Война AMM между блокчейнами

Путем сравнения лучших DEX на платформах Blockchain, чтобы дать более интуитивное представление о каждой DEX, а также об экосистеме каждого Blockchain.

Привет, ребята!

DEX всегда был важной частью каждой экосистемы DeFi, потому что независимо от того, насколько сильны проекты экосистемы, должно быть место для торговли их токенами. 

По мере того, как экосистема DeFi растет, что приводит к увеличению количества транзакций на DEX, теперь DEX будет расти, и мы можем сказать: DEX представляет собой и представляет часть силы экосистемы DeFi.

Итак, сегодня я поделюсь некоторыми сравнениями между лучшими DEX на платформах Blockchain, чтобы помочь вам получить более интуитивное представление о каждой DEX, а также об экосистеме каждого Blockchain.

Статистика AMM на известных блокчейнах

Uniswap на Эфириуме

Каждый раз, когда появляется DEX, они всегда сравнивают его с Uniswap. Вот как позиционируется Uniswap , DEX №1 из всех — это тип DEX. 

Таким образом, с точки зрения вышеуказанных показателей, с точки зрения объема торгов, количества транзакций или TVL, Uniswap лишь относительно лучше, чем биржи DEX других блокчейнов, но рыночная капитализация намного выше, что почти в 5 раз больше, чем у PancakeSwap и в 7 раз больше, чем у MDEX.

По сравнению с другими DEX в той же сети Ethereum, Uniswap также запыхался.

Сравнительная таблица TVL DEX. Источник: Дефи Пульс.

Позиция номер 1 на TVL сегодня принадлежит Curve Finance — DEX, ориентированной на торговлю стейблкоинами, и за Uniswap также следует конкурент Sushiswap . 

Так в чем же причина того, что UNI продолжает сильно расти в последнее время? 

Для меня есть 2 основные причины:

• Во-первых, влияние Uniswap все еще слишком велико, новые проекты теперь предпочитают выбирать Uniswap для повышения узнаваемости вместо Sushi, что четко отражается на количестве поддерживаемых торговых пар во Вьетнаме на каждой платформе. Uniswap имеет более 30 254 торговых пар, в то время как Sushiswap имеет только 753. Pancake или MDEX также не могут сравниться с Uniswap с точки зрения торговых пар.
• Во-вторых, когда на Uniswap все еще будет много токенов, ликвидность, а также расширенные инвестиционные возможности будут привлекать пользователей. Uniswap V3 и переход на уровень 2 также станут многообещающими инструментами, которые помогут Uniswap конкурировать с другими DEX.

PancakeSwap в смарт-чейне Binance  

Блин вместе с Binance Smart Chain — чрезвычайно популярные ключевые слова в последнее время. Проект PancakeSwap вырос почти в 100 раз с момента основания. 

По сравнению с показателем между Pancake и Uniswap, хотя TVL составляет всего ⅓ от Uniswap, объем транзакций близок к Uniswap, а количество 24-часовых транзакций более чем в 4 раза. 

Это показывает, что уровень использования капитала на PancakeSwap намного эффективнее, чем на Uniswap. 

TVL — это заблокированное значение, создающее ликвидность на DEX:

• С заблокированной стоимостью 1 доллар США (TVL) на Uniswap это будет генерировать ликвидность 955/4730 ~ 0,2 доллара.
• На Pancake $1 TVL генерирует ликвидность 875/1610 ~ $0,55.

Таким образом, деньги на Pancake используются в 2,5 раза эффективнее, чем на Uniswap, поэтому поставщик ликвидности на Pancake будет выгоднее. 

При этом у Pancake до сих пор действует программа Token Incentives для LP, а Uniswap закончился. Поэтому поток капитала через PancakeSwap очевиден.

Еще одно отличие Uniswap от Pancake: если Uniswap приходится конкурировать со многими конкурентами, то Pancake почти выиграла в сегменте DEX на Binance Smart Chain.

MDEX на Hecochain

Возможно, вы будете удивлены, когда посмотрите на данные MDEX по сравнению с двумя гигантами Pancake и Uniswap. 

TVL лишь немного лучше, чем Pancake, и сильно отстает от Uniswap, но объем транзакций выше в 3 раза, количество транзакций также выше, в 1,5 раза больше, чем у Pancake, и в 7 раз больше, чем у Uniswap.

Это связано с тем, что у MDEX есть программа Trading Mining, вознаграждающая токены $MDX при торговле на MDEX, это вознаграждение даже превышает комиссию за транзакцию в размере 0,3%, поэтому многие инвесторы присоединились к программе, чтобы получать бесплатные вознаграждения. 

Новый MDEX, запущенный 26 января, менее месяца назад, обычно поощряет поощрительные токены для привлечения пользователей, как и в предыдущих проектах. 

И глядя на цифры, можно увидеть, что эта кампания MDEX очень успешна, повышая узнаваемость бренда. А благодаря огромной ликвидности MDEX привлек множество новых проектов на Hecochain, количество торговых пар на MDEX достигло 1257. 

Hecochain был запущен в начале декабря, на 3 месяца позже Binance Smart Chain, поэтому показатели MDEX по сравнению с Pancake все еще очень впечатляют.

Райдиум на Солане 

Raydium только что запущен 21 февраля, проект слишком новый для нас, чтобы оценивать и сравнивать эффективность с другими DEX. Уровень TVL при запуске тоже не очень впечатляет, всего $5 млн. 

Но если посмотреть на цену токена, RAY все еще очень сильно вырос после выхода на биржу, показывая, что проект по-прежнему высоко ценится.

На мой взгляд, это 2 основные причины, по которым RAY так сильно вырос, и это проект, на который стоит обратить внимание в будущем:

• Быстро и дешево: у Binance Smart Chain и Hecochain также есть этот слоган, и это правда, что это быстрее и дешевле, но для меня этого недостаточно. Только несколько инвесторов из Ethereum ушли, BSC показала свою проблему, комиссия за транзакции выросла до $1-2$. Если DeFi взорвется, смогут ли BSC или HecoChain выдержать примерно на 10% больше инвесторов при переходе на CEX? Что касается Raydium с платформой Solana, то комиссия за транзакцию в настоящее время составляет 0,00006 долларов США, что полностью соответствует конверсии, а также расширению DeFi в будущем.
• Повысьте эффективность использования капитала: Raydium — это DEX с функциями Swap и Order. Функция обмена аналогична другим популярным амм (Uniswap, sushiswap). Что касается торговой функции, она предоставляет пользователям другие торговые параметры, такие как лимитный ордер, рыночный ордер и т. д. в книге ордеров Serum (что можно понять, поскольку Raydium предоставляет еще один интерфейс для взаимодействия с Serum).

И, как сказал Сэм Бэнкман-Фрид (SBF), у Raydium есть все, что вам нужно в DEX:

• Книга заказов DEX достаточно быстра для подключения транзакций.
• В цепочке, достаточно быстрой для обработки этих транзакций.
• AMM напрямую связан с заказами книги заказов.

Raydium сделал то, чего не сделали вышеупомянутые DEX, а именно создал комбинацию DEX для совместного продвижения экосистемы DeFi.

АММ на других платформах

Здесь я упомянул только 4 AMM на 4 известных блокчейнах, но на других платформах, таких как TomoChain с LUA, KAVA с намерением выпустить DEX во втором квартале, Fantom — проект, которому уделяется много внимания, не был DEX или NEAR - ставка № 7 Coin98, .... 

Это также AMM, на которые вы должны обратить внимание, чтобы, когда эта платформа взорвется, первопроходцам, таким как мы, нужно было думать только о том, как фиксировать прибыль.  

Эпилог

Выше приведены некоторые из моих мыслей и сравнений о DEX, основанных на данных команды Coin98 Analytics. Вы можете увидеть оригинальный пост здесь .

Наряду со стейблкоинами и кредитованием, DEX всегда является важной частью каждой экосистемы DeFi, помогая вам получить более полное представление о каждой экосистеме. 

Я считаю, что после прочтения статьи вы сделали для себя некоторые выводы, видите ли вы какие-либо сравнения, которые я не упомянул, или прокомментируйте ниже, чтобы обменяться и обсудить.