Что такое ДАО? Как работает децентрализованная автономная организация (2022 г.)
DAO — это следующее применение технологии блокчейн. Так что же такое ДАО? Как работает децентрализованная автономная организация?
Ставка OHM предлагает прибыль в размере 100 000% годовых. Является ли модель Olympus DAO мошенничеством при таком огромном количестве, как ходят слухи?
Рынок DeFi переживает сезон DeFi 2.0 с новыми инновациями, которые решают трудности DeFi 1.0. Olympus DAO — один из новаторских проектов в этом направлении. Однако стейкинг OHM (родной токен Olympus DAO) предлагает 100 000% прибыли в год. Является ли это многоуровневой бизнес-моделью? Эта статья четко объяснит вам модель работы Olympus DAO.
Информация об Олимпус ДАО
Olympus DAO — это протокол, который разрабатывает валюту, обеспеченную казначейством (казначейство), называемую OHM. Обеспечение для OHM очень разнообразно, это может быть альткойн (ETH), стейблкоин (DAI, FRAX), также может быть токен LP (OHM-DAI LP),...
Благодаря залогу в Казначействе Olympus DAO гарантирует, что токен OHM не обесценится, как другие стейблкоины на рынке.
Кроме того, Olympus DAO также разработала уникальную экономику, основанную на теориях игр, с помощью 2 механизмов, связывания и ставок, мы узнаем больше об этих механизмах позже.
Цель разработки Olympus DAO
В настоящее время на рынке есть много стейблкоинов , которые имеют привязку 1:1 к доллару США, но со временем из-за инфляционной политики ФРС (Федеральной резервной системы США) стоимость доллара США сильно снизилась. косвенно влияет на стейблкоины на крипторынке, другими словами, ФРС оказывает влияние на крипторынок.
Покупательная способность доллара США с течением времени в зависимости от политики
Olympus DAO этого не хочет, поэтому цель Olympus DAO — разработать валютную систему, которая строго регулируется и управляется сообществом DAO.
Является ли OHM стабильной монетой?
Вы часто думаете, что стейблкоины должны быть стейблкоинами по цене 1 доллар и иметь четкое обеспечение.
Тем не менее, на крипторынке существует много типов стейблкоинов, вы можете прочитать больше в статье, посвященной анализу типов стейблкоинов , чтобы понять больше. Некоторые из них имеют плавающую цену на рынке ( ≠ 1 доллар США) и по-прежнему считаются стейблкоинами, это обычно похоже на алгоритмические стейблкоины (алгоритмические стейблкоины), такие как BAS, ESD,...
OHM — один из таких стейблкоинов, алгоритмический стейблкоин с плавающей ценой, не привязанной к 1 доллару. Алгоритм, который использует OHM, представляет собой модель перебазирования, каждые 8 часов предложение OHM будет меняться в зависимости от активов в бюджете (казначействе).
В дополнение к атрибуту Algo (алгоритм), OHM также является полностью обеспеченным стейблкоином, каждый 1 OHM всегда гарантируется 1 DAI в казне, в случае, если OHM < $1,="" bank="" fund="" will= "" быть="" использовать="" использовать="" чтобы="" купить="" Ом="" и="" сжечь="" пойти,="" сделать= "" что="" убедиться= "" сказать="" 1="" Ом=""> $1.
Вкратце, о токене OHM, вам просто нужно помнить, что OHM имеет следующие 3 фактора:
⇒ По словам Зевса — основателя Olympus DAO, вместо того, чтобы OHM быть стейблкоином, OHM следует называть децентрализованной резервной валютой .
Операционная модель Olympus DAO
Операционная модель Olympus DAO:
Операционная модель Olympus Knife
В обзоре операционной модели Olympus DAO вы увидите 3 основных компонента:
Вместо того, чтобы рассказывать о том, как работает Olympus DAO, я подробно расскажу об этих трех компонентах.
Склеивание
Есть 2 способа помочь вам зарабатывать деньги с помощью Olympus DAO: связывание и стейкинг.
Облигация — это форма покупки OHM с определенной скидкой, от 5% до 10% с 5-дневным периодом наделения правами.
Это та же форма, что и покупка облигаций на традиционном финансовом рынке, но срок погашения короче, прибыль также выше, потому что вы принимаете инвестиции в высоковолатильный актив, OHM.
Процесс склеивания будет происходить следующим образом:
Процесс связывания Olypus DAO
(1) Вы используете активы для покупки облигаций, собственностью здесь могут быть стейблкоины (DAI, FRAX, LUSD) или токены LP (OHM-ETH LP, OHM-DAI LP).
(2) Вы получите OHM со скидкой около 5% - 10% со сроком перехода прав 5 дней. Ставки скидки будут меняться изо дня в день и определяются Olympus DAO.
(3) Имущество, приобретенное по Облигациям, принадлежит Казначейству и хранится в качестве залога для OHM на рынке.
Например: в настоящее время OHM стоит 1000 долларов США, вы можете использовать DAI, чтобы купить OHM непосредственно у Olympus DAO со скидкой -5% от 950 долларов США за OHM. Условие заключается в том, что вы должны взять 5-дневный период вестинга, то есть вместо того, чтобы сразу получать 1 ОМ, вы будете получать 0,2 ОМ/день.
Значение продукта Склеивание
Связывание — очень известный продукт в традиционных финансах, и Olympus DAO повторно применил его. Если вы думаете, что OHM — это валюта, похожая на фиат в реальности, вы увидите, что эта модель ничем не отличается от облигации.
На рынке облигаций вы тратите фиксированную сумму, чтобы получить стабильный поток денежных средств с прибылью (то есть вы кредитуете эмитента облигации), так же как и облигации в Olympus DAO, также выплачивают вам стабильный денежный поток. , но вместо оплаты Fiat (USD, EUR, VND, ...) Olympus DAO платит OHM — валютой, которая, по мнению проекта, станет валютой Crypto.
Таким образом, значение облигаций Olympus DAO аналогично значению облигаций в традиционных финансах.
Для инвесторов облигации — это волатильный, доходный актив, который требует от инвесторов разработки конкретной стратегии, прогнозирования поведения цены OHM и баланса между риском и доходностью. В краткосрочной перспективе это можно рассматривать как спекулятивную деятельность .
Однако срок погашения облигаций Olympus DAO составляет всего 5 дней, поэтому, чтобы получать высокую и постоянную прибыль, инвесторы должны иметь активную инвестиционную стратегию и постоянно следить за рынком, чтобы иметь возможность реинвестировать в облигации.
В Olympus DAO Bonding имеет 2 основных значения:
С POL Olympus DAO получает множество преимуществ:
Таким образом, Olympus DAO создала надежный источник ликвидности для OHM, избегая сомнительных ситуаций из-за крупных LP (поставщиков ликвидности).
В настоящее время Olympus DAO владеет более чем 99,9% ликвидности OHM (ликвидность таких пар, как OHM - DAI, OHM - FRAX, ...) на рынке.
Ставка
Второй вид деятельности, который может принести прибыль на Olympus DAO, — это стейкинг . Это механизм, который помогает Olympus DAO делиться стоимостью и получать доход для держателей OHM.
Если Bonding — это краткосрочная стратегия, требующая постоянного расчета, то Staking — это более долгосрочная инвестиционная деятельность, инвесторам нужно только Staking OHM и получать прибыль.
Модель операции стейкинга будет происходить следующим образом.
Модель стейкинга в Olympus DAO
(1) Сначала вы блокируете ОМ и получаете СОМ с соотношением 1:1.
(2) Со временем Казначейство Olympus DAO станет прибыльным, будет делить прибыль в виде sOHM между держателями sOHM, поэтому ваш sOHM будет постепенно увеличиваться с течением времени.
(3) Если вы больше не хотите делать ставки, вы отправляете sOHM обратно в Olympus DAO и получаете соответствующий номер OHM.
Почему у OHM Staking очень высокая доходность?
Olympus DAO создает модель огромной прибыли, на ранних этапах APY может достигать 200 000%. Высокий APY происходит из 2 источников:
APY = (1 + скорость перебазирования) ^ 365 * 3
Прибыль усугубляется для увеличения APY, например, Olympus DAO хочет, чтобы цель APY составляла 100 000%, каждый день Olympus DAO нужно генерировать только 1,63% доходности.
APY был очень важен для ранней разработки Olympus DAO, потому что краткосрочной целью Olympus DAO было расширение проекта.
Темпы роста предложения OHM. Источник: Аналитика дюн .
В настоящее время, когда он достаточно большой, Olympus DAO придерживается политики сокращения источника Yield и сосредоточения внимания на стабильности проекта. В частности, теперь Olympus DAO достигла предложения в 1 000 000 ОМ с максимальным APY 5-D 0,3058%.
Когда предложение достигнет 10 миллионов, APY снизится до 0,1587% и продолжит снижаться, когда предложение достигнет вех в 100 миллионов, 1 миллиард,...
Сокровищница Олимпа
Следующим важным компонентом Olympus DAO является казначейство.
Казначейство определяется как все активы в Olympus DAO, используемые для защиты OHM на рынке, включая стейблкоины, токены LP и т. д. Это важный компонент, помогающий связать 2 продукта Bonding и Staking.
У Сокровищницы Olympus DAO 2 основные задачи:
В настоящее время прибыль Olympus DAO Treasury поступает из двух источников: покупка и продажа OHM и инвестирование.
Первый источник: Купить, продать OHM. Вы знаете, что OHM всегда поддерживается 1 DAI, поэтому:
После каждой продажи или покупки казна получает прибыль.
Второй источник прибыли Olympus — это инвестиции . Как видите, в Olympus Treasury есть много видов активов (стейблкоин, токен LP), Olympus приносит эти активы для инвестирования. Но поскольку они являются залогом для OHM, Olympus выбирает только безопасные инвестиции.
С токенами LP Olympus DAO будет блокироваться в пуле, чтобы получать комиссионные за транзакции. С помощью стейблкоинов Olympus DAO ссужает деньги под проценты.
Модель Сокровищницы Олимпа
Что такое (3,3)? Что такое теория игр?
Выше я рассказал об основных компонентах в Olympus DAO, в этой части я отвечу на некоторые часто задаваемые вопросы при рассказе об Olympus DAO, которыми лично я задаюсь вопросом, узнавая об этом проекте.
Братья, которые много наблюдают за Olympus DAO, могут видеть, что они очень хорошо знакомы с этой фразой (3, 3), где угодно в сообществе, от дискорда, твиттера, среды, ютуба,... (3, 3) могут смотреть как слоган Олимп ДАО.
(3,3) — лучший из всех возможных случаев в «Теории игр» Olympus DAO. Тогда все выиграют.
Теория игр — это теория игр, применяемая к протоколу, который анализирует поведение и решения участников. Вы можете просто понять, что у каждого пользователя будет балл (1), в зависимости от действий, уровень баллов будет меняться по-разному, есть 3 основных действия, в том числе:
Вы удивитесь, почему Stake и Sell со значениями +2, -2 соответственно стоят в таблице 3, -3? Потому что Stake и Sell — это два действия, которые влияют на цену OHM.
Например, когда вы хотите сделать ставку, вы должны купить OHM, что увеличивает цену OHM, тогда ваша награда за ставку также увеличится. Таким образом, когда в Stake участвуют 2 человека, значение, которое они получают, будет выше (из-за более высокой цены), и они получат (3, 3) вместо (2, 2), как в оригинале.
И наоборот, когда много людей продают одновременно, это снизит цену, а также уменьшит вознаграждение за ставку, создавая двойной отрицательный эффект, поэтому все игроки вместо страдания (-2, -2) страдают (-3, -3). .
Между тем, покупка облигации не влияет на цену, поэтому значение всегда равно (+1).
Объяснение теории игр и окончание теории игр
Вы можете прочитать о концепции, а также о результатах теории игр здесь, чтобы понять больше. Здесь я привожу пример и легко объясняю, чтобы понять, как играть в эту игру.
Пример: Вот простая игра между двумя заключенными:
Конечно, никто не знает, что выберет другая сторона.
Если бы вы были братьями, вы бы отказались или признались?
На первый взгляд лучшим будет тот случай, когда оба откажутся, однако и риск очень велик, потому что, если другая сторона признается, я получу полные 4 года.
Поэтому для принятия решения о выборе применяем знания о вероятности, вычисляем математическое ожидание (EV):
Случай 1 — Отказ: Поскольку неизвестно, что выберет противник, вероятность того, что противник сдастся или откажется, составляет 50 : 50, следовательно, ожидаемое время заключения:
EV = 1*0,5 + 4*0,5 = 2,5 года тюрьмы.
Случай 2 — Признание: То же, что и выше, ожидаемый срок тюремного заключения:
EV = 0*0,5 + 3*0,5 = 1,5 года тюрьмы.
Основываясь на 2 приведенных выше результатах, мы выберем признание (ожидаемое время заключения менее 1,5 < 2,5), ="" хотя ="" хотя ="" здесь ="" нет ="" правильно =" " есть =" " результат="" результат="" самое важное="" в="" 4="" поле="">
Лично я играл раньше, так что здесь я буду делиться с вами информацией о ходе игры.
Я просто рассказываю здесь, так что, может быть, вы, ребята, не чувствовали мой менталитет в то время. Теория игр действительно хороша и часто встречается в жизни, особенно в экономике, когда конкуренты соревнуются друг с другом. В теории игр есть много других примеров, в которые стоит поиграть, чтобы понять суть этой игры.
Короче говоря, в этой игре результат не в том, что мы выбираем лучший случай, а в том, что выбираем тот, который наиболее безопасен для каждого человека. Когда они достигнут безопасной точки, даже если их поменять местами, они не изменятся.
Применение теории игр к Olympus DAO
Прямо сейчас все думают о (3, 3), это наилучший сценарий, и все в выигрыше.
Olympus DAO действительно создала очень надежное сообщество, более 90% OHM на рынке занимаются стейкингом.
Однако, как я проанализировал теорию игр, (3, 3) не является конечной точкой этой игры. Это временное и неустойчивое равновесие, потому что среди участников их интересы не будут одинаковыми (у кого-то много денег, у кого-то мало денег, у кого-то большая прибыль, у кого-то денег нет). прибыль,...), поэтому в какой-то момент все переключатся на продажи (-3, -3).
Чем больше Fomo отдают (3, 3), тем сильнее будет при продаже (-3, -3).
Но Olympus DAO — это проект собственной ценности, цена не может уйти в ноль, после сильной (-3, -3) продажи найдутся покупатели. В конце концов, люди переключатся на покупку Бонда. Это предельное равновесие теории игр.
Когда это окончательное равновесие будет достигнуто, люди никуда не переедут, большинство людей купят облигации вместо доли и продадут . Покупка облигаций не влияет на цену OHM, увеличивая и увеличивая внутреннюю стоимость OHM, что в долгосрочной перспективе хорошо работает для Olympus DAO.
Может ли Olympus DAO разбиться?
Говоря о сбоях, есть много причин сказать, что Olympus DAO выйдет из строя:
Однако, остановившись примерно на 5 секунд, подумайте, сколько вещей вы купили по цене выше базовой стоимости?
Рубашка, которую мы носим, дом, который мы покупаем, недвижимость, акции, криптовалюта... многие вещи, которые мы покупаем, превышают их основную ценность, но мы все равно тратим деньги на их покупку, потому что считаем, что они того стоят. это, они будут расти, приносить нам больше пользы в будущем.
То же самое касается Olympus DAO, вместо того, чтобы думать, что OHM продается в 4 раза дороже фактической стоимости. Как вы думаете, каков потенциал ОМ? Может ли текущая капитализация OHM продолжать расти?
Затем проблема вернется к фактическому значению Olympus DAO. Olympus DAO хочет создать отдельную валюту для рынка криптовалют:
Частная валюта для Crypto — это то, что хотят сделать многие проекты, в основном проекты Algo-stablecoin. По сравнению с предыдущими проектами модель Olympus DAO очень новая, валюта с плавающими ценами, но с залогом.
Лично я всегда поддерживаю новые вещи на рынке, поэтому я считаю, что Olympus DAO может это сделать.
Вместо того, чтобы думать негативно, давайте посмотрим на положительные вещи, которые делает проект:
Это великие дела, которые Olympus DAO сделала за последнее время.
Количество держателей сома с течением времени. Источник: Аналитика дюн.
Гарантированная ценность (за исключением токенов LP) для 1 OHM с течением времени. Источник: Аналитика дюн.
Как Olympus создает ценность для токена OHM
Возвращаясь к прибыли Olympus DAO, Olympus DAO получает основную прибыль двумя способами:
Кроме того, Olympus DAO недавно запустил Olympus Pro, который дает Olympus DAO 3% дохода от продажи облигаций другим проектам.
В сумме всей вышеуказанной прибыли Olympus DAO поделится 10% с командой OHM, 90% с стейкерами OHM в виде токенов OHM.
Обратите внимание, прибыль будет разделена в виде токенов OHM, так что даже если посмотреть на график OHM с начала года до настоящего момента, кажется, что OHM только что достиг старого пика, но если перевернуть OHM график капитализации, увидит огромный рост. Стоимость OHM не будет отражена в цене, но будет использоваться для создания большего количества OHM и разделения его на OHM Staker.
Это побуждает пользователей участвовать в Stake OHM больше, чем держаться, поэтому в Stake участвует много людей.
Разделение прибыли для OHM Staker в виде токена OHM также разумно для Olympus DAO, поскольку цель проекта — построить центральный банк, валюту нужно печатать много, чтобы обслуживать потребности пользователей. цена валюты слишком высока, это затруднит торговлю и покупку.
Будущее Олимпа
Есть две основные идеи, которые я хочу сказать о будущем OHM.
Во-первых, о текущем продукте, монете OHM, OHM добился первоначального успеха благодаря поддержке сообщества, теперь, когда Olympus DAO замедлится, сосредоточьтесь на стабильности Olympus DAO.
Стабильность здесь - это ценовая стабильность OHM, когда цена OHM стабильна, это не значит, что у пользователей нет инвестиционных возможностей, вы все равно можете получать прибыль от стейкинга и связывания, поэтому OHM все еще может расти, просто стабильная цена заставит OHM расти медленнее, чем раньше, что будет хорошо для проекта в долгосрочной перспективе.
Во-вторых, о новинке Olympus Pro. Olympus Pro — это продукт, который применяет модель Olympus DAO для продажи облигаций другим проектам, тем самым помогая проекту получить хороший источник ликвидности.
Операционная модель Olympus Pro аналогична моделям Bond Olympus DAO, вы используете токен LP проекта, например, FRAXWETH LP, чтобы купить FXS по сниженной цене (5%) через 5 дней.
3% от продаж облигаций будут переведены в казначейство Olympus DAO.
На данный момент Olympus DAO продал Бонд за 7 проектов: Pendle, Alchemix, Stake, Frax, Abracadabra money, Float Protocol, Shape Shift. Общая стоимость проданных облигаций составила 4,6 млн долларов.
В настоящее время на рынке DeFi вы слишком знакомы с программой Liquidity Mining — программой вознаграждения токенов проекта, чтобы участвовать в предоставлении ликвидности.
Однако этот источник ликвидности носит временный характер и не длится долго, когда заканчивается программа Liquidity Mining, исчезает и ликвидность. Таким образом, деятельность по добыче ликвидности считается только «ликвидной», а не для создания ликвидности в долгосрочной перспективе, но стоимость добычи ликвидности также высока, большинство проектов отказываются от 30% - 40%, капитализированных для этой деятельности.
Uniswap был выведен из ликвидности в октябре 2020 года по окончании добычи ликвидности.
Olympus DAO предложил новую идею: вместо того, чтобы арендовать ликвидность у LP, Olympus DAO покупает ликвидность по сниженной цене, ликвидность, принадлежащая протоколу, будет долгосрочным источником ликвидности, помимо обеспечения ликвидности. Я проанализировал выше. Именно Olympus DAO создала концепцию POL (Protocol-Owned-Liquidity).
Это новое направление, решающее трудности на рынке с точки зрения ликвидности, создающее эффективное использование капитала и открывающее новую тенденцию для DeFi 2.0, которая называется «Эффективность капитала», оптимизируя ресурсы капитала, устраняя недостатки DeFi 1.0.
В настоящее время задействовано всего 5 проектов, и продано облигаций всего на 5 миллионов долларов, поэтому Olympus Pro по-прежнему имеет большой потенциал роста.
Комментарии и выводы
Выше приведен анализ Olympus DAO, очень известного в последнее время проекта, лидирующего в тренде DeFi 2.0, который больше всего помогает решить проблему DeFi 1.0.
Проект запустил идею новой валюты и имел первоначальные успехи, именно здесь проект начал замедляться, создавая стабильность для протокола. Кроме того, продукт Olympus Pro, который использует технологии Olympus, чтобы помочь другим проектам получить здоровую ликвидность, также имеет большой потенциал для роста.
Ребята, что вы думаете о проекте Olympus DAO? Вы покупаете и ставите OHM? Пожалуйста, поделитесь своим мнением и опытом об Olympus, чтобы мы могли обменяться мнениями и обсудить их.
Пожалуйста, зарегистрируйтесь и присоединитесь к группам и каналам Coin98 Insights ниже, чтобы обсудить с администраторами и другими членами сообщества:
DAO — это следующее применение технологии блокчейн. Так что же такое ДАО? Как работает децентрализованная автономная организация?
Проанализируйте модель работы Yield Guild Games (YGG) с ее уникальным механизмом и то, как проект создает ценность для токена YGG.
Путем анализа операционной модели децентрализованных инвестиционных фондов для реализации потенциальных инвестиционных возможностей с Ventures DAO!
В октябре 2021 года Near запустила грантовый фонд глобальной экосистемной инициативы для проектов социальных сетей. Итак, каковы 6 самых ожидаемых социальных сетей на Near?
Mina и Polygon будут работать вместе над разработкой продуктов, повышающих масштабируемость, расширенную проверку и конфиденциальность.
Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.
Биржа Remitano — первая биржа, которая позволяет покупать и продавать криптовалюты в VND. Подробные инструкции по регистрации в Remitano и покупке и продаже биткойнов прямо здесь!
Статья предоставит вам наиболее полную и подробную инструкцию по использованию тестовой сети Tenderize.
Эта статья предоставит вам наиболее полное и подробное руководство по использованию Mango Markets, чтобы испытать все функциональные возможности этого нового проекта на Solana.
В этом первом выпуске серии UNLOCKED мы добавим дополнительный уровень безопасности для вашего кошелька с помощью настроек безопасности.
Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?
Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.
Saddle Finance — это AMM, который позволяет торговать и обеспечивает ликвидность для tBTC, WBTC, sBTC и renBTC. Руководство пользователя седлового пола.
Почему вы должны начать следить за биткойнами (BTC) сейчас? И к чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов VND/BTC?