Проект Serum — DeFi Hub на Солане

В статье немного излагается точка зрения автора на Serum — DeFi Hub на Солане, чтобы вы могли визуализировать то, что Serum хочет создать.

С момента своего запуска Serum всегда позиционировалась как децентрализованная биржа, построенная на Solana, в дополнение к выдающимся функциям, таким как поддержка книги заказов, быстрые транзакции и низкие комиссии.

Большинство остальных в основном жалобы на Serum: отсутствие поддержки Market Order, сложное использование,...

Но я думаю, что пришло время пересмотреть Serum как самый амбициозный проект в экосистеме Solana и лучше взглянуть на этот проект как на DeFi Hub.

Serum начинался как DEX: Orderbook и AMM

Serum, начиная со второго квартала 2020 года, их первый продукт — Serum Dex, децентрализованная биржа Orderbook, продукт, который уже всем известен.

Вскоре после этого Serum добавила Serum Swap, AMM, похожую на Uniswap, но немного измененную с точки зрения связанных сборов.

Но особенность Serum по сравнению с остальными заключается в том, что они поощряют разработчиков, принимающих графический интерфейс, создавать обмен dex со своим собственным брендом, взамен они могут настраивать комиссию за транзакцию и получать разницу между платформой.Их созданная платформа Dex и Сыворотка.

Я думаю все знают, сделать пол Декса не просто, еще не сделано, разработчикам надо подумать, как иметь обильную ликвидность на своем Дексе, проблем десятки.Другие сопутствующие вещи, о которых я не упомянул.

Вместо того, чтобы делать кучу вещей самостоятельно, разработчикам нужно только разместить графический интерфейс, чтобы иметь возможность создавать Dex со своим собственным брендом. Самая большая оставшаяся проблема, с которой сталкиваются разработчики: проблема привлечения пользователей.

Центр DeFi на Солане

Не останавливаясь на достигнутом, Serum выпустили дорожную карту того, что они будут делать с Serum в ближайшем будущем:

• Займ/Кредит.
• Урожай.
• АММ.
• Маржинальная торговля/контракты.

Заимствование/кредитование

Что касается заимствования/кредитования, я почти уверен, что используемой моделью будет пул кредитования, потому что эта модель используется ведущими проектами кредитования и заимствования, такими как Aave, Compound, Maker.

Кредитный пул — это место, где кредитор будет передавать актив и пул, этот актив будет зарезервирован, чтобы быть готовым к кредитованию, в обмен на усилия кредитор получит проценты. Заемщики могут брать имущество взаймы у кредиторов и платить проценты.

Кредитный пул является очень важным компонентом для других секторов DeFi.

Урожай

Например, поток с плавающей процентной ставкой, созданный из кредитных пулов, может считаться строкой «Доходность», строкой доходности от вознаграждения AMM за добычу ликвидности и т. д.

Эти линии доходности можно настроить с помощью протоколов оптимизатора доходности, чтобы сделать их менее волатильными или более подходящими для пользователей (проценты по фиксированной ставке, проценты по пользовательской ставке).

Лично я думаю, что «урожайность», упомянутая в дорожной карте Serum, может быть упрощенной версией протокола оптимизатора доходности Yearn.

AMM

Лично я все еще очень оптимистично смотрю на потенциал AMM на Солане.

В Ethereum мы видели, как процветает AMM, от настройки формулы кривой (Curve, Balancer, ..), настройки весов токенов в пуле (Balancer), координации AMM с другими технологиями (DoDo, Cofix,...)

Но на Солане у нас есть доступ только к самым основным приложениям AMM. Serum Swap — это просто версия AMM, похожая на Uniswap. Следует подразумевать, что AMM, упомянутые в дорожной карте Serum, могут быть AMM для других транзакционных целей.

Маржинальная торговля/контракты

Когда вы торгуете маржинальной торговлей или контрактами на биржах CEX, человек, который одалживает вам деньги, может быть самой биржей, для пользователей все просто.

Но в DeFi все не так, нужно понимать, как он работает, чтобы его использовать.

Например, у вас есть USDC и вы хотите открыть длинную позицию по ETH с кредитным плечом 2x. Возможно, вы сделаете следующие шаги, чтобы иметь возможность торговать с маржей:

• Покупайте ETH за USDC на Uniswap.
• Отправьте ETH на Aave, внесите и займите USDC.
• Отправьте USDC на Uniswap, купите ETH.
• Отправьте ETH на Aave, внесите и займите USDC.
• Отправьте USDC на Uniswap, одолжите ETH.

Маржинальная торговля/контракты на Serum будут аналогичны на биржах CEX, но суть в том, что ликвидность кредитов будет обеспечиваться из Пулов ликвидности, эти два сектора будут резонировать друг с другом.

резюме

Лично я считаю Serum очень хорошим продуктом и технологией, но сегмент продвижения продукта довольно плохой, в этой статье я хочу немного поделиться своим взглядом на Serum — центр DeFi на Солане, чтобы каждый мог визуализировать то, что Сыворотка хочет построить.