После кризиса FTX мы стали свидетелями серии исходов с централизованных бирж. ThorChain и Maya Protocol идут рука об руку, чтобы предоставить трейдерам самоуправляемую, не требующую разрешений и децентрализованную биржу. Но сначала, каковы отношения между ThorChain и Maya?
После четырех лет разработки амбициозный проект ThorChain, наконец, запустил свою основную сеть в июне 2022 года. ThorChain представляет собой межсетевую сеть ликвидности, работающую на токене RUNE, которая управляет узлами Thor в 8 ведущих сетях блокчейнов: Биткойн, Эфириум, Binance Chain, Avalanche. , Cosmos Hub, Dogecoin, Litecoin и Bitcoin Cash.
Работая вместе между этими цепочками, узлы Thor создают сеть без разрешения для обмена криптовалютами. На централизованной бирже (CEX), такой как ныне обанкротившаяся FTX, клиенты полагаются на честность своих партнеров при обмене активами. И если эта честность — всего лишь иллюзия, кастодиальный кошелек клиента (аккаунт на бирже) перестанет существовать.
В отличие от таких опасностей, ThorChain использует кроссчейн-технологию, называемую непрерывными пулами ликвидности (CLP). Вне зависимости от контрагентов каждый актив в CLP представлен собственным пулом ликвидности. В свою очередь, эти пулы постоянно ребалансируются арбитражерами и поставщиками ликвидности.
Общий объем ThorChain в пулах ликвидности с момента запуска сети. Источник: torchain.org
В результате сохраняется обменный курс между двумя активами, что позволяет пользователям получать к ним доступ с помощью своего самоуправляемого кошелька.
Роль токена RUNE заключается как в облегчении межсетевых транзакций, так и в оплате сетевых комиссий. Хотя ThorChain не является блокчейном Proof of Stake в традиционном смысле, его механизм консенсуса Tendermint использует стейкинг RUNE валидаторов для подтверждения транзакций и обеспечения безопасности сети.
Интересно, что в популярном кошельке Trust используется передовая технология ThorChain, обеспечивающая революционные межсетевые свопы.
Как и ThorChain, Maya использует инфраструктуру Cosmos SDK в качестве модульной структуры для создания децентрализованных приложений (Dapps) . Таким образом, Maya представляет собой децентрализованный протокол ликвидности для обмена активами в вышеупомянутых сетях блокчейнов.
В отличие от вампирских форков, которые высасывали ценность из исходной сети, MayaChain — дружественный форк, дополняющий ThorChain. После двух лет напряженной работы разработчики Maya наконец запустили протокол 7 марта 2023 года.
Чтобы получить представление о возможностях Maya, вы можете обменять криптовалюты до этой даты. Например, если вы хотите обменять нативный биткойн на нативный эфир, посетите стадию Maya, бета-предшественник для запуска основной сети. Однако в этой песочнице вероятность проскальзывания очень высока.
Раньше нужно было сначала конвертировать биткойн в токен ERC-20, такой как Wrapped Bitcoin, и только потом конвертировать его в ETH.
Унаследовав безопасность ThorChain, Maya проведет публичную и прозрачную презентацию «Честный запуск». Это означает, что, в отличие от обычных выпусков токенов, в выпуске CACAO Maya не будет ни ранних китов/инвесторов, ни основных групп, которые получат выгоду от раннего ценообразования.
Более того, капиталоэффективность Maya удваивается по сравнению с ThorChain. Эффективность капитала является отличительной чертой пула ликвидности из-за способности пула ликвидности максимизировать доступные активы для получения дохода за счет комиссий за своп.
Например, пул ликвидности с высокой эффективностью капитала может приносить больший доход с меньшим капиталом, что приносит пользу как трейдеру, так и протоколу. Как правило, пулы ликвидности более эффективны с точки зрения капитала, чем традиционные биржи книг заявок, потому что капитал последних связан до тех пор, пока не будет совершена правильная сделка.
Таким образом, это оставляет капитал бездействующим, то есть доход не генерируется. Как эволюция биржи на основе книги заказов, активы в пуле ликвидности всегда доступны для торговли, принося постоянный доход за счет комиссий.
Таким образом, целью эффективности капитала в пуле ликвидности является достижение баланса между достаточной ликвидностью для обмена токенов и минимизацией незадействованного капитала. Maya Protocol скорректировал этот баланс таким образом, чтобы операторы узлов могли обеспечивать ликвидность за счет своего стейкинг-капитала.
Кроме того, токен ликвидности Maya, CACAO, может быть передан (экспортирован) для защиты других сайдчейнов протокола. Это могут быть будущие торговые площадки NFT и другие платформы смарт-контрактов, совместимые с EVM. Maya также обеспечивает надежность и резервирование пространства, как MasterCard или Visa.
Чтобы заполнить свой пул ликвидности, Maya выполнит сброс CACAO, начиная с запуска основной сети 7 марта 2023 года. Пример: если вы внесете BTC на сумму 10 000 долларов США, вы получите токены CACAO на сумму 10 000 долларов США, сохранив при этом все BTC.
Этот «Аукцион ликвидности» (LA) продлится 21 день, позволяя вам участвовать с несколькими активами: BTC, ETH, USDT, USDC и RUNE.
В течение этого периода токены MAYA также будут распространяться. Однако токен MAYA будет служить только токеном дохода протокола, как и RUNE, а не использоваться в паре с другими токенами для свопов или для оплаты сетевых комиссий.
Чтобы иметь право на получение токенов MAYA, необходимо иметь токены RUNE или NFT Mask Maya, доступные на OpenSea, или участвовать в честном запуске с ликвидностью, используя вариант уровня 1.
Как вы, возможно, заметили, двойная система токеномики CACAO/MAYA предназначена для облегчения честного запуска. В конце концов, давление со стороны продавцов токенов MAYA уменьшилось из-за их ограниченной реализации.
После запуска Maya предложит обмен токенов на следующие криптовалюты: биткойн, эфир и ThorChain. BTC и ETH были намеренно включены в качестве псевдостабильных монет в этих неопределенных макроэкономических условиях из-за того, что их большая рыночная капитализация менее волатильна, чем другие альткойны.
Однако, когда аукцион ликвидности (LA) завершится по истечении 21-дневного периода, Maya поддержит Dash и Kujira, а затем Osmosis и BSC.
После интеграции четырех криптовалют Maya также может поддерживать Cardano, что еще предстоит определить.
В случае прекращения поддержки Maya LA все активы будут возмещены (возвращены) за вычетом сетевых комиссий. С другой стороны, если LA завершится успешно, но в пуле ликвидности недостаточно средств, то произойдет событие Ragnarok.
Событие Ragnarok происходит, когда минимальная жизнеспособность протокола для продолжения, установленная в размере 3–5 миллионов долларов США, не достигается, что приводит к возмещению. Ниже этого минимума, и если LA будет завершена, уровни 2 и 3 протокола будут сокращены на 25% и 15% соответственно, в то время как уровень 1 останется прежним. Вот 3 свободных этажа.
Таким образом, в зависимости от вклада пользователя в ликвидность на аукционе ликвидности Maya (LA) он получит различные лимиты на снятие средств и вознаграждение.
Для доходного фермерства BTC, ETH и RUNE будут иметь такую же фактическую доходность, как и при асимметричном стейкинге ThorChain. В конкретном случае, если поставщик ликвидности размещает токены в одной из сторон пула пары токенов и позволяет пулу балансировать себя от имени LP, у LP останется меньше токенов RUNE, чем было изначально.
В дорожной карте Maya вскоре после запуска пользователи также могут увидеть хранилища для заставок. Они будут действовать как хранилища BTC, ETH и RUNE, но пользователь не станет поставщиком ликвидности (LP). Эта предстоящая функция является популярной миграцией из собственных хранилищ ThorChain.
Лучший способ участвовать в аукционе ликвидности — через ThorWallet — саморегулируемый кошелек для сектора децентрализованных финансов (DeFi) . ThorWallet доступен как в магазинах Apple, так и в магазинах Google.
Сам протокол Maya был проверен компанией Halborn Security, основанной в 2019 году хакером Стивеном Уолбролом. С тех пор команда Halborn Security выросла до более чем 100 экспертов по безопасности, которые следят за тем, чтобы на границе Web3/DeFi было как можно меньше эксплойтов.
Проанализируйте кусочки головоломки кредитования в каждой экосистеме на основе данных, чтобы оценить потенциал и найти инвестиционные возможности в поле кредитования.
Анализируйте кусочки головоломки NFT в каждой экосистеме и ищите инвестиционные возможности с будущими тенденциями NFT и DeFi!
В статье представлена информация о проекте Notional на ранних стадиях, из чего вы решаете, следить за этим проектом с первых шагов или нет?
Что такое биткойн золото? Что отличает проект и монету BTG и делает их популярными на крипторынке сегодня? Давайте узнаем с TraderH4.
Fetch.AI использует искусственный интеллект и блокчейн для создания автономной экономики электронной коммерции.
Heroes TD — это игра в жанре Tower Defense, основанная на технологии блокчейн. Это игра, которая обещает дать геймерам уникальный и новый опыт.
API расшифровывается как Application Programming Interface — промежуточный метод, который соединяет различные приложения и библиотеки.
Mina Protocol — это самый легкий блокчейн в мире, его вес составляет всего около 22 КБ по сравнению с блокчейном Биткойн, который весит 300 ГБ.
pSTAKE Finance — это проект, который привлек 10 миллионов долларов США в первом раунде финансирования. Давайте узнаем о проекте pSTAKE Finance из статьи ниже.
Victoria VR — это проект виртуальной реальности, целью которого является создание мира, в котором возможно все. Давайте узнаем о проекте в этой статье.
Soccer Crypto — это блокчейн-игра для любителей футбола. Подробно об игре Soccer Crypto мы узнаем вместе в этой статье.
Binance Labs, инвестиционное подразделение крупнейшей в мире биржи Binance, заявило, что инвестировало 12 миллионов долларов в раунд финансирования серии A+ проекта WOO Network. Так чем же так интересен сетевой проект WOO? Пожалуйста, присоединяйтесь к TraderH4, чтобы узнать об этом из этой статьи!
dTrade — первая децентрализованная биржа деривативов Polkadot.
