Кьен Буй – Аналитик-исследователь в TraderH4
Приведенный ниже анализ основан на мнении автора Киена Буи из статьи « Как работает HydraDX и почему это ценно?» Киен Буи в настоящее время является основателем и генеральным директором SynerWork. Кроме того, он был бывшим основателем Lamchame.com. Имеет опыт успешного инвестирования во многие децентрализованные проекты. Кроме того, в настоящее время он является аналитиком-исследователем в TraderH4.
HydraDX — это децентрализованная платформа, поддерживающая кроссчейн. Платформа основана на Substrate — инструменте, который помогает использовать несколько популярных платформ, таких как Polkadot и Edgeware. Однако HydraDX работает на Polkadot и действует как парачейн.
Используя Substrate, разработчики HydraDX могут выполнять общесистемные обновления, не запуская хард-форк. С другой стороны, реализация проекта на Polkadot в виде парачейна позволяет HydraDX оптимизировать ключевые характеристики, такие как скорость, гибкость и безопасность.
Кроме того, Polkadot — это потенциальная будущая платформа, количество проектов на которой стремительно растет. HydraDX в первую очередь выступает в качестве надежного и безопасного промежуточного программного обеспечения для обеспечения децентрализованного обмена токенами как внутри, так и за пределами платформы Polkadot.
Поскольку идея проекта HydraDX очень перспективна, команде разработчиков даже не нужно продвигать или получать инвестиции от фондов, а нужно только полагаться на сообщество (даже оригинальное сообщество HydraDX довольно небольшое, большинство из них — технические люди). или знакомы с членами команды разработчиков). Чтобы понять, почему идея HydraDX — это хорошая идея, давайте вместе с TraderH4 узнаем , как работает Olympus DAO — откуда возникла идея HydraDX.
Как и Olympus DAO, HydraDX работает по протоколу ликвидного владения. С Olympus DAO платформа гарантирует, что 1 из ее токенов стоит как минимум 1 DAI, что составляет 1 доллар США. Но с огромным механизмом ставок вознаграждения пользователи вместо того, чтобы продавать доли. Поскольку ставки приносят привлекательные вознаграждения, продавцов мало, и в то же время необходимость покупать, чтобы получить высокие ставки, вызывает рост цены. Предположим, когда цена токена OHM (токена Olympus DAO) падает из-за того, что многие люди продают его, именно протокол выкупает его обратно, в результате чего меньшее предложение подталкивает цену вверх.
Между тем, HydraDX по сути является децентрализованной биржей в стиле AMM (Automated Market Market). Это означает, что пользователи будут предоставлять ликвидность протоколу. При этом при торговле алгоритм будет автоматически конвертировать количество монет пользователя по цене, соответствующей ликвидности биржи. Однако вместо предоставления ликвидности для каждой торговой пары, например, DOT с USDT, KSM с DAI и т. д., HydraDX применяет механизм, при котором пользователям нужно предоставлять ликвидность только для того типа цифрового актива, который им нужен.
Протокол HydraDX будет приравнивать значение предоставленной пользователем ликвидности к соответствующему значению монеты протокола. Однако протокол не использует свою собственную монету, как Olympus DAO использует свой токен, но HydraDX генерирует токен LHDX, который преобразуется в токен HDX (монета проекта).
LHDX используется в качестве посредника на бирже подобно тому, как казино используют слоты или фишки. Следовательно, LHDX может генерироваться или сжигаться в зависимости от ликвидности биржи. В проекте используется LHDX вместо токена HDX, потому что токен HDX также используется для голосования, поэтому протокол не может произвольно печатать больше или сжигать его, как это делал Olympus DAO.
При создании LHDX пользователи также могут обеспечивать ликвидность с помощью токенов HDX, а LHDX генерируется пропорционально ликвидности токенов HDX. Однако сумма LHDX эквивалентна общей ликвидности всех других цифровых активов. Однако с дополнительной печатью или записью LHDX в соответствии с запасом ликвидности HDX пользователя это очень похоже на то, как Olympus DAO управляет своими активами.
Благодаря вышеописанному механизму, чем больше ликвидности на HydraDX, тем выше стоимость LHDX. Другими словами, стоимость самого токена HDX также высока, потому что токен HDX соответствует LHDX 1:1. Поскольку механизм ликвидности HydraDX должен предоставлять только один тип, это очень просто для поставщиков ликвидности (LP). Поэтому до тех пор, пока механизм бонусов подходит, ликвидность для HydraDX будет очень большой по количеству и разнообразию типов.
Поскольку пользователям не нужно иметь соответствующее количество цифровых активов двух типов, им будет проще инвестировать. Это делает биржу HydraDX более привлекательной, чем другие, благодаря своему разнообразию. Кроме того, родственный проект с HydraDX, Basilik, который помогает оценивать новые цифровые активы, будет подключаться для обеспечения ликвидности для Omnipool (многоцелевой пул ликвидности HydraDX).
Кроме того, поскольку HydraDX не имеет формы смарт-контракта, как другие биржи AMM, она не ограничена необходимостью выполнять транзакции в течение периода блокировки. В то же время благодаря гибкости биржа HydraDX позволяет объединять и обрабатывать транзакции, аналогичные централизованной бирже, поэтому эффект проскальзывания уменьшается. В результате биржа HydraDX поможет людям совершать транзакции намного экономичнее, чем на других биржах.
Но красота HydraDX на этом не заканчивается. Протокол HydraDX владеет своей ликвидностью, поэтому ликвидность всех активов на бирже соответствует объему ликвидности токена HDX, предоставляемого пользователями. Поэтому, когда пользователи выводят ликвидность, количество LHDX будет сожжено. И когда пользователи предоставляют ликвидность для большего количества токенов HDX, это генерирует больше LHDX.
До даты запуска проекта общее количество токенов HDX на рынке составит около 4 миллиардов монет. Из них 1,5 миллиарда предназначены для команды разработчиков, 1,5 миллиарда — для первоначального участия сообщества и 1 миллиард — для пользователей, присоединившихся к краудзайму. Эти 4 миллиарда монет соответствуют 40% от общего количества монет. Тем не менее, краудзайм не получит монету сразу, а будет выпускать ее медленно в течение 2 лет. Кроме того, количество монет, участвующих в раннем сообществе, неясно, как долго оно будет заблокировано или как оно будет распределено.
Однако, если начальное предложение на рынке невелико, плюс привлекательный механизм вознаграждения для поставщиков ликвидности, ликвидность цифровых активов также будет очень большой. Причина в том, что инвесторам нужно предоставить только один тип вместо пары, и они не ограничены в количестве эквивалентов, как на других биржах AMM.
Однако, если это связано с привлекательными выплатами за LP других цифровых активов и высокими вознаграждениями за стекинг HDX, количество монет ставится на большую сумму. Это делает количество токенов HDX, предоставляемых в виде меньшей ликвидности, но большей ликвидности в других активах, поэтому цена монет HDX будет высокой.
Представьте, если в день сумма TVL HydraDX составляет до 10 миллиардов долларов США, но ликвидностью обеспечено всего около 2 миллиардов монет HDX, цена одной HDX будет до 5 долларов США, а команда разработчиков оценивает цену монеты при организации , Организация краудфандинга начинается всего с 0,023 доллара.
HydraDX действительно является потенциальным проектом, если команда разработчиков сможет реализовать его идею. Общая рыночная стоимость HydraDX, скорее всего, превысит рыночную капитализацию Polkadot из-за привлекательности модели протокола владения ликвидностью, преимущества парачейна и превосходных характеристик его уникальных технических характеристик, уникальных для экосистемы Polkadot.
Такие биржи, как Uniswap, стоят больших денег из-за высоких комиссий за газ и менее гибких смарт-контрактов, чем парачейн, что приводит к высокому проскальзыванию. Между тем, HydraDX не имеет комиссий за газ, никаких транзакционных издержек (если вам нужно только внести депозит в парачейн с помощью токенов DOT, первые 2 года были предоставлены сообществом), ему нужно только обеспечить ликвидность с классом активов. ликвидных и диверсифицированных видов. Поэтому, просто реализуя идею, HydraDX точно превзойдет Uniswap по объему транзакций и TVL.
Мало того, что при гораздо более низкой стоимости HydraDX, вероятно, будет стоить в два раза больше, чем Uniswap (цена здесь представляет собой общую стоимость проекта) в долгосрочной перспективе. То есть, если Uniswap стоит 10 миллиардов долларов США, в долгосрочной перспективе HydraDX имеет возможность достичь 20 миллиардов долларов США, даже эта цифра может достичь 50 или даже 100 миллиардов долларов США.
С предложенной идеей HydraDX обещает стать потенциальным проектом. Тем не менее, инвесторы должны найти время, чтобы увидеть жизнеспособность проекта, чтобы рассмотреть и сделать разумные варианты спекуляций.
Пожалуйста, следите за информацией о проекте HydraDX на каналах СМИ:
Веб-сайт | Гитхаб | Твиттер | Дискорд | Телеграмма | Информационный проект
Что такое Олбридж? Allbridge — один из мостов, который берет на себя задачу обеспечения бесперебойного потока денег в экосистеме блокчейна. Здесь представлены последние обновления и прогнозы о будущем проекта.
NFT создал волну FOMO в период с 2021 по 2022 год, но стратегии получения прибыли от NFT все еще весьма ограничены. NFTPerp был создан, чтобы решить эту проблему NFT.
Seedify.fund, основанный в 2021 году, представляет собой платформу для игр с управлением сообществом и инновациями в блокчейне. Узнайте все о токене SFUND и его экосистеме.
EthereumFair предназначен для сохранения наиболее важных функций блокчейна Ethereum Proof-of-Work. Это первый форк блокчейна Ethereum в ответ на переход на алгоритм Proof-of-Stake.
Genopets — игровой проект на Солане, объединяющий игру с физической активностью и возможностью заработка. Узнайте о проекте Genopets и его токенах!
Песочница — это виртуальный мир, в котором игроки могут не только развлекаться, но и получать прибыль. Узнайте о потенциале криптовалюты Sand и её особенностях!
В этой статье мы рассмотрим механизм работы и характерные особенности Velodrome Finance, продвинутой модели ve(3,3), а также предоставим подробную информацию о токене VELO и его перспективах на рынке криптовалют.
Mina Protocol — это самый легкий блокчейн в мире, его вес составляет всего около 22 КБ по сравнению с блокчейном Биткойн, который весит 300 ГБ.
Astar — это центр Dapp на Polkadot, поддерживающий решения Ethereum, WebAssembly, Dapp Staking и Layer 2.
Klaytn — это корпоративная блокчейн-платформа, которая сочетает в себе лучшие функции как общедоступных, так и частных блокчейнов.
