Rocket Pool — это децентрализованная сеть ставок Ethereum, созданная для совместимости с Beacon Chain.
Цель Rocket Pool:
Rocket Pool с TVL в размере 500 миллионов долларов занимает второе место среди протоколов ликвидного стейкинга сразу после Lido Finance . На Rocket Pool приходится лишь небольшая часть доли рынка ликвидных ставок ETH. В Rocket Pool депонировано ETH на сумму менее 220 000 долларов по сравнению с более чем 4 миллионами долларов, депонированными в Lido Finance. Однако Rocket Pool распределяет этот ETH среди более чем 1400 операторов узлов, в то время как Lido Finance распределяет более 4 миллионов ETH всего между 24 операторами узлов. Возможно, Rocket Pool — это скрытый герой, усердно работающий над более децентрализованной валидацией Ethereum.
Недавние санкции Tornado Cash спровоцировали бурную дискуссию о рисках цензуры в Ethereum. После того, как Ethereum перешел на блокчейн Proof of Stake, такие провайдеры ставок, как Binance Stake и Coinbase Stake, контролируют большое количество поставленных ETH. Эти валидаторы отвечают за проверку новых транзакций и создание новых блоков для Ethereum, и они подвержены давлению с целью подвергнуть цензуре определенные транзакции, чтобы они соответствовали их соответствующим нормативным требованиям.
С другой стороны, более 30% поставленных ETH передаются через Lido Finance, крупнейший протокол ликвидных ставок. Пользователи вносят ETH в пул ставок Lido, и этот депонированный ETH затем распределяется между 24 операторами узлов из белого списка. Эти операторы узлов выбраны Lido и являются крупными игроками в индустрии профессиональных узлов, такими как P2P Validators, Stake.Fish и Chorus One. Lido Finance покрывает более 90% полей стейкинга ликвидности и выделяет все депонированные ETH только нескольким профессиональным операторам узлов, выбранным протоколом DAO. Это, конечно, вызывает опасения, что успех Lido приведет к централизации полномочий по проверке и, возможно, даже к влиянию на Ethereum.
Видение Ethereum состоит в том, чтобы иметь децентрализованный и разнообразный состав узлов валидаторов, расположенных по всему миру. Однако текущая ситуация такова, что большая часть поставленных ETH либо размещается через централизованные биржи, либо передается через Lido некоторым профессиональным операторам узлов.
Так же, как Lido Finance с ликвидным токеном stETH, Rocket Pool предоставляет ликвидным поставщикам ликвидный токен rETH. rETH не накапливает доход за счет дополнительной эмиссии, как это делает stETH. После того, как Ethereum будет успешно объединен и поставленный ETH станет доступен для выкупа, пользователи могут вернуть rETH в протокол, а затем обменять ETH и соответствующие вознаграждения ETH. Таким образом, значение rETH со временем увеличивается. В настоящее время rETH торгуется на вторичном рынке по цене около 1023 ETH.
rETH занимает лишь небольшую долю ликвидного рынка ставок Ethereum, в обращении находится всего 106 000 монет. Тираж stETH превышает 4 миллиона копий. Из-за небольшой доли рынка rETH имеет ограниченную ликвидность на биржах и очень мало вариантов использования DeFi.
Настоящая ценность Rocket Pool заключается в сервисе, позволяющем валидатору работать независимо (соло). В отличие от Lido Finance, которая выделяет 4 миллиона долларов в ETH только 24 выбранным операторам узлов, Rocket Pool распределяет все отправленные ETH между отдельными валидаторами по всему миру.
Для запуска узла Ethereum требуется 32 ETH, что эквивалентно 48 000 долларов США. Это не маленькое финансовое требование для большинства людей. Rocket Pool снижает этот барьер до 16 ETH и позволяет участникам запускать узел, как и предполагается использовать Ethereum. Solo Validator вносит 16 ETH, которые будут добавлены к 16 ETH из пула ставок (которые люди вносят в Rocket Pool в обмен на rETH), чтобы выполнить требование 32 ETH, чтобы стать узлом валидатора.
Это полностью без разрешения, третья сторона не участвует, когда дело доходит до того, чтобы быть оператором узла для Rocket Pool, в то время как Lido выделяет только профессиональным операторам узлов. Rocket Pool также разрабатывает программное обеспечение для интеллектуальных узлов, чтобы упростить настройку узла Ethereum.
Нативным токеном Rocket Pool является RPL. Протокол имеет токеномный дизайн для достижения двух целей:
Lido Finance выделяет ETH для профессиональных операторов узлов. Хотя эта стратегия создает проблему централизованной аутентификации, профессиональные операторы узлов обладают первоклассным оборудованием и техническими знаниями. С точки зрения их производительности беспокоиться не о чем.
С другой стороны, одиночные валидаторы полезны для децентрализованной проверки, но могут не иметь такого же качества работы, как профессиональные операторы узлов. Если валидатор находится в автономном режиме и пропустит рекомендацию о проверке или блокировке, он или она будет оштрафован путем сокращения суммы ставок ETH.
Чтобы обеспечить работу одиночного валидатора и защитить тех, кто поставил ETH, одиночные валидаторы должны поставить токены RPL на сумму не менее 1,6 ETH в качестве дополнительной страховки от инцидентов, связанных с сокращением. Поскольку RPL должен быть заблокирован в качестве страховки, когда больше одиночных валидаторов присоединяются к Rocket Pool, требуется больше RPL, чтобы выступать в качестве страховки. Это уменьшит оборотную поставку РПЛ. Для этих целей в настоящее время забронировано 34,55% запаса РПЛ.
Важно отметить, что, поскольку RPL должен быть поставлен, чтобы стать сольным валидатором на основе стоимости ETH (RPL стоит 1,6 ETH), это означает, что если цена ETH увеличивается, а цена RPL не изменяется, то для того, чтобы стать оператором узла, потребуется больше RPL, циркулирующий на рынке RPL будет уменьшаться быстрее.
Преимущества одиночного валидатора для Rocket Pool исходят из двух основных источников: вознаграждения за проверку сети и вознаграждения RPL. Solo Validator получает вознаграждение в размере 100% за ставку ETH за половину предложенного ETH, 15% комиссию за другую половину ETH, предоставленную Rocket Pool, и вознаграждение RPL. 70% от общего количества RPL будет выделено для вознаграждения Solo Validator. Согласно оценке протокола, предполагаемое вознаграждение и комиссия за стекинг составляют 4,81% годовых, что немного выше, чем доходность стейкинга Ethereum, составляющая 4,2%. Годовая процентная ставка вознаграждения РПЛ составляет около 12,16%.
Две силы влияют на циркуляцию RPL:
Проблема с Rocket Pool заключается в том, как масштабироваться. Поскольку Solo Validator должен предоставить 16 ETH и определенную сумму RPL в качестве страховки, это по-прежнему является важным финансовым требованием. Кроме того, для запуска узла Ethereum требуется хороший компьютер с хорошей производительностью, такой как процессор с частотой более 2,8 ГГц, ОЗУ 16 ГБ, память более 100 ГБ и стабильное подключение к Интернету, подходящая скорость. Это непреодолимые жесткие барьеры, которые ограничивают количество потенциальных независимых валидаторов.
Предложение ликвидных токенов rETH от Rocket Pool напрямую связано с количеством Соло-валидаторов. Даже при наличии спроса со стороны стейкинга может не хватить Solo Validator, чтобы поглотить рост спроса на стейкинг со стороны Rocket Pool. Это ограничивает потенциал rETH, без большего масштаба другим протоколам DeFi трудно принять rETH, что ограничивает сценарий применения rETH в DeFi.
У Rocket Pool есть много хороших моментов, это протокол, который помогает Ethereum реализовать свое видение децентрализации и отсутствия разрешений. Протокол делает что-то хорошее для экосистемы Ethereum. Однако проблемы с масштабированием, безусловно, ограничат рост протокола. Команда основателей признает это ограничение и работает над его устранением. Если проблема может быть решена, у Rocket Pool большой потенциал.
Кто такой Виталик Бутерин? Виталик Бутерин — создатель Ethereum, второй по величине блокчейн-платформы в мире с точки зрения рыночной капитализации.
Ethereum Scaling — это статья, которая поможет вам получить более общее представление о методах масштабирования Ethereum.
В статье представлен обзор на тему перегрузки Ethereum и способов масштабирования.
Что такое хардфорк Эфириума? В этой статье представлена самая полезная информация, а также влияние хард-форка на Ethereum.
Что такое Эфириум Классик? В чем разница между токеном ETH и ETC? Узнайте все подробности о токеномике ETC прямо здесь!
Что такое Эфириум? Как развивался Эфириум? Чем Эфириум отличается от Биткойна или Эфириума Классик? Является ли Ethereum (ETH) хорошей инвестицией?
Во второй части будет представлен обзор двух подходов к решению проблемы перегрузки Ethereum: новая инфраструктура и уровень 2.
Что такое Zk Rollup? В чем разница межд�� Zk Rollup и Optimistic Rollup? Какие проекты Zk Rollup сегодня есть на рынке? Узнайте здесь.
Что такое биткойн золото? Что отличает проект и монету BTG и делает их популярными на крипторынке сегодня? Давайте узнаем с TraderH4.
Fetch.AI использует искусственный интеллект и блокчейн для создания автономной экономики электронной коммерции.
Heroes TD — это игра в жанре Tower Defense, основанная на технологии блокчейн. Это игра, которая обещает дать геймерам уникальный и новый опыт.
API расшифровывается как Application Programming Interface — промежуточный метод, который соединяет различные приложения и библиотеки.
Mina Protocol — это самый легкий блокчейн в мире, его вес составляет всего около 22 КБ по сравнению с блокчейном Биткойн, который весит 300 ГБ.
pSTAKE Finance — это проект, который привлек 10 миллионов долларов США в первом раунде финансирования. Давайте узнаем о проекте pSTAKE Finance из статьи ниже.
Victoria VR — это проект виртуальной реальности, целью которого является создание мира, в котором возможно все. Давайте узнаем о проекте в этой статье.
Soccer Crypto — это блокчейн-игра для любителей футбола. Подробно об игре Soccer Crypto мы узнаем вместе в этой статье.
Binance Labs, инвестиционное подразделение крупнейшей в мире биржи Binance, заявило, что инвестировало 12 миллионов долларов в раунд финансирования серии A+ проекта WOO Network. Так чем же так интересен сетевой проект WOO? Пожалуйста, присоединяйтесь к TraderH4, чтобы узнать об этом из этой статьи!
dTrade — первая децентрализованная биржа деривативов Polkadot.
