Стейблкоины являются чрезвычайно важной и незаменимой частью рынка цифровых валют. Кроме того, развитие DeFi влечет за собой необходимость использовать стейблкоины для инвестиций все больше и больше. В дополнение к стейблкоинам, обеспеченным фиатом и крипто, существует еще один тип стейблкоинов, называемый алгоритмическим стейблкоином (algorithmic Stablecoin), который работает на основе механизма эластичности спроса и предложения. Basis Cash является наиболее типичным проектом в своем роде и использует механизм Seignorage 3 Token. Так что же такого особенного в операционной модели Basis Cash?
Обзор базовой денежной наличности
Что такое базовые деньги?
Basis Cash (BAC) — это полностью децентрализованная стабильная монета с открытым исходным кодом, стоимость BAC соответствует стоимости DAI — стабильной монеты Maker DAO, эквивалентной 1 доллару США. Basis Cash построен на платформе Ethereum с целью унаследовать видение Basis Protocol — проект ранее был прекращен.
Подробнее: Что такое Ethereum 2.0 и почему Ethereum 2.0 важен?
Идея проекта заключается в использовании операционной модели Центрального банка, управляемой алгоритмом, для балансировки изменений спроса и предложения, чтобы обеспечить стабильность стоимости токенов на рынке цифровой валюты.
Подробнее: Рост стейблкоина может представлять угрозу для кредитных рынков.
Механизм сеньора токенов Basis Cash 3
Basis Cash (BAC): это основной токен системы, стоимость привязана к доллару США и соответствует стоимости DAI и рассматривается как средство транзакции.
Базовая доля (BAS): этот токен представляет ценность протокола, держатели BAS могут забрать долю в зале заседаний, чтобы получить монеты BAC в новых выпусках. Когда цена 1 BAC превышает 1 DAI, протокол выпустит дополнительное количество токенов BAC для добавления к поставке. Когда спрос и предложение находятся в равновесии, цена BAC корректируется так, чтобы быть близкой к значению DAI (соотношение 1:1). Монеты BAC в этом выпуске будут распределены среди участников BAS в зале заседаний. Это называется механизмом расширения — одним из операционных механизмов, гарантирующих, что цена 1 BAC колеблется вокруг 1 DAI.
Подробнее: Что такое стейкинг и что следует учитывать при инвестировании в стейкинг.
Basis Bond (BAB) : это также токен протокола, токен BAB служит для покупки или выкупа BAC в соотношении 1:1. То есть, когда цена 1 BAC меньше 1 DAI, пользователи могут использовать BAC для покупки дешевых BAB (в настоящее время цена BAB равна цене BAC^2). Полученные BAC будут сжигаться, чтобы сократить предложение, а стимулирование спроса за счет покупки BAB в обмен на BAC поднимет цену BAC почти до 1 DAI. Это называется механизмом сокращения предложения (контракция).
Подробнее: Ончейн-анализ данных Ampleforth (AMPL) — каков спрос на алгоритмические стейблкоины?
Механизм сеньора токенов Basis Cash 3
Basis Cash имеет 4 основных вида деятельности:
Денежные средства на основе пула: предоставьте ликвидность на Uniswap , чтобы вернуть токен BASv2 .
Пользователи будут предоставлять ликвидность на Uniswap для получения токенов LP и вносить токены LP для стейкинга для получения токенов BAS — вознаграждения для пользователей, которые обеспечивают ликвидность для протокола.
Я опишу это в 4 простых шага:
Шаг 1: Добавьте ликвидность в пул на Uniswap. В настоящее время поддерживаются 2 пары ( BAC-DAI и BASv2-DAI ).
Шаг 2: После выполнения первого шага вы получите токен LP, соответствующий пулу, который вы предоставляете ликвидностью.
Шаг 3: Затем вы переходите к пулу основных денежных средств, чтобы разместить соответствующий токен LP.
Шаг 4: Вы получите токен BASv2.
Денежные средства на основе пула
Подробнее: Ончейн-анализ Uniswap (UNI) запускает Uniswap V3. Что показывают данные?
Vault Basis Cash: внесите BAC в хранилище, чтобы помочь BAC вернуться к стабильному уровню.
Владельцы BAC могут вносить токены BAC в Basis Cash Vault, чтобы вернуть значение BAC на стабильный уровень. Базис Cash Vault работает на основе следующих 2 случаев:
Когда BAC ниже стабильного: используйте BAC в качестве залога, затем займите DAI и BAS у Basis Lending. Часть BAS от заимствования будет переведена в Boardroom для получения бонуса BAS, а остальная часть вместе с DAI от предыдущего заимствования добавлена в пул, чтобы увеличить ликвидность для BAS-DAI LP и получить больше BAS.
Когда BAC превышает стабильный уровень: часть BAC будет преобразована в DAI, а затем предоставлена ликвидность пулу BAC-DAI и используется BAC-DAI LP в качестве залога для заимствования DAI, создавая кредитное плечо для увеличения ликвидности, обратной ликвидности в пул.
Денежные средства на основе хранилища
Boardroom Basis Cash: держатели токенов BASv2 могут вносить депозиты в Basis Cash Boardroom, чтобы участвовать в управлении протоколом и получать вознаграждение .
Чтобы вам было легче представить, я кратко опишу его в 2 шага:
Шаг 1: Как только вы получите BASv2 от обеспечения ликвидности пула, вы можете застейкать BASv2 в Boardroom V2.
Шаг 2: Вы получите токен BASv2 и токен BAC в зависимости от следующих 2 случаев:
Если происходит сокращение: вы получаете 15% BASv2 в зависимости от вашей доли BASv2 в зале заседаний.
Если происходит расширение: вы получаете 5% BASv2 в зависимости от вашего соотношения BASv2 Доля в зале заседаний и токен BAC в зависимости от количества выпущенных токенов BAC.
Основные денежные средства в зале заседаний
Bondroom Basis Cash: внесите токены BAB, чтобы получить вознаграждение BAS, когда BAC ниже стабильного уровня, и конвертируйте BAB в BAC, когда значение BAC выше стабильного уровня.
Приведу пример, чтобы было понятно:
У меня есть 10 BAC, и текущая цена 1 BAC составляет 0,15 DAI, теперь я могу купить 444 BAB (10/0,15 ^ 2) и поставить BAB на стейкинг, чтобы получить больше BAS. После того, как цена BAC поднимется выше стабильного уровня (1,05 доллара США), я могу изменить ее до 444 BAC и продать BAC с прибылью.
Бонусная база Денежные средства
Инвестиционная возможность получать прибыль на Basis Cash?
Если вы дочитали до этого места, значит, вы поняли, как инвестировать и получать прибыль от операционной модели Basis Cash. В дополнение к этим действиям существует также инвестиционная деятельность, связанная с покупкой токенов BAS для хранения и ожидания повышения цен, пользователи получают прибыль от арбитражной торговли. Таким образом, для оптимизации прибыли отмечу несколько моментов следующим образом:
Увеличение стоимости токена BAS пропорционально общему предложению токена BAC: чем больше общее предложение BAC, тем выгоднее будут держатели BAS.
Повышение стоимости токенов BAS зависит от токена BAS, которым владеет инвестор: чем больше токенов BAS удерживается, тем больше расширяется предложение BAC, тем больше вознаграждение.
Повышение стоимости токена BAS обратно пропорционально токену BAB: то есть, когда BAC расширяет свое предложение, проект будет отдавать предпочтение держателям BAB, чтобы сначала использовать BAB в обмен на BAC. Следовательно, чем меньше количество BAB, тем больше вознаграждение BAC для инвесторов BAS.
Подробнее: Ончейн-анализ Uniswap (UNI) запускает Uniswap V3. Что показывают данные?
Выше приведена информация о Basis Cash — проекте, который следует видению Basis Protocol из многих источников, которые TraderH4 синтезирует и исследует, чтобы донести до читателей. Надеемся помочь вам лучше понять проект и найти инвестиционные возможности с помощью операционной модели проекта.
Стоит ли попробовать возможность инвестирования с Basis Cash на криптофинансовом рынке? Обсудите с нами в Telegram Group TraderH4. И не забудьте посетить сайт TraderH4, чтобы оперативно узнавать о предстоящих событиях проекта. До новых встреч в следующем выпуске «Анализ активной модели» TraderH4.
Примечание. Вся информация в этой статье предназначена для предоставления читателям последней информации о рынке и не должна рассматриваться как совет по инвестированию. Мы надеемся, что вы внимательно прочитали приведенную выше информацию, прежде чем принимать инвестиционное решение.
Пять протоколов DeFi 3.0 с подтвержденными катализаторами на 2026 год, а также проверки токенов, дохода, разблокировки и рисков, которые следует использовать, прежде чем называть какую-либо криптовалюту недооцененной.
В сентябре 2026 года было отобрано пять криптопроектов с капитализацией менее 10 миллионов долларов, которые сравнивались по таким параметрам, как полезность, ликвидность, токеномика, катализаторы роста и риски, способные нивелировать потенциал роста.
Изучите пять базовых токенов экосистемы — AERO, WELL, EXTRA, SEAM и ALB — используя в качестве критериев полезность, токеномику, катализаторы и проверку рисков, а не ажиотаж.
Новичок в мире криптовалют для игр? Узнайте, как оценивать токены Web3 для игр с небольшой капитализацией, а затем ознакомьтесь с шестью проектами, имеющими работающие продукты, катализаторы роста в 2026 году и понятные риски.
Практическое руководство по поиску перспективных криптовалют на ранних стадиях развития до возможного листинга на Binance с использованием токеномики, контрактов, ликвидности, данных блокчейна, активности разработчиков и Binance Alpha.
Изучите пять токенов экосистемы третьего уровня, заслуживающих внимания в 2026 году — ORBS, B3, XAI, DMT и RARI — с проверенной архитектурой, катализаторами, полезностью токенов и ключевыми рисками.
Анализ LINK, ONDO, SYRUP, CFG и PLUME на основе фактических данных за 2026 год, с акцентом на реальное внедрение RWA, извлечение стоимости токенов, риск размывания и факторы, опровергающие прогнозы.
A practical 2026 DePIN watchlist covering GEOD, HONEY, DIMO, WXM, and IO, with token-capture mechanics, risks, and a due-diligence checklist.
Пять криптовалютных проектов с капитализацией менее 50 миллионов долларов, обладающих асимметричным потенциалом роста, проанализированы с точки зрения реальной полезности, токеномики, катализаторов, размывания доли, ликвидности и рисков неудачи.
В данном исследовании впервые рассматривается пять небольших криптопроектов в сфере ИИ с реальными продуктами, полезностью токенов и катализаторами развития в 2026 году, а также риски, которые могут подорвать эту перспективу.
