Является ли рынок криптовалют миниатюрной экономикой?

Проанализируйте структуру и работу традиционной экономики, тем самым сопоставив ее с рынком криптовалют, чтобы спрогнозировать его будущее.

Привет, ребята! Как вы знаете, веб-сайт Coin98 Insights — это информационный канал, посвященный фундаментальному и углубленному анализу рынка криптовалют. Однако в контексте того, что криптовалюта постепенно получает широкое распространение, даже привлекая участие инвестиционных институтов, банков, даже правительств на традиционном финансовом рынке и т. д., эти субъекты оказывают все более глубокое влияние на рынок криптовалют.

Поэтому команда Coin98 Insights начнет серию статей на тему «Традиционные финансы, связанные с криптопространством — как традиционный финансовый рынок связан с криптовалютой?» , чтобы предоставить вам более подробный обзор и анализ того, как работают традиционные финансовые рынки. Также сопоставьте их с рынками Crypto и DeFi, чтобы проанализировать и спрогнозировать будущее развитие этого рынка. 

Эта серия статей охватывает следующие темы:

• Сходство экономики с рынком Крипто.
• Сравните традиционный обзор финансового рынка с DeFi (история, тенденции развития, размер рынка).
• Погрузитесь в пошаговое сравнение традиционных финансов с кусочками головоломки DeFi, чтобы ответить на вопрос: является ли эта головоломка по-прежнему привлекательной для инвестиций?

В первой статье я познакомлю вас с тем, чем рынок криптовалют похож на миниатюрную экономику? 

Обзор структуры и функционирования экономики

На протяжении долгой истории в настоящее время существует множество теорий, объясняющих структуру и то, как работает экономика. Однако в этом разделе я буду использовать теорию общего равновесия , разработанную французским экономистом Леоном Вальрасом.

Структура экономики

По Леону Вальрасу, в структуре рыночной экономики различают три типа рынков: товарный рынок, рынок капитала и рынок труда. Там:

3 составляющие экономики

• Продуктовый рынок: место, где происходит производство, поставка и обмен товаров и услуг.
• Рынок капитала: Место, где встречаются потребности в заимствовании и кредитовании, формируя стоимость капитала и процентные ставки.
• Рынок труда: здесь нанимается рабочая сила, где формируется цена труда (или то, что мы называем заработной платой).

Как эти факторы влияют друг на друга?

Эти три рынка практически независимы друг от друга, но благодаря своей производственной и деловой активности имеют между собой тесную связь. 

Как взаимодействуют вышеуказанные рынки

В частности, когда существует рыночный спрос на определенный продукт (услугу или товар), предприятия будут проводить исследования, производить и продавать этот продукт. 

И в ходе этой операции предприятиям потребуется заимствовать капитал для расширения производства и хозяйственной деятельности, чтобы получать больше прибыли. В то же время при расширении бизнеса будет больше потребности в найме работников, создании рынка труда.

Как работает экономика

Ключевым фактором экономики является то, создает ли она добавленную стоимость или нет? В чем здесь добавленная стоимость?

Чтобы упростить вам задачу, вы можете легко себе представить, что экономика считается растущей, когда эта экономика создает больше продуктов (товаров и услуг), но эти продукты должны использоваться людьми.Потребление, потребление, экономический рост. 

=> Здесь следует отметить, что производство большего количества товаров и услуг и спрос на эти продукты также увеличиваются. Тогда экономика будет расти и наоборот.

Как работает экономика

Более конкретный пример — это когда произошла промышленная революция 4.0 с развитием информационных технологий. Экономика запустила множество новых продуктов (например, Netflix, Facebook, Tiktok, ...), и рынок воспринял эти продукты очень положительно. Благодаря этому экономика выросла, и говорят, что революция 4.0 имеет большой потенциал для развития экономики.

И наоборот, в условиях эпидемии Covid-19. Многие виды деловой активности задерживаются из-за снижения потребительского спроса (из-за политики социального дистанцирования), в результате чего товары и услуги производятся без спроса со стороны потребителей. В результате в экономике произошел резкий спад.

Криптовалюта и DeFi — это экономика в миниатюре

Может быть, у вас, ребята, будет какое-то мышление на данный момент: «Криптовалюта или Биткойн — это просто финансовая игра, просто Pump & Dump». Однако, если мы будем опираться на обзор структуры и функционирования экономики выше, у нас будет другое представление о ценности Crypto & DeFi. 

Где добавленная стоимость Биткойна?

Экономика должна создавать добавленную стоимость, чтобы выжить и развиваться в течение длительного времени. Так где же дополнительная ценность Crypto & DeFi?

Когда Биткойн впервые родился после экономического кризиса 2008 года, при упоминании Биткойна люди думали о «Платеже» — валюте вне капиталистической системы. 

В настоящее время Биткойн больше не привязан к «Платежу», а вместо этого к «Цифровому золоту» или «Классу активов-хранилищ». Инструмент, который помогает нам сохранять стоимость и защищает активы от инфляции.

Небольшой обзор для вас об инфляции и средствах сбережения:

• Как я проанализировал выше, экономика растет, когда производится больше товаров и услуг и увеличивается спрос на эти товары и услуги.
• Валюта — это всего лишь инструмент для отражения стоимости созданных продуктов, а также для облегчения обмена продуктами (например, экономика с х продуктами будет иметь в будущем х' долларов. печатное приложение).
• По мере увеличения х (экономический рост) х' также должно увеличиваться на ту же величину. Однако из-за проблемы асимметричной информации правительство выделит больше денег, чем на самом деле, чтобы ускорить рост (например, платформы DeFi создают программу добычи ликвидности для привлечения пользователей).
• Во время экономических спадов (соответствующих использованию программы добычи ликвидности, которую сбрасывает рынок) это приведет к тому, что x' намного больше, чем x, и приведет к резкому увеличению инфляции, что приведет к обесцениванию валюты (или обесцениванию токена). пример). И в результате стоимость доллара США со временем уменьшается, как вы можете видеть на изображении ниже:

Знаменитое фото девальвации доллара с течением времени

Таким образом, Биткойн станет активом, который поможет нам застраховаться от инфляции и защитить нашу покупательную способность. 

Это также добавленная стоимость Биткойна, потому что он удовлетворяет потребность в хранилище ценных активов. Если Биткойн — это услуга, то она соответствует службе по защите нашего богатства от инфляции. 

Кроме того, растущее число существующих предприятий, принимающих платежи, еще больше повысило ценность Биткойна.

Добавленная стоимость криптовалюты и DeFi

Итак, создает ли Биткойн добавленную стоимость, но как насчет всего рынка Crypto и DeFi? 

Поскольку Биткойн создает добавленную стоимость, все «услуги», возникающие внутри DeFi, создают добавленную стоимость, например:

• AMM/DEX: упростите нам обмен биткойнами.
• Кредитование и заимствование: где мы можем получить больше прибыли от кредитования биткойнов и получения процентов.
• Производные инструменты/страхование: инструмент для хеджирования краткосрочной волатильности цен.
• Оракулы: предоставляют услуги данных, чтобы гарантировать отсутствие чрезмерных ценовых отклонений на разных рынках.
• Управление активами: Платформы, которые помогут вам достичь более высокой производительности при хранении биткойнов (или других активов).
• …

DeFi помогает пользователям получать больше прибыли от владения биткойнами

Помогая вам получить добавленную стоимость, которую создает Биткойн (сохранение стоимости), или помогая оптимизировать источники прибыли, эти платформы будут взимать часть комиссии.

Благодаря механизмам фиксации стоимости токенов платформ эти протоколы ничем не отличаются от производственных предприятий, чьи соответствующие токены являются акциями на фондовом рынке.

Речь идет о DeFi в частности, а как насчет Crypto в целом? Как видите, рынок криптовалют — это не только DeFi, но и множество монет на основе блокчейна, NFT, а также такие инфраструктуры, как Chainlink, The Graph и т. д. Так в чем же их ценность?

Развернув картинку выше, вы увидите более четко:

Просто опишите ссылки в Криптоэкономике (

• Блокчейны, такие как Ethereum, BSC, Solana и т. д., помимо того, что они могут служить основой для разработки DeFi, также существуют варианты использования, которые решают многие потребности, такие как приложения в логистике, банковском деле, сельском хозяйстве, хранении и т. д. … (подробную информацию можно найти здесь ).
• Решая проблемы за пределами DeFi (такие как развлечения, платежи и т. д.), Crypto получит возврат денежных средств от инвестиций и заставит рынок становиться все сильнее и сильнее.
• Другие инфраструктурные платформы, такие как Chainlink, The Graph и т. д., будут важными факторами для работы вышеуказанной системы.

Следовательно, они оба создают добавленную стоимость на основе первоначального формирования Биткойна как актива сбережения. 

Структура крипторынка

Основываясь на структуре экономики, состоящей из 3 компонентов, как я уже упоминал выше, рынок криптовалют имеет следующие сходства:

• Рынок продуктов: как я проанализировал выше, продукт (товары и услуги) на текущем крипторынке — это хеджирование инфляции Биткойн, услуги DeFi (обмен, управление активами и т. д.) ...), предметы коллекционирования и развлечения (NFT) и некоторые виды использования. Кейсы применения Blockchain на практике...
• Рынки капитала: наиболее очевидны на платформах кредитования и заимствования, которые работают так же, как и на традиционных финансовых рынках (только не так сложно).
• Рынок труда: в настоящее время сотрудники Crypto (или разработчики) в основном все еще заняты в традиционной экономике. Что касается ненадежных и децентрализованных платформ рынка труда, то я в настоящее время вижу очень мало. Лишь несколько выдающихся примеров сегодня — Keep3r Network или Human Protocol .

Поскольку происхождение крипторынка берет свое начало и построено на биткойнах — финансовом активе, вы можете ясно видеть, что продукты, построенные на нем, имеют очень финансовый уклон.

Доказательством является слаборазвитый рынок труда (децентрализованный или построенный на блокчейне), а также рынок продуктов, в основном связанный с финансами (развлечения и коллекционные приложения через текущий NFT), все еще довольно тяжелый для финансов и инвестиций).

Таким образом, в текущей криптоэкономике по-прежнему не хватает многих элементов, а рынки не диверсифицированы. Таким образом, сегодня у Crypto огромные возможности для развития за пределами DeFi. 

Тенденция развития криптоэкономики (cEconomy)

В этом разделе я сравню, а также проанализирую историческое развитие экономики и на основе этого спрогнозирую будущее «Криптоэкономики».

История развития

История становления и развития экономики (по-простому):

• Стартовая экономика в основном базируется на натуральном хозяйстве, производимая продукция тоже очень простая (основные - земледелие и животноводство).
• Период промышленной революции уменьшил роль натурального хозяйства, сместив его к более экстенсивным и монокультурным формам земледелия за последние три века. Экономический рост в основном произошел в горнодобывающей, строительной и обрабатывающей промышленности. Торговля стала более важной из-за возросшей потребности в обмене продуктами и их распределении в обществе.
• В экономике современного общества потребления все больше и больше услуг, финансов и технологий вносят свой вклад...

Сравнивая рынок криптовалют, мы видим сходство:

Контраст с развитием крипторынка

• Начните с разработки Биткойна (который является самым основным товаром).
• С появлением Ethereum и смарт-контрактов это похоже на промышленную революцию, открывающую множество приложений для криптографии в качестве инфраструктуры для развития следующих этапов (например, промышленное развитие, наведение мостов и т. д.), чтобы служить следующему этапу развития) . DeFi на этом этапе развития.
• Разработаны межцепочечные , многоцепочечные и межцепочечные взаимодействия (по аналогии с международной торговлей), потоки ценности перетекают между цепочками, чтобы оптимизировать сильные стороны друг друга. По мере развития DeFi Dapps в экосистемах, которые постепенно перенасыщаются, возникнет необходимость в многоцепочечном взаимодействии для максимизации преимуществ.
• Постепенно создается все больше и больше Dapps во многих областях, отличных от DeFi.

Будущие тенденции

По сравнению с развитием экономики вы ясно увидите тот факт, что экономика развивается от простого к сложному и с множеством различных отношений.

И в процессе экономического развития старые отрасли не исчезают, а, наоборот, еще имеют рост (земледелие и животноводство еще растут), но перерастут в другую сложную форму, более сложную.

Криптовалютный рынок в целом все еще довольно мал на данный момент и имеет большой потенциал для развития в будущем. Но как насчет каждой части экономики? В каком направлении они будут развиваться?

По истории развития:

• Как видите, на текущем рынке BTC вместе с другими блокчейнами сильно развился и постепенно становится все более насыщенным. В долгосрочной перспективе они продолжат расти, но темпы роста будут медленнее, чем у следующих Секторов.
• Что касается рынка смарт-контрактов и DeFi, в настоящее время я все еще вижу, что кусочки головоломки все еще довольно молоды, а также стеки DeFi , которые не были заполнены полностью (мы видим, что AMM, Lending, Stablecoin, ... очень развиты, хотя Однако , другие части, такие как деривативы или управление активами и т. д., не произвели большого впечатления на рынке).
• Затем последовало развитие Multi-chain и Cross-chain (как международная торговля в экономике). Хотя это случалось довольно часто на протяжении всей истории развития, для продвижения этого сегмента необходимы определенные инфраструктуры (такие как развитие морских портов, транспортные системы на традиционных рынках).
• Кроме того, есть другие Dapps, разработанные для большего количества целей в жизни за пределами DeFi. В этом случае мы можем упомянуть некоторые типичные примеры, такие как сегмент игр с Trend Play для заработка , сегмент МУЗЫКА с АУДИО, сегмент коллекции произведений искусства с платформами распространения NFT и Marketplace,...

Учитывая структуру экономики:

• Рынок продуктов: в настоящее время основные продукты по-прежнему в значительной степени финансовые. Поэтому в будущем тенденция будет продолжать развивать существующие продукты (DeFi и блокчейн), и в то же время мы увидим множество новых тенденций, таких как игры или NFT (продукты, выходящие за пределы финансового сектора).
• Рынок капитала: поскольку рынок криптовалют растет, а DeFi является самым сильным на данный момент, кажется, что рынок капитала в криптовалюте медленно приближается к насыщению. Тем не менее, на этом рынке еще есть ниши, которые могут развиваться (более подробный анализ этого сегмента у меня будет в этой серии).
• Рынок труда: это довольно новая ниша на рынке криптовалют, поскольку в настоящее время наиболее заметными являются Keep3r Network и Human Protocol. Так что это также может быть местом, где мы находим хорошие возможности для инвестиций.

Таким образом, с ростом популярности блокчейна в будущем будет создано множество продуктов, и на рынке всегда будет много возможностей. 

Эпилог

Таким образом, путем введения и сравнения обзора традиционной экономики, а также рынка криптовалют, вы можете увидеть, что существует много общего в структуре, а также в тенденциях развития, которые могут иметь место в будущем.

Точно так же, как экономика, когда рынок растет, части и слои на крипторынке насыщены. Дело не в том, что рост не продолжается, он просто замедляется. 

Поскольку рынок продолжает расти в долгосрочной перспективе, всегда будут разрабатываться новые продукты, а это означает, что на рынке всегда есть возможности. Вам просто нужно внимательно следить за рынком, регулярно обновлять информацию об инновациях, чтобы иметь возможность использовать самые ранние возможности.

И потому, что рынок криптовалют привязан ко многим финансовым продуктам. Итак, следующий вопрос, который я с вами обсужу: что общего у DeFi с традиционным финансовым рынком? На каком этапе развития вы сейчас находитесь? 

Не забывайте следить за новостным каналом Coin98 Insights News , чтобы получать самые быстрые обновления следующих статей в теме « Традиционные финансы, связанные с криптопространством» , а также другую важную информацию и события других криптопроектов!