Что THORChain думает о Uniswap V3?

Uniswap V3 был анонсирован сегодня утром (24 марта), THORChain - версия Uniswap Multichain также высказала свое мнение по этому проекту.

Одним из самых важных обновлений, которым интересовались многие люди с прошлого года, является Uniswap V3 , о котором было объявлено сегодня утром. Ожидается, что Uniswap V3 с множеством новых функций, особенно помогающих повысить эффективность использования капитала в 4000 раз, будет выпущен 5 мая.

Сразу же было много споров и дискуссий по поводу этого самого Горячего обновления, и THORChain - версия Uniswap Multichain тоже высказал свое мнение о проекте Uniswap.

Эта статья была переведена мной со статьи THORChain и дополнена некоторыми моими мыслями. Пожалуйста, обратитесь, чтобы иметь больше перспектив в инвестициях.

Оригинальная ссылка на статью THORChain будет в конце статьи.

обзор

Во-первых, прежде чем перейти к статье, THORChain поздравил Uniswap с успешным созданием нового и инновационного поколения AMM. 

Причина, по которой THORChain называет это инновационным обновлением, заключается в том, что оно сильно отличается от того, что сообщество ожидало от Uniswap V3. 

Все ожидали, что Uniswap V3 обновит % бонуса дохода для UNI-держателей, таких как Sushiswap, примет меры по ограничению непостоянного убытка, запустит кредитование... Но в итоге Uniswap V3 выпустил нечто совершенно новое. Централизованная ликвидность , которая повышает удобство использования капитала, а также открывает множество других интересных функций.

Теперь мы вместе с THORChain рассмотрим эту инновационную версию Uniswap, статья разделена на 4 основные части:

  • Креативность обновления.
  • Компромиссы.
  • Возможности, которые упустил Uniswap V3.
  • Защита проекта.

Креативность Uniswap V3

Функция централизованного создания ликвидности

Включение централизованной ликвидности поможет:

  • Увеличьте ликвидность, тем самым уменьшив проскальзывание при торговле, повысив эффективность использования капитала для пользователей.
  • Повышена эффективность использования капитала для обоих токенов LP, поскольку они вносят меньшую сумму в долларах США и по-прежнему могут получать аналогичную комиссию ранее.
  • Позволяет создавать «диапазонные ордера» — помогает вам продавать тейк-профит, фиксировать убыток и получать дополнительную комиссию за транзакцию.

Это централизованное создание ликвидности также изменит положение Uniswap, теперь, когда Uniswap также станет конкурентом Curve Finance, платформы, поддерживающей торговлю стейблкоинами. Если LP Uniswap сконцентрируют ликвидность в течение короткого периода времени, например, сосредоточатся на обеспечении ликвидности для пары DAI/USDC на уровне 0,995–1,005, торговля стейблкоинами на Uniswap будет такой же легкой, как и на Curve.

Это также приведет к замораживанию пулов. Потому что, если ни один LP не принимает вклад буровой штанги от 0 ⇒ бесконечности. Тогда при высокой волатильности сделки будут невозможны. В это время Пул может быть заблокирован и не может быть продан, LP соответствующим образом скорректируют цену Предложения ликвидности.

Как видно, Uniswap V3 требует от поставщиков ликвидности активно работать и много думать.

Кроме того, на мой взгляд, фрагментация ликвидности также затруднит работу агрегаторов DEX, таких как 1Inch, алгоритм теперь требует более сложных расчетов для выбора наиболее подходящих уровней ликвидности. Чем более фрагментирована ликвидность, тем больше маршрутов может пройти транзакция ⇒ комиссия за транзакцию значительно возрастет.

Продвинутые оракулы

TWAP V2 — это значительное улучшение, позволяющее пользователям в любое время узнать TWAP (средневзвешенную цену по времени). Стоимость газа на Uniswap для Oracle снижена примерно на 50 % по сравнению с версией 2.

Кроме того, будет также оракул ликвидности, позволяющий пользователям узнать об уровне ликвидности в каждой ценовой зоне.

Основные изменения

токены LP

Токенов LP больше не будет, вместо этого невзаимозаменяемые токены (NFT) будут представлять ликвидность для LP. Логически эти NFT можно было бы обернуть в токены ERC-20, но Uniswap этого не делает.

Поможет ли это Uniswap V3 избежать атак вампиров? Будут ли выпущены новые функции?

Транзакционный сбор

Теперь будет до 3 различных комиссий вместо фиксированной комиссии в размере 0,3%, как раньше. Это позволит вам скорректировать свой риск и доходность.

Например, цена ETH составляет 1800 долларов США, вы предоставляете ликвидность из зоны 1000-1500 долларов США, ваш риск будет очень большим, связанным с непостоянными потерями и риском того, что никто не будет торговать, у вас не будет комиссий. Таким образом, вы можете установить более высокую плату.

Однако это делает рынок уже фрагментированным, теперь еще более фрагментированным.

Например, пару DAI:ETH теперь можно разделить на 3 части:

  • ДАИ:ETH – 0,005
  • ДАЙ:ЭТИФ - 0,03
  • ДАЙ:ЭТИФ – 0,1

Многие сборы создадут конкуренцию между поставщиками ликвидности, будут ли возможности для мелких фермеров?

Возможности, которые упускает Uniswap V3

Uniswap V3 дал пользователям 2 важных момента:

  • Во-первых, повысить эффективность использования капитала.
  • Во-вторых, создайте больше возможностей для пользователей.

Эти две вещи очень новы на рынке, и, на мой взгляд, их можно применять ко многим случаям, многим конкретным проблемам.

Однако это обновление Uniswap упустило 2 возможности развития на рынке:

  • Решение для защиты от непостоянных убытков . Хотя Uniswap может увеличить использование капитала, тем самым уменьшая непостоянные потери, в целом он не решил эту проблему так основательно, как Bancor.
  • Кредитование пула . Это продукт, который Sushi собирается запустить, тот факт, что Uni V3 не упоминает Lending, конкурентное преимущество SushiSwap по-прежнему гарантировано.

Uniswap V3 будет защищен на 2 года

Один из самых противоречивых аспектов Uniswap V3 заключается в том, что в нем нет открытого исходного кода, вместо этого проект решил подать заявку на 2-летнюю активную лицензию и разблокирует исходный код по истечении этого времени. Это поможет сохранить мудрость проекта Uniswap, но предотвратит ли это будущий форк Uniswap V3?

Что THORChain думает о Uniswap V3?

Вывод

Подводя итог, у нас будут следующие оценки Uniswap V3 от THORChain:

  • Uniswap V3 будет выпущен на Ethereum 5 мая, а вскоре после этого появится версия на Layer 2 Optimism.
  • Uni V3 — это инновационное обновление по сравнению с Uni V2, направленное на повышение эффективности капиталовложений, расширение возможностей выбора для пользователей и улучшение Oracle.
  • Uniswap V3 упустил 2 возможности развития, связанные с непостоянными убытками и кредитованием в пуле.
  • Uniswap V3 имеет защищенную лицензию на следующие 2 года.

Лично для меня это обновление версии Uniswap V3 действительно крутое и креативное, оно полностью изменило взгляд на AMM. Теперь АММ — это не простая кривая X*Y = K, это скорее набор множества таких кривых.

В дополнение к AMM — месту торговли активами, все продукты DeFi от Lending, Unlock Staking, Derivatives и т. д. созданы с целью «Повышения эффективности капитала», а Uniswap — AMM предлагает решение, не имеющее себе равных на рынке. Чем эффективнее использование капитала, тем лучше для таких пользователей продукта, как мы, что ускорит рост всей экосистемы DeFi. Как и THORChain, я очень благодарен Uniswap за это обновление Uni V3 (хотя токен UNI не получил никаких поощрений, кроме управления).

Выше приведена статья, в которой рассказывается о Uniswap V3. А вы, ребята, что вы думаете об этом новаторском (но довольно печальном для держателя UNI) обновлении Uniswap? Пожалуйста, оставьте свои комментарии в разделе комментариев ниже, чтобы обменяться и обсудить.



Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Интеграция Kava (KAVA) IBC — идеальное сотрудничество с Chainlink

Интеграция Kava (KAVA) IBC — идеальное сотрудничество с Chainlink

Сегодняшняя статья поможет вам получить представление о сотрудничестве KAVE и Chainlink посредством интеграции с IBC.

Что вы видите по характеристикам Exploit case в последнее время?

Что вы видите по характеристикам Exploit case в последнее время?

Обобщите 16 случаев эксплойта в криптографии за май и июнь прошлого года, проанализируйте и найдите характеристики, чтобы найти решение, ограничивающее эту проблему.

Trend Safemoon, SafeBNB... и что вам нужно знать, чтобы безопасно и эффективно следовать тренду!

Trend Safemoon, SafeBNB... и что вам нужно знать, чтобы безопасно и эффективно следовать тренду!

Расскажите о тенденциях Safemoon, SafeBNB, ... и о том, что вам нужно знать, чтобы безопасно и эффективно следовать тенденциям!

Биткойн-крах - крах рынка и восстановление достигли новых максимумов

Биткойн-крах - крах рынка и восстановление достигли новых максимумов

Когда Биткойн рухнул, это было также время, когда рынок был «красным в огне». Давайте рассмотрим вместе с Coin98 сильные дампы биткойнов и восстановление рынка.

Является ли алгоритмический стейблкоин трендом 2021 года?

Является ли алгоритмический стейблкоин трендом 2021 года?

В этой статье будут представлены некоторые форк-проекты крупного проекта Algorithmic Stablecoin. Это тренд 2021 года?

Как действовать на опережение во всех рыночных ситуациях?

Как действовать на опережение во всех рыночных ситуациях?

Статья поможет вам определить, где находится дно, и в то же время поможет подумать о том, чтобы превратить свою инвестиционную позицию в активную на рынке Крипто.

Диссертация по инвестициям Delphi Ventures

Диссертация по инвестициям Delphi Ventures

Том Шонесси, старший менеджер Delphi Digital и Delphi Ventures, расскажет, как фонд исследует и находит новые проекты.

Диссертация по инвестициям: Multicoin Capital

Диссертация по инвестициям: Multicoin Capital

Привет, ребята, когда мы инвестируем, особенно когда мы держим долгосрочные, у всех нас есть твердый «Тезис», поэтому мы можем твердо удерживать до х10, х100. Сегодня я поделюсь с вами инвестиционным тезисом одного из венчурных фондов.

Инвестиции «все в одном» с Mirror, почему бы и нет?

Инвестиции «все в одном» с Mirror, почему бы и нет?

Инвестируйте в акции и криптовалюту всего в 1 приложении! Почему бы и нет? Давайте посмотрим на протокол DeFi All-in-one — Mirror.

Как мемы доминируют в криптомире

Как мемы доминируют в криптомире

Почему в каждом новом проекте сразу после запуска проводится конкурс мемов? В какой степени мем теперь повлиял на Crypto и мир?

Что кредиторы думают об Alpha Homora V2?

Что кредиторы думают об Alpha Homora V2?

Статья, которая поможет вам одолжить на Alpha Homora V2, является самой подробной и простой для понимания.

Что фермеры-урожайщики думают об Alpha Homora V2?

Что фермеры-урожайщики думают об Alpha Homora V2?

В статье показано, как использовать Alpha Homora V2 максимально подробно и понятно.

Перспектива № 11: Чему можно научиться у экосистемы Terra Blockchain (LUNA)

Перспектива № 11: Чему можно научиться у экосистемы Terra Blockchain (LUNA)

Что есть у Терры, о чем я постоянно повторяю и оптимистично настроен? Ниже приводится пошаговый анализ системы Terra при разработке этой проектной группы. Смотри!

Sino Global Capital рассматривает Bonfida (FIDA)

Sino Global Capital рассматривает Bonfida (FIDA)

Давайте выясним, почему Bonfida (FIDA) является «золотым выбором» инвестиционного фонда из Китая Sino Global Capital.

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Статья переведена с точки зрения Тедди Вудворда, члена Notional Finance, который говорит о важности фиксированной ставки DeFi.

Причины держать NEAR — визитная карточка Coinbase с большим потенциалом роста

Причины держать NEAR — визитная карточка Coinbase с большим потенциалом роста

Почему я держу NEAR, а не другие монеты? Ниже приводится анализ потенциала роста NEAR в будущем.

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

В статье представлен обзор процентных аспектов при принятии решения о размещении криптовалюты в пулах.

Оглядываясь на рынок после ужасного краха год назад (13 марта 2020 г. - 13 марта 2021 г.)

Оглядываясь на рынок после ужасного краха год назад (13 марта 2020 г. - 13 марта 2021 г.)

В годовщину «биткойн-дна» давайте посмотрим, как все изменилось с тех пор, как биткойн в последний раз стоил 3000 долларов.

Бум DeFi — начало Web3

Бум DeFi — начало Web3

В статье рассматривается направление технологических проектов, разработанных на основе Blockchain, то есть переход на Web3.

Мина сотрудничает с Полигоном

Мина сотрудничает с Полигоном

Mina и Polygon будут работать вместе над разработкой продуктов, повышающих масштабируемость, расширенную проверку и конфиденциальность.

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Биржа Remitano — первая биржа, которая позволяет покупать и продавать криптовалюты в VND. Подробные инструкции по регистрации в Remitano и покупке и продаже биткойнов прямо здесь!

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Статья предоставит вам наиболее полную и подробную инструкцию по использованию тестовой сети Tenderize.

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Эта статья предоставит вам наиболее полное и подробное руководство по использованию Mango Markets, чтобы испытать все функциональные возможности этого нового проекта на Solana.

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

В этом первом выпуске серии UNLOCKED мы добавим дополнительный уровень безопасности для вашего кошелька с помощью настроек безопасности.

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Saddle Finance — это AMM, который позволяет торговать и обеспечивает ликвидность для tBTC, WBTC, sBTC и renBTC. Руководство пользователя седлового пола.

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

Почему вы должны начать следить за биткойнами (BTC) сейчас? И к чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов VND/BTC?

Sign up and Earn ⋙
Sign up and Earn ⋙