Нравится вам это или нет, протоколы DeFi, такие как Uniswap, Compound, Curve… должны признать, что они будут ФОРКИРОВАНЫ в любое время, в любом месте и кем бы то ни было.
Нравится вам это или нет, протоколы DeFi, такие как Uniswap, Compound, Curve… должны признать, что они будут ФОРКИРОВАНЫ в любое время, в любом месте и кем бы то ни было.
Для простоты проекты DeFi, построенные на Ethereum, имеют следующие характеристики: без разрешения, с открытым исходным кодом и прозрачностью.
И именно это в последнее время происходит в экосистеме DeFi .
В первом выпуске Unfolded я расскажу о:
Форки DeFi: большинство терпит неудачу, некоторые выживают
За последние 2 месяца были созданы сотни и даже тысячи проектов DeFi в результате разветвления успешных протоколов DeFi. Но в результате большинство проектов DeFi Forks терпят неудачу, исчезают, мошенничают и т. д. Почему?
На мой взгляд, есть 3 основные причины, по которым проекты DeFi Fork потерпят неудачу:
Уникальная торговая точка (слабая сторона)
В бизнесе, чтобы выиграть конкуренцию, ваш продукт должен иметь что-то отличное от конкурентов.
В DeFi то же самое, все проекты DeFi Forks имеют только одно отличие от исходного протокола — «Честный запуск».
Честный запуск — это термин, относящийся к токенам распределения, которые на 100% распределяются среди сообщества, без предварительного майнинга, без венчурных денег и без продажи токенов.
Однако, на мой взгляд, этот УТП недостаточно силен, чтобы форки DeFi могли победить исходный протокол, хотя он может создать раннюю тягу, в первую очередь привлекая файл пользователей с использованием протокола.
Но в конечном итоге форки DeFi должны создавать ОТЛИЧНОЕ значение от исходного протокола.
Команда (нет доверия)
Чтобы создать дифференцированную ценность, команда (команда) разработчиков должна понимать финансовую отрасль, понимать текущий рынок, иметь видение в будущем, что будет развиваться, а что нет.
Но на самом деле все проекты DeFi Forks создаются анонимными командами без какой-либо информации об их прошлом.
Из-за этого люди приходят в DeFi Fork просто за быстрыми деньгами, им не нужно пользоваться продуктом и они не особо верят, что проект может развиваться в будущем.
Сетевые эффекты (не завершено)
«Можно разветвить код, но нельзя разветвить сеть»
По сути, проекты DeFi Forks будут технически эквивалентны (код), но функционально уступают исходному протоколу.
Код может разветвляться, но сеть не может. Сеть здесь включает пользователей, сообщество, партнеров, разработчиков... все виды деятельности, которые создают ценность и влияют друг на друга.
Проектам DeFi Fork не хватает многих звеньев в маховике для создания сетевых эффектов, из которых трудно создать долгосрочную ценность.
Пример: форк SushiSwap от Uniswap с отличием в управлении токенами и честном запуске через программу добычи ликвидности.
Вы можете ясно видеть, что Sushi Network Effects в начале сильно отставал от Uniswap :
Между тем, Flywheel делает сетевые эффекты Uniswap намного более полными.
Почему Fast Fork хорош для DeFi?
Для проекта
Проекты DeFi всегда должны быть готовы к тому, что они будут разветвлены в любое время. Это заставляет проект тщательно готовить стратегии развития, выходить на рынок перед реализацией.
Для розничных инвесторов
Многократно покупая фарм-токены и теряя деньги, они начали понимать, что нужно инвестировать в проект, который решает нужную проблему в экосистеме, а не гонится за высокой доходностью или быстрыми деньгами…
Это создаст поколение инвесторов с более высоким качеством и более высокими стандартами проектов.
Для венчурных капиталистов
Венчурным капиталистам, которые не вносят вклад в развитие экосистемы, будет сложно инвестировать в проекты DeFi, потому что сообщество этого не примет.
Заключение
Проблема быстрого разветвления должна быть принята как факт для проектов с открытым исходным кодом, тем самым разрабатывая стратегии борьбы с этой проблемой разветвления. В результате будут созданы проекты с самой сильной сетью, что поднимет экосистему.
Узнайте, как X (Twitter) и Telegram могут усиливать импульс мем-монет, какие социальные сигналы имеют значение, как распознать скоординированный ажиотаж и как избежать ловушек «накачки и сброса».
Learn how Coinbase Advanced Trade works in 2026, from choosing a market and reading the order book to placing market, limit, stop-limit, and bracket orders.
Сравните стратегии внутридневной и свинг-трейдинга криптовалют по таким параметрам, как время, риск, затраты, кредитное плечо и дисциплина, чтобы выбрать стратегию, которая подходит именно вам.
Learn how to screen low-cap crypto projects using market cap, FDV, liquidity, tokenomics, unlocks, contract permissions, catalysts, and risk controls.
Узнайте, как криптомосты перемещают активы между блокчейнами, как сравнивать маршруты, проверять токены, управлять комиссией за транзакции и подтверждениями, а также снижать распространенные риски, связанные с использованием мостов.
Узнайте, как размещать стоп-лосс и тейк-профит ордера, ориентируясь на аннулирование сделки, размер позиции, волатильность и риск исполнения, вместо того чтобы полагаться на произвольные проценты.
Узнайте, как размещать криптовалюту в стейкинге на Kraken, сравните гибкий и гарантированный стейкинг, разберитесь в вознаграждениях и комиссиях, а также избегайте распространенных ошибок при стейкинге.
Узнайте, как безопасно подключить OKX Web3 Wallet к протоколам DeFi, сравните варианты расширений для браузеров, мобильных приложений и WalletConnect, а также снизьте риск одобрения и фишинга.
Изучите криптоскалькинг с нуля: ликвидность, спреды, комиссии мейкеров и тейкеров, точки входа и выхода, контроль рисков, распространенные ошибки и план тренировок для начинающих.
Узнайте, как читать и оценивать технический документ криптопроекта, проверять технические характеристики и заявления о токенах, выявлять тревожные сигналы и определять, что заслуживает более глубокого исследования.
