Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Статья переведена с точки зрения Тедди Вудворда, члена Notional Finance, который говорит о важности фиксированной ставки DeFi.

Рынок DeFi очень сильно растет, однако при инвестировании всегда важна стабильность. 

Эта статья резюмируется с точки зрения автора Тедди Вудворда, участника проекта Notional Finance, и рассказывает о важности фиксированных процентов на рынке DeFi.

Кредиторы хотят стабильности

Многие инвесторы действительно не любят риск, хотя высокий риск может принести высокую прибыль, но большинство, особенно богатые инвесторы, часто просто хотят защитить свои активы, всегда выбирают надежные каналы инвестирования, получение любой прибыли — это хорошо, и, прежде всего, они должны защищать свои активы. 

Это было доказано в традиционных финансах. В 2019 году правительство США выпустило облигаций на сумму 1,2 триллиона долларов с процентной ставкой всего около 2-3%. Крупные корпорации в США выпустили 1,3 триллиона долларов со средним спредом по государственным облигациям всего 1,13%. В общей сложности в 2019 году было предоставлено более 2,5 триллионов долларов США под ставку менее 5% годовых .

Между тем, S&P 500 вырос более чем на 30% в 2019 году, несмотря на волатильность рынка, средняя доходность 10 лет назад при инвестировании в S&P 500 также составляла 10%. 

⇒ Так зачем инвесторам покупать облигации оптом с такой низкой доходностью, когда они могут вложить эти деньги в активы со значительно более высокой средней доходностью? 

Очевидно, что стабильность играет важную роль в решениях инвесторов.

Заемщики также хотят стабильных процентных ставок

Стабильность также важна для заемщиков, если не больше, чем для кредиторов. Заем денег — это рискованное поведение, а займ с известной процентной ставкой заставляет нас меньше беспокоиться. Если вы инвестируете в бизнес, занимая деньги с фиксированной процентной ставкой, вы можете следовать стратегиям, которые приносят более гарантированную прибыль с меньшим риском. 

На традиционном финансовом рынке бизнес придает большое значение стабильности: в 2019 году 94% облигаций были выпущены со стабильными процентными ставками.

На рынке криптовалют пользователи и компании также ценят стабильность. Вот почему рынок кредитования CeFi на Crypto такой большой и разнообразный. Согласно отчету Credmark за второй квартал 2020 года, баланс криптовалюты в CeFi составляет до 4,6 млрд долларов, и это как раз то время, когда рынок начинает взрываться. 

DeFi в настоящее время не может обеспечить стабильность

Пользователи рынка кредитования CeFi не могут использовать DeFi в том виде, в каком они есть сегодня, потому что процентные ставки DeFi слишком нестабильны. Яркой демонстрацией этой нестабильности является процентная ставка по кредиту Дая, варьирующаяся от 0,5% в год до 20% в год. 

Такая крайняя волатильность вызывает неопределенность в инвестиционных стратегиях кредиторов и заемщиков. Таким образом, DeFi обслуживает лишь небольшую часть рынка крипто-кредитования и упускает многих кредиторов и заемщиков, которые ценят стабильность фиксированных процентных ставок.

Преимущества, которые стабильные процентные ставки приносят рынку DeFi

Таким образом, стабильные процентные ставки являются незаменимым фактором, если вы хотите продвигать рынок кредитования и заимствования DeFi:

• Для пользователей: стабильные процентные ставки обеспечивают лучшее финансирование как для заемщиков, так и для кредиторов. Для долгосрочной уверенности.
• Для проектов DeFi: DeFi еще будет развиваться очень далеко, но теперь проекты, которые тратят слишком много денег на Bootstrap сообщества, большинство из них будут в первую очередь продвигать ликвидность, в дополнение к некоторым другим инструментам.Однако в целом эти методы довольно дороги, количество доходного земледелия обычно превышает 50%. Вариант кредита с фиксированной процентной ставкой очень поможет проекту в финансовом плане.

Эпилог

Сегодня DeFi может обслуживать лишь небольшой сегмент рынка кредитования и заимствования в криптовалюте, потому что процентные ставки в настоящее время слишком волатильны, что не дает уверенности как заемщикам, так и кредиторам.

Применение фиксированных процентных ставок для DeFi расширит рынок DeFi для большего количества инвесторов и в то же время также поможет проектам DeFi получить новые источники капитала, а финансовая стабильность повысит вероятность успеха проекта DeFi. В долгосрочной перспективе определенные фиксированные процентные ставки окажут положительное влияние на рост и развитие экосистемы DeFi. 

Notional Finance — это новаторский проект по внедрению фиксированных процентных ставок в DeFi. Проект не только влияет на рынок DeFi, но и создает множество преимуществ, выходящих за рамки реальности.

Смотрите оригинальный пост здесь .