Анализ операционной модели Basis Cash – продолжение концепции Basis Protocol

• Обзор базовой денежной наличности
• Анализ операционной модели Basis Cash
• Эпилог

Стейблкоины являются чрезвычайно важной и незаменимой частью рынка цифровых валют. Кроме того, развитие DeFi влечет за собой необходимость использовать стейблкоины для инвестиций все больше и больше. В дополнение к стейблкоинам, обеспеченным фиатом и крипто, существует еще один тип стейблкоинов, называемый алгоритмическим стейблкоином (algorithmic Stablecoin), который работает на основе механизма эластичности спроса и предложения. Basis Cash является наиболее типичным проектом в своем роде и использует механизм Seignorage 3 Token. Так что же такого особенного в операционной модели Basis Cash?

Обзор базовой денежной наличности

Что такое базовые деньги?

Basis Cash (BAC) — это полностью децентрализованная стабильная монета с открытым исходным кодом, стоимость BAC соответствует стоимости DAI — стабильной монеты Maker DAO, эквивалентной 1 доллару США. Basis Cash построен на платформе Ethereum с целью унаследовать видение Basis Protocol — проект ранее был прекращен. 

Подробнее: Что такое Ethereum 2.0 и почему Ethereum 2.0 важен?

Идея проекта заключается в использовании операционной модели Центрального банка, управляемой алгоритмом, для балансировки изменений спроса и предложения, чтобы обеспечить стабильность стоимости токенов на рынке цифровой валюты. 

Подробнее: Рост стейблкоина может представлять угрозу для кредитных рынков.

Механизм сеньора токенов Basis Cash 3

Basis Cash (BAC): это основной токен системы, стоимость привязана к доллару США и соответствует стоимости DAI и рассматривается как средство транзакции.

Базовая доля (BAS): этот токен представляет ценность протокола, держатели BAS могут забрать долю в зале заседаний, чтобы получить монеты BAC в новых выпусках. Когда цена 1 BAC превышает 1 DAI, протокол выпустит дополнительное количество токенов BAC для добавления к поставке. Когда спрос и предложение находятся в равновесии, цена BAC корректируется так, чтобы быть близкой к значению DAI (соотношение 1:1). Монеты BAC в этом выпуске будут распределены среди участников BAS в зале заседаний. Это называется механизмом расширения — одним из операционных механизмов, гарантирующих, что цена 1 BAC колеблется вокруг 1 DAI.

Подробнее: Что такое стейкинг и что следует учитывать при инвестировании в стейкинг.

Basis Bond (BAB) : это также токен протокола, токен BAB служит для покупки или выкупа BAC в соотношении 1:1. То есть, когда цена 1 BAC меньше 1 DAI, пользователи могут использовать BAC для покупки дешевых BAB (в настоящее время цена BAB равна цене BAC^2). Полученные BAC будут сжигаться, чтобы сократить предложение, а стимулирование спроса за счет покупки BAB в обмен на BAC поднимет цену BAC почти до 1 DAI. Это называется механизмом сокращения предложения (контракция).

Подробнее: Ончейн-анализ данных Ampleforth (AMPL) — каков спрос на алгоритмические стейблкоины?

Механизм сеньора токенов Basis Cash 3

Анализ операционной модели Basis Cash

Basis Cash имеет 4 основных вида деятельности:

Денежные средства на основе пула: предоставьте ликвидность на Uniswap , чтобы вернуть токен BASv2 . 

Пользователи будут предоставлять ликвидность на Uniswap для получения токенов LP и вносить токены LP для стейкинга для получения токенов BAS — вознаграждения для пользователей, которые обеспечивают ликвидность для протокола.

Я опишу это в 4 простых шага:

Шаг 1: Добавьте ликвидность в пул на Uniswap. В настоящее время поддерживаются 2 пары ( BAC-DAI и BASv2-DAI ).

Шаг 2: После выполнения первого шага вы получите токен LP, соответствующий пулу, который вы предоставляете ликвидностью.

Шаг 3: Затем вы переходите к пулу основных денежных средств, чтобы разместить соответствующий токен LP. 

Шаг 4: Вы получите токен BASv2.

Денежные средства на основе пула

Подробнее: Ончейн-анализ Uniswap (UNI) запускает Uniswap V3. Что показывают данные?

Vault Basis Cash: внесите BAC в хранилище, чтобы помочь BAC вернуться к стабильному уровню.

Владельцы BAC могут вносить токены BAC в Basis Cash Vault, чтобы вернуть значение BAC на стабильный уровень. Базис Cash Vault работает на основе следующих 2 случаев:

Когда BAC ниже стабильного: используйте BAC в качестве залога, затем займите DAI и BAS у Basis Lending. Часть BAS от заимствования будет переведена в Boardroom для получения бонуса BAS, а остальная часть вместе с DAI от предыдущего заимствования добавлена ​​в пул, чтобы увеличить ликвидность для BAS-DAI LP и получить больше BAS.

Когда BAC превышает стабильный уровень: часть BAC будет преобразована в DAI, а затем предоставлена ​​ликвидность пулу BAC-DAI и используется BAC-DAI LP в качестве залога для заимствования DAI, создавая кредитное плечо для увеличения ликвидности, обратной ликвидности в пул.

Денежные средства на основе хранилища

Boardroom Basis Cash: держатели токенов BASv2 могут вносить депозиты в Basis Cash Boardroom, чтобы участвовать в управлении протоколом и получать вознаграждение .

Чтобы вам было легче представить, я кратко опишу его в 2 шага:

Шаг 1: Как только вы получите BASv2 от обеспечения ликвидности пула, вы можете застейкать BASv2 в Boardroom V2.

Шаг 2: Вы получите токен BASv2 и токен BAC в зависимости от следующих 2 случаев:

Если происходит сокращение: вы получаете 15% BASv2 в зависимости от вашей доли BASv2 в зале заседаний.

Если происходит расширение: вы получаете 5% BASv2 в зависимости от вашего соотношения BASv2 Доля в зале заседаний и токен BAC в зависимости от количества выпущенных токенов BAC.

Основные денежные средства в зале заседаний

Bondroom Basis Cash: внесите токены BAB, чтобы получить вознаграждение BAS, когда BAC ниже стабильного уровня, и конвертируйте BAB в BAC, когда значение BAC выше стабильного уровня.

Приведу пример, чтобы было понятно:

У меня есть 10 BAC, и текущая цена 1 BAC составляет 0,15 DAI, теперь я могу купить 444 BAB (10/0,15 ^ 2) и поставить BAB на стейкинг, чтобы получить больше BAS. После того, как цена BAC поднимется выше стабильного уровня (1,05 доллара США), я могу изменить ее до 444 BAC и продать BAC с прибылью.

Бонусная база Денежные средства

Инвестиционная возможность получать прибыль на Basis Cash?

Если вы дочитали до этого места, значит, вы поняли, как инвестировать и получать прибыль от операционной модели Basis Cash. В дополнение к этим действиям существует также инвестиционная деятельность, связанная с покупкой токенов BAS для хранения и ожидания повышения цен, пользователи получают прибыль от арбитражной торговли. Таким образом, для оптимизации прибыли отмечу несколько моментов следующим образом:

Увеличение стоимости токена BAS пропорционально общему предложению токена BAC: чем больше общее предложение BAC, тем выгоднее будут держатели BAS.

Повышение стоимости токенов BAS зависит от токена BAS, которым владеет инвестор: чем больше токенов BAS удерживается, тем больше расширяется предложение BAC, тем больше вознаграждение.

Повышение стоимости токена BAS обратно пропорционально токену BAB: то есть, когда BAC расширяет свое предложение, проект будет отдавать предпочтение держателям BAB, чтобы сначала использовать BAB в обмен на BAC. Следовательно, чем меньше количество BAB, тем больше вознаграждение BAC для инвесторов BAS.

Подробнее: Ончейн-анализ Uniswap (UNI) запускает Uniswap V3. Что показывают данные?

Эпилог

Выше приведена информация о Basis Cash — проекте, который следует видению Basis Protocol из многих источников, которые TraderH4 синтезирует и исследует, чтобы донести до читателей. Надеемся помочь вам лучше понять проект и найти инвестиционные возможности с помощью операционной модели проекта. 

Стоит ли попробовать возможность инвестирования с Basis Cash на криптофинансовом рынке? Обсудите с нами в Telegram Group TraderH4. И не забудьте посетить сайт TraderH4, чтобы оперативно узнавать о предстоящих событиях проекта. До новых встреч в следующем выпуске «Анализ активной модели» TraderH4.

Примечание. Вся информация в этой статье предназначена для предоставления читателям последней информации о рынке и не должна рассматриваться как совет по инвестированию. Мы надеемся, что вы внимательно прочитали приведенную выше информацию, прежде чем принимать инвестиционное решение. 

• Фьючерсы на Dogecoin установили рекорд после того, как Twitter сменил логотип на Shiba Dog
• Южная Корея конфисковала более 100 миллионов долларов США у соучредителя Terra (LUNA)