Что такое GMX? Узнайте о децентрализованной платформе для торговли деривативами GMX

• Что такое GMX?
• GMX .Продукты
• Что такое токен GMX?
• Что такое токен GLP?
• Почему GMX?
• Что делает GMX таким особенным?
• Торговля на GMX
• Токеномика
• краткое содержание

Что такое GMX?

GMX — это децентрализованная платформа для торговли спотовыми и бессрочными контрактами, которая позволяет пользователям обменивать токены с низкой комиссией. Этот протокол впервые появился на Arbitrum в сентябре 2021 года, а затем был запущен на Avalanche в начале 2022 года.

GMX предоставляет единый пул ликвидности с несколькими активами, что делает транзакции более плавными. Кроме того, GMX также позволяет пользователям предоставлять ликвидность в пуле, чтобы получать дополнительную прибыль в рамках комиссии за своп по протоколу. Кроме того, пользователи могут торговать кредитным плечом (спредом, комиссией за финансирование, ликвидацией) и ребалансировать активы, переданные обратно поставщикам ликвидности.

Платформа GMX представляет собой комбинацию децентрализованных финансов и биржи криптовалют. Проект представляет собой децентрализованную биржу деривативов, которая в настоящее время развернута на решении масштабирования Arbitrum и блокчейне Avalanche. Протокол обеспечивает спотовую торговлю несколькими криптовалютами, а именно ETH, WBTC, LINK, UNI, DAI, USDC, USDT и FRAX.

Рынок бессрочных свопов GMX позволяет трейдерам покупать или продавать токены с кредитным плечом до 30x. Вместо того, чтобы выполняться через OrderBook, транзакция будет выполняться через механизм общей ликвидности, называемый GLP. Цена токена на GMX будет обеспечена Chainlink — ведущим проектом Oracle на рынке.

Модель токеномики GMX состоит из двух токенов с разными функциями:

• GMX — это токен управления
• GLP — это токен торговой ликвидности. 

GMX имеет общую стоимость TVL более 260 миллионов долларов, что является лидером всей экосистемы Arbitrum.

GMX .Продукты

Обмен (Обмен)

• Обмен токенов на GMX осуществляется по рыночным ценам, поддерживаемым проектом Chainlink.
• Комиссия за транзакцию варьируется от 0,2% до 0,8% в зависимости от состава активов GLP.
• Используйте механизм общей ликвидности GLP.

Бессрочная торговля

• Трейдеры могут покупать или продавать выбранную ими торговую пару.
• Кредитное плечо варьируется от 1,1x до 30,5x.
• Доступны рыночные, лимитные, тейк-профит и стоп-лосс ордера.
• Комиссия за открытие/закрытие позиции 0,1%
• Только активы в пуле GLP могут быть проданы, поскольку проект использует механизм общей ликвидности через GLP.

GLP

GLP — это токен поставщика ликвидности (LP), который можно чеканить или сжигать для погашения активов компонентов индекса. Стоимость свопа GLP не является фиксированной, а активы компонентов индекса предназначены для приведения фактических весов компонентов к целевому весу.

Пример : если GLP содержит ETH, а ETH выше/ниже целевого веса этого пула, то транзакции, которые могут уменьшить/увеличить ETH в пуле, будут стимулироваться более низкими комиссиями.

Держатели GLP выступают в качестве единственного контрагента всех трейдеров, таким образом несут больше прибылей и убытков, чем чистые позиции трейдеров. Производители GLP будут накапливать 70% сборов платформы в качестве вознаграждений за LP.

Вознаграждения выплачиваются в маржинальных GMX (esGMX) и ETH — за стейкинг на Arbitrum или Avalanche (AVAX) — за стейкинг на Avalanche.

Ставки

GMX — это управляющий токен биржи, который можно использовать для получения 30% комиссии платформы и оплачивать:

• esGMX
• Очки множителя
• ETH (для инвесторов на Arbitrum)
• AVAX (для игроков на Avalanche)

Там:

• esGMX можно использовать для ставок и получения вознаграждений, как и GMX.
• Очки множителя можно использовать для увеличения вознаграждения в ETH или AVAX, а также получить множество бонусных преимуществ в будущем.

Что такое токен GMX?

GMX — это токен управления и полезности платформы, который позволяет инвесторам получать 30% торговых сборов, взимаемых со всей платформы. GMX доступен на Arbitrum и Avalanche, которые можно передавать через мост протокола Synapse.

Пользователи могут размещать свои GMX на Arbitrum или Avalanche и получать 3 различных типа вознаграждений:

• Депонированный GMX (esGMX)
• Очки множителя
• ETH (ставка на Arbitrum) и AVAX (ставка на Avalanche)

Что такое токен GLP?

GLP — это собственный токен поставщика ликвидности протокола GMX. По сути, GLP — это индекс активов с большой капитализацией, поддерживаемых протоколом GMX, включая ETH, BTC, LINK, UNI, USDC, USDT, DAI, MIM и FRAX, он автоматически перебалансируется каждую неделю.

Этот актив служит индексом активов, которые существуют в системе пула с несколькими активами на GMX. Также можно делать ставки, чтобы со временем зарабатывать вознаграждения esGMX и ETH. Примечательно, что производители GLP получают 70% совокупных сборов GMX.

Почему GMX?

Бессрочный своп похож на фьючерсный контракт без срока действия. GMX предлагает автоматические бессрочные свопы с удобным и простым в использовании дизайном UX. На GMX трейдеры могут быстро открывать/закрывать позиции с низкими комиссиями за свопы и транзакции. Кроме того, поставщики ликвидности (LP) могут зарабатывать деньги, предоставляя активы в систему с несколькими активами протокола GMX для облегчения плавных свопов и транзакций с кредитным плечом.

Что делает GMX таким особенным?

GMX позиционирует себя как ведущий проект в области предоставления производных продуктов по двум основным пунктам:

• Мощное накопление стоимости для держателей токенов GMX и поставщиков ликвидности, номинированных в ETH.

• Безинфляционная модель токена. Модель ликвидности GMX (GLP) не претендует на стимулирование инфляционного токена.

Торговля на GMX

Торговля на GMX поддерживается командой GLP, работающей с несколькими активами, на сумму более 254 миллионов долларов. В отличие от многих других торговых сервисов с кредитным плечом, пользователи GMX будут занимать средства из пула ликвидности, содержащего BTC, ETH, USDC, DAI, USDT, FRAX, UNI и LINK, а не из одного объекта.

Пользователи могут переключаться на длинную/короткую позицию или просто обменивать токены на бирже GMX. Пользователи могут выбрать минимальное кредитное плечо 1,1x и максимальное 30x для бессрочных сделок.

Данные о цене токена на GMX предоставлены Chainlink . Как мы видим, GMX использует агрегированные ценовые потоки с крупнейших бирж, чтобы свести к минимуму риск ликвидации из-за дезинформации о ценах в реальном времени. Ликвидация происходит, когда залога пользователя недостаточно для поддержания сделки, тогда платформа принудительно закрывает позицию и вносит средства для покрытия убытка.

Когда пользователь открывает транзакцию или вносит залог, GMX делает снимок стоимости актива. Поэтому стоимость залога не меняется в ходе сделки даже при изменении цены базового актива.

Комиссия за транзакцию открытия или закрытия позиции составляет 0,1%, а комиссия за своп — 0,33%. Переменные комиссии по займам также вычитаются из почасового депозита. GMX утверждает, что может совершать крупные сделки точно по тиковым ценам в зависимости от глубины ликвидности в своем торговом пуле.

Когда пользователи хотят долгосрочного использования, они могут предоставить залог в виде токена, который они размещают. Любая прибыль, которую они получают, выплачивается тем же активом. Для коротких сделок обеспечение ограничено стейблкоинами USDC, USDT, DAI или FRAX, поддерживаемыми GMX. Прибыль по коротким позициям будет выплачиваться в стейблкоинах, которые пользователи используют в качестве залога.

Токеномика

GMX — это служебный и управляющий токен протокола. GMX прогнозирует максимальное предложение в 13,25 млн токенов, которое может увеличиться с запуском новых продуктов в будущем. Однако, если GMX хочет выпустить больше токенов, это должно быть одобрено правлением.  

GMX распределит 13,25 млн токенов следующим образом:

• 6 миллионов GMX от XVIX и миграций Gambit
• 2 миллиона GMX в паре с ETH для ликвидности на Uniswap
• 2 миллиона GMX зарезервированы для регистрации из депозитного бонуса GMX
• 2 миллиона GMX будут управляться фондом минимальной цены
• 1 миллион GMX предназначен для маркетинга, партнерства и разработчиков сообщества
• 250 000 GMX были линейно распределены между командой разработчиков в течение 2 лет.

Большая часть токенов (45,3%) была выделена для конвертации токенов от держателей токенов XVIX и GMT (Gambit). Этот процесс включает в себя обмен исходного актива (XVIX, XLGE и GMT) на GMX по цене 1 GMX = 2 доллара США.

В конструкции GMX появился «фонд минимальной цены». Этот фонд хранит ETH и GLP, он развивается двумя способами:

• GMX предоставляет и владеет пулом GMX/ETH, сборы с этой торговой пары будут конвертированы в GLP и внесены в фонд минимальной цены.
• 50% денег, полученных через облигации Olympus, депонируются в фонд минимальной цены, остальные 50% используются для маркетинга.

Фонд пола помогает обеспечить ликвидность в GLP и обеспечивает надежное вознаграждение в ETH для тех, кто ставит GMX.

Когда фонд минимальной цены увеличивается, его можно использовать для выкупа и сжигания GMX, если «минимальная цена GMX/общее предложение» меньше рыночной цены GMX. В это время минимальная минимальная цена GMX будет рассчитываться в соответствии с ETH и GLP.

краткое содержание

GMX — это биржа деривативов с удобным интерфейсом, разработанная с использованием надежного потока ценовых данных Chainlink. Кроме того, GMX также предоставляет торговую платформу с высокой скоростью обработки транзакций, поскольку она имеет богатый источник ликвидности и чрезвычайно удобные комиссии. Однако недостатком GMX является отсутствие разнообразия в поддержке торговых пар, доступных в настоящее время на платформе. В будущем, если GMX сможет поддерживать больше торговых пар, она может стать ведущей биржей деривативов в пространстве DeFi . 

• Биржа Huobi запретила китайцам торговать криптодеривативами
• Robinhood планирует развернуть кошельки Web3 с поддержкой DeFi и NFT с нулевой комиссией за транзакции