IGain, решение непостоянной потери
IG, идеальное решение для IL и для всех поставщиков ликвидности AMM.
АММ и ИЛ
В сфере AMM (автоматического маркет-мейкера) непостоянные убытки обсуждаются уже давно.
По определению, IL — это дополнительный убыток, который несет пользователь по сравнению с удержанием позиции, независимо от прироста или убытка капитала.
Причина, по которой мы называем их «непостоянными», заключается главным образом в том, что большинство AMM имеют автономную конструкцию, а это означает, что если цена изменится и вернется обратно, IL исчезнет.
Проблема без решения
Суть поставщика ликвидности для AMM заключается в MM, маркет-мейкинге. Маркет-мейкинг — это тип торговой стратегии. Создание рынка приносит прибыль от размещения ордеров на покупку и продажу, забирая разницу. В отличие от длинной или короткой, стратегия MM будет более прибыльной, когда рынок стабилен.
Многие AMM-проекты говорят, что решили проблему IL за счет запуска оракулов, собственного механизма для объема торгов, задержки торговли и т. д. В некоторых случаях IL можно ограничить, однако быть поставщиком ликвидности без риска невозможно. Нет такого понятия, как «бесплатный обед».
Воспользуйтесь преимуществами, а не отказывайтесь от них
Вместо того, чтобы пытаться полностью исключить IL, Hakka Finance предлагает другой подход: токенизация позиции хеджирования непостоянных убытков.
Назовем это IG , непостоянное усиление.
Как только появится 1 IG, он полностью компенсирует IL от удержания эквивалентной позиции LP (поставщика ликвидности) на сумму 1 доллар. IG — это решение для IL. Люди могут покупать IG, чтобы хеджировать свои риски в качестве поставщика ликвидности, или просто покупать в спекулятивных целях.
LP и IG
Благодаря растущим преимуществам LP, IG может стать революционным оружием для DeFi.
Предположим, вы хотите предоставить ликвидность для пары ETH-DAI для майнинга UNI, что вы и получите.
С IG станет:
Это создаст устойчивость, простоту расчета в целом. Если люди будут более осторожны, они могут зашортить ETH и зафиксировать фиатную стоимость.
Непостоянный дизайн системы усиления
Чеканить/сжигать/торговать IG
Hakka использует метод, аналогичный рынкам предсказаний, для создания токена IG. И развиваться дальше на вторичном рынке.
Люди могут предоставлять ликвидность «а» и «б» для получения вознаграждения.
Когда пользователи вносят 1 доллар в систему, они получают 1 токен a + 1 токен b. Токен «b» представляет IG, токенизированный актив, а токен «a» — противоположное значение, равное 1 — b.
Пользователи могут поменять местами «a» и «b» внутри пула ликвидности.
Или они могут купить/продать «а» или «б» отдельно.
Система будет получать данные о ценах от Oracle в начале, а когда время истечет, они автоматически рассчитают изменение цены, IG и оценку для токенов «a» и «b».
Наконец, пользователь может закрыть позицию и вывести средства.
Данные оценки
IG — это открытая платформа, что означает, что каждый может майнить, сжигать, торговать, предоставлять ликвидность. Наличие токена «b» означает, что у пользователя длинная IG. И наоборот, владение токеном «а» похоже на пользователя, который продает страховку другим и может получить бонус.
Я собрал ежедневные данные о ценах ETH и подготовил некоторую справочную информацию. Вы можете обратиться сюда .
Inside включает дневную цену, волатильность и IL за последние 12 месяцев (355 точек данных). Среднемесячный IL на удивление низкий, всего около 1,18%, а максимальный 8,8%, тоже не очень большой.
Судя по этим данным, продажа «b» с первоначальной стоимостью около $0,027 является хорошим выбором, так как дает пользователю ~84% винрейта.
резюме
В настоящее время необходимо решить 2 проблемы. Во-первых, это повышение эффективности использования капитала, которую можно улучшить, добавив элемент «кредитное плечо» для изменения доходности токена «b».
Вторая проблема — ликвидность. Когда IG еще малоизвестное понятие, их стоимость может колебаться и уменьшаться со временем. Это повлияет на поставщиков ликвидности, не говоря уже о проблеме «IL of IL».Для защиты LP потребуются внешние участники или существующий арбитраж.
Это код контракта IG. В настоящее время IG все еще находится в стадии разработки, и потребуются дополнительные усилия для дальнейшего улучшения.
Практическая методика выявления потенциально связанных с инсайдерами криптокошельков с использованием концентрации держателей, связей с разработчиками, моделей финансирования, меток и поведения в блокчейне.
Узнайте, как торговать мем-монетами, соблюдая бюджет рисков, проводя тщательную проверку токенов, обеспечивая безопасность кошелька, внимательно исполняя ордера, соблюдая правила выхода и ведя налоговую отчетность.
Learn how to use KuCoin P2P to buy and sell crypto, verify payments, choose offers, avoid common scams, and handle disputes safely.
Узнайте, что такое криптоаирдропы, как работают правила участия, каких мифов следует избегать и как воспользоваться выгодными возможностями, не рискуя своими деньгами.
Узнайте, как исправить ошибки верификации KYC на Binance, Bybit и OKX, устранив несоответствия в документах, селфи, данных и учетной записи.
Узнайте, чем отличаются спотовая торговля и маржинальная торговля в криптовалюте, включая форму собственности, кредитное плечо, риск ликвидации, издержки, типы ордеров и проверку рисков для начинающих.
Learn how honeypot crypto scams block token sales, how to check sell simulations, taxes, liquidity, and contract controls before risking funds.
Узнайте, как работают схемы «накачки и сброса», на какие тревожные признаки следует обращать внимание и какие практические шаги предпринять для защиты своего капитала от манипуляций с акциями и криптовалютными активами.
Узнайте, как безопасно восстановить заблокированный аккаунт на криптовалютной бирже, подготовить документы для верификации, пройти проверки безопасности, избежать мошенничества и справиться с задержками при проверке.
Узнайте, как работает Binance Dual Investment, включая покупку по низкой цене, продажу по высокой цене, расчеты, годовую процентную ставку, лимиты ликвидности, рыночный риск и автоматическое начисление процентов.
