IGain, решение непостоянной потери
IG, идеальное решение для IL и для всех поставщиков ликвидности AMM.
АММ и ИЛ
В сфере AMM (автоматического маркет-мейкера) непостоянные убытки обсуждаются уже давно.
По определению, IL — это дополнительный убыток, который несет пользователь по сравнению с удержанием позиции, независимо от прироста или убытка капитала.
Причина, по которой мы называем их «непостоянными», заключается главным образом в том, что большинство AMM имеют автономную конструкцию, а это означает, что если цена изменится и вернется обратно, IL исчезнет.
Проблема без решения
Суть поставщика ликвидности для AMM заключается в MM, маркет-мейкинге. Маркет-мейкинг — это тип торговой стратегии. Создание рынка приносит прибыль от размещения ордеров на покупку и продажу, забирая разницу. В отличие от длинной или короткой, стратегия MM будет более прибыльной, когда рынок стабилен.
Многие AMM-проекты говорят, что решили проблему IL за счет запуска оракулов, собственного механизма для объема торгов, задержки торговли и т. д. В некоторых случаях IL можно ограничить, однако быть поставщиком ликвидности без риска невозможно. Нет такого понятия, как «бесплатный обед».
Воспользуйтесь преимуществами, а не отказывайтесь от них
Вместо того, чтобы пытаться полностью исключить IL, Hakka Finance предлагает другой подход: токенизация позиции хеджирования непостоянных убытков.
Назовем это IG , непостоянное усиление.
Как только появится 1 IG, он полностью компенсирует IL от удержания эквивалентной позиции LP (поставщика ликвидности) на сумму 1 доллар. IG — это решение для IL. Люди могут покупать IG, чтобы хеджировать свои риски в качестве поставщика ликвидности, или просто покупать в спекулятивных целях.
LP и IG
Благодаря растущим преимуществам LP, IG может стать революционным оружием для DeFi.
Предположим, вы хотите предоставить ликвидность для пары ETH-DAI для майнинга UNI, что вы и получите.
С IG станет:
Это создаст устойчивость, простоту расчета в целом. Если люди будут более осторожны, они могут зашортить ETH и зафиксировать фиатную стоимость.
Непостоянный дизайн системы усиления
Чеканить/сжигать/торговать IG
Hakka использует метод, аналогичный рынкам предсказаний, для создания токена IG. И развиваться дальше на вторичном рынке.
Люди могут предоставлять ликвидность «а» и «б» для получения вознаграждения.
Когда пользователи вносят 1 доллар в систему, они получают 1 токен a + 1 токен b. Токен «b» представляет IG, токенизированный актив, а токен «a» — противоположное значение, равное 1 — b.
Пользователи могут поменять местами «a» и «b» внутри пула ликвидности.
Или они могут купить/продать «а» или «б» отдельно.
Система будет получать данные о ценах от Oracle в начале, а когда время истечет, они автоматически рассчитают изменение цены, IG и оценку для токенов «a» и «b».
Наконец, пользователь может закрыть позицию и вывести средства.
Данные оценки
IG — это открытая платформа, что означает, что каждый может майнить, сжигать, торговать, предоставлять ликвидность. Наличие токена «b» означает, что у пользователя длинная IG. И наоборот, владение токеном «а» похоже на пользователя, который продает страховку другим и может получить бонус.
Я собрал ежедневные данные о ценах ETH и подготовил некоторую справочную информацию. Вы можете обратиться сюда .
Inside включает дневную цену, волатильность и IL за последние 12 месяцев (355 точек данных). Среднемесячный IL на удивление низкий, всего около 1,18%, а максимальный 8,8%, тоже не очень большой.
Судя по этим данным, продажа «b» с первоначальной стоимостью около $0,027 является хорошим выбором, так как дает пользователю ~84% винрейта.
резюме
В настоящее время необходимо решить 2 проблемы. Во-первых, это повышение эффективности использования капитала, которую можно улучшить, добавив элемент «кредитное плечо» для изменения доходности токена «b».
Вторая проблема — ликвидность. Когда IG еще малоизвестное понятие, их стоимость может колебаться и уменьшаться со временем. Это повлияет на поставщиков ликвидности, не говоря уже о проблеме «IL of IL».Для защиты LP потребуются внешние участники или существующий арбитраж.
Это код контракта IG. В настоящее время IG все еще находится в стадии разработки, и потребуются дополнительные усилия для дальнейшего улучшения.
Узнайте, как работают инструменты конвертации на криптовалютных биржах, когда обмен действительно осуществляется без комиссии, как сравнивать котировки и спреды, а также как безопасно совершить конвертацию.
Пропустили пополнение криптовалютного счета на Coinbase или Binance? Проверьте подтверждения, сеть, адрес, примечание или тег, а также правильный путь восстановления.
Узнайте, как рассчитывать соотношение риска и прибыли при торговле криптовалютами, определять размер позиций, учитывать комиссии и проскальзывание, а также использовать мультипликаторы R для последовательного управления сделками.
Узнайте, как работают комиссии за газ в Ethereum, что означают базовые и приоритетные комиссии, а также практические способы безопасного снижения транзакционных издержек.
Узнайте, как проверить подлинность основателей и разработчиков криптовалют, используя общедоступные, независимые доказательства, без раскрытия личных данных, разглашения конфиденциальной информации или риска для своего кошелька.
Узнайте, как фиксировать прибыль на мем-монетах, используя поэтапные выходы, проверки ликвидности, лимиты риска, налоговую осведомленность и четкие правила до резкого разворота.
Узнайте, как работает крипто-DCA на медвежьих рынках, какие риски он может снизить, от чего он не может защитить и как разработать дисциплинированный план, не принимая его за безопасность.
Узнайте, как читать паттерны криптотравмированных свечей, используя OHLC, тела свечей, фитили, контекст тренда, подтверждения и средства контроля рисков, — не рассматривая паттерны как гарантию.
Узнайте, как разрешать споры по P2P-платежам в криптовалюте, сравнивать ожидание и обжалование, сохранять доказательства, избегать рискованных разблокировок и обращаться в службу поддержки биржи для эскалации проблем.
Потеряли приложение-аутентификатор? Узнайте, как Coinbase, Binance, Kraken и OKX обрабатывают восстановление после двухфакторной аутентификации, сброс настроек безопасности, проверку личности и блокировку вывода средств.
