea un plan științific și un Portofoliu te ajută să atingi multe alte obiective, contribuind la îmbunătățirea calității vieții atât fizic, cât și psihic.

Elemente ale unui portofoliu eficient de investiții

Clasele de active din catalog 

Elementul de bază pentru alcătuirea unui portofoliu de investiții îl constituie activele în care, alegerea jetoanelor pe care să le investiți și să dețineți se bazează pe următorii factori de bază:

• Din ce categorie face parte proiectul?
• Ecosistemul pe care proiectul crește.
• Această categorie sau ecosistem atrage/dorește fluxuri de numerar?

În prezent, pe piața Crypto pot fi împărțite în multe tipuri diferite de active (jetoane/monede cu aceeași categorie), dar pot enumera câteva Active Crypto, după cum urmează:

• Platformă blockchain.
• Jetoanele aparțin diferitelor piese de puzzle DeFi.
• Poziții lungi/scurte, contracte derivate.
• Jeton purtător de dobândă.
• NFT-uri.
• Token social, Meme Token,...   
• Alții.

În ceea ce privește fiecare monedă/token diferit, echipa Coin98 Insights a avut și o mulțime de articole pentru a oferi informații și analize în jurul acelei categorii. Acest lucru vă va ajuta foarte mult în alegerea tipurilor de active pe care să le includeți în portofoliul dvs. de investiții.

În plus, avem și o serie de articole despre Panorama Ecosistemului , care actualizează știri importante despre ecosisteme în cursul săptămânii, pentru a vă ajuta să știți unde se află în prezent fluxul de numerar pe piață, capitalul poate fi alocat corespunzător.

Mai exact, ce token să alegi să includă în portofoliu este destul de complicat, îl voi analiza mai concret pentru tine într-un alt articol din această Seria.

În cadrul acestui articol, voi lua doar un exemplu simplu, după cum urmează:

În contextul actual al pieței Crypto, există multe monede, jetoane aparținând diferitelor ecosisteme și piese de la platforma Blockchain, DeFi la Gaming NFT și Metaverse ⇒ Oportunitatea de a avea o intrare bună este destul de rară în zilele noastre.

Prin urmare, ca persoană cu un apetit pentru risc scăzut, activele mele preferate includ Platforma Blockchain, Tokenul purtător de dobândă, Tokenul Launchpad, Gaming NFT și căutarea de oportunități în segmentul Derivate.

• Platforma Blockchain și simbolul purtător de dobândă: această alegere mă va ajuta să mă simt mai în siguranță, deoarece acestea sunt investiții cu risc relativ scăzut pe piața Crypto. Mai mult, cu o volatilitate scăzută a prețului (comparativ cu alte monede), platforma Blockchain monede atunci când Farming on AMM va avea și o pierdere temporară (IL) destul de plăcută .
• Token Launchpad: Din cauza contextului actual, este dificil să ai o intrare bună de investit, așa că deținerea unui token Launchpad pentru a obține avantajul intrării va fi următoarea mea alegere.
• Gaming NFT: Prin observație, se poate observa că tendința Gaming este încă destul de fierbinte și atrage un flux de bani astăzi, așa că aceasta poate fi și o categorie la care să acordați atenție.
• Derivate: Pe acest segment, nu am văzut multe proiecte remarcabile pe diferite ecosisteme, piața nu a manifestat prea mult interes pentru această categorie, așa că aceasta va fi o categorie pe care consider că o aduc.oferă cea mai mare rentabilitate și, de asemenea, cel mai mare risc în portofoliul.

Mai sus este un exemplu al portofoliului meu, cu portofoliul de mai sus va apărea o întrebare: Gaming-urile și NFT-urile au în continuare un flux de numerar puternic, de ce nu pariem întregul portofoliu pe el?

Răspunsul simplu constă în diversificarea riscului. Să presupunem că într-o zi frumoasă, categoria Gaming scade brusc și portofoliul tău este plin doar de jetoane Gaming, este într-adevăr un dezastru.

⇒ Prin urmare, selecția claselor de active pentru a investi este un factor foarte important și începutul managementului portofoliului.

Profit și risc

Determinarea rentabilității așteptate, precum și măsurarea riscului portofoliului vă va ajuta să alocați capital pentru fiecare clasă de active din portofoliu în mod corespunzător. În plus, determinarea profitului așteptat și măsurarea riscului vă ajută și să luați profituri sau să reduceți pierderile într-un mod rezonabil.

În ceea ce privește determinarea profitului așteptat pe piața Crypto, echipa Coin98 a menționat și în detaliu în 2 cursuri la care vă puteți referi mai jos:

• Curs de investiții cripto 101 .
• Curs DeFi 101 .

În ceea ce privește modul de determinare a profitului așteptat și prognozat în general, îl puteți baza pe următorii factori: 

• Comparați valoarea de piață cu proiecte din aceeași categorie.
• Evaluați fluxul de numerar al ecosistemului pe care îl construiește proiectul.
• Bazat pe echipa de dezvoltare, susținători.
• …

Pentru unele active cu o istorie lungă de dezvoltare și date complete de preț, este posibil să se colecteze date și prognoze pe baza mai multor metode legate de probabilitățile statistice (această secțiune este destul de tehnică, așa că nu sunt sigur dacă este cazul). menţionate într-un alt articol al Serii).

Pentru aceeași măsurare a riscului, va fi nevoie de o mulțime de metode foarte tehnice pe care vi le voi prezenta mai târziu, o modalitate simplă va avea 2 moduri:

• Calitativ: Pe baza analizei fundamentale și a prognozei Protocolului, puteți estima cât de mult poate scădea prețul până la capăt (de exemplu, capitalizarea de piață a jetonului va scădea pentru a egala trezoreria proiectului în viitor). cel mai rău caz) . În plus, există multe alte tipuri de riscuri care pot fi evaluate calitativ precum Bank run, Rug Pull, Smart contract exploit etc.
• Cantitativ: în finanțele tradiționale, această metodă este foarte populară, deoarece clasele de active au o mulțime de date istorice pentru a face analiza.

⇒ Pe scurt, determinarea rentabilității așteptate și a riscului ne va permite să alocăm capitalul investițional într-un mod rezonabil și optim.

Un exemplu specific poate fi găsit într-o postare a Dr. Ho Quoc Tuan - Lector la Universitatea Bristol aici .

Practic, această categorie va include:

• 60% sunt case (investiți cu levier de 4,5 - 5 ori), profit mediu 10%/an.
• 30% alocate unui fond de acțiuni din Marea Britanie cu un randament mediu de 8%/an.
• Restul de 10% este BTC (luând prețul de la sfârșitul anului 2016 de 950 USD) cu un randament de 308%/an.

Ca atare, 90% din activele portofoliului vor fi alocate în clase de active destul de solide, cu o creștere anuală foarte stabilă.

⇒ Profitul dacă pierdeți BTC va fi de 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/an.

Cu toate acestea, datorită BTC care are un ROI foarte impresionant, randamentul portofoliului este de 39,2%/an.

Deci avem un portofoliu profitabil foarte sigur. Cifra de 8,4% sau 39,2% poate părea scăzută la prima vedere, dar cu o cantitate mare de capital, acest profit este destul de semnificativ. Ca să nu mai vorbim că nu durează mult să-ți gestionezi portofoliul și te poți concentra pe propria ta activitate principală.

3 pași de bază pentru crearea unui portofoliu de investiții

Acest proces va include 3 pași: Planificare, Execuție și Feedback .

Primul pas este Planificarea , în acest pas va trebui să determinați următorii factori:

• Obiectivul portofoliului: Determinarea unui obiectiv vă va ajuta să aveți o destinație clară pentru a servi pentru următorii pași, cum ar fi selectarea activelor din portofoliu, alocarea de capital sau timp de investiție etc., trebuie să se potrivească cu capacitatea și cunoștințele pe care le aveți în piață.
• Apetitul pentru risc: determinarea apetitului pentru risc va face alegerea mai ușoară a activelor de investiții.
• Momentul investiției: Similar cu determinarea apetitului pentru risc și a obiectivelor de portofoliu, orizonturile de timp ale investițiilor sunt, de asemenea, esențiale în planificarea financiară. O perioadă lungă de investiție va avea de obicei un nivel de risc mai scăzut decât o perioadă scurtă de investiție cu același scop.
• Lichiditatea necesară: într-un mod simplu, dacă aveți un capital mic, participarea la retroactiv , airdrop sau IDO cu o alocare moderată vă va ajuta să vă creșteți portofoliul foarte rapid. Însă pentru persoanele cu capital mare, profiturile obținute din activitățile de mai sus sunt aproape nesemnificative, ei vor trebui să aibă un alt mod de alocare a capitalului pentru a se potrivi contului lor.

Al doilea pas în construcția portofoliului este Execuția (sau execuția). În acest pas, vă veți baza pe pasul de planificare care vine cu elementele claselor de active din portofoliu, profit și risc, așa cum am menționat mai sus.

Scopul acestui pas va fi acela de a vă ajuta să găsiți cel mai potrivit portofoliu de investiții pentru a optimiza profitul și alocarea riscului.

Ultimul pas este Feedback-ul, deoarece piața financiară în general și cripto în special este întotdeauna volatilă, este întotdeauna necesar să se monitorizeze, să evalueze și să realoceze capitalul în mod regulat.

Câteva experiență personală în managementul portofoliului

Cum mi-am alocat activele de investiții?

În această secțiune, vă voi împărtăși portofoliul meu pe piața Crypto, precum și câteva principii personale în managementul portofoliului. Sperăm că aceasta poate fi o sursă la care să vă referiți pentru a vă construi propriul portofoliu.

În prezent, lista mea este destul de similară cu exemplul pe care l-am dat în partea de mai sus a articolului, incluzând în special:

• Platformă Blockchain Monede.
• Jetoane Launchpad.
• NFT-uri pentru jocuri.
• Derivate.
• Pod cu lanțuri încrucișate.
• Și, desigur, este indispensabil pentru Stablecoins (din luarea de profituri sau reducerea pierderilor în feedback-ul anterior al portofoliului).

Pe lângă motivele pe care le-am prezentat mai sus, portofoliul meu are și un Cross-Chain Bridge, deoarece în prezent există multe ecosisteme în curs de dezvoltare, așa că punțile de lichiditate între alte Blockchain-uri sunt foarte importante.

În plus, există un alt motiv pentru care dețin platforma Blockchain, deși rentabilitatea așteptată nu este mare în acest moment, adică pentru că primesc multe stimulente din partea ecosistemului .

• Adesea, Protocoalele vor avea programe de Liquidity Farming care asociază Farm cu monedele Blockchain subiacente ⇒ Hold va putea adăuga pereche la Farm profitând de APY inițial foarte mare.
• Unele monede, cum ar fi LUNA, atunci când dețin și miză, vor primi o mulțime de Airdrop, sau precum Polkadot, DOT poate fi folosit pentru a participa la Crowloan.

În ceea ce privește alocarea capitalului în Crypto, pur și simplu l-am împărțit în mod egal, deoarece clasele mele de active pe alte piețe au fost calculate pentru alocarea riscului.

Câteva principii pe care le aplic la categoria Crypto de mai sus:

• Banii trebuie întotdeauna să funcționeze, rar țin token-uri în portofel, dar întotdeauna voi încerca să găsesc surse de randament pentru a face Farming chiar și cu Stablecoins (desigur că vor calcula costuri precum IL sau Taxa de gaz ).
• Nu lăsați întregul dvs. fond să se concentreze pe un anumit Blockchain sau Protocol. Deoarece protocoalele au întotdeauna riscuri de contract inteligente , este destul de periculos să lăsați întregul fond într-un singur protocol.
• Folosește-ți propriul portofel pentru a participa la programele Retroactive sau Airdrop.
• Monitorizați și actualizați informațiile de pe piață în mod regulat și continuu pentru a putea realoca capitalul în mod corespunzător.

Ce m-a ajutat să realizez managementul științific al portofoliului? 

Personal, am un portofoliu care include destul de multe clase de active pe piețe diferite. Deși sunt destul de tânăr, nu aloca majoritatea activelor mele pe piața Crypto ca mulți prieteni pe care îi cunosc.

Acest lucru poate face ca profitul meu să fie mai mic în timpul sezonului Bull run al pieței Crypto, dar, în schimb, procesul meu de investiție este destul de confortabil, deoarece nu trebuie să îmi fac prea multe griji dacă portofoliul Crypto fluctuează puternic.

Când voi avea o minte confortabilă și un proces investițional, voi avea mai mult timp pentru cercetare, precum și pentru a învăța noi abilități și cunoștințe. 

Piața financiară are întotdeauna o mulțime de oportunități, așa că a avea un portofoliu științific, un plan specific, o bază solidă de cunoștințe și o mentalitate confortabilă vă va ajuta să vă atingeți obiectivele.obiective financiare pe termen lung.

Epilog

Astfel, prin articol, v-am prezentat cea mai mare privire de ansamblu asupra modului de a construi și gestiona un portofoliu într-un mod științific.

În următoarele articole din această serie, voi oferi informații mai specifice și detaliate și voi lucra cu echipa Coin98 Insights pentru a construi câteva instrumente și cadre simple pe care să le construiți și să vă gestionați propriul portofoliu.