3F Mutual — обзор второго продукта Hakka Finance

В этой статье мы рассмотрим первый продукт Hakka Finace и познакомим вас со следующим продуктом Hakka Finanace — 3F Mutual.

Привет ребята! В сегодняшней статье я рассмотрю первый продукт Hakka Finance, Black Hole Swap. Далее я также представлю и объясню обзор второго продукта Hakka Finance — 3F Mutual.

В этой статье мы узнаем о 3 основных идеях:

• Обзор «Обмен черными дырами».
• Введение и объяснение 3F Mutual.
• Оцените эффективность 3F Mutual.

Что такое Хакка Финанс?

Hakka Finance (HAKKA) — это экосистема финансовых продуктов и услуг, построенная на децентрализованной сети.

Продукты Black Hole Swap будут приносить доход, поступающий в Казначейство Hakka Finance, и это Казначейство принадлежит держателям Hakka.

Продукты экосистемы Hakka:

• Обмен черной дырой: AMM, разработанный для обмена стабильной монеты.
• 3F Mutual: взаимный фонд, который помогает застраховаться от краха MakerDAO .
• tCDP: токенизация CDP.
• Crypto Structured Fund: тип инвестиционного фонда.
• Справочник по DeFi: библиотека, которая поможет разработчикам узнать о протоколах и протоколах DeFi.
• Fulcrum Emergency Ejection: смарт-контракт, который автоматически рассчитывает максимальную сумму, которую можно получить в пуле Fulcorm iETH.

Обмен черной дырой

Black Hole Swap — это AMM, предназначенный для совместного обмена стейблкоинов. На данный момент Black Hole Swap поддерживает 2 токена, USDC и DAI.

Комиссия за транзакцию составляет 2 BPS, 1,5 BPS для поставщиков ликвидности и 0,5 BPS для казначейства Hakka Finance.

В настоящее время используется HIP 11, чтобы проголосовать за увеличение комиссии за транзакцию Black Hole Swap, вы можете следить за подробностями здесь .

Сколько Black Hole Swap зарабатывает для Hakka Finance Treasury?

Для Hakka Finance все практически прозрачно. Вы можете легко найти ERC20-адрес казначейства Hakka Finance.

Как я уже упоминал выше, продукты Hakka Finance приносят прибыль. Но вопрос в том, «с момента официального запуска, сколько прибыли Black Hole Swap принесло Казначейству Hakka Finance?».

По моим данным, сверяющимся с казначейским адресом Hakka Finance, сделка Black Hole Swap приносит казначейству 5160 долларов.

Каждый токен 1 BHSc$ обеспечен DAI и USDC на сумму 1 доллар, поэтому можно сказать, что 5160 токенов BHCs$ стоят 5160 долларов.

Цифра дохода в 5160 долларов относительно низкая, но с одобрения HIP 11 видно, что доход от Black Hole Swap значительно увеличится.

Преимущества BlackHoleSwap

Для AMM обменный курс (Rate) основан на резерве пула. Так что, если будет разница в цене, все будет в порядке, потому что будут арбитражники.

Конструкция Black Hole Swap делает курс и спред торговых пар DAI и USDC довольно низкими, даже несмотря на то, что резерв пула по Black Hole Swap не слишком высок.

Это сильная сторона, когда вы обмениваете большое количество токенов одновременно.

Недостатки обмена черными дырами

Хотя в настоящее время комиссия за транзакцию чрезвычайно низка и составляет всего 1,5 BPS, комиссия за газ довольно высока по сравнению с другими платформами.

Это барьер для подавляющего большинства пользователей с малыми и средними потребностями в обмене токенов.

На картинке выше я сделал Swap 1 USDC на токен DAI.

Плата за газ за транзакцию Swap Token на Blackhole Swap стоит больше газа, чем на Uniswap, почти в 3 раза больше.

Если вы когда-либо совершали транзакции на Uniswap , вы знаете, что из-за активного развития проектов и Dapps на Ethereum комиссии на Ethereum растут.

На данный момент комиссия за транзакцию на Uniswap составляет от 5 до 50$ (за 1 транзакцию). Отсюда видно, что комиссия за транзакцию на Blackholeswap составляет около 20–200 $ (за 1 транзакцию).

3F взаимное

3F Mutual — второй запущенный продукт Hakka Finance.

Что такое 3F Mutual?

3F Mutual — это модель системы страхования пользователей от закрытия MakerDAO. Это модель, которая позволяет сторонам хеджировать друг друга.

Почему страховые продукты, связанные с MakerDAO, а не другие?

Как вы все знаете, система Maker-DAI является крупнейшей в мире децентрализованной системой стейблкоинов с капитализацией DAI до 922 миллионов долларов.

Чтобы выпустить DAI, вам необходимо заложить другие активы, стоимость которых превышает стоимость DAI брата Minted.

Для простого примера, если вы хотите отчеканить 100 DAI, вам нужно заложить ETH на сумму 150 долларов. Если цена ETH резко упадет и стоимость ETH, которую вы закладываете для Maker, упадет ниже 100 долларов, ваши активы будут ликвидированы.

С увеличением спроса на DAI от проектов Defi кажется, что предложения DAI от стейкинга ETH уже недостаточно для обеспечения рынка. Maker придумал решение, которое позволяет обеспечивать активы, отличные от ETH. Некоторые из них совершенно неликвидны или не совсем децентрализованы.

С такими событиями, как событие, которое произошло 12 марта, когда большинство криптоактивов разделилось на 2 на 3 за 1 день, на что будут похожи пользовательские активы?

Более подробные статьи Hakka Finance можно прочитать здесь .

Как работает 3F Mutual?

В реальной жизни страхование можно представить следующим образом:

Вы используете небольшую сумму денег, чтобы купить страховку от риска для себя, когда возникает риск, вам будет компенсирована гораздо большая сумма денег для решения этой проблемы.

Модель страхования 3F Mutual имеет ту же основную идею, но с немного большей креативностью.

Когда вы используете x ETH для покупки страховки на 3F Mutual, вы получаете 2 компонента: дивиденды и страховку.

• Концепция страхования аналогична концепции страхования, которую я представил выше. В течение страхового периода вам будет выплачена компенсация, в конце срока страховой номер ничего не стоит.

• Срок действия дивидендов не истекает, как при страховании, владелец может получить дивиденд в размере 15% от премии, формула расчета дохода для владельцев дивидендов:

Каждый раз, когда вы используете x ETH для покупки страховки на 3F Mutual, эта сумма будет распределяться следующим образом:

• 15% будут разделены между держателями дивидендов.
• 10% используется в качестве резерва, который будет использоваться для разработки или обновления функций, связанных с 3F Mutual.
• 20 % выделено Агентам и Хранилищу.
• 55% отчисляется в страховой фонд, который используется для страхования пользователей, владеющих страховками с истекшим сроком действия.

Преимущества 3F Mutual

Надо сказать, что модель страхования 3F очень креативна и уникальна, вам не нужно много громоздких и запутанных шагов, чтобы купить страховку.

Кроме того, не нужно учитывать недостаток ликвидности для крупных страховок. Для других страховых платформ, таких как Opyn, использование срочных контрактов опционов (опцион пут или опцион колл) требует создателя опционов и покупателя опционов, без одной стороны это невозможно.

Ограничения 3F Mutual

3F Mutual покрывает только кончину MakerDAO без каких-либо других страховых продуктов. Это ограничение 3F Mutual.

Если вы являетесь Основателем определенного проекта и хотите купить страховку для своего собственного проекта, очевидно, что 3F Mutual не может вам пойти навстречу.

Сколько 3F Mutual зарабатывает для казначейства Hakka Finance?

По моим данным, сверяющимся с казначейским адресом Hakka Finance, 3F Mutual генерирует для казначейства 285 262 доллара.

3F Mutual была запущена только 19 октября, и прибыль, полученная 3F Mutual, вполне оправдана для казначейства. Я считаю, что с такими положительными результатами 3F Mutual сможет добиться еще более положительных результатов в ближайшем будущем.

резюме

Hakka Finance — это новый проект, и, на мой взгляд, это один из проектов, которые сегодня предлагают на рынке довольно впечатляющие продукты среди десятков проектов Defi или Finance.

Объективно результаты Hakka Finance довольно ограничены, но мы должны помнить, что Hakka Finance имеет до 6 продуктов, но запустил только 2 продукта, и один из них показывает довольно впечатляющие результаты. Так что у меня есть надежда на следующий прорыв Hakka Finance в ближайшем будущем.

Ребята, что вы думаете об этом продукте Hakka Finance? Оставьте комментарий в конце статьи. Если статья показалась вам интересной, поделитесь ею с другими друзьями!

Меня зовут Винх, и увидимся в следующих постах!