USDD Tron продолжает терять привязку. Что происходит?

• USDD снова теряет привязку
• USDD.Залог
• На что указывают данные по цепочке?
• Переход на покупку USDD от Джастина Сана
• Показатели залога для USDD
• Эпилог

USDD снова теряет привязку

Алгоритмически стабильная монета Tron под названием Decentralized USD (USDD) сегодня еще больше упала по сравнению с долларом США.

USDD упал чуть ниже 0,97 доллара ранее сегодня, прежде чем восстановиться примерно до 0,98 доллара. Это уже второй раз, когда стейблкоин отклоняется от курса доллара США с тех пор, как он был впервые установлен ранее в этом году. В июне стабильная монета упала до 0,96 доллара США, прежде чем вернуться к ожидаемой стоимости.

Падение цены USDD произошло из-за снижения ликвидности стейблкоина на Curve — децентрализованной платформе на основе Ethereum, где трейдеры могут торговать USDD против трех других стейблкоинов в пуле ликвидности. В настоящее время более 80% всех средств в пуле ликвидности хранятся исключительно в долларах США, что свидетельствует о том, что трейдеры отдают предпочтение другим стейблкоинам: USDT, USDC и DAI.

USDD.Залог

Выступая в качестве децентрализованной стабильной монеты с криптообеспечением, USDD также поддерживает свою стоимость с помощью токенов TRX и другого обеспечения для поддержания своей стоимости. Хотя основным обеспечением стабильной монеты является Tron, резерв Tron DAO также поддерживает дополнительное обеспечение в виде биткойнов и USDC.

Tron DAO Reserve утверждает, что стабильная монета USDD обеспечена до 200%, а это означает, что для каждой стабильной монеты она требует обеспечения на сумму 2 доллара. На официальном сайте проекта утверждается, что рыночная капитализация USDD составляет более 725 миллионов долларов, а залоговые резервы составляют более 1,46 миллиарда долларов.

На что указывают данные по цепочке?

Переход на покупку USDD от Джастина Сана

Поскольку стабильная монета потеряла свою фиксированную стоимость в долларах США, основатель Tron Джастин Сан сообщил в Твиттере, что он купил более 1 миллиона долларов США, что помогло сохранить фиксированную стоимость. Сан поделился транзакцией, показывающей, что он обменивает монеты в долларах США (USDC), выпущенные Circle, на USDD через 1inch, популярный децентрализованный агрегатор обмена на Ethereum. 

В соответствии с его заявлением, около 18 часов назад адрес кошелька Джастина Сана приобрел более 1 миллиона долларов США. Этот шаг является первым шагом генерального директора Tron в контексте депривязки к доллару США. Тем не менее, этих усилий Джастина Сана, похоже, недостаточно для того, чтобы USDD восстановил уровень привязки в 1 доллар. На момент написания статьи (13 декабря 2022 г.) цена USDD все еще колеблется в районе 0,98 доллара США.

Показатели залога для USDD

На домашней странице usdd.io мы видим, что общее предложение USDD составляет 725 миллионов долларов, а общее обеспечение составляет 1,46 миллиарда долларов.

Ипотечная ставка составляет 201,37%. Это не плохой номер. Но давайте углубимся в анализ, чтобы увидеть некоторые аномалии в данных, которые предоставляет этот сайт.

Мы можем проверить детали залога для USDD и увидеть, что более 99% токенов TRX недоступны. По данным Tronscan.org, стейкингу подвергается 99% токенов TRX. Это наводит на мысли о недостаточной ликвидности залога для USDD.

Мало того, что с USDC в качестве залога, данные с tronscan.org также показывают нам, что эта сумма USDC является чисто jUSDC. Это означает, что сумма залога в долларах США, предоставленная usdd.io, была предоставлена ​​взаймы в протоколе JustLend.

Эпилог

Приведенные выше данные показывают риски нестабильности USDD с точки зрения ликвидности. Отчасти мы видим отсутствие доказательств прозрачности, которые предоставляет команда Джастина Сана. Для инвесторов, владеющих USDD, внимательно следите за действиями Джастина Сана и команды этого алгоритмического Stablecoin. Кроме того, вы можете перевести часть своих активов в другие стейблкоины, чтобы сохранить свой портфель в безопасности. 

Примечание. Приведенный выше анализ предназначен только для справки, а не для инвестиционных рекомендаций.

• Джастин Сан расстался с TRON (TRX), чтобы присоединиться к правительству Гренады
• eToro удалит торговлю Cardano (ADA) и Tron (TRX)