Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM
Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.
Как Polkastarter фиксирует стоимость токенов POLS? Давайте проанализируем рабочий механизм Polkastarter, чтобы спрогнозировать будущее и найти возможности для инвестиций в проект!
Polkastarter является одним из факторов, вызвавших лихорадку IDO Sale с начала 2021 года по настоящее время. Итак, в сегодняшней статье я буду анализировать с вами, ребята, о Polkastarter.
Мы приглашаем вас начать обучение с помощью статьи ниже.
Обзор Polkastarter
Что такое Полкастартер?
Polkastarter — это децентрализованная платформа для сбора средств и выпуска токенов для проектов на крипторынке. Polkastarter планирует работать в рамках экосистемы Polkadot. Однако, ожидая запуска основной сети Polkadot, они временно развернулись в трех экосистемах Ethereum, Binance Smart Chain и Polygon.
Основные моменты Polkastarter
Источник: Аналитика Coin98.
Платформа IDO — одно из обязательных мест в любой экосистеме. Однако наиболее активны проекты по-прежнему в двух системах Ethereum и Binance Smart Chain.
Вот несколько типичных платформ IDO, отнесенных к разным экосистемам:
Хотя в каждой экосистеме есть много разных платформ IDO, есть только два проекта, которые специализируются на реальном запуске и ценятся сообществом. О критериях оценки я упомяну ниже.
Анализ модели работы Polkastarter
Продукция Полкастартер
У Polkastarter есть один продукт, платформа IDO, и никаких других продуктов. В будущем Polkastarter планирует разработать собственную DEX для поддержки функций торговли и ликвидности для вновь запускаемых проектов прямо на своей платформе.
Стороны Polkastarter
Polkastarter имеет 3 стороны, в том числе:
Условия участия в IDO Polkastarter
1. Условия вступления в старый IDO (с октября 2020 г. по май 2021 г.)
Polkastarter будет иметь два пула, открытых для продажи для любого запущенного проекта, а именно Public Pool и POLS Pool. Там:
С 2 фазами:
2. Условия вступления в новый IDO (начиная с 5/2021 г.)
Однако с 1 мая 2021 года изменились условия их вступления в IDO. Вот некоторые изменения, чтобы иметь шанс выиграть Белый список проекта, у пользователей есть два варианта:
Кроме того, Polkastarter также реализовал механизм веса пула — чем больше количество POLS, тем выше вес пула.
Механизм перезарядки
Если кошелек успешно присоединился к IDO, он будет в списке восстановления в течение 7 дней. В течение этих 7 дней им не разрешается вносить в белый список другие IDO.
Перенос POLS на другой кошелек не будет работать, поскольку Polkastarter требует, чтобы пользователи хранили POLS в своем кошельке в течение 7 дней, прежде чем они смогут участвовать в IDO. Если вы выиграете белый список, но по какой-то причине не сможете участвовать в распродаже, этот кошелек не будет включен в список Cooldown.
Операционная модель Polkastarter
1. Общий процесс
(1) Проект, который хочет продать IDO, должен подать заявку в цензурный совет Polkastarter.
(2) После успешного завершения проекта он будет выставлен на продажу на Polkastarter.
(3) Токены передаются в Пул и через Polkastarter для распределения среди покупателей.
(4) Пользователи участвуют в продаже и покупке токенов IDO с помощью ETH, BNB или MATIC.
(5) Polkastarter распределяет токены проекта IDO среди пользователей через Пул проекта.
(6) Капитал будет переведен от пользователя в проект IDO.
2. Открытый процесс продажи
(1) Держите токены POLS или POLS-ETH в течение 7 дней до мероприятия IDO, чтобы рассчитать количество билетов для каждого кошелька.
(2) Зарегистрируйтесь для участия в IDO с проектом и дождитесь результатов Whitelist (чем больше токенов => Чем больше билетов => тем выше вероятность выиграть Whitelist).
(3) При включении в Белый список, объявленный проектом, пользователь имеет право участвовать в распродаже. Если вас нет в Белом списке, вы не сможете участвовать, даже если вы провели POLS 7 дней назад. Вот почему механизм продажи Polkastarter — это распределение по лотереям.
(4) В момент продажи пользователи подключают свои кошельки к Polkastarter и используют ETH или BNB для обмена на токены проекта IDO.
(5) После того, как токен Claim будет успешным, кошелек пользователя перейдет в состояние Cooldown.
Доход Polkastarter
В настоящее время Polkastarter управляется централизованно, а это значит, что вы не имеете права решать, какие проекты будут выставлены на продажу.
С личной точки зрения, Polkastarter будет взимать плату за проекты, которые хотят запустить мероприятие открытой продажи, которое может быть конкретным числом или рассчитываться как % от капитала, полученного от продажи. Polkastarter специально не раскрывает этот доход, поэтому в этой статье я сосредоточусь на ценности POLS — токена, представляющего Polkastarter.
Как Polkastarter получает выгоду от POLS?
Основная информация о токене POLS (14 июня 2021 г.)
Пример использования токена POLS
Polkastarter получает ценность для Polkastarter следующими способами:
Эволюция правил участия в IDO и ее влияние на цену POLS
На данный момент Polkastarter претерпел 3 изменения правил участия:
Этап 1: с октября 2020 г. по март 2021 г. (успешный этап)
Две формы пула открыты для продажи:
За этот период цена POLS выросла с 0,3 до 0,8 доллара (октябрь 2020 г.), упала до 0,14 доллара (ноябрь 2020 г.) и в среднем составила 0,4 доллара (декабрь 2020 г.). Это период, когда Polkastarter пытается доказать свою эффективность, когда есть последовательные проекты, которые приносят очень высокую ценность роста после запуска (средний ROI X20).
Поэтому с января 2021 года цена POLS постоянно росла из-за повышенного спроса на покупку POLS для участия в IDO. Цена POLS выросла с 0,6 доллара (январь 2021 г.) до 6,8 доллара (февраль 2021 г.), т. е. в 11 раз.
Это золотой век Polkastarter, когда цена постоянно растет, а конкуренция за вступление в IDO на Polkastarter очень высока. Скорость покупки IDO в паблике очень низкая, поэтому большинство пользователей предпочитают присоединиться к пулу держателей POLS и даже держать 1000 POLS во многих кошельках.
Фаза 2: с марта 2021 г. по май 2021 г. (в этом и заключается проблема)
Две формы пула открыты для продажи:
С точки зрения метода и процесса фаза 2 аналогична фазе 1, разница заключается в том, что пул POLS должен содержать не менее 3000 POLS. С личной точки зрения, это привело к резкому падению цены на POLS. Я резюмирую по 2 причинам:
Причина 1:
⇒ $18 000 и $3 000 — это слишком большая разница в капитале. Капитал, используемый для покупки IDO, не включен в ETH, BNB.
Таким образом, фаза 2 непреднамеренно создала огромное давление на продажу POLS из-за:
Причина 2:
⇒ Таким образом, они только что удерживали упавшие в цене POLS, но не уверены в покупке IDO (в настоящее время используется механизм распределения по лотереям, будет куплен только выигрыш в белом списке). Это приводит к тому, что психология больше не хочет удерживать POLS, потому что цена снова падает, но вряд ли она достигнет IDO ⇒ Давление продавцов.
До конца апреля 2021 года цена POLS составляет всего 3 доллара, а рынок очень активен. Поэтому Polkastarter пришлось снова изменить механизм, чтобы сохранить цену POLS и привлечь пользователей к повторному использованию POLS.
Фаза 3: с 5/2021 по настоящее время (попытки сохранить цены на POLS)
Бассейн открыт для продажи только при 2 условиях:
Билеты накапливаются в соответствии с количеством удерживаемых токенов POLS или LP с помощью механизма Pool Weight (подробно описанного выше).
Стремясь снизить цену POLS и заставить пользователей воздерживаться от POLS, Polkastarter изменил способ участия и добился следующих результатов:
С личной точки зрения, это очень хорошее изменение, чтобы помочь ценам на POLS вернуться в нужное русло, но Polkastarter не повезло. Просто смена механизма в 5/2021 — это тоже время, когда рынок остывает. К 19 мая 2021 года рынок рухнул настолько сильно, что POLS упал с 3 до 1,5 доллара (потерял 50% своей стоимости) и остается до сих пор.
Стоимость токена POLS
Стоимость POLS = Возможность участвовать в IDO + Излишняя стоимость токена IDO (Цена продажи после покупки IDO - Капитал для покупки IDO) + Ожидаемая стоимость в будущем (Новая функция) - Давление с целью продать токены POLS позже, когда распродажа закончится - Давление продавцов при выпуске токена.
Там:
Источник: Статистика Coin98
Однако, когда рынок четко не определяет текущую тенденцию, большинство проектов, запущенных на Polkastarter, имеют ATH ROI только около х5, тогда цена остывает до среднего х2 или равна цене IDO. Более подробно вы можете увидеть в статистике ниже.
Ценностный парадокс POLS
Таким образом, мотивация пользователей держать POLS — это возможность участвовать в IDO, а не ожидание роста цены на токены POLS. Следовательно, это повлечет за собой риски для держателей POLS, если:
Chiến lược với Polkastarter Council
Polkastarter Council là hội đồng đánh giá dự án của Polkastarter với rất nhiều quỹ đầu tư lớn và sàn giao dịch, bao gồm: Animoca Brands, Huobi, Polygon, OKEx, Alchemy, Signum Capital, NGC Ventures, Morningstar Ventures, Digital Finance Group (DFG), AU21 Capital, Astronaut Capital, Parity Technologies, Moonrock Capital và Kucoin.
Để trở thành hội đồng của Polkastarter, các thành viên trong mỗi đợt (tối thiểu 8 thành viên) phải lock tổng cộng 5% total supply của POLS token (5,000,000 POLS).
Trong đó các tổ chức sẽ luân phiên nhau đánh giá các dự án, quyết định sẽ được thông qua khi đề xuất nhận 60% vote từ hội đồng. Cứ mỗi đợt xét duyệt sẽ có tối thiểu 8 ghế hội đồng.
Đây là một trong những bước đi rất thông minh của Polkastarter khi kết hợp sức mạnh của rất nhiều phía:
Giải pháp tăng giá trị cho Polkastarter (POLS)
Disclaimer: Dưới đây là đề xuất mang góc nhìn cá nhân của cá nhân người viết và không được xem là lời khuyên đầu tư.
Tích hợp sàn DEX
Mặc dù POLS được cộng đồng biết đến nhiều và có thanh khoản tốt, nhưng các token IDO trên nền tảng Polkastarter thì thanh khoản khá rời rạc. Chính vì thế, nếu có thể triển khai sàn DEX dành cho các dự án đã launch trên Polkastarter, Polkastarter có thể thu hút thanh khoản rời rạc của thị trường thành một nơi.
Việc này sẽ tăng giá trị cho POLS nếu như các cặp thanh khoản ở Polkastarter DEX được tạo theo cặp POLS-(IDO token) LP token.
⇒ Tạo demand để người dùng mua POLS và cung cấp thanh khoản.
Cơ chế Staking (tính theo thời gian)
Hiện tại Pool Weight của Polkastarter đang tính theo số lượng POLS được hold. Điều này sẽ gây ra mất công bằng đối với những cá nhân có vốn thấp hơn. Khiến Allocation có thể rơi hoàn toàn vào những cá nhân có vốn lớn.
Cơ chế Staking tính theo thời gian sẽ giải quyết được vấn đề này, đồng thời giải quyết được áp lực xả token của những người mua Seed và Private sale.
Thay vì chỉ áp dụng Pool Weight cho số lượng POLS, Polkastarter có thể áp dụng thời gian để tính Pool Weight, cá nhân nào Stake lâu hơn sẽ có Pool Weight.
⇒ Giảm áp lực bán, tạo động lực hold dài hạn.
Thay đổi cơ chế tham gia (Lottery - Allocation Guarantee)
Hiện tại Polkastarter vẫn áp dụng cơ chế Lottery. Anh em hold đủ POLS hoặc LP token sẽ đủ điều kiện để đăng ký Whitelist và tính theo vé. Tuy nhiên, việc có thêm vé chỉ giúp anh em có cơ hội trúng cao hơn, điều này đồng nghĩa anh em sẽ được mua IDO.
Chính vì thế, mình đề xuất Polkastarter nên mở bán theo cơ chế của Pancakeswap. Tức là ai cũng có slot đảm bảo tùy vào số lượng CAKE LP token được stake. Nếu số tiền huy động được dư so với số tiền cần gọi vốn, Allocation sẽ được chia đều lại, số tiền dư huy động được sẽ được trả về ví. Anh em quan tâm thì có thể tìm hiểu thêm về cơ chế này thông qua phân tích mô hình hoạt động của PancakeSwap.
⇒ Kích thích tâm lý mua POLS vì chắc chắn sẽ được Allocation.
Decentralized Governance
Hiện tại, cơ chế listing các dự án trên Polkastarter là cơ chế quản trị tập trung. Điều này khiến POLS holder mất đi quyền lợi được quản trị nền tảng của Polkastarter.
Polkastarter có thể áp dụng cơ chế chuyển dần sang cơ chế quản trị phi tập trung bằng cách Listing và cho phép cộng đồng hold POLS có thể vote dự án nào được mở bán.
⇒ Kích thích người dùng hold POLS để có quyền Vote.
Stake POLS trở thành tiêu chí để được launch trên Polkastarter
Hiện tại, việc stake POLS chỉ đang được áp dụng đối với người dùng tham gia IDO và hội đồng kiểm duyệt của Polkastarter. Tuy nhiên, Polkastarter chưa có yêu cầu cụ thể với các dự án về việc stake POLS.
Chính vì thế để nâng cao ứng dụng của POLS, mình nghĩ Polkastarter cũng nên yêu cầu các dự án stake POLS khi được launching trên Polkastarter. Việc stake POLS có thể áp dụng con số cụ thể hoặc tính theo % số fund raise được.
⇒ Tăng buy demand của POLS, áp dụng cho 3 bên (user, project & council).
Cơ hội đầu tư với Polkastarter
Polkastarter là dự án rất tiềm năng. Tuy nhiên không phải ai cũng phù hợp để tham gia. Trong phần này, mình sẽ liệt kê ra một số outline quan trọng giúp bạn có vị thế tốt nhất khi đầu tư với Polkastarter.
Đầu tư vào POLS token
Theo mình nhận xét, POLS token đang bị under-value (định giá thấp). Nếu như xét về mặt dài hạn, anh em hoàn toàn có thể đầu tư vào POLS token để đón đầu cho cơn sóng IDO vì Polkastarter là nền tảng IDO Top-tier hiện tại.
Mình sẽ giải thích chi tiết hơn ở phần tiềm năng của Polkastarter phía dưới nhé!
Đầu tư POLS để tham gia IDO
Dưới đây là bảng thống kê mà Polkastarter đã đưa ra, trung bình mỗi dự án IDO sẽ có 1,000 slot whitelist. Trong đó, nếu anh em chỉ có 250 POLS, tương đương 1 vé, thì sẽ rất khó để anh em có thể tham gia IDO, chưa kể những cá nhân hold trên 1,000 POLS sẽ có Pool Weight cao hơn.
Chính vì thế, mình sẽ lấy mức 1,000 POLS (tương đương với yêu cầu tối thiểu của giai đoạn 1) để làm ví dụ:
Vậy để tối ưu nhất cho những anh em nào đầu tư POLS để tham gia IDO, anh em nên có số vốn vào khoảng $2,600 trở lên ($1,400 + $1,200).
Nếu anh em có số vốn dành việc tham IDO thấp hơn $2,600, điều này sẽ không phải là phương thức tối ưu. Anh em sẽ bị giam vốn khá lâu vì:
Tiềm năng của Polkastarter trong tương lai
Tính tới thời điểm hiện tại Polkastarter vẫn là nền tảng IDO hàng đầu hiện nay. Điều này được đánh giá qua các tiêu chí sau:
Tiềm lực của IDO Platform
Polkastarter đang có tiềm lực phát triển rất lớn khi liên kết được với nhiều quỹ đầu tư lớn và sàn giao dịch như Kucoin, Okex và Huobi.
Ngoài ra Polkastarter cũng là IDO Platform đầu tiên triển khai Multichain: Ethereum, Binance Smart Chain và Polygon.
Với tiềm lực của Polkastarter, họ còn đang có kế hoạch phát triển DEX riêng tích hợp cho nền tảng của mình.
Số lượng dự án launch
Số lượng dự án launch thể hiện sức hút và độ uy tín của nền tảng IDO đối với các dự án cần huy động vốn. Số lượng dự án đã launch trên các nền tảng IDO phổ biến:
Điều này cho thấy Polkastarter vẫn là nền tảng IDO hàng đầu hiện nay để các dự án có thể “gửi gắm”.
Tỷ lệ tăng trưởng và sức hút của các dự án mở bán IDO
Polkastarter từng là IDO Platform có tỷ lệ cạnh tranh rất cao và được cộng đồng FOMO lớn. Anh em có thể xem thống kê phía dưới đây. Trung bình các dự án IDO trên Polkastarter đều mang lại mức ROI trung bình x20.
Chính vì thế sức hút của Polkastarter đối với người dùng là rất lớn, cứ sau mỗi đợt IDO, giá POLS lại tăng (~3/2021), tỷ lệ cạnh tranh khó hơn và độ FOMO cao hơn.
Tuy nhiên, trong lúc thị trường không xác định được rõ hướng đi như thời điểm hiện tại, đa số các dự án chỉ có mức ROI ATH cao nhất vào khoảng x5. Sau đó giá sẽ thường hạ nhiệt về x2 hoặc huề vốn. Anh em có thể xem chi tiết ở bảng thống kê dưới đây.
Nguồn: Coin98 Insights
Số lượng sàn giao dịch lớn list native token của IDO Platform
POLS được list trên sàn Binance, Okex, Huobi, Gate, MXC.
Hiện tại chỉ có DAO và CAKE là hai token tương xứng với POLS.
Kết luận
Mình sẽ tổng kết lại những ý quan trọng nhất cũng như đưa ra góc nhìn cá nhân ở phần này.
Theo góc nhìn cá nhân, Polkastarter vẫn sẽ là nền tảng IDO Platform hàng đầu khi thị trường sôi động trở lại. Với việc áp dụng cơ chế mới, Polkastarter hoàn toàn có thể thu hút người dùng hold POLS trở lại để tham gia IDO trên Polkastarter.
Về POLS token, cá nhân mình nghĩ POLS đang bị định giá thấp hơn giá trị thực tế vì:
Надеюсь, из этой статьи вы поймете, как работает Polkastarter, как они получают ценность для токенов POLS и, самое главное, сможете принимать собственные решения.
Если у вас есть какие-либо вопросы или предложения, вы можете оставить комментарий под статьей.
Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.
Проанализируйте операционную модель Anchor Protocol, чтобы понять, как проект создает ценность для токена ANC, и спрогнозируйте инвестиционные возможности.
Проанализируйте операционную модель каждого компонента Cream Finance, включая: денежные рынки, Iron Bank, Cream Staking, ETH2 Staking. Смотрите сейчас здесь.
Давайте проанализируем модель Raydium, чтобы увидеть, как работает модель Raydium, хорошо и не очень хорошо в определенных точках, и как они изменятся для разработки dApps.
Проанализируйте модель PancakeSwap через рабочий механизм каждого продукта внутри, тем самым найдя инвестиционные возможности с PancakeSwap.
Ставка OHM предлагает прибыль в размере 100 000% годовых. Является ли модель Olympus DAO мошенничеством при таком огромном количестве, как ходят слухи?
Проанализируйте модель Lido Finance, чтобы понять основные моменты механизма работы каждого продукта и будущий потенциал Lido.
Проанализируйте модель работы Balancer V2, ее преимущества и недостатки, тем самым предоставив наиболее интуитивно понятные представления о Token BAL.
Подробный анализ операционной модели Compound, тем самым предоставляющий прогнозы и возможности инвестирования в COMP в будущем.
Что такое Панголин? Операционная модель Pangolin и как они приносят доход? Какова будет позиция Pangolin по сравнению с другими AMM DEX? узнать больше здесь.
Анализируя операционную модель АММ СушиСвап, АММ с ТВЛ входит в ТОП 3 на рынке, чтобы знать направление проекта и выяснить для себя нинсайты.
Проанализируйте модель работы Yield Guild Games (YGG) с ее уникальным механизмом и то, как проект создает ценность для токена YGG.
Анализ механизма действия Terra поможет вам понять разницу между UST и LUNA, а также то, как Terra извлекает ценность для LUNA.
Путем анализа операционной модели децентрализованных инвестиционных фондов для реализации потенциальных инвестиционных возможностей с Ventures DAO!
Проанализируйте и оцените операционную модель Inverse Finance, тем самым предоставив наиболее интуитивное представление об INV.
Проанализируйте механизм действия каждого продукта Serum, в том числе: Serum DEX, общий доступ к графическому интерфейсу, пулы, чтобы лучше понять идею: все ценности идут в Serum!
Почему АЛЬФА так резко увеличилась? Что особенного в Alpha Homora? Будут ли инвестиционные возможности в АЛЬФА в будущем? Узнайте здесь.
Проанализируйте рабочий механизм Maker Dao и то, как получить ценность токена MKR, тем самым спроецировав будущее и потенциал этого ведущего кредитного проекта.
Анализ операционной модели The Sandbox помогает понять механизм и то, как зарабатывать деньги с помощью каждой функции The Sandbox.
Mina и Polygon будут работать вместе над разработкой продуктов, повышающих масштабируемость, расширенную проверку и конфиденциальность.
Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.
Биржа Remitano — первая биржа, которая позволяет покупать и продавать криптовалюты в VND. Подробные инструкции по регистрации в Remitano и покупке и продаже биткойнов прямо здесь!
Статья предоставит вам наиболее полную и подробную инструкцию по использованию тестовой сети Tenderize.
Эта статья предоставит вам наиболее полное и подробное руководство по использованию Mango Markets, чтобы испытать все функциональные возможности этого нового проекта на Solana.
В этом первом выпуске серии UNLOCKED мы добавим дополнительный уровень безопасности для вашего кошелька с помощью настроек безопасности.
Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?
Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.
Saddle Finance — это AMM, который позволяет торговать и обеспечивает ликвидность для tBTC, WBTC, sBTC и renBTC. Руководство пользователя седлового пола.
Почему вы должны начать следить за биткойнами (BTC) сейчас? И к чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов VND/BTC?