В статье показан потенциал протокола PERP через замечательные аспекты этого протокола.
Привет, ребята! Наверняка вы знакомы с Perpetual Protocol — протоколом для выпуска бессрочных фьючерсных контрактов на все виды активов, а также одним из контрактов Coin98 v2.0.
Эта статья переведена мной из оригинальной статьи автора Кристофера Брукинса @CryptoBrookins, KOL, за которым следят многие крипто-игроки в Твиттере.
Вы можете обратиться к статье, чтобы получить больше информации о проекте.
Потенциал Perpetual Protocol в цифрах
Прочитав краткую и вводную статью Multicap о Perpetual Protocol, автор сам составил несколько цифр, которые показывают быстрый рост ведущих платформ производных протоколов в первые два месяца 2021 года.
Капитализация проекта и план распределения токенов
Среди топовых деривативных проектов у Perpetual относительно скромная общая капитализация, а также у этого проекта лучший дизайн токена на текущем рынке, по мнению автора.
Рыночная капитализация и объем токенов 4 крупнейших проектов производных протоколов
Объем и количество сделок
Количество транзакций вышеперечисленных производных протоколов очень велико, особенно для Perpetual Protocol и Mirror Protocol, хотя оба они очень молодые проекты.
По количеству и объему транзакций платформа Perpetual полностью превзошла остальные проекты: 651к транзакций по сравнению всего с 50к транзакций Synthetic (SNX), общий объем транзакций составляет уже 2/3 человека Mr.Synthetic.
Тем не менее, некоторые показатели по-прежнему не впечатляют, например, количество трейдеров всего 600 (по сравнению с 8000 трейдеров синтетических) или сумма комиссий за транзакции всего 0,1% по сравнению с 0,3% зеркальных, 0,38% синтетических.
Таблица транзакций и объем 4 крупнейших проектов производных протоколов
Скидка на денежный поток
Автор применил формулу дисконтированного денежного потока (DCF - Discounted Cash Flow) к доходам проектов, предполагая, что совокупный годовой темп роста (CAGR) составляет 300%, коэффициент умножается на 5, ставка дисконтирования составляет 50%.
Из этого автор делает вывод, что Perpetual является недооцененным в настоящее время проектом по сравнению с другими производными проектами, несмотря на такой же или превосходящий потенциал роста, а также недооцененным в настоящее время проектом с наиболее привлекательной нормой доходности.
Автор задается вопросом, почему Perpetual недооценен при таком привлекательном объеме, объеме и показателе дисконтированного денежного потока?
Это связано с тем, что механизм использует токены PERP в качестве резервной копии на случай, если хедж-фонд проекта иссякнет. По словам Multicap, в этом случае протокол будет автоматически добывать новые монеты PERP, продавая их с аукциона, чтобы заплатить выигравшим трейдерам.
Автор прогнозирует, что инвесторы опасаются инфляции токенов проекта в случае исчерпания хедж-фонда, тем самым объясняя поставленный выше вопрос.
Мнение автора
Автор согласен с тем, что инвесторы и стейкеры должны тщательно изучить вопрос, прежде чем принять решение об инвестировании или участии в процессе обеспечения торгуемости сети, но они будут крайне нерешительны вкладывать средства из-за высокой вероятности раздувания токенов проекта.
В будущем, возможно, этой ситуации с инфляцией токенов больше не будет, если Aave откроет аналогичный механизм для обеспечения пропускной способности сети в пулах проекта V2.
Если это произойдет, общая капитализация и цена токенов PERP будут очень сильно расти в будущем, если приведенные выше прогнозы дисконтированных денежных потоков будут оставаться стабильными и точными.
Эпилог
Кристофер Брукинс предоставил лучший обзор потенциала проекта Perpetual Protocol, когда дело доходит до взвешивания проекта и сравнения его с другими тяжеловесами в пространстве производных протоколов.
После прочтения статьи, я думаю, у вас появилось больше информации о потенциале роста Perpetual Protocol. Как вы думаете, сможет ли PERP выйти за рамки старшего Synthetic SNX в будущем? Пожалуйста, оставьте свое мнение в разделе комментариев ниже, чтобы обсудить и обсудить!
Вы можете сослаться на оригинальную статью Кристофера Брукинса здесь .
Практическая методика выявления потенциально связанных с инсайдерами криптокошельков с использованием концентрации держателей, связей с разработчиками, моделей финансирования, меток и поведения в блокчейне.
Узнайте, как торговать мем-монетами, соблюдая бюджет рисков, проводя тщательную проверку токенов, обеспечивая безопасность кошелька, внимательно исполняя ордера, соблюдая правила выхода и ведя налоговую отчетность.
Learn how to use KuCoin P2P to buy and sell crypto, verify payments, choose offers, avoid common scams, and handle disputes safely.
Узнайте, что такое криптоаирдропы, как работают правила участия, каких мифов следует избегать и как воспользоваться выгодными возможностями, не рискуя своими деньгами.
Узнайте, как исправить ошибки верификации KYC на Binance, Bybit и OKX, устранив несоответствия в документах, селфи, данных и учетной записи.
Узнайте, чем отличаются спотовая торговля и маржинальная торговля в криптовалюте, включая форму собственности, кредитное плечо, риск ликвидации, издержки, типы ордеров и проверку рисков для начинающих.
Learn how honeypot crypto scams block token sales, how to check sell simulations, taxes, liquidity, and contract controls before risking funds.
Узнайте, как работают схемы «накачки и сброса», на какие тревожные признаки следует обращать внимание и какие практические шаги предпринять для защиты своего капитала от манипуляций с акциями и криптовалютными активами.
Узнайте, как безопасно восстановить заблокированный аккаунт на криптовалютной бирже, подготовить документы для верификации, пройти проверки безопасности, избежать мошенничества и справиться с задержками при проверке.
Узнайте, как работает Binance Dual Investment, включая покупку по низкой цене, продажу по высокой цене, расчеты, годовую процентную ставку, лимиты ликвидности, рыночный риск и автоматическое начисление процентов.
