Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Эту статью я прочитал в твиттере автора @jdorman81 , она показалась мне очень хорошей. Итак, я хочу обобщить идеи автора и поделиться некоторыми своими мыслями по этому поводу.

Вы читаете и обращаетесь к нему, чтобы получить больше информации об инвестировании в криптовалюту. Это не инвестиционный совет.

Ссылка на оригинальный твит моего автора под статьей.

Проблемы ценообразования в DeFi

BTC, ETH трудно оценить 

Автор поднимает вопрос DeFi и сравнивает его с BTC и ETH следующим образом.

DeFi может быть оценен на основе «денежного потока», то есть его можно оценить на основе денежного потока. Между тем, $ BTC, $ ETH (принадлежащие уровню 1) не могут. Поэтому он создает потолок (потому что его можно рассчитать), от которого формируется уровень психологического сопротивления.

И именно поэтому венчурные капиталисты вкладывают капитал в стартапы, чтобы не получить прибыль. Почему?

Как только денежный поток будет определен и станет прибыльным, модель ценообразования изменится.

Для меня это очень хорошая идея. Если на позиции владельца проекта, или внештатного инвестора. Я определенно хочу, чтобы стоимость токена росла (большинство из нас этого хочет). Итак, есть ли лучшая причина, чем не позволять никому оценивать рыночную капитализацию вашего проекта 1, никто не может предсказать. И пусть растет?

Об этом я сразу думаю об очень крупной (не крипто) технологической компании. Это Амазонка.

В 2018 году Amazon получила прибыль в размере 11,2 млрд долларов США, но не заплатила ни копейки налогов.

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Источник: Внеэкономика

Причина в том, что Amazon имеет большой совокупный убыток. То есть их Revenue (выручка) отрицательная.

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Вот график роста акций Amazon, который вырос почти в 2000 раз.

Таким образом, с этого момента индексные оценки, такие как P/E, P/EBITDA и т. д., для Amazon почти не имеют смысла (потому что реальная прибыль не такая, как в финансовых отчетах), плюс потому что Amazon — технологическая компания с очень высокие темпы роста, инвесторы бросили вызов и готовы принять высокую оценку P/E, равную 93, как сегодня.  

Вернемся к криптовалюте. Я взял тот же пример с BTC и ETH.

Как рассчитывается «денежный поток» BTC и ETH? Есть ли способ его рассчитать, и если да, то доверяют ли ему многие люди?

Если ответ отрицательный, то вы уже знаете.

Я также не нашел ответа, который удовлетворял бы расчету денежного потока BTC или ETH или некоторых других монет.

Это также причина, по которой я считаю, что потенциал роста BTC и ETH все еще очень высок в отдаленном будущем. (Я поделюсь своими мыслями о том, как инвестировать ниже).

Денежный поток в DeFi может помочь с оценкой

Как насчет DeFi, как рассчитать денежный поток?

Ответ поддается расчету.

Например, с проектом Yearn к нему можно применить модель ценообразования не крипто-компаний. Доступные цифры:

  • Общая заблокированная стоимость (TVL).
  • Коэффициент текущей цены/прибыли (Price/Earnings - P/E).
  • Денежный поток и скидка.

Хорошо, этого должно быть достаточно, чтобы определить базовую оценку монеты YFI.

И другие токены DeFi, если этих факторов достаточно, тоже можно оценить по базовой цене.

На будущую цену YFI вы можете ссылаться в анализе Mechanism Capital через перевод нашей команды здесь: YFI: основы для базовой оценки.

Также согласно jdorman81:

На крипторынке 80% проектов в топ-25 рыночной капитализации — «шутки», большинство — Layers, и у криптовалют нет шансов на успех. Причина в том, что автор считает, что эта отрасль сформирована венчурными фондами с менталитетом «огромный рост, низкий уровень успеха, но вы не можете доказать, что мы ошибаемся».

И это правда, что мы не можем доказать их неправоту, как оценивать проект по методу P/E (цена/прибыль на акцию), когда у этого проекта нет E, как оценивать активы, когда в бюджете этого проекта нет доллар... Таким образом, ценность, в конечном счете, будет оцениваться тем, что мы все используем: «верой». Мы верим, что это большое, оно будет большим.

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Вот почему в группе из 25 лучших проектов DeFi очень мало названий. В частности, только ETH и BTC пока являются двумя самыми яркими доказательствами успешных криптопроектов.

Цена BTC, ETH дорого это или дешево, угадать сложно. Говорят, что некоторые токены DeFi дешевы, но цена всегда ограничена доходом от проекта в настоящее время и в будущем.

Выберите, какой токен безопасно инвестировать

Стоит ли инвестировать в DeFi?

Вот мнение @jdorman81.

Автор предпочитает криптовалюты с большей оценкой. Это позволяет вам быть более уверенным в своих инвестициях в токены. Потому что есть основание знать, дешевая или дорогая монета/токен.

Некоторые из токенов, упомянутых @jdorman81 в этой группе $NXM $FTT $HXRO $GNO $YFI $UNI.

Что касается монет, токенов, не представляющих ценности, таких как: $XTZ $ADA $LTC $XRP или акций $TSLA, автора это не интересует. Потому что нет основы и веры. Не знаю, является ли его текущая цена дешевой или дорогой.

Хорошо, я думаю, что точка зрения автора @jdorman81 достаточно ясна.

На мой взгляд, это долгосрочный инвестор, и он имеет большой опыт инвестирования в некриптовалютные рынки. Этот парень принадлежит к классу надежных инвесторов и всегда очень тщательно изучает соответствующую информацию и показатели компании, чтобы оценить ее.

Вот почему он всегда выбирает инвестиции, когда их можно четко оценить.

В криптографии у группы проектов DeFi есть некоторые, которые оцениваются на основе их дохода, у другой группы нет оснований знать, насколько дорого или дешево инвестировать.

Выберите подходящую для вас инвестиционную школу

Для меня это новый взгляд на инвестиции, чтобы сравнить его с другими традиционными рынками.

Я не даю противоположного мнения или полностью согласен с автором. На мой взгляд, ответ будет заключаться в «инвестиционном вкусе» каждого человека.

  • Если вы долгосрочный инвестор и имеете собственную теорию инвестирования, и всегда принимаете верные инвестиционные решения только тогда, когда у вас достаточно данных, то вам подойдет метод @jdorman81 с братьями. А в крипто нужно искать проекты DeFi, которые умеют рассчитывать денежный поток.
  • И если вы являетесь среднесрочным инвестором и ищете быстрорастущие инвестиционные проекты, вы можете игнорировать оценку токена/монеты проекта. Но просто позаботьтесь о других факторах, таких как фундаментальный анализ, технический анализ

В настоящее время я склоняюсь ко второму варианту, но, возможно, в будущем, когда DeFi или новая область в криптографии будут развиваться, я смогу гибко применить вариант 1 для принятия первого решения.

Что насчет братьев? Каково ваше мнение об инвестировании? Как оценить токены в соответствии с вашими ожиданиями?

Пожалуйста, прокомментируйте ниже, чтобы обсудить.

И если вам нравятся мои статьи с обменом мнениями, пожалуйста, прокомментируйте, чтобы сообщить мне и иметь больше статей в будущем.



Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?

Фиксированный интерес к криптографии: следующий большой шаг DeFi?

Фиксированный интерес к криптографии: следующий большой шаг DeFi?

В чем разница между фиксированной процентной ставкой в ​​криптовалюте? Получите обзор проектов с фиксированной ставкой и потенциальных инвестиционных возможностей.

Вещи, которые я хотел бы знать перед разработкой децентрализованного приложения DeFi на Ethereum

Вещи, которые я хотел бы знать перед разработкой децентрализованного приложения DeFi на Ethereum

Андре Кронье расскажет о трудностях, через которые он прошел, когда начал разрабатывать одно из самых успешных приложений DeFi Dapps.

Что такое мотивационная программа? Действительно ли это помогает DeFi?

Что такое мотивационная программа? Действительно ли это помогает DeFi?

Что такое мотивационная программа? Как поощрительная программа влияет на монету платформы и экосистему? Действительно ли они помогают DeFi?

Разветвление протокола Defi — почему Fast Fork хорош для DeFi?

Разветвление протокола Defi — почему Fast Fork хорош для DeFi?

Нравится вам это или нет, протоколы DeFi, такие как Uniswap, Compound, Curve… должны признать, что они будут ФОРКИРОВАНЫ в любое время, в любом месте и кем бы то ни было.

Является ли рынок криптовалют миниатюрной экономикой?

Является ли рынок криптовалют миниатюрной экономикой?

Проанализируйте структуру и работу традиционной экономики, тем самым сопоставив ее с рынком криптовалют, чтобы спрогнозировать его будущее.

DeFi Stack 2 — риски DeFi и как их ограничить

DeFi Stack 2 — риски DeFi и как их ограничить

В этом разделе я расскажу об основных рисках в DeFi и о том, как ограничить риски при выборе проекта.

Стек DeFi 1 — слои внутри маски с именем DeFi

Стек DeFi 1 — слои внутри маски с именем DeFi

В статье представлены слои, составляющие DeFi, которые помогут вам оценить инвестиционные проекты.

Проект Serum — DeFi Hub на Солане

Проект Serum — DeFi Hub на Солане

В статье немного излагается точка зрения автора на Serum — DeFi Hub на Солане, чтобы вы могли визуализировать то, что Serum хочет создать.

Какой проект называется DeFi Connected Hackathon от Terra? Несколько комментариев о Crypto

Какой проект называется DeFi Connected Hackathon от Terra? Несколько комментариев о Crypto

Хакатон DeFi Connected, организованный Delphi Digital, направлен на развитие экосистемы Terra. Так кто победители?

Возможно, вы не знаете о Yield Farming

Возможно, вы не знаете о Yield Farming

Эта статья поможет вам лучше понять Yield Farming, интересная и полезная информация, которую вы могли не знать о Yield Farming.

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Статья переведена с точки зрения Тедди Вудворда, члена Notional Finance, который говорит о важности фиксированной ставки DeFi.

Обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum

Обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum

Эта статья поможет вам получить обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum, а также их сильных и слабых сторон.

Что такое DeFi? Как работают децентрализованные финансы? (2022)

Что такое DeFi? Как работают децентрализованные финансы? (2022)

Что такое DeFi? Как работает DeFi и есть ли у нас какие-либо инвестиционные возможности на этом рынке? Давайте узнаем больше в этой статье с объяснением DeFi !!!

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

В статье представлен обзор процентных аспектов при принятии решения о размещении криптовалюты в пулах.

Бум DeFi — начало Web3

Бум DeFi — начало Web3

В статье рассматривается направление технологических проектов, разработанных на основе Blockchain, то есть переход на Web3.

Что такое Криптоиндекс? Индекс инвестиционного потенциала в DeFi

Что такое Криптоиндекс? Индекс инвестиционного потенциала в DeFi

Зачем нам нужно инвестировать в индекс, какие преимущества дает нам индекс DeFi? Узнайте в этой статье!

Что такое Huobi ECO Chain (HECO)? Обзор экосистемы DeFi на HECO

Что такое Huobi ECO Chain (HECO)? Обзор экосистемы DeFi на HECO

Эта статья дает вам первую информацию об этом блокчейне houbi. Обратитесь, чтобы получить более подробное представление о проекте.

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как PCV и POL решают проблему ликвидности

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как PCV и POL решают проблему ликвидности

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как обстоят дела с ликвидностью в DeFi? Как PCV решит эту проблему оплаты?

Мина сотрудничает с Полигоном

Мина сотрудничает с Полигоном

Mina и Polygon будут работать вместе над разработкой продуктов, повышающих масштабируемость, расширенную проверку и конфиденциальность.

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Биржа Remitano — первая биржа, которая позволяет покупать и продавать криптовалюты в VND. Подробные инструкции по регистрации в Remitano и покупке и продаже биткойнов прямо здесь!

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Статья предоставит вам наиболее полную и подробную инструкцию по использованию тестовой сети Tenderize.

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Эта статья предоставит вам наиболее полное и подробное руководство по использованию Mango Markets, чтобы испытать все функциональные возможности этого нового проекта на Solana.

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

В этом первом выпуске серии UNLOCKED мы добавим дополнительный уровень безопасности для вашего кошелька с помощью настроек безопасности.

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Saddle Finance — это AMM, который позволяет торговать и обеспечивает ликвидность для tBTC, WBTC, sBTC и renBTC. Руководство пользователя седлового пола.

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

Почему вы должны начать следить за биткойнами (BTC) сейчас? И к чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов VND/BTC?

Sign up and Earn ⋙
Sign up and Earn ⋙