IOSG - Поиск единорогов для долгосрочных целей на крипторынке

Как найти «единорогов»? Статья предоставляет вам чрезвычайно полезную информацию о крипторынке.

IOSG Ventures — это инвестиционный фонд, ориентированный на экономические прорывы, вдохновленные сочетанием финансов и открытого исходного кода, от инфраструктуры всего Web3.0 до DeFi и кроссчейн.

Сегодня, с точки зрения фонда, я поделюсь с вами тем, как найти стоимостные инвестиции, которые могут изменить децентрализованную экономику.

Как найти «единорогов»?

Для этого есть 3 клавиши: « Смотреть на людей, смотреть на действия и смотреть в сторону».

Я надеюсь, что когда цикл и время придут, я смогу найти нужных людей и помочь им сделать лучшие продукты для удовлетворения потребностей рынка.

Короче говоря, элементы, которые вам нужны:

• Правильное время.
• Продукция соответствует потребностям рынка.
• Основатель обладает лидерскими качествами, чтобы проект с открытым исходным кодом не был фрагментирован сообществом.

Далее вам нужно заглянуть в прошлое, настоящее и будущее.

Какие события потрясают рынок? Сколько лет в среднем длится цикл технологического, медицинского, биологического, блокчейн-бума и т. д.?

Например: 

• История провалов на фондовом рынке США, интернет-пузыря 2000 года, ипотечного кризиса 2008 года.
• 10-летний цикл: эра аппаратного обеспечения > эра программного обеспечения с 1990 по 1999 г. > эра Интернета с 2000 по 2008 г. > эра мобильного Интернета в ближайшие годы.

Каждый цикл создает невообразимый рост и меняет мир гигантов, таких как: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Так какой же эпохой будет следующий цикл?

Интересен тот факт, что DeFi потребовалось всего 3 года, чтобы добиться результатов, на которые традиционные финансы с устаревшими технологиями тратили десятилетия.

DeFi постепенно превратит традиционные финансы в децентрализованные финансы. И это изменение будет огромным.

Что мы есть и будем делать?

IOSG была основана в 2017 году и инвестировала в ряд проектов DeFi, таких как MakerDAO и DDEX.

Несколько примеров того, почему мы инвестируем:

• 1inch : отличная децентрализованная торговая платформа, которая собирает данные о транзакциях.
• tBTC: важный мост, соединяющий Ethereum и Биткойн.
• UMA : создавайте шаблоны для смарт-контрактов, каждый может выпускать своисобственные синтетические активы .
• Gelato : помогает пользователям автоматически ликвидировать свои активы.

Далее я классифицирую каждую конкретную ветвь, чтобы вы могли легко учиться.

Часть 1: Web 3.0 и DeFi

Зачем нужен веб3.0? 

Потому что с Web 3.0 пользователи будут контролировать свою личность и данные, и они смогут делиться этими данными без необходимости проходить сторонний мониторинг или цензуру.

Возможно, теперь затраты на замену, сетевые эффекты и пользовательский опыт удерживают гигантов от перехода к веб 3.0. Это может быть правдой в краткосрочной перспективе, но по мере того, как все больше и больше пользователей переходят на преимущества веб 3.0, изменения неизбежны.

Web3.0 имеет много компонентов, но теперь я вижу много возможностей в промежуточном программном обеспечении , потому что оно будет шлюзом, соединяющим всю инфраструктуру и уровни приложений, тем самым делая блокчейн пригодным для использования и повышая признание пользователей.

Часть 2: DEX и AMM

Было время, когда Uniswap , крупнейшая биржа AMM DEX, имела объем торгов, который превосходил Coinbase. Учитывая выдающиеся темпы роста, мы можем сказать, что DEX станет большой тенденцией.

Но если сравнить текущий объем торгов DEX, составляющий всего около 57 миллиардов долларов, с централизованными спотовыми биржами в 3,7 триллиона долларов и рынком деривативов в 6,5 триллиона долларов, мы можем увидеть потенциал для роста, рост DEX будет огромным.

Итак, как далеко продвинулись DEX?

От первых бирж, таких как IDEX> Автоматические биржи AMM, такие как Uniswap, Balancer> Гибкие биржи AMM, такие как DODO > Общие торговые платформы. Можно сказать, что текущие темпы роста DEX очень впечатляют.

AMM использует оракул, такой как DODO, во много раз более эффективный, чем обычный AMM, с точки зрения интеллекта и точности. И я верю, что в будущем у АММ будет больше приложений.

Конечная цель DEX — полностью исключить посредников, снизить большую часть транзакционных издержек и максимизировать преимущества для пользователей .

Часть 3: НФТ

В последние годы NFT привлекла большое внимание сообщества, но большинство людей до сих пор не понимают NFT и ее потенциал.

Люди думают , что дефицит — это то, что делает NFT ценными, но это только вершина айсберга. В отличие от прошлого, когда NFT были ограничены только внутриигровыми предметами или предметами коллекционирования, теперь, благодаря сочетанию DeFi (кредитование, страхование и т. д.) и социальных токенов, NFT действительно процветает, способная реализовать свой истинный потенциал .

Согласно нашему анализу, объем торгов NFT увеличится с 13 миллионов долларов на данный момент до 100 миллионов долларов в не столь отдаленном будущем.

Часть 4: Уровень 2

Чтобы подытожить планы расширения Ethereum, мы разделим их на 3 категории:

• Свертывание пакета сделки.
• Государственный канал Плазма.
• Другие интегрированные решения, в том числе боковые цепи.

Два самых популярных решения в настоящее время — ZK Rollup и Optimistic Rollup:

• ZK Rollup имеет более высокую скорость обработки, но плохую поддержку смарт-контрактов => Подходит для централизованных обменов и платежных транзакций.
• С другой стороны, Optimistic Rollup поддерживает логику смарт-контрактов, что делает его очень подходящим для сложных приложений DeFi.

Plasma и roll up имеют важные отличия:

• Сверните данные о транзакциях в сети.
• Plasma обрабатывает данные вне сети и предоставляет результаты только в сети ⇒ создает ограничения на доступ к данным и требует доверия между пользователями.

Государственные каналы и общедоступные или боковые сети имеют свои плюсы и минусы. Dapps с высокими требованиями к задержке будут выбирать государственные каналы, но многие текущие общедоступные/боковые цепи также предлагают мощные возможности обработки с низкой комиссией за транзакции.

Мы прогнозируем, что в будущем большая часть экосистемы DeFi будет использовать Roll up в качестве своего технологического решения.

Часть 5: Традиционные финансы

Как вы знаете, больше всего сейчас DeFi не хватает пользователей. И если удастся привлечь пользователей извне (на самом деле есть много традиционных активов, которые можно привнести в сферу DeFi), то это будет большой ступенькой для DeFi.

Например,  Centrifuge и Persistence используют цепочки поставок из традиционных финансовых активов для подключения к DeFi. 

Часть 6: Страхование

Далее идет тема, в которой я наиболее оптимистичен.

Децентрализованное страхование охватывает 4 основные категории:

1. Страхование смарт-контрактов: как Nexus Mutual гарантирует проект с ошибками кода.
2. Риски в реальной жизни: Арбол, например, предлагает компенсацию, если осадков недостаточно.
3. Риски, связанные с финансовыми продуктами: например, Opyn предлагает варианты хеджирования против цены Ethereum.
4. Риски от событий: Augur - рынок прогнозов, ставки на результаты президентских выборов, результаты футбола, ..

DeFi процветает, но надежных страховых продуктов по-прежнему не хватает. Есть три риска, которые традиционное страхование не может обеспечить:

• Риск со стороны Oracle: цена KRW на Synthetix ошибочна.
• Риск смарт-контракта: bZx украден.
• Ценовой риск: событие «черный лебедь».

Мы прогнозируем, что к 2022 году страховой рынок достигнет 1,4–4,5 млрд долларов, а к 2025 году — 2,5–15,2 млрд долларов. 

Сделайте простой подсчет: текущий TVL рынка составляет 10 миллиардов долларов. Допустим, 10% из них покупают страховку с премией 5% в год => Размер рынка сейчас составляет около 52 миллионов долларов с оборотом 2,5 миллиона долларов.

Я также с оптимизмом смотрю в будущее страхования DeFi в двух направлениях: общее страхование, такое как 1inch, объединяющее AMM, и проекты перестрахования для защиты от системных рисков.

Часть 7: Мост BTC — Ethereum

В настоящее время DeFi стоит около 15 миллиардов долларов (примерно четверть рыночной капитализации Ethereum) ⇒ потенциал роста, который Ethereum привносит в DeFi, очень ограничен.

Рынку нужно что-то, чтобы разрушить барьеры между блокчейнами и создать более крупный общий рынок. Поэтому мы считаем, что внедрение Биткойна в DeFi — это отличная возможность для дальнейшего роста DeFi.

Если проект сможет создать путь для проникновения Биткойна в DeFi, он, безусловно, станет единорогом, который полностью изменит экосистему DeFi.

В настоящее время большинство бридж-проектов централизованы, что является серьезным нарушением децентрализованного финансирования. Таким образом, децентрализованный кроссчейн-проект для Биткойн — это путь, и именно поэтому мы инвестируем в tBTC.

Мы верим, что децентрализованные кроссчейн проекты для мультиактивов станут ориентиром для развития рынка.

Часть 8: Кошелек

В качестве шлюза для увеличения пользовательского трафика самоуправляемые кошельки в сочетании со смарт-контрактами являются основным фактором для развития проектов. 

Тем не менее, прежде всего необходимо поставить элемент безопасности активов, который должен быть на первом месте . Затем проект должен иметь простой, удобный интерфейс в сочетании с возможностью «одного щелчка»; Пользователям не нужно выходить из кошелька, чтобы узнать, с каким проектом DeFi они взаимодействуют в этом кошельке.

Кошелек также является массивом, где IOSG фокусируется и обращает внимание на количество пользователей.

Эпилог

За последние несколько лет мы инвестировали около 70 компаний, включая множество проектов-единорогов, обычно такие проекты, как Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs и т. д. в 2017 году.

Однако одних денег недостаточно в мире криптографии, мы получили большую помощь от сообщества, а также сотрудничаем со многими организациями, чтобы делиться различными рекомендациями, обеспечивая большую ценность только одной инвестиции.

Мы прошли долгий путь, чтобы заслужить ваше доверие сообщества, и, конечно же, не остановимся на достигнутом.

Любовь!!

Источник: Статистика IOSG.

Краткий перевод: Дуй Нгуен