Инструкция по использованию пула ликвидности Thorchain (RUNE) полная и подробная

Предоставление ликвидности на Thorchain приводит к более высокой, более стабильной доходности и менее волатильной доходности.

Привет ребята! Thorchain (RUNE) — это проект протокола блокчейна, который помогает улучшить неликвидность, помогая мгновенно обменивать активы в сети проекта. 

Эта статья поможет тем, кто заинтересован в обеспечении ликвидности на Thorchain, получить более высокую, более стабильную доходность и добиться менее волатильной доходности.

Статья переведена с медийной статьи Bitcoin_Sage — чрезвычайно активного сторонника проекта Thorchain. Если вы хотите узнать больше о ценной информации об этом проекте, вам следует подписаться на @Bitcoin_Sage в социальной сети Twitter.

Обеспечение ликвидности пула ликвидности

Есть два возможных способа обеспечения ликвидности. В интерфейсе вы выбираете BEPSwap. 

Метод 1: Обеспечьте симметричную ликвидность

Например, мы выбираем пару RUNE:BNB. Вы можете предоставить симметричную ликвидность, выбрав « ДОБАВИТЬ BNB + RUNE» . Такой способ обеспечения ликвидности позволяет вам разместить свои активы в пуле в соотношении 50:50.

Способ 2: Обеспечение асимметричной ликвидности

Многие люди держат основные средства, потому что не хотят подвергаться риску нехватки активов. Эти активы часто функционируют как средство сбережения, но не приносят никакой другой прибыли, такой как вознаграждение за транзакционные сборы, .... 

Предоставление ликвидности на Thorchain избавляет их от риска нехватки активов, если им не нужно сбалансировать два актива в соотношении 50:50, прежде чем предоставлять ликвидность.

Если вы не владеете двумя типами активов с потенциальным повышением цен в будущем, а владеете только одним классом активов, вы можете участвовать в обеспечении асимметричной ликвидности. 

Thorchain не изменит количество предоставляемых вами токенов. Количество токенов меняется только в том случае, если вы выводите токены из пула ликвидности. Таким образом, единственный риск нехватки активов — это когда вы прекращаете предоставлять ликвидность. 

Вы можете предоставить асимметричную ликвидность, нажав «ДОБАВИТЬ BNB» . Этот пул ликвидности автоматически обменяет 50% суммы BNB, которую вы предоставляете, на RUNE. 

Будьте осторожны и обратите внимание, что не рекомендуется дестабилизировать пул ликвидности, предоставляя слишком много ликвидности по сравнению с глубиной пула. Это изменит обменный курс между двумя токенами, что приведет к тому, что арбитражные трейдеры сбалансируют обменный курс, и у вас будет дефицит денег.

В любом случае вы оба обеспечите одинаковую долю пула ликвидности.

Найдите самый прибыльный пул ликвидности

Есть пять факторов для поиска наиболее прибыльного пула ликвидности:

Процент ликвидности в пуле 

Если поставщик ликвидности (LP) предоставляет дополнительную ликвидность в размере 1000 долларов США в пуле ликвидности на общую сумму 10 000 долларов США, он предоставил 10% ликвидности этого пула. Таким образом, они получают 10% комиссии за транзакцию пула ликвидности. Если вы продолжите добавлять ликвидность в пул, 10%-ная цифра другого провайдера будет уменьшена.

Объем торгов в пуле 

Каждая транзакция требует стоимости сети и RUNE. Этот RUNE отправляется прямо поставщикам ликвидности. Чем больше транзакций в пуле, тем больше комиссий за транзакции получает провайдер.

Процентная разница в цене сделок

С транзакций взимается комиссия двух типов: сетевые сборы и арбитражные сборы. Этот спред основан на соотношении объема торгов к глубине пула ликвидности. Крупные сделки в неглубоких пулах ликвидности могут привести к спредам до 10%.

Часть этого спреда хранится в пулах ликвидности. Остальное идет поставщикам ликвидности в виде дохода, который они получают.

Для расчета спреда автор обычно использует арбитражный инструмент Delphi .

Обменный курс между двумя классами активов

Если обменный курс между двумя активами изменится, поставщики ликвидности могут получить больше или меньше активов, чем они предоставляют, в зависимости от случая. Доходность может измениться, если она оценивается по другому активу (например, доллару США).

Поощрительный бонус пула ликвидности

Поощрительные вознаграждения являются неотъемлемой частью системы Thorchain. Это побуждает пользователей поддерживать безопасность и стабильность сети. Это достигается путем стимулирования поставщиков ликвидности и сторон, управляющих узлами, посредством вознаграждений в зависимости от состояния сети. В следующих статьях автор подробнее расскажет об этой части.

Ознакомьтесь с поощрительным бонусом в инструменте панели инструментов Delphi Digital здесь .

Использование инструментов

Теперь, когда мы знаем, что влияет на доходность, давайте рассмотрим две важные функции, которые помогают нам находить наиболее прибыльные пулы ликвидности: информационную панель Delphi Digital и runeddata.info.

Интерфейс инструментов Delphi Digital

Delphi все еще находится в разработке, и в нем будут представлены дополнительные функции. На данный момент приложение по-прежнему предоставляет очень полезные инструменты для поставщиков ликвидности. Сортируя пулы по средней комиссии за транзакции, вы можете найти пул с самым высоким спредом.

Пул с высокими средними спредами и большим объемом торгов будет иметь большую прибыль. На изображении выше есть один пул ликвидности, который выделяется, это пул BULL, токен Биткойна 3-кратной длины. Пул FRM, ETHBULL, SWINGBY также весьма привлекательны.

В инструменте runeddata мы можем подтвердить наши предыдущие наблюдения, сравнив комиссии за транзакции в каждом пуле за последние недели и месяцы. Ниже вы можете видеть, что пул BTCBULL увеличил свои заблокированные активы на 19% с годовой доходностью до 87% (без учета фактора непостоянных убытков).

Пример работы пула ликвидности в разных рыночных условиях

Одни и те же пулы ликвидности на разных платформах поддерживаются арбитражными трейдерами в балансе. Именно они поддерживают соотношение двух активов в пуле всегда близким к соотношению 50:50. 

Если акт��в увеличивается в цене, сумма активов этих двух классов также увеличивается. Оттуда арбитражные трейдеры будут обменивать актив из пула, обменивая его в других пулах, пока цена не будет перебалансирована.

Тем не менее, эти арбитражные трейдеры являются отличным источником дохода для поставщиков ликвидности и запуска узлов на Thorchain. Сильные колебания цен создают множество транзакций, многие пулы ликвидности должны сбалансировать цену, что приводит к значительному увеличению суммы сборов, взимаемых с транзакций.

В приведенных ниже примерах мы рассмотрим пул ликвидности RUNE:ASSET (RUNE и символический случайный актив под названием ASSET).

Пример 1: RUNE увеличивается по сравнению с АКТИВОМ

Допустим, мы обеспечиваем ликвидность в пуле RUNE:BTC. За последние несколько недель цена RUNE значительно выросла. Это заставляет своп-трейдеров RUNE выходить из пула и торговать в другом месте.

Поставщик ликвидности поймет это, отслеживая процент своих активов в пуле. Количество токенов RUNE уменьшилось, а количество BTC увеличилось по сравнению с исходным временем.

Пример 2: RUNE уменьшается по сравнению с ASSET

Допустим, мы обеспечиваем ликвидность в пуле RUNE:ETH. За последние несколько недель цена ETH удвоилась. Это заставляет трейдеров распространять цену свопа ETH из пула и торговать в другом месте.

Поставщик ликвидности поймет это, отслеживая процент своих активов в пуле. Количество токенов RUNE увеличилось, а количество ETH увеличилось по сравнению с начальным временем.

Пример 3: RUNE не колеблется по отношению к ASSET

Если цена RUNE не будет колебаться по сравнению с ASSET, у арбитражных трейдеров не будет причин обмениваться, тем самым уменьшая размер комиссии за транзакцию, которую получает поставщик ликвидности.

Стратегии получения более высокой прибыли, большей стабильности и меньшего риска

Поставщики ликвидности могут сосредоточиться на 3 основных стратегиях: 

Максимальная прибыль

Чтобы поставщики ликвидности могли получать максимальную прибыль, они должны беспрепятственно переключать свои активы между пулами. Как упоминалось в начале поста, необходимо учитывать волатильность, глубину пула, объем торгов и спреды. Два упомянутых выше инструмента помогут вам легко узнать, какой пул является наиболее прибыльным.

Если вы рассчитываете, чтобы сравнить, предоставлять ли ликвидность или просто удерживать, вы должны включить фактор непостоянного убытка. Кроме того, вы также можете использовать инструменты выше и обратить внимание на красную линию с названием общей прибыли.

Поскольку безвозвратная утрата — достаточно сложная тема, автор не затрагивает ее в данной статье.

Стабильная прибыль

Пулы ликвидности со стабильной доходностью — это пулы с высокой глубиной ликвидности не только на Thorchain, но и на других платформах. BTC, ETH и BNB — три хороших примера. 

Ликвидность, доступная в пуле Thorchain и других пулах, является необходимым условием стабильной и привлекательной прибыли. Высокая глубина ликвидности позволяет арбитражерам обменивать большее количество токенов и обменивать большее количество раз, тем самым предоставляя поставщикам ликвидности богатый источник дохода, особенно в периоды нестабильности и сильных ценовых движений.

Взгляните на график ниже (график прошлых доходов поставщиков ликвидности). Если вы ищете стабильную прибыль, пулы с высокой глубиной ликвидности — вполне разумный вариант.

Бычья пара токенов

Приведенные ниже мнения являются субъективными мнениями автора, зависящими от времени, проведенного в сфере криптовалюты, и собственной терпимости автора к риску. 

Если вы прогнозируете, что цена обоих токенов ликвидности будет расти, и считаете, что они будут расти с одинаковой скоростью (при условии, что вы думаете, что они оба вырастут на 1000% в следующем году и принесут хорошую прибыль, если это поставщик ликвидности), вы будете держать оба актива.

На этом этапе пул ликвидности автоматически сбалансирует 2 предоставленных вами актива, если один токен вырастет в цене по сравнению с другим, все, что вам нужно сделать, это получить комиссию за транзакцию. Непостоянные потери не будут поводом для беспокойства, так как мы предполагаем, что долгосрочные темпы роста двух токенов будут равными.

Как отслеживать свою прибыль 

Сообщество разработало несколько инструментов, чтобы поставщики ликвидности могли легко отслеживать свою прибыль. Автор рекомендует нам использовать один из них, потому что они позволяют пользователям легко понять рабочее состояние пула ликвидности в любое время. 

Однако эти инструменты все еще находятся в процессе доработки и при использовании могут возникать ошибки. В любом случае, это по-прежнему важные инструменты для поставщиков ликвидности:

• Шаблон электронной таблицы Skittles
• Runetake.info

Еще один инструмент, о котором стоит упомянуть, это runeddata.info . Этот инструмент позволяет отслеживать прошлые данные каждого пула ликвидности, сравнивая прибыль с простыми активами. Вы можете рассчитать будущую прибыль. 

Эпилог

Из прошлой статьи вы поняли работу пулов ликвидности на Thorchain, факторы, влияющие на размер сборов, взимаемых поставщиками ликвидности, стратегии и способы отслеживания прибыли поставщиков ликвидности. Безусловно, это будет важным руководством для тех, кто хочет обеспечить ликвидность не только на Thorchain, но и на других платформах.

Вы когда-нибудь предоставляли ликвидность на этой платформе? У вас есть опыт или стратегия, которыми вы хотели бы поделиться? Комментарий ниже и давайте обсудим!

Пожалуйста, обратитесь к исходному сообщению здесь .